中信证券股份有限公司
关于
云南恩捷新材料股份有限公司
非公开发行A股股票之上市保荐书
保荐机构二〇二〇年九月中信证券股份有限公司关于云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行A股股票之上市保荐书深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1476 号）核准，云南恩捷新材料股份有限公司（以下简称“恩捷股份”、“公司”或“发行人”）向特定对象非公开发行不超过241,611,231股新股。中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）接受恩捷股份的委托，担任恩捷股份本次非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”或“本次非公开发行”）的保荐机构和主承销商。
中信证券认为恩捷股份申请本次非公开发行 A 股股票并上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、保荐机构名称
中信证券股份有限公司。
二、保荐机构指定保荐人
中信证券指定王家骥、刘纯钦二人作为恩捷股份本次非公开发行的保荐代表人。
三、本次保荐的发行人名称
云南恩捷新材料股份有限公司。
四、本次保荐的发行人基本情况
（一）发行人概况发行人： 云南恩捷新材料股份有限公司
注册地址： 云南省玉溪市高新区抚仙路125号
成立日期： 2001年7月16日
法定代表人： PaulXiaomingLee
办公地址： 云南省玉溪市高新区抚仙路125号
邮政编码： 653100
电话号码： 0877-8888661
传真号码： 0877-8888677
电子信箱： groupheadquarter@cxxcl.cn
包装及其他印刷品印刷；商品商标印制(含烟草、药品商标),商
标设计；包装盒生产、加工、销售；彩色印刷；纸制品(不含造
纸)、塑料制品及其他配套产品的生产、加工、销售;生产、加工、
销售印刷用原料、辅料；生产、加工、销售塑料薄膜、改性塑
料；生产、加工、销售镭射转移纸、金银卡纸、液体包装纸、
经营范围： 电化铝、高档包装纸；生产、加工、销售防伪标识、防伪材料；
包装机械、包装机械零配件的设计、制造、加工、销售;生产、
加工、销售新能源材料以及相应新技术、新产品开发；货物进
出口(国家限制和禁止的项目除外)。(以上项目不涉及外商投资
准入特别管理措施)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)。
本次证券发行类型： 非公开发行A股股票
（二）最近三年及一期主要财务数据及财务指标
1、主要财务数据
（1）合并资产负债表主要财务数据
单位：万元
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
资产总额 1,563,428.65 1,219,318.84 770,246.85 502,764.23
负债总额 1,020,964.54 731,206.25 363,026.64 154,910.39
所有者权益 542,464.11 488,112.59 407,220.22 347,853.83
归属于母公司股东权益合计 484,354.77 455,105.29 383,115.50 263,708.10
少数股东权益 58,109.34 33,007.30 24,104.72 84,145.73
（2）合并利润表主要财务数据
单位：万元
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
1-6月
营业总收入 144,064.43 315,956.16 245,749.28 211,437.51
营业利润（亏损以“-”号填列） 37,850.59 106,269.58 77,784.50 63,627.46
项目 2020年 2019年 2018年 2017年
1-6月
利润总额（亏损以“-”号填列） 38,435.04 106,192.97 77,812.42 63,393.09
净利润（净亏以“-”号填列） 34,970.01 93,556.88 68,034.39 54,931.80
归属于母公司所有者的净利润 32,139.26 84,983.74 51,843.95 36,822.62
少数股东损益 2,830.74 8,573.14 16,190.44 18,109.18
（3）合并现金流量表主要财务数据
单位：万元
项目 2020年 2019年度 2018年度 2017年度
1-6月
经营活动产生的现金流量净额 20,096.26 76,329.70 17,102.09 26,047.66
投资活动产生的现金流量净额 -187,894.99 -307,394.85 -114,782.01 -141,902.87
筹资活动产生的现金流量净额 203,166.39 278,069.52 78,398.38 78,635.54
（4）主要财务指标
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31
流动比率 1.13 1.19 1.39 2.07
速动比率 0.91 0.98 1.13 1.7
资产负债率（%） 65.30 59.97 47.13 30.81
应收账款周转率（次） 1.82 2.38 2.52 3.25
存货周转率（次） 2.56 2.81 3.55 4.19
归属于公司股东的每 6.01 5.65 4.76 3.27
股净资产（元）
项目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
每股经营活动产生的 0.25 0.95 0.21 0.32
现金流量（元）
每股净现金流量（元） 0.44 0.58 -0.24 -0.46
基本每股收益（元） 0.40 1.06 0.72 0.55
稀释每股收益（元） 0.42 1.06 0.72 0.55
五、申请上市的股票发行情况
（一）股票类型
本次上市的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股）。
（二）股票面值
本次上市的股票面值为人民币1.00元。
（三）发行方式
本次发行采用非公开发行方式。
（四）发行价格
本次发行价格为72.00元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 60.34元/股。
（五）发行数量
根据投资者认购情况，本次非公开发行股票的数量为69,444,444股，全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行。
（六）募集资金数量
本次发行的募集资金总额为4,999,999,968.00元，扣除不含税承销及保荐费人民币14,150,943.40元、其他不含税发行费用人民币3,344,470.11元，募集资金净额为人民币4,982,504,554.49元。
（七）发行对象
根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为72.00元/股，发行股数69,444,444股，募集资金总额4,999,999,968.00元。
本次发行对象最终确定为22家，本次发行配售结果如下：序 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元） 锁定期
号 （月）
1 上海临港东方君和科创产业股权投 2,083,333 149,999,976.00 6
资基金合伙企业（有限合伙）
2 上海申创股权投资基金合伙企业（有 2,083,333 149,999,976.00 6
限合伙）
3 上海申创浦江股权投资基金合伙企 2,083,333 149,999,976.00 6
业（有限合伙）
4 上海申创新动力股权投资基金合伙 2,083,333 149,999,976.00 6
企业（有限合伙）
5 大家资产管理有限责任公司 2,083,333 149,999,976.00 6
