广发证券:2016年半年度报告

2016-08-27 00:00:00 来源:证券时报
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年, 市场股基成交额 69.24 万亿元(单边),同比下降 52.89%;日均成交量 5,770 亿元(单边),同比下

降 53.29%(数据来源:WIND 资讯,2016)。伴随一人多户政策的推出以及互联网证券的快速发展,零售

经纪及财富管理业务竞争加剧,佣金水平继续下降。

在此背景下,围绕公司的战略目标,实行财富管理与互联网金融双轮驱动:财富管理方面,通过积

极布局平台化和持续推进顾问式服务,实现运营平台及商业模式的互联网转型,以不断满足客户在投

资、服务、产品需求等领域的体验;同时,公司致力于不断降低运营成本,提高业务办理效率。报告

期,作为首家发布机器人投资顾问券商,公司自主开发并推出贝塔牛机器人投资顾问系统,为客户提供

股票类和资产配置类投顾服务,填补了大众客户投顾服务的空白,满足公司大众客户理财需求。

同时,在互联网金融领域,为顺应市场竞争格局的变化,公司进一步加大转型力度,通过全方位推

进服务互联网化,以迎接互联网金融和监管环境带来的机遇和挑战。一方面,积极推动互联网营销,继

续与领先的互联网企业进行战略合作,大量导流;同时,基于互联网思维,公司以成熟的“金钥匙”系

统为基础平台,以“有问必答”和非现场开户、淘金圈理财网店为重点,不断提升运营效率,成功把握

行情机遇,新开户数量在行业位居前列。在互联网理财业务方面,公司不断优化易淘金电商平台用户体

验与丰富产品数量,创新理财账户,推出淘金钱包现金管理工具与转让市场等新业务,完善互联网理财

业务链条。截至 2016 年 6 月底,公司电子商务平台业绩均处于行业领先地位,其中:手机证券用户数超

过 866 万;易淘金电商平台上半年产品销量与转让量超过 440 亿元,同比增长 74%;微信平台在为超过

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注 1:营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收

入外,通常为未减前述支出的收入口径。

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广发证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文

260 万用户服务。公司的网上自助开户数占总开户数的比例由 2015 年的 93.62%增至报告期的 98.80%。

2016 年上半年,“金钥匙”系统共为超过 181 万名投资者提供服务,同比增长 14.92%;服务订单超过 345

万单,同比增长 50.24%;理财网店累计开通店铺 5,435 家。

此外,公司大力推动遍布全国的经营网点向综合化经营方向转型,将分支机构定位为公司各项业务

的承接点,逐步成为公司各项业务的营销窗口和服务基地,以提供综合化金融服务,实现从传统通道零

售业务模式向财富管理模式转型,由单一的经纪业务向综合性业务转型。

公司注重加强对证券投资者教育的开展,公司于 2016 年 5 月荣获中国证监会正式授牌的国家级互联

网投资者教育基地。公司通过手机证券、微信、交易软件、网站等进行全方位宣传,持续扩大投资者教

育基地影响范围,让更多投资者受益。

报告期,公司股票基金交易量 5.99 万亿元(数据来源:WIND 资讯,2016),同比下降 58.05%,行业

排名第 5 位;实现代理买卖证券业务手续费及佣金净收入 23.78 亿元,同比降 67.18%,行业排名第 5。

公司报告期代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示:

2016 年 1-6 月交易额 2016 年 1-6 月市 2015 年 1 至 6 月交易 2015 年 1 至 6 月

证券种类

(亿元) 场份额 额(亿元) 市场份额

股票 59,014.46 4.61% 139,675.06 5.02%

基金 858.19 0.82% 3,054.54 1.95%

债券 125,251.87 6.34% 55,064.56 4.90%

合计 185,124.52 5.51% 197,794.16 4.87%

注 1:数据来源:WIND 资讯、公司统计;

注 2:上表数据为母公司数据;

注 3:市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。

在代销金融产品业务领域,报告期公司实现代销金融产品业务收入为 0.86 亿元,同比减少 59.49%。

公司报告期代理销售金融产品的情况如下表所示:

单位:元

类别 本期销售总金额 本期赎回总金额 代销收入

基金产品 7,007,384,201.47 11,532,820,728.12 57,524,495.82

信托产品 - 296,638,253.97 32,795.60

其他金融产品 273,874,235,436.14 279,985,865,617.68 28,218,507.56

合计 280,881,619,637.61 291,815,324,599.77 85,775,798.98

注:本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等,亦包括销售广发资管发行的资产管理产品。

在期货经纪业务领域,本集团通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务,且通过广发期货的全资

子公司广发期货(香港)以及广发期货(香港)的全资子公司 GF Financial Markets(UK) Limited 在国

际主要商品市场为客户提供交易及清算服务。报告期,广发期货实现期货经纪业务手续费及佣金净收入

为 1.51 亿元,同比减少 16.99%。

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广发证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文

