2016 年半年度报告
公司代码：601211 公司简称：国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 王松 工作原因 杨德红
董事 钟茂军 工作原因 傅帆
董事 向东 工作原因 王勇健
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人蒋忆明及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 9
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 47
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 48
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 49
第十节 财务报告........................................................................................................................... 52
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 171
第十二节 证券公司信息披露......................................................................................................... 172
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会 指 中国证券业协会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
金交所 指 上海黄金交易所
本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
国际集团 指 上海国际集团有限公司
国资公司 指 上海国有资产经营有限公司
深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司
上海城投 指 上海城投（集团）有限公司
上海信托 指 上海国际信托有限公司
国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司
香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融
国泰君安国际 指 控股有限公司控股并在香港联合交易所上市的
公众公司
国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司
国联安基金 指 国联安基金管理有限公司
上海证券 指 上海证券有限责任公司
海际证券 指 海际证券有限责任公司
海证期货 指 海证期货有限公司
国翔置业 指 上海国翔置业有限公司
华安基金 指 华安基金管理有限公司
上投摩根 指 上投摩根基金管理有限公司
上海浦东发展银行/浦发银 指 上海浦东发展银行股份有限公司
行
上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司
FICC 指 固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为
“Fixed Income, Currencies and Commodities”
PB 指 主经纪商，英文全称为“Prime Broker”
本报告期/报告期 指 2016 年上半年
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人 杨德红
公司总经理 王松
注册资本和净资本
单位：元
本报告期末 上年度末
注册资本 7,625,000,000 7,625,000,000
净资本 67,105,173,142 77,336,441,895
公司的各单项业务资格情况
1、本公司的单项业务资格
序号 批准部门 资质名称/会员资格
同业拆借资格(银货政[2000]122 号、银总部函[2016]22 号)
公开市场业务一级交易商(银货政[2004]1 号、公开市场业务公
1 中国人民银行 告[2016]第 3 号）
银行间债券市场做市商(银发[2004]157 号)
自贸区分账核算业务（2015 年 8 月）
经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；
融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。
（编号：10270000）
网上证券委托业务(证监信息字[2001]3 号)
受托投资管理业务(证监机构字[2002]149 号)
开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31 号)
为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124 号、沪证监
中国证监会及其派 机构字[2010]103 号)
2
出机构 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253 号）
债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573 号、上证函
[2013]257 号）
约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250 号）
综合理财服务（机构部部函[2012]555 号）
融资融券业务（证监许可[2013]311 号）
代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56 号）
私募基金综合托管业务试点（机构部部函[2013]173 号）
黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机
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序号 批准部门 资质名称/会员资格
构部部函[2014]121 号）
证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511 号）
自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基
金机构监管部部函[2014]1614 号）
股票期权做市业务（证监许可[2015]154 号）
自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862 号）
从事相关创新活动资格（2005 年 2 月）
报价转让业务(中证协[2006]3 号)
中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378 号）
3 中国证券业协会
柜台交易业务（中证协函[2012]825 号）
金融衍生品业务（中证协函[2013]1224 号）
互联网证券业务（中证协函[2014]155 号）
代理登记业务（2002 年 4 月）
中国证券登记结算
4 结算参与人(中国结算函字[2006]67 号)
有限责任公司
甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24 号）
中国证券金融股份 转融通业务试点（中证金函[2012]116 号）
5
有限公司 转融券业务试点（中证金函[2013]45 号）
国债买断式回购业务（2004 年 12 月）
开展“上证基金通”业务（2005 年 7 月）
上证 180 交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006 年
3 月）
上海证券交易所/深 固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90 号)
6
圳证券交易所 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001）
股票质押式回购业务（上证会字[2013]64 号、深证会[2013]58
号）
港股通业务（上证函[2014]654 号）
股票期权交易参与人（上证函[2015]66 号）
外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第 SC201221 号）
7 国家外汇管理局 即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务（汇复[2014]325
号）
中国银行间市场交 非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告
8
易商协会 [2012]19 号）
特别会员资格
9 上海黄金交易所 国际会员（A 类）资格（证书编号：IM0046)
银行间黄金询价业务
全国中小企业股份
10 主办券商做市业务（股转系统函[2014]706 号）
转让系统
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序号 批准部门 资质名称/会员资格
银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3 号）
11 中国外汇交易中心
银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59 号）
银行间市场清算所 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准
12
股份有限公司 字[2015]016 号）
2、控股子公司的单项业务资格
序号 子公司名称 资质名称/会员资格
第 1 类牌照（证券交易）（ABY236）
第 2 类牌照（期货合约交易）（ADI115）
第 3 类牌照（杠杆式外汇交易）（AUZ981）
第 4 类牌照（就证券提供意见）（ABY236）
第 5 类牌照（就期货合约提供意见）（ADI115）
第 6 类牌照（就机构融资提供意见）（AGS488）
第 9 类牌照（提供资产管理）（ADH990）
由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易
1 香港公司
所交易权证明书
由香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书
由香港公司注册处发出的放债人牌照
外资股业务资格（证监许可[2009]1485）
人民币合格境外机构投资者（证监许可[2011]2068 号）
合格境外机构投资者（证监许可[2013]182 号）
香港保险顾问联会颁发的会藉证书（2013 年 3 月）
新加坡金管局颁发的资产管理业务牌照
经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001）
合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字
2 国泰君安资管 [2010]631 号)
资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38 号）
现金管理产品试点（证监许可[2012]828 号）
经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资
咨询、资产管理。（编号：31130000）
国泰君安期货及其下 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]147 号）
3
属子公司 资产管理业务（证监许可[2012]1506 号）
仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67
号）
经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、
上海证券及下属子公 证券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发
4
司 行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；
证券投资基金代销；代销金融产品。（编号：10710000）
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序号 子公司名称 资质名称/会员资格
网上证券委托业务（证监信息字[2001]8 号）
受托投资管理业务（证监机构字[2002]203 号）
同业拆借业务（银复[2003]68 号、银总部函[2013]79 号）
开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74 号）
上交所国债买断式回购业务（2004 年 12 月）
中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字
[2006]61 号）
中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008 年 2 月）
代办股份转让主办券商业务（中证协函[2007]139 号）
报价转让业务（中证协函[2007]140 号）
为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039 号、沪证
监机构字[2010]133 号）
从事相关创新活动资格（2005 年 12 月）
对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260 号）
债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596 号）
融资融券业务（证监许可[2012]621 号）
外币有价证券经纪业务（汇资第 SC201211 号）
转融通业务（中证金函[2013]25 号）
约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22 号、深证会
[2013]15 号）
股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137 号、深证会
[2013]73 号）
代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19 号）
推荐业务和经纪业务（股转系统函[2013]80 号）
做市业务（股转系统函[2014]724 号）
港股通业务（上证会函[2014]367 号）
上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78 号）
深圳证券交易所股票期权业务资格（深期权函[2015]模第 66 号）
中国证券登记结算有限责任公司期权结算业务（中登结算函字
[2015]51 号）
经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资
咨询（编号：31390000）
资产管理业务（中期协备字[2015]5 号）
基金管理资格（编号：A024）
5 国联安基金 特定客户资产管理业务（证监许可[2011]2106 号）
投资管理人受托管理保险资金资格
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二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 喻健 梁静
联系地址 上海市浦东新区银城中路168号 上海市浦东新区银城中路168号
29层 29层
电话 021-38676798 021-38676798
传真 021-38670798 021-38670798
电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码 200120
公司办公地址 上海市浦东新区银城中路168号
公司办公地址的邮政编码 200120
公司网址 www.gtja.com
电子信箱 dshbgs@gtjas.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路168号
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国泰君安 601211 不适用
六、 报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016 年 4 月 28 日
注册登记地点 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
统一社会信用代码 9131000063159284XQ
企业法人营业执照注册号 不适用
税务登记号码 不适用
组织机构代码 不适用
注：公司于 2016 年 4 月 28 日完成了企业法人营业执照、组织机构代码证和税务登记证的“三证合一”工作，公
司原企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码不再使用。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1-6月） 同期增减(%)
营业收入 13,707,434,521 22,301,438,989 -38.54
归属于母公司股东的净利润 5,020,164,364 9,637,622,478 -47.91
归属于母公司股东的扣除非经常性损 3,483,104,057 9,634,211,478 -63.85
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -12,669,511,273 118,068,094,103 不适用
其他综合收益 -1,607,273,959 87,359,885 不适用
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
资产总额 415,889,260,268 454,342,387,249 -8.46
负债总额 313,048,512,381 352,705,665,912 -11.24
归属于母公司股东的权益 94,253,078,087 95,324,414,670 -1.12
所有者权益总额 102,840,747,887 101,636,721,337 1.18
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.62 1.54 -59.74
稀释每股收益（元／股） 0.62 1.54 -59.74
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.42 1.54 -72.73
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.48 19.89 减少14.41个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 3.70 19.89 减少16.19个百分点
资产收益率（%）
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 67,105,173,142 77,336,441,895
净资产 85,066,727,105 87,531,977,014
净资本/各项风险准备之和(%) 1,020.64 1,295.18
净资本/净资产(%) 78.89 88.35
净资本/负债(%) 48.96 48.62
净资产/负债(%) 62.06 55.03
自营权益类证券及证券衍生品/ 60.61 54.14
净资本(%)
自营固定收益类证券/净资本(%) 83.45 86.04
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注
非流动资产处置损益 2,749,876,503 主要为处置海际证券
的投资收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 688,198,539 主要为财政专项扶持
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 资金
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,803,679
所得税影响额 -857,208,474
少数股东权益影响额 -1,033,002,582
合计 1,537,060,307
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
(一) 总体经营情况
2016 年上半年，上证综指下跌 17.22%，中债总净价（总值）指数下跌 0.50%；沪深两市累计
股基交易额 69 万亿元，同比下降 53%；市场融资融券余额由年初的 1.16 万亿元降至 6 月底的 0.85
万亿元，降幅为 27%；境内证券市场筹资 29,185 亿元，同比增长 120%。证券行业实现营业收入
1,570.79 亿元、净利润 624.72 亿元，同比分别下降 52.47%和 59.22%。
报告期内，公司坚决贯彻“稳中求进”工作主基调，狠抓合规风控管理、全面优化组织架构
和运行机制，经营保持平稳，业务管理转型也取得较好进展。
按合并口径，截至 2016 年 6 月末，公司总资产为 4,158.89 亿元，较 2015 年末减少 8.46%；
归属母公司股东净资产为 942.53 亿元，较 2015 年末减少 1.12%。2016 年上半年，公司实现营业
收入 137.07 亿元、实现归属母公司股东净利润 50.20 亿元，分别比上年同期下降 38.54%和 47.91%；
加权平均净资产收益率为 5.48%。
按母公司口径，2016 年上半年，公司实现营业收入 81.29 亿元、净利润 33.89 亿元，分别比
上年同期减少 53.87%和 58.28%。根据证券业协会统计，公司营业收入和净利润均列行业第二位，
净资本和净资产均列行业第三位。
(二) 主营业务分析
1、 零售业务
2016 年上半年，公司零售业务面对市场交易量萎缩和行业佣金率继续下滑的双重挑战，积极
推进综合服务体系建设，制定实施分类佣金策略，搭建矩阵式管理架构，提升综合金融服务能力，
保持了良好的发展态势，进一步巩固了传统业务竞争地位，实现代理买卖证券业务净收入(含交易
席位租赁)30.58 亿元，行业排名第一；股票基金交易市场份额为 4.65%，行业排名第四。
报告期内，零售业务的主要经营举措包括：（1）推进实施互联网金融 O2O 业务模式，加快新
设轻型网点布局，多渠道、多方式促进新增客户增长，上半年新增客户近 100 万户。新增一码通
客户份额由 2015 年的 3.97%提升至 6.18%；（2）持续开展各类金融产品代销，产品保有量持续增
长。截至报告期末，理财产品保有量 868 亿元，较上年末增长 9%；（3）拟定客户服务体系方案，
加强专业队伍建设。截至报告期末，投资顾问签约客户 6.8 万户。
2016 年上半年公司股票基金债券交易额（单位：亿元）
项目 本报告期 上年同期
交易量 59,962.37 139,147.92
股票
市场份额 4.69% 5.02%
交易量 2,545.65 5,411.25
证券投资基金
市场份额 2.47% 3.47%
交易量 218,154.52 99,505.07
债券现货
市场份额 11.08% 8.96%
数据来源：Wind 资讯。
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2、 机构业务
2016 年上半年，公司机构业务调整优化组织架构和运行机制，建立以客户需求为驱动的业务
模式，机构业务代理买卖业务净收入、公募基金分仓份额稳中有升；基本完成投资管理人评级体
系、金融产品分类评价系统以及 PB 业务制度、交易系统和客户管理系统建设，新增 PB 业务规模
超千亿元。
报告期内，公司研究所加大对内服务支持力度，丰富对外研究服务形式，提升专业服务品质，
得到客户高度认可，研究品牌稳居市场前列。2016 年上半年，研究所共完成研究报告近 3,300 篇，
召开主题研讨会 20 余次。
3、 投资银行业务
2016 年上半年，公司投资银行业务将严控项目风险、提升执业质量作为工作重心，全面梳理
管理制度和执业流程，业务继续保持良好的增长态势。
报告期内，公司投资银行业务累计完成证券承销总金额 2,242.05 亿元，较去年同期增长
134.25%，市场占有率 7.95%，排名第三；累计主承销家数 164 家，市场占有率 7.01%，排名第二。
其中，股票主承销额 393.89 亿元，行业排名第三；优先股主承销额 116.67 亿元，行业排名第一；
公司债主承销额 908.75 亿元，行业排名第二；金融债主承销额 707.5 亿元，排名第一。并购重组
业务 9 个项目获得审核通过，市场排名第四。
2016 年上半年公司投资银行业务规模变化
项目 本报告期 上年同期
IPO 主承销次数 3 4
主承销金额（亿元） 14.37 31.96
再融资 主承销次数 16 19
主承销金额（亿元） 379.53 432.34
企业债 主承销次数 11 14
主承销金额（亿元） 126.60 176.33
公司债 主承销次数 85 4
主承销金额（亿元） 908.75 36.33
其他债券 主承销次数 49 51
主承销金额（亿元） 812.89 315.94
数据来源：Wind 资讯，公司内部统计。
注：融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、中小企业私募债、短期融资
券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持票据及信贷资产证券化。
4、 证券交易投资业务
2016 年上半年，公司证券交易投资业务秉持稳健审慎的投资思路，高度重视合规风控，坚定
不移向非方向性投资转型，非方向业务能力显著提升。固定收益业务在捕捉交易性机会的同时强
化信用风险管理，并通过运用利率互换和国债期货对冲工具拓展非方向性盈利；证券衍生品业务
通过综合运用跨期、跨品种多策略，获取绝对收益；权益投资业务配合整体战略转型，持续优化
持仓结构；FICC 类业务继续探索新的业务模式，丰富业务品种，优化业务结构，推进量化交易系
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2016 年半年度报告
统以及结售汇系统等基础平台建设，结构金融、黄金及外汇业务均保持较好发展态势，基本建立
以 FICC 为核心的综合金融交易业务链。
5、 证券信用交易业务
2016 年上半年，公司融资融券业务坚持以“逆周期调节”为核心的全链条风险管理模式，不
断优化内部制度，加强客户适当性管理，着力提升服务能力，深挖业务发展空间。截至报告期末，
公司融资融券余额 468.42 亿元，信用账户数和累计授信规模均稳中有升。
公司股票质押业务始终坚持“审慎积极”的发展策略，持续提升业务管理能力，业务规模保
持稳定持续增长。截至报告期末，公司质押业务待购回余额为 438.96 亿元，较 2015 年末增长
30.48%，市场排名由年初的第四位上升至第三位。
2016 年上半年公司证券信用交易业务规模变化（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
融出资金余额 466.98 651.13
融出证券市值 1.44 0.71
股票质押待回购余额 438.96 336.43
约定购回式交易待回购余额 3.04 4.34
转融资余额 0 0
转融券余额 0 0
6、 新三板业务
2016 年上半年，公司新三板业务着力强化合规风控，完善矩阵式管理模式，加大综合服务力
度。挂牌业务坚持明星战略，严格立项标准，提高挂牌企业质量，新增挂牌企业数量和融资规模
位居行业前列；做市业务坚持以精品项目为导向的做市投资策略，加强投后管理，做市规模保持
行业领先地位。
7、 资产托管业务
2016 年上半年，公司资产托管业务全面推广管理人服务平台、落实客户分级服务方案，进一
步提升精细化管理、专业化运营水平，业务规模持续增长。截至报告期末，托管外包业务规模
2,997.90 亿元，较 2015 年末增长 12%，稳居行业前列；上线产品 2,669 只，较 2015 年末增长 35%。
资产托管业务在内地首家通过 2015 年度 ISAE3402 国际鉴证，标志着业务的内部控制、安全保障、
营运效能已达到国际化专业水准。
8、 资产管理业务
2016 年上半年，国泰君安资管继续向主动管理转型，进一步提升产品设计能力、投资组合管
理能力、投资工具整合能力，形成固定收益、权益投资和量化投资齐头并进的发展态势，积极布
局专项计划、跨境业务等创新业务，资产证券化产品发行数量及规模居行业前列。截至报告期末，
国泰君安资管客户资产管理规模 6,492.95 亿元，较 2015 年末增长 7%。其中，主动管理资产规模
2,286.62 亿元，规模占比 35.22%，行业排名第三位；期末存续 ABS 类产品 11 只，存续规模 99.04
亿元。
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2016 年半年度报告
2016 年上半年国泰君安资管资产管理规模变化（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
资产管理业务规模 6,492.95 6,065.51
其中：定向资产管理业务规模 5,373.34 4,944.20
集合资产管理业务规模 1,020.57 1,031.28
专项资产管理业务规模 99.04 90.03
主动管理规模 2,286.62 2,166.99
2016 年上半年，国联安基金努力提升投资能力，业绩总体表现平稳。截至 2016 年 6 月 30 日，
国联安基金管理公募基金 31 只基金、公募基金资产管理规模 352.03 亿元，专户业务资产管理规
模 189 亿元。
9、 期货业务
2016 年上半年，国泰君安期货抓住商品期货市场机遇，努力提高商品期货业务竞争力，商品
期货份额大幅提升，在上海期货交易所交易量排名升至第二位；客户权益相较年初增加 27%，排
名行业第三位；稳步开展创新试点业务，创新业务收入比重显著提升。
2016 年上半年国泰君安期货主要业务指标
项目 本报告期 上年同期
成交金额（万亿元） 7.72 27.97
成交手数（万手） 16,312.42 9,032.22
本报告期末 上年度末
累计有效开户数（户） 71,029 63,395
期末客户权益（亿元） 195.12 154.06
期末委托资产（亿元） 125.33 76.96
10、 直接投资业务
2016 年上半年，公司直接投资业务主动契合“一带一路”等国家战略设立地方产业引导基金；
坚持“3+3”行业投资战略，以大项目、明星项目、在各自细分行业均处于领先位置的企业作为投
资重点，准确把握投资方向，努力提升投资品格；加强项目投后管理，优化项目退出策略。截至
6 月底，公司直接投资业务共投资项目 19 个、管理资产规模 161 亿元。
11、 国际业务
2016 年上半年，公司设立了国际业务发展协调委员会，搭建了香港金控平台基础功能架构，
大力拓展跨境协同业务，在覆盖跨境高端客户、协同实现跨境业务等方面取得明显成效。
国泰君安国际克服市场环境的不利影响，融资融券业务、企业融资业务、投资与做市业务均
取得较好增长，经纪业务港股市场份额稳步上升，经营业绩继续在香港中资券商中位居前列。2016
年 1 月，于新加坡发行首只私募基金“国泰君安一带一路亚洲基金”，2016 年 3 月开始在新加坡
提供财务顾问服务。
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2016 年半年度报告
2016 年上半年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）
本报告期 上年同期
费用及佣金收入 381,993 600,729
－经纪 211,132 436,421
－企业融资 157,105 129,724
－资产管理 13,756 34,584
贷款及融资收入 633,137 512,819
金融产品、做市及投资收益 195,771 102,761
总收益 1,210,901 1,216,309
数据来源：国泰君安国际（01788.HK）2016 年中期报告。
12、 上海证券主要业务情况
2016 年上半年，上海证券按照“稳中求进，强化管理，努力提高公司综合竞争力”的指导思
想，坚持稳中求进，确保合规运作、稳健经营；坚持推进创新转型和协同协作，发挥全牌照业务
潜力，提升专业服务能力，加快传统业务创新转型，稳步发展机构业务；加强精细化管理，进一
步提高风险合规管理能力和支持管理能力；坚持推进市场化改革，激发创新活力与发展动力；努
力创造良好的经营业绩，不断提高综合竞争力。
2016 年上半年上海证券主营业务经营数据
本报告期/末 上年同期/上年度末
股票基金交易额（亿元） 10,038.31 20,264.67
市场份额 0.73% 0.69%
股票及债券承销家数 1 3
承销额（亿元） 4.50 2.00
融资融券期末余额（亿元） 57.61 72.85
资产管理规模（亿元） 51.60 44.77
新增挂牌企业家数 15 3
做市企业家数 256 206
(三) 财务报表分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 13,707,434,521 22,301,438,989 -38.54
营业成本 6,307,215,616 8,582,559,462 -26.51
经营活动产生的现金流量净额 -12,669,511,273 118,068,094,103 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -4,686,386,675 -3,568,626,152 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -15,027,168,122 73,848,211,132 不适用
（1）营业收入及支出变动分析
①营业收入及支出变动原因分析
2016 年 1-6 月，本集团实现营业收入 137.07 亿元，与上年同期相比减少 85.94 亿元，减幅
为 38.54%。其中主要变化为：手续费及佣金净收入同比减少 58.08 亿元，减幅 46.34%；公允价值
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2016 年半年度报告
变动损益同比减少 20.13 亿元，减幅 133.57%；利息净收入同比减少 8.45 亿元，减幅 27.97%。
2016 年 1-6 月，本集团营业支出 63.07 亿元，与上年同期相比减少 22.75 亿元，减幅为 26.51%。
其中业务及管理费用同比减少 19.81 亿元，减幅 27.87%；营业税金及附加同比减少 7.49 亿元，
减幅 60.81%。
②利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
单位:元 币种:人民币
项目 本报告期 上年同期 增减幅度 主要变动原因
经纪业务 手续费收入
手续费及佣金净收入 6,726,140,174 12,534,090,484 -46.34%
减少
证券市场 波动导致金
公允价值变动损益 -506,056,376 1,507,436,822 不适用
融资产公允价值变动
子公司其 他业务收入
其他业务收入 129,399,558 13,627,720 849.53%
增加
应税收入减少且 5 月份
营业税金及附加 482,391,149 1,230,900,508 -60.81%
起执行营改增
计提可供 出售金融资
资产减值损失 588,214,565 242,079,421 142.98%
产减值准备
子公司其 他业务支出
其他业务成本 109,835,632 1,480,372 7319.46%
增加
收到财政 专项扶持资
营业外收入 698,103,271 17,453,049 3899.89%
金
所得税费用 1,886,109,279 3,327,350,467 -43.31% 应税利润总额减少
（2）现金流量净额变动分析
2016 年上半年度，本集团现金及现金等价物净减少 320.07 亿元。
① 经营活动产生的现金流量净额
经营活动产生的现金流量净额为-126.70 亿元。其中：
现金流入 473.06 亿元，占现金流入总量的 44.86%。主要为：收取利息、手续费及佣金收到
的现金 149.31 亿元，占比 31.56%；融出资金净减少额 187.18 亿元，占比 39.57%；取得以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债净增加额 61.17 亿元，占比 12.93%。
现金流出 599.76 亿元，占现金流出总量的 43.51%。主要为：回购业务资金净减少额 191.53
亿元，占比 31.94%；代理买卖证券支付的现金净额 182.12 亿元，占比 30.37%；支付给职工及为
职工支付的现金流出 43.35 亿元，占比 7.23%；支付的各项税费共计 50.64 亿元，占比 8.44%；拆
入业务资金净减少额 44.12 亿元，占比 7.36%。
② 投资活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额为-46.86 亿元。其中：
现金流入 288.87 亿元，占现金流入总量的 27.39%。主要为收回投资收到的现金 280.86 亿元，
占比 97.23%。
现金流出 335.73 亿元，占现金流出总量的 24.36%。主要为投资支付的现金 331.19 亿元，占
比 98.65%。
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2016 年半年度报告
③ 筹资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额为-150.27 亿元。其中：
现金流入 292.65 亿元，占现金流入总量的 27.75%。主要为：发行债券收到的现金 159.29 亿
元，占比 54.43%；取得借款收到的现金 121.76 亿元，占比 41.61%。
现金流出 442.93 亿元，占现金流出总量的 32.13%。主要为：偿还债务支付的现金 371.18 亿
元，占比 83.80%。
（3）资产、负债情况分析
①资产结构
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团资产总额为 4,158.89 亿元，较上年末减少 8.46%。货币资金
为 1,343.54 亿元，占总资产的 32.31%；融出资金为 636.07 亿元，占总资产的 15.29%；以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 892.90 亿元，占总资产的 21.47%；买入返售金融资
产为 489.39 亿元，占总资产的 11.77%；可供出售金额资产为 393.41 亿元，占总资产的 9.46%。
本集团营运资金充足，资产流动性良好、结构合理。此外，本集团对存在减值迹象的资产已计提
了相应的减值准备，资产质量较高。
②负债结构
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团总负债 3,130.49 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款和应付期货保证金后，自有负债为 1,788.71 亿元，其中自有流动负债 1,164.31 亿元，占比
65.09%；自有长期负债 624.40 亿元，占比 34.91%。自有负债主要为银行借款 92.22 亿元，占比
5.16%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 135.77 亿元，占比 7.59%；卖出回购
金融资产款 707.25 亿元，占比 39.54%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）497.67
亿元，占比 27.82%。本集团的资产负债率为 63.49%，流动比为 1.90，长短期偿债能力俱佳，负
债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强。
③资产负债表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
单位:元 币种:人民币
项目 本报告期末 上年度末 增减幅度 主要变动原因
存出保证金 9,169,131,659 6,470,022,489 41.72% 期货公司应付保证金增加
长期股权投资 1,382,640,995 929,055,459 48.82% 子公司股权投资规模增加
在建工程 477,331,666 348,656,475 36.91% 在建工程投入增加
递延所得税资产 1,027,015,889 218,133,585 370.82% 可抵扣暂时性差异增加
短期借款 7,327,519,171 5,387,001,099 36.02% 子公司短期借款规模增加
应付短期融资款 6,960,911,733 2,319,469,865 200.11% 主要是短期融资券增加
拆入资金 4,000,000,000 8,412,000,000 -52.45% 期末拆入资金余额减少
以公允价值计量且
融入债务工具卖出规模增
其变动计入当期损 13,576,548,733 6,414,183,357 111.66%
加
益的金融负债
代理承销证券款 576,089,057 1,612,757,283 -64.28% 代理承销证券款项减少
应交税费 2,768,518,745 5,022,005,573 -44.87% 应税收入及利润减少
长期借款 1,894,435,882 4,682,614,996 -59.54% 长期借款规模减少
其他负债 9,921,709,360 15,699,520,885 -36.80% 应付结构化产品投资者款
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项减少
可供出售金融资产公允价
其他综合收益 -388,598,595 1,211,595,260 不适用
值变动
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成和来源未发生重大变动。
(2) 经营计划进展说明
2016 年上半年，公司围绕年初确定的“稳中求进”工作主基调，加强合规风控管理、优化组
织架构和运行机制，经营保持稳定，业绩排名行业第二位。（1）将合规风控作为公司管理工作之
首，优化全面风险管理组织架构，推动落实一线合规风控机制建设，提高精细化管理水平，连续
9 年获得证券公司 A 类 AA 级分类评级。（2）优化组织架构和运行机制，逐步完善以客户需求为
驱动的业务模式和矩阵化管理架构，业务管理转型取得进展。
(四) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减
减（%） 减（%）
经纪业务 6,399,389,770 3,656,027,087 42.87 -59.42 -42.19 减 少 17.03
个百分点
投资银行 1,765,764,069 457,233,305 74.11 45.47 -5.37 增 加 13.92
业务 个百分点
证券交易 1,181,297,225 945,990,631 19.92 -72.57 14.97 减 少 60.97
投资业务 个百分点
资产管理 1,459,854,296 428,397,433 70.65 36.40 -34.02 增 加 31.31
业务 个百分点
其他 2,901,129,161 819,567,160 71.75 不适用 170.31 不适用
合计 13,707,434,521 6,307,215,616 53.99 -38.54 -26.51 减少 7.53 个
百分点
2016 年上半年，本集团证券经纪业务营业收入 63.99 亿元，占营业收入的 46.69%，同比减少
59.42%，毛利率同比减少 17.03 个百分点；投资银行业务营业收入 17.66 亿元，占比 12.88%，同
比增长 45.47%，毛利率同比增加 13.92 个百分点；证券交易投资业务营业收入 11.81 亿元，占比
8.62%，同比减少 72.57%，毛利率降至 19.92%；资产管理业务营业收入 14.60 亿元，占比 10.65%，
同比增长 36.40%，毛利率同比增加 31.31 个百分点。
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
营业收入 营业成本 毛利率比
地区 营业收入 营业成本 毛利率 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%）
上海地区 664,288,696 256,141,588 61.44 -62.20 -57.53 减 少 4.24
个百分点
广东地区 448,436,968 189,398,835 57.76 -69.22 -61.95 减 少 8.06
个百分点
北京地区 387,215,535 159,837,757 58.72 -65.28 -58.01 减 少 7.15
个百分点
浙江地区 252,793,063 104,242,583 58.76 -64.61 -58.39 减 少 6.17
个百分点
四川地区 175,710,406 69,944,474 60.19 -68.60 -61.94 减 少 6.97
个百分点
湖南地区 175,426,756 68,315,797 61.06 -70.01 -64.21 减 少 6.31
个百分点
江西地区 159,350,696 61,242,366 61.57 -67.29 -63.05 减 少 4.41
个百分点
江苏地区 154,733,481 72,912,179 52.88 -63.93 -53.03 减少 10.94
个百分点
湖北地区 124,012,448 53,237,145 57.07 -67.61 -58.72 减 少 9.25
个百分点
河南地区 113,510,069 53,618,329 52.76 -69.01 -58.88 减少 11.63
个百分点
山东地区 110,213,292 52,923,620 51.98 -68.46 -56.66 减少 13.07
个百分点
福建地区 106,248,295 54,423,964 48.78 -65.44 -52.55 减少 13.91
个百分点
重庆地区 100,957,610 40,349,561 60.03 -62.39 -55.65 减 少 6.07
个百分点
河北地区 96,222,495 39,258,457 59.20 -67.97 -62.13 减 少 6.29
个百分点
甘肃地区 92,383,426 37,884,171 58.99 -69.37 -61.44 减 少 8.44
个百分点
云南地区 91,838,563 38,430,844 58.15 -69.83 -63.41 减 少 7.35
个百分点
吉林地区 80,485,147 33,006,240 58.99 -69.10 -63.69 减 少 6.11
个百分点
辽宁地区 64,342,468 29,563,858 54.05 -66.24 -53.91 减少 12.30
个百分点
陕西地区 64,079,002 27,614,834 56.91 -68.08 -53.30 减少 13.63
个百分点
海南地区 61,006,500 24,076,219 60.53 -69.65 -64.61 减 少 5.63
个百分点
其他 320,945,592 156,925,395 51.11 -67.82 -56.28 减少 12.91
个百分点
公司本部 9,070,503,603 4,403,752,833 51.45 -7.74 0.66 减 少 4.05
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及境内子 个百分点
公司
境内小计 12,914,704,111 6,027,101,049 53.33 -39.56 -27.71 减 少 7.65
个百分点
境外子公 792,730,410 280,114,567 64.66 -15.10 14.39 减 少 9.11
司及分支 个百分点
机构
合计 13,707,434,521 6,307,215,616 53.99 -38.54 -26.51 减 少 7.53
个百分点
(五) 核心竞争力分析
报告期内，本集团切实加强风险合规管理能力、积极推进业务转型发展、稳步提升综合金融
服务能力，进一步巩固了集团的核心竞争优势，这主要体现在：
1、突出的盈利能力
本集团盈利水平始终保持行业前列。2007 年以来，本集团的净利润一直居于行业前三位。报
告期内，本集团营业收入和归属于母公司股东的净利润均排名行业第二位，均较 2015 年上升 1
位；本公司营业收入和净利润排名继续保持行业第二位。
2、领先的综合金融服务能力
本集团业务体系全面均衡，主要业务实力均居于行业前列，综合金融服务能力稳步提升。报
告期内，本集团的股票基金交易额排名行业第三位，证券承销额排名行业第三位，融资融券余额
排名行业第二位，主动资产管理规模排名行业第三位，期货客户权益规模排名行业第三位；本公
司代理买卖业务净收入排名行业第一位，投资银行业务净收入排名行业第三位，利息净收入排名
行业第一位。
3、居行业前列的创新能力
本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。本集团在资产管理、融资融券等业
务领域均能快速反应，并持续走在行业前列，有力推动了集团的转型发展。报告期内，集团继续
推进股票质押、FICC、资产托管、互联网金融等创新业务发展、保持了在这些业务领域的领先地
位，股票质押待购回余额排名行业第三位，“国泰君安 FICC 业务链金融创新”荣获上海市金融创
新成果一等奖，资产托管业务于内地首家通过 2015 年度 ISAE3402 国际鉴证，“易阳指”注册用
户已近千万户。
4、较强的风险合规管理能力
本集团始终秉持稳健的经营风格，高度重视风险合规管理和内部控制。2016 年上半年，本集
团继续将加强合规风控管理作为管理工作的首要任务，较好应对了市场周期波动风险，保持了经
营业绩的相对稳定。自 2008 年证券公司分类评价以来，公司连续 9 年获评 A 类 AA 级。
5、持续领先的研究实力
公司研究所是行业内最具影响力的研究机构之一。在业内具权威性的“新财富最佳分析师”、
“卖方分析师水晶球奖”、“中国证券分析师金牛奖”评选中，本公司多年来一直位居前列。报
告期内，整体研究实力和品牌影响力继续保持行业领先水平。
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2016 年半年度报告
6、先进的信息技术实力
本集团是信息技术在证券行业应用的领先者之一。报告期内，本集团大力推进信息技术创新
发展，在技术架构、大数据应用、用户体验等技术领域取得较多成果，领先地位进一步巩固。基
于重大架构创新的综合金融服务平台获得证券行业科学技术奖唯一一个二等奖。“易阳指”用户
覆盖率和活跃率两项核心指标首次全面进入行业前三位。
7、较为成熟的国际业务平台
本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在覆盖跨境高端客户、协同实现跨境业务
等方面取得明显成效；同时，国泰君安国际积极发挥集团香港业务平台的功能，有力推动了集团
国际化发展。国泰君安国际是首家在香港通过 IPO 方式上市的在港中资券商，多年来，国泰君安
国际一直是在港中资券商中业务品种最全、综合实力最强、经营业绩最好的公司之一。报告期内，
本集团在新加坡和美国等的业务开展也取得突破。
8、优秀的企业文化和管理团队
本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化。近年来，本集团承继
优秀的企业文化基因，形成《国泰君安共识》，明确了“以金融服务创造价值”的公司使命和“诚
信、责任、亲和、专业、创新”的核心价值观。集团秉持金融报国理念，创建一流、追求卓越，
努力向“根植本土、覆盖全球，有重要影响力的综合金融服务商”的目标不断迈进。
本集团拥有一支经验丰富、专业进取、年富力强的管理团队，团队成员平均拥有近 20 年的金
融证券从业经历，对证券市场及证券业有着丰富的经验和深刻的理解；他们对公司发展、金融报
国怀有强烈的责任感和使命感，历经市场洗礼，始终积极进取。
优秀的企业文化和管理团队将继续推动本集团在更为激烈的市场竞争中把握行业变革带来的
机遇，有利于推动集团整体竞争力不断提升。
(六) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末，本集团长期股权投资 13.83 亿元，较上年末增加 4.54 亿元，增幅为 48.82%，主
要为国泰君安创投参与管理的股权投资基金增加，以及上海证券增加了联营企业。
报告期末，公司证券投资、持有其他上市公司股权及持有非上市金融企业股权情况如下：
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
占期末证
序 证券品 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 报告期损益
证券代码 证券简称 券总投资
号 种 （元） （股） （元） （元）
比例（%）
1 股票 601398 工商银行 855,039,027 247,580,496 1,099,257,402 15.44 -34,700,133
2 股票 601668 中国建筑 621,260,935 166,199,268 884,180,106 12.42 -138,163,478
3 股票 601006 大秦铁路 637,759,605 82,169,508 529,171,632 7.43 -179,125,746
4 股票 601988 中国银行 354,009,391 131,155,025 421,007,630 5.91 -88,277,902
5 股票 600900 长江电力 123,448,764 19,030,275 237,688,135 3.34 -20,364,472
6 股票 08237.HK 华星控股 56,831,487 105,548,000 115,467,148 1.62 557,990
7 股票 601939 建设银行 113,307,248 22,950,740 109,016,015 1.53 -17,965,433
8 股票 600000 浦发银行 85,205,020 6,152,730 95,798,006 1.35 -3,978,505
9 股票 300236 上海新阳 49,976,607 1,810,910 91,613,937 1.29 21,888,777
10 可转债 132005 15 国资 EB 81,313,504 721,510 77,569,540 1.09 -6,098,734
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2016 年半年度报告
期末持有的其他证券投资 3,251,260,477 / 3,458,276,680 48.58 998,418
报告期已出售证券投资损益 / / / / 23,370,262
合计 6,229,412,065 / 7,119,046,231 100.00 -441,858,956
注 1：本表证券投资情况包括报告期交易性金融资产中的股票和可转换债券；
注 2：本表按报告期期末各证券账面价值占本公司期末证券投资总额的比例排序；
注 3：报告期损益包括报告期内公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
期初持 期末持
报告期所有者权
证券代码 证券简称 最初投资成本 股比例 股比例 期末账面值 报告期损益 股份来源
益变动
（%） （%）
002010 传化股份 699,999,992 2.18 2.18 1,279,075,430 - -97,157,997 定向增发
600028 中国石化 443,636,414 0.14 0.14 625,718,081 5,967,467 -31,198,860 限售解禁
03988.HK 中国银行 435,278,919 0.14 0.19 419,271,661 26,140,882 -15,754,556 二级市场
购买
02007.HK 碧桂园 251,404,858 0.33 0.43 267,595,093 5,877,479 12,225,824 二级市场
购买
00386.HK 中国石油 235,522,486 0.21 0.21 260,690,329 3,068,604 25,167,843 二级市场
化工股份 购买
00728.HK 中国电信 250,968,736 0.58 0.96 238,169,479 6,084,050 -12,799,257 二级市场
购买
01071.HK 华电国际 189,967,807 3.39 3.66 198,632,996 17,884,793 -69,104,078 二级市场
电力股份 购买
600000 浦发银行 157,758,162 0.07 0.05 182,645,598 9,751,561 -18,254,402 二级市场
购买
00902.HK 华能国际 223,722,568 0.55 0.83 160,899,771 17,381,132 -61,601,250 二级市场
电力股份 购买
600285 羚锐制药 50,048,000 2.74 2.48 158,414,637 - -33,353,431 定向增发
其他 3,764,678,233 / / 3,753,684,306 37,032,814 -710,836,093 /
合计 6,702,986,175 / / 7,544,797,381 129,188,782 -1,012,666,257 /
注：表中的持有其他上市公司股权为在可供出售金融资产中核算的股票。
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
期初 期末
报告期所有
所持对象 最初投资金额 持股 持股 期末账面价值 报告期损益 会计核 股份
者权益变动
名称 （元） 比例 比例 （元） （元） 算科目 来源
（元）
（%） （%）
国泰君安 33,927,582 100 100 33,927,582 274,817,315 79,200,475 长期股 设立或投资
金融控股 权投资 等方式取得
有限公司 的子公司
上海国泰 800,000,000 100 100 800,000,000 513,280,208 -29,802,789 长期股 设立或投资
君安证券 权投资 等方式取得
资产管理 的子公司
有限公司
国泰君安 1,204,822,126 100 100 1,204,822,126 162,294,313 - 长期股 非同一控制
期货有限 权投资 下企业合并
公司 取得的子公
司
国联安基 51,000,000 51 51 51,000,000 39,522,187 -2,851,881 长期股 设立或投资
金管理有 权投资 等方式取得
限公司 的子公司
国泰君安 4,900,000,000 100 100 4,900,000,000 60,721,287 -74,210,972 长期股 设立或投资
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2016 年半年度报告
创新投资 权投资 等方式取得
有限公司 的子公司
上海证券 3,571,020,000 51 51 3,571,020,000 1,021,579,521 -54,352,095 长期股 非同一控制
有限责任 权投资 下企业合并
公司 取得的子公
司
证通股份 50,000,000 1.99 1.99 50,000,000 - - 可供出 参与设立
有限公司 售金融
资产
中证信用 200,000,000 4.88 4.88 200,000,000 - - 可供出 参与设立
增进股份 售金融
有限公司 资产
中证机构 50,000,000 0.66 0.66 50,000,000 - - 可供出 参与增资
间报价系 售金融
统股份有 资产
限公司
合计 10,860,769,708 / / 10,860,769,708 2,072,214,831 -82,017,262 / /
注：1、本表填写的是本公司直接持有的非上市金融企业的股权情况。金融企业包括商业银行、证券公司、保险公
司、信托公司、期货公司等；
2、报告期损益是指该项投资对报告期合并归属于母公司净利润的影响；
3、报告期所有者权益是指该项投资除实收资本变动及注 2 所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期已使 尚未使用 尚未使用募集
募集年 募集资金 已累计使用募集
募集方式 用募集资金总 募集资金 资金用途及去
份 总额 资金总额
额 总额 向
2016 公司债 6,000,000,000 6,000,000,000 6,000,000,000 不适用
合计 / 6,000,000,000 6,000,000,000 6,000,000,000 /
募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司公开发行公司债券募集资金 60 亿元，
已全部用于日常运营。
此外，报告期内，公司共发行 3 期短期融资券，累计
募集资金 80 亿元，全部用于日常运营，期末存续短期融资
券余额 60 亿元。香港公司发行 2 期中期票据，累计募集资
金 1.37 亿元，期末存续中期票据余额 1.37 亿元。
报告期内，公司发行收益凭证募集资金 17.24 亿元，
全部用于日常运营，期末存续收益凭证余额 33.24 亿元。
报告期内，公司发行的公司债券详情如下：
债券名称 发行日期 票面利率 发行规模（元） 期末余额（元） 终止日期
16 国君 G1 2016 年 4 月 2.97% 5,000,000,000 5,000,000,000 2021 年 4 月
16 国君 G2 2016 年 4 月 3.25% 1,000,000,000 1,000,000,000 2023 年 4 月
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2016 年半年度报告
合计 6,000,000,000 6,000,000,000
报告期内，公司发行的短期融资券详情如下：
债券名称 发行日期 票面利率 发行规模（元） 期末余额（元） 终止日期
16 国泰君安 CP001 2016 年 1 月 2.48% 2,000,000,000 - 2016 年 4 月
16 国泰君安 CP002 2016 年 5 月 2.80% 3,000,000,000 3,000,000,000 2016 年 8 月
16 国泰君安 CP003 2016 年 6 月 2.89% 3,000,000,000 3,000,000,000 2016 年 9 月
合计 8,000,000,000 6,000,000,000
报告期内，香港公司发行的中期票据详情如下：
债券名称 发行日期 票面利率 发行规模（元） 期末余额（元） 终止日期
MTN 55 2016 年 4 月 1.20% 64,100,250 64,100,250 2016 年 7 月
MTN 59 2016 年 6 月 0.90% 72,561,483 72,561,483 2016 年 9 月
合计 136,661,733 136,661,733
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
(1)国泰君安金融控股
国泰君安金融控股主要通过其控股的国泰君安国际及其子公司在香港从事包括经纪、企业融
资、资产管理、融资融券及贷款、投资与做市业务等经有权机关批准的证券相关业务。
国泰君安金融控股实缴资本 3,198 万港元，公司持有其 100%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安金融控股总资产为 410.17 亿元，净资产为 76.60 亿元；2016
年上半年度，实现营业收入 7.93 亿元，净利润 4.28 亿元。
(2)国泰君安资管
国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
国泰君安资管注册资本 8 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安资管总资产为 37.34 亿元，净资产为 22.03 亿元；2016 年
上半年度，实现营业收入 12.20 亿元，净利润 5.13 亿元。
(3)国泰君安期货
国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
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2016 年半年度报告
国泰君安期货注册资本 12 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安期货总资产为 220.41 亿元，净资产为 21.06 亿元；2016 年
上半年度，实现营业收入 4.18 亿元（扣除其他业务收入口径），净利润 1.62 亿元。
(4)国联安基金
国联安基金的主营业务为基金管理业务；发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的其
他业务。
国联安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日,国联安基金总资产为 8.84 亿元，净资产为 6.58 亿元；2016 年上半
年度，实现营业收入 2.51 亿元，净利润 0.77 亿元。
(5)国泰君安创投
国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供直接投资的
财务顾问服务等。
国泰君安创投注册资本 49 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日,国泰君安创投总资产为 70.48 亿元，净资产为 56.98 亿元；2016 年
上半年度，实现营业收入 1.62 亿元，净利润 0.65 亿元。
(6)上海证券
上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基
金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。
上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
截至 2016 年 6 月 30 日，上海证券总资产为 325.85 亿元，净资产为 80.54 亿元；2016 年上
半年度，实现营业收入 34.47 亿元，净利润 20.03 亿元。
4、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会审议通过了公司 2015 年度利润分配方案，以分
红派息股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 5.20 元（含税），分
配现金股利总额为 3,965,000,000 元。该方案已于 2016 年 6 月实施完成。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
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2016 年半年度报告
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
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2016 年半年度报告
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
本报告期内无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型 查询索引
上海证券转让海际证券股权事宜
为解决公司与海际证券的同业竞争，2015 年 9 月 18 详 见 公 司 公 告 临 2015-024 号 、 临
2015-037 号、2016-012 号和 2016-015
日，上海证券在上海联合产权交易所通过公开挂牌方式
号。
转让海际证券 66.67%股权。2015 年 12 月 11 日，贵阳金
融控股有限公司以 301,122.031 万元的报价成为海际证
券 66.67%股权的受让人。2016 年 2 月 25 日，上海证监
局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以
上股权股东的批复》（沪证监许可[2016]23 号），对贵
阳金融控股有限公司依法受让海际证券 333,333,334 元
股权（占出资总额的 66.67%）无异议。2016 年 3 月 28
日，海际证券完成上述股权转让事项的工商变更登记手
续。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
□适用 √不适用
根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则，报告期内本集团未发生
需披露的重大关联交易事项。
报告期内，本集团发生的主要日常关联交易如下：
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(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 本集团向关联方收取的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
华安基金 交易单元席位租赁收入 21,944,627 19,996,279
上投摩根 交易单元席位租赁收入 17,185,098 24,758,003
浦发银行 受托资产管理业务收入 17,127,729 6,705,747
2、 本集团向关联方收取的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 存放金融同业利息收入 113,845,820 131,052,055
3、 本集团应向关联方支付的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商银行 卖出回购金融资产利息支出 8,719,218 41,791,262
浦发银行 拆入资金利息支出 9,858,306 9,762,917
浦发银行 债券利息支出 22,750,000 13,750,000
国际集团 短期借款利息支出 9,333,333 67,697,222
(二) 关联债权债务往来
1、 本集团应收关联方款项
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
华安基金 交易单元席位租赁 14,073,733 9,794,686
上投摩根 交易单元席位租赁 11,910,880 13,690,469
2、 本集团存放关联方款项
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
浦发银行 存放同业 7,342,532,213 7,033,098,592
上海农商银行 存放同业 15,563,244 6,392,845
3、 本集团持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海信托 465,144,325 371,691,993
华安基金 - 300,000,000
上投摩根 89,137,388 36,473,121
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2016 年半年度报告
4、 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海信托 617,116,853 110,496,067
国资公司 201,128,829 -
浦发银行 854,000,000 2,684,700,000
5、 关联方认购本集团发行的债券
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 1,000,000,000 1,000,000,000
6、 本集团向关联方借入资金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
国际集团 - 1,000,000,000
7、 本集团应付关联方利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 22,773,973 27,586,301
国际集团 - 51,500,000
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,784,964,625
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 3,784,964,625
担保总额占公司净资产的比例(%) 3.68
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
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对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
注：2014 年 5 月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（BVI）在境外发行了 5 亿美元的信用增强债券，由中国
银行悉尼分行就该等债券的偿付提供备用信用证担保，公司就上述备用信用证的开立于 2014 年 5 月 19 日向中
国银行悉尼分行出具反担保函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相关费用，保证方式为连
带责任保证，保证期结束日期为前述债务清偿期届满之日起 6 个月。按照 2016 年 06 月 30 日即期汇率计算，
担保金额合计人民币 3,784,964,625 元。
3 其他重大合同或交易
1、根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则，报告期内本集团未
签署重大合同或发生重大的需披露的交易事项。
2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下：
1）2013 年 6 月 7 日，本公司与上海建筑装饰（集团）有限公司签订《国泰君安证券后援中
心（暂定）项目（2 标段）施工合同文件》，约定由上海建筑装饰（集团）有限公司为园区内 17、
18（第 2、3 层）幢楼实施装修工程和机电工程，变配电室的变配电设备改造及园区内道路和绿化
修补工程，合同总价款为 7,882.74 万元。工程竣工后经委托第三方专业工程审价咨询单位审核，
最终审核造价为 9,790.16 万元。截至本报告期末，本公司已支付 9,288.16 万元。
2）2013 年 6 月 20 日，本公司与上海华东电脑系统工程有限公司、中国江苏国际经济技术合
作集团有限公司签订《国泰君安证券后援中心（暂定）项目（1 标段）施工合同文件》，约定由
上海华东电脑系统工程有限公司和中国江苏国际经济技术合作集团有限公司为浦东新区银行卡产
业园区内员工餐厅、1 幢综合楼和 4 幢产业楼实施装饰工程和机电工程，装修总面积约 31,219.05
平方米，合同总价款为 19,585.98 万元。截至本报告期末，本公司已支付 14,951 万元。
3）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资不
超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外
滩滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得
位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块，用于建设六幢办公
楼，并将其中一幢（建筑面积约 14,000 平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日，外滩滨江与上海市黄
浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末，本公司
已支付 57,226.83 万元。
4）2014 年 3 月 12 日，本公司子公司国翔置业与上海建工一建集团有限公司（以下简称“上
海一建”）签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新建项目桩基及周边建筑物保护工程施工
合同》，约定由上海一建对国泰君安办公楼新建项目的桩基及附属工程进行施工，工程位于上海
市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 6,550.09 万元。工程竣工后经委托第三方专业工程审价咨
询单位审核，最终审核造价为 6,927.03 万元。截至本报告期末，本公司已支付 6,580.67 万元。
5）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新
建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行施
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工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末，本公
司已支付 9,717.02 万元。
6）2014 年 2 月 26 日，上海电气（集团）总公司将其持有的华安基金 20%股权在上海联合产
权交易所公开挂牌转让，挂牌价格 60,009.40 万元。经公司第四届董事会第十一次临时会议审议
批准，国泰君安创投参与竞拍。2014 年 4 月 9 日，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司签署
了本次交易的产权交易合同，合同金额 60,009.40 万元。2015 年 9 月 29 日，经公司第四届董事
会第三十一次临时会议审议批准，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司就受让华安基金 20%
股权事项签署补充协议，约定由国泰君安创投按照标的股权以 2015 年 6 月 30 日为评估基准日所
确定的评估价值与产权交易合同所规定的原评估价值之间的差额向上海电气（集团）总公司追加
支付 2,980.60 万元。截至本报告期末，国泰君安创投已支付了本次交易产权交易合同及其补充协
议项下的全部价款，本项交易尚待中国证监会核准。2016 年 7 月 30 日，国泰君安创投与上海电
气（集团）总公司再次签署补充协议，双方约定，如截止 2016 年 9 月 30 日，本次交易仍未取得
中国证监会批准，或在此日期前中国证监会作出不予批准决定的，则双方可就解除事宜做进一步
的协商；如果协商不成的，上海电气（集团）总公司有权单方面解除产权交易合同及补充协议。
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未能及 如未能
是否有 是否及 时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺时间及期
承诺背景 承诺方 履行期 时严格 说明未完 行应说
类型 内容 限
限 履行 成履行的 明下一
具体原因 步计划
上海国有 股份限 关于持股流 自国泰君安上 是 是 / /
资产经营 售 通限制的承 市之日起 36 个
有限公司 诺 月
其他 关于避免与 自国泰君安首 是 是 / /
国泰君安同 次公开发行之
业竞争的承 日至不再成为
诺 公司控股股东
之日
其他 关于股份减 自持股流通限 是 是 / /
持价格的承 制期满后两年
诺 内
与首次公 其他 关于国泰君 自国泰君安上 是 是 / /
开发行相 安上市后 3 年 市之日起 3 年内
关的承诺 内稳定股价
的相关承诺
其他 关于虚假披 长期 是 是 / /
露情形下赔
偿投资者损
失的承诺
其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / /
通限制期满 制期满后两年
后两年内股 内
份减持意向
的承诺
上海国际 股份限 关于持股流 自国泰君安上 是 是 / /
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集团有限 售 通限制的承 市之日起 36 个
公司 诺 月
其他 关于避免与 自国泰君安首 是 是 / /
国泰君安同 次公开发行之
业竞争的承 日至不再成为
诺 公司实际控制
人之日
其他 关于股份减 自持股流通限 是 是 / /
持价格的承 制期满后两年
诺 内
其他 关于虚假披 长期 是 是 / /
露情形下赔
偿投资者损
失的承诺
其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / /
通限制期满 制期满后两年
后两年内股 内
份减持意向
的承诺
深圳市投 股份限 关于持股流 自国泰君安上 是 是 / /
资控股有 售 通限制的承 市之日起 12 个
限公司 诺 月
其他 关于持股流 自持股流通限 是 是 / /
通限制期满 制期满后两年
后两年内股 内
份减持意向
的承诺
本公司 其他 关于国泰君 自国泰君安上 是 是 / /
安上市后 3 年 市之日起 3 年内
内稳定股价
的相关承诺
其他 关于虚假披 长期 是 是 / /
露情形下回
购股份及赔
偿投资者损
失的承诺
解决同 关于消除与 自国泰君安控 是 是 / /
业竞争 上海证券及 股上海证券之
海际证券同 日起 5 年内
业竞争的承
诺（注）
注：2015 年 9 月，上海证券在上海联合产权交易所挂牌转让海际证券 66.67%股权，并由贵阳金融控股有限公司摘
牌。2016 年 2 月，上海证监局出具《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以上股权股东的批复》（沪
证监许可[2016]23 号），对贵阳金融控股有限公司依法受让海际证券 333,333,334 元股权（占出资总额的 66.67%）
无异议。2016 年 3 月，海际证券已完成上述股权转让事项的工商变更登记手续。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
√适用 □不适用
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
2016 年 5 月 19 日，经公司 2015 年度股东大会审议通过，公司续聘安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）为本公司 2016 年度外部审计机构，负责 2016 年度法定审计以及内部控制审计。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
不适用。
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九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
√适用 □不适用
1、公司新三板业务因异常报价行为被采取限制新增做市业务等监管措施
2016 年 1 月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司就 2015 年 12 月 31 日公司在新三板
做市业务中的异常报价行为给予公司公开谴责，并对公司相关人员进行公开谴责或通报批评。2016
年 2 月，上海证监局针对上述事项对公司采取限制新增新三板做市业务三个月等行政监管措施。
针对以上问题，公司采取了如下整改措施：（1）严格执行问责，完善绩效考核；（2）制定或修
订了相关制度规定，细化标准流程；（3）加强交易室管理，规范交易员行为，防范或控制新三板
做市相关敏感信息的泄露；（4）上线做市策略报价系统，优化风控阀值，加强交易管理。2016
年 5 月，公司已恢复开展新增新三板做市业务。（详见公司公告 2016-007、2016-009 和 2016-011
号）
2、公司湖北分公司收到中国人民银行武汉分行行政处罚决定书
2016 年 4 月 14 日，公司湖北分公司收到中国人民银行武汉分行行政处罚决定书（武银罚字
[2016]第 10 号）。中国人民银行武汉分行对公司湖北分公司未按规定履行客户身份识别义务的行
为处以 10 万元罚款。针对该处罚，公司湖北分公司已按中国人民银行武汉分行要求，对检查发现
的问题进行全面整改。现已完成整改。
3、国泰君安期货因未能有效履行资产管理人职责被中国证监会立案调查
2016 年 6 月 16 日，国泰君安期货收到中国证监会《调查通知书》（稽查总队调查通字 Q160027
号）。据调查通知书，因国泰君安期货未能有效履行资产管理人职责，根据《期货交易管理条例》
的有关规定，中国证监会决定对国泰君安期货立案调查。公司及国泰君安期货将全面配合中国证
监会的相关调查工作。（详见公司公告 2016-044 号）
十、可转换公司债券情况
√适用 □不适用
2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于提请审议公司公开发行 A 股
可转换公司债券方案的议案》及其他相关议案，同意公司公开发行总额不超过人民币 80 亿元（含
80 亿元）的 A 股可转换公司债券（详见公司公告 2016-036 号）。本次发行尚待获得中国证监会
核准。
十一、公司治理情况
报告期内，本公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司
监管条例》等法律法规和部门规章以及公司《章程》的规定，不断完善公司治理体系，公司治理
的实际情况符合法律法规、部门规章以及公司《章程》的相关规定。
报告期内，本公司进行了董事会、监事会换届选举。本公司第五届董事会由 15 名董事组成，
其中独立董事 5 名。第五届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会和风险
控制委员会四个专业委员会，其中薪酬考核与提名委员会、审计委员会由独立董事担任主任委员。
本公司第五届监事会由 7 名监事组成，其中职工监事 3 名。
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2016 年半年度报告
本公司严格按照公司《章程》及相关的议事规则组织召开股东大会、董事会、监事会以及董
事会各专门委员会会议，审议相关事项。报告期内，本公司共召开股东大会 1 次，其中年度股东
大会 1 次；董事会会议 4 次，其中定期会议 2 次，临时会议 4 次；监事会会议 2 次；薪酬考核与
提名委员会会议 2 次，审计委员会会议 1 次，风险控制委员会会议 1 次。
本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》要求，制订并实施了相关的管理制度，建
立了专职的信息披露和投资者关系服务的人员队伍，制订了相关的工作流程，真实、准确、完整、
及时、公平地披露本公司的信息；严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》的有关规定，加强
对公司内幕信息的管理，做好内幕信息知情人登记工作；通过设立投资者咨询热线、网上互动交
流、电子邮件、以及上海证券交易所 E 互动平台等多种形式加强与投资者的交流沟通，提高了本
公司经营管理的透明度。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 其他
1、公司董事会及监事会换届事项
2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司第五届董事会董事
的议案》、《关于选举公司第五届监事会非职工监事的议案》，选举杨德红先生、王松先生、傅
帆先生、钟茂军先生、邓伟利先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强先生、喻健先生为
第五届董事会董事，选举夏大慰先生、王津先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生为第五届
董事会独立董事；选举商洪波先生、滕铁骑先生、邵崇先生、左志鹏先生为公司第五届监事会非
职工监事。公司 2016 年第三届第六次职工代表大会选举朱宁先生、汪卫杰先生和刘雪枫先生为公
司第五届监事会职工监事。其中王津先生待取得证券公司独立董事任职资格后正式任职，施德容
先生继续履行独立董事职责，直至王津先生取得证券公司独立董事任职资格并正式出任公司独立
董事时止。（详见公司公告 2016-036 号、2016-020 号）。
2、控股股东及其关联公司增持公司股份事项
2015 年 9 月 7 日，公司控股股东国资公司通过上交所交易系统增持公司 2,700,000 股股份，
并同时提出了后续增持计划，即“国资公司和/或其关联公司拟在未来 6 个月内以自身名义继续通
过上海证券交易所交易系统根据市场情况适时增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发
行总股份的 2%（含本次已增持股份）”。（详见公司公告临 2015-020 号）
2016 年 3 月 3 日，国资公司发来《关于继续增持国泰君安证券股份有限公司股份的告知函》，
国资公司和/或其关联公司拟将上述增持计划的实施期限由 6 个月延长至 12 个月（自 2015 年 9
月 7 日起算），累计增持股份的比例由“不超过本公司已发行总股份的 2%”进一步明确为“不低
于本公司已发行总股份的 0.5%，但不超过本公司已发行总股份的 2%（含已增持股份）”。（详见
公司公告 2016-013 号）
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2016 年半年度报告
截至 2016 年 6 月 30 日，国资公司及其关联公司上海国际集团资产管理有限公司已分别累计
增持公司 34,878,899 股和 5,310,000 股股份，合计增持 40,188,899 股股份，累计增持比例为本
公司已发行总股份的 0.5271%。国资公司和上海国际集团资产管理有限公司均为公司实际控制人
国际集团的全资子公司。截至 2016 年 6 月 30 日，国际集团及其一致行动人合计持有本公司 36.7486%
股份。
3、公司副总裁辞职事项
2016 年 4 月 10 日，公司董事会收到副总裁刘欣先生的辞职报告，刘欣先生因个人原因向公
司董事会提出辞去公司副总裁职务（详见公司公告 2016-021 号）。
4、拟转让国联安基金股权事项
2016 年 8 月 20 日，公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于提请审议转让国联安基金
管理有限公司 51%股权的议案》，同意公司公开挂牌转让国联安基金 51%股权（以下简称“标的股
权”），挂牌底价不低于经有权国资监管部门备案的标的股权对应的评估值；授权公司管理层具
体决定和办理标的股权挂