6 JPMorganAssetManagement（Asia 2,094,444 150,799,968.00 6
Pacific） Limited
序 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元） 锁定期
号 （月）
7 JPMorganChaseBank,National 4,166,666 299,999,952.00 6
Association
8 九泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
9 中意资产管理有限责任公司 2,333,333 167,999,976.00 6
10 中欧基金管理有限公司 2,361,111 169,999,992.00 6
11 UBSAG 2,430,555 174,999,960.00 6
12 云南能投资本投资有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
13 国泰基金管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
14 泓德基金管理有限公司 3,055,555 219,999,960.00 6
15 Bill&MelindaGatesFoundationTrust 2,777,777 199,999,944.00 6
16 Caissededép?tetplacementdu 2,138,888 153,999,936.00 6
Québec
17 红塔证券股份有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
18 天津礼仁投资管理合伙企业（有限合 12,500,000 900,000,000.00 6
伙）
19 珠海赫成股权投资合伙企业（有限合 8,333,333 599,999,976.00 6
伙）
20 北京宏道投资管理有限公司 2,083,333 149,999,976.00 6
21 财通基金管理有限公司 3,472,222 249,999,984.00 6
22 中国国有企业结构调整基金股份有 2,947,230 212,200,560.00 6
限公司
合计 69,444,444 4,999,999,968.00
六、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明
经过核查，保荐机构不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：
1、保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
2、发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
3、保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
4、保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人及其控股股东、重要关联方不存在其他相互提供担保或者融资等情况；
5、保荐机构与发行人之间存在影响保荐机构公正履行保荐职责的其他关联关系。
七、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）本保荐机构已在证券发行保荐书中作出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证证券发行保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施。
（二）本保荐机构自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
（三）本保荐机构遵守法律、行政法规和中国证监会对保荐证券上市的规定，接受证券交易所的自律管理。
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的安排
（一）持续督导事项
保荐机构在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度，对发行人进行持续督导。
事项 安排
1、督导发行人有效执行并完 根据有关上市保荐制度的规定精神，协助发行人进一步完善
善防止大股东、其他关联方违 防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度，保证
规占用发行人资源的制度 发行人资产完整和持续经营能力。
2、督导发行人有效执行并完 根据有关上市保荐制度的规定，协助发行人进一步完善防止
善防止其董事、监事、高级管 其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益
理人员利用职务之便损害发 的内控制度；与发行人建立经常性信息沟通机制，持续关注
行人利益的内控制度 发行人相关制度的执行情况及履行信息披露义务的情况。
3、督导发行人有效执行并完 根据有关上市保荐制度的规定，协助发行人进一步完善和规
善保障关联交易公允性和合 范保障关联交易公允性和合规性的制度，保荐代表人适时督
规性的制度，并对关联交易发 导和关注发行人关联交易的公允性和合规性，同时按照有关
表意见 规定对关联交易发表意见。
4、督导发行人履行信息披露 保荐代表人在信息披露和报送文件前事先审阅发行人的信
的义务，审阅信息披露文件及 息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，
向中国证监会、证券交易所提 以确保发行人按规定履行信息披露义务。
交的其他文件
5、持续关注发行人募集资金 建立与发行人信息沟通渠道、根据募集资金专用账户的管
（二）保荐协议对保荐机构的权利、履行持续督导职责的其他主要约定
提醒并督导发行人根据约定及时通报有关信息；根据有关规定，对发行人违法违规行为事项发表公开声明。
（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构履行保荐职责的相关约定
发行人已在保荐协议中承诺保障本机构享有履行持续督导职责相关的充分的知情权和查阅权；其他中介机构也将对其出具的与发行上市有关的文件承担相应的法律责任。
九、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式
公司名称：中信证券股份有限公司
法定代表人：张佑君
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
保荐代表人：王家骥、刘纯钦
协办人：王珺珑
联系电话：010-60833040
传真：010-60836029
十、保荐机构认为应当说明的其他事项
无。
十一、保荐机构对本次证券上市的保荐结论
本次发行保荐机构中信证券股份有限公司本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对发行人的发行条件、存在的问题和风险、发展前景等进行了充分尽职调查、审慎核查，就发行人与本次发行的有关事项严格履行了内部审核程序，并通过保荐机构内核小组的审核。
保荐机构认为：发行人符合《公司法》、《证券法》和《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规及规范性文件中关于上市公司非公开发行 A 股股票及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件。中信证券愿意推荐发行人本次发行的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于云南恩捷新材料股份有限公司非公开发行A股股票之上市保荐书》之签字盖章页）
保荐代表人：
王家骥 刘纯钦
项目协办人：
王珺珑
保荐机构法定代表人：
张佑君
中信证券股份有限公司
2020年9月3日
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