在境外,本集团通过全资子公司广发控股香港的子公司广发经纪(香港)向高净值人群及零售客户

提供经纪服务,涵盖在香港联交所及其他国外交易所上市的股票。报告期新增股票挂钩票据、指数挂钩

票据、对冲基金等产品,满足高净值客户的专属需求。报告期,广发控股香港实现证券经纪业务营业收

入为 1.25 亿元,同比增长 24.73%。

(2)融资融券业务

2016 年上半年,A 股市场交易量较去年同期大幅萎缩,融资融券业务也出现一定程度回落。截至

2016 年 6 月 30 日,沪深两市融资融券余额 8,535.84 亿元,较 2015 年底下降 27.31%(数据来源:WIND

资讯,2016)。

面对复杂的市场环境,公司注重加强融资融券客户管理,高度重视业务开展的合规风险管理,严格

落实客户适当性管理和分类分级管理要求,加强投资者教育和风险揭示,引导客户专业投资、理性投

资;公司科学、合理、谨慎确定融资业务规模,根据自身净资本水平、客户状况和风险管理能力,把握

融资融券业务的发展节奏与速度,建立健全逆周期动态调整机制,适当控制经营杠杆,有效防范业务风

险。

截至 2016 年 6 月 30 日,公司融资融券业务期末余额为 481.76 亿元,较 2015 年底下降 28.01%,市

场占有率 5.64%,按合并口径排名第五。公司在报告期实现融资融券利息收入 21.16 亿元,同比减少

52.68%。

(3)回购交易业务

报告期,公司股票质押式回购业务保持增长。截至 2016 年 6 月 30 日,公司通过自有资金开展股票

质押式回购业务余额为 66.81 亿元,较 2015 年底下降 4.05%;由于股票质押式回购业务的替代分流效

应,约定购回式证券交易业务的规模则继续缩减。截至报告期末,公司的约定购回式证券交易业务融出

资金余额为 3.60 亿元,较 2015 年底下降 3.49%。

报告期,公司实现回购交易业务利息收入 2.68 亿元,同比减少 29.11%,主要由于新股申购政策中取

消申购预缴款要求,公司在股票质押式回购业务之内推出的“融易通”融资申购新股业务随之暂停,使

得收入相对上年同期减少。

3、交易及机构客户服务业务板块

本集团的交易及机构客户服务业务板块主要包括股票销售及交易业务、固定收益销售及交易业务、

柜台市场销售及交易业务、投资研究业务及资产托管业务。报告期,交易及机构客户服务业务板块实现

2

营业收入 9.59 亿元,同比减少 79.67%。交易及机构客户服务业务板块具体业务情况如下:

2

营业收入为收入减手续费支出、佣金支出和利息支出后的净额,下述各细分业务为了可比分析,除特别说明为净收入外,

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广发证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文

(1)股票销售及交易业务

公司股票销售及交易业务主要向机构客户销售公司承销的股票,亦从事股票及股票挂钩金融产品及

股票衍生产品的做市及交易;公司的机构客户主要包括全国社保基金、商业银行、保险公司、基金公

司、财务公司、信托公司、上市公司及被中国证监会批准可投资于中国资本市场的合格境外机构投资者

等投资者。

作为股指期货市场的首批参与者之一,公司亦使用股指期货来对冲公司股票组合的风险。另外,目

前公司为各类交易所交易基金(ETF)提供流动性,包括单市场交易所交易基金、跨市场交易所交易基

金、跨境交易所交易基金、债券交易所交易基金及黄金交易所交易基金。

公司为国内机构客户提供投资国际资本市场的渠道,并已在香港市场广泛开发国际机构客户。公司

通过 QFII 及 RQFII 计划协助国际客户投资中国资本市场。

报告期,公司较好地把握了股票市场行情,灵活的控制了仓位,成功规避了投资风险。报告期实现

3

股票销售及交易业务投资收益净额 -0.84 亿元。

(2)固定收益销售及交易业务

公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券,亦从事固定收益金融产品及利率

衍生品的做市及交易。

公司在中国银行间债券市场及交易所交易多类固定收益及衍生产品,并提供做市服务,如国债、地

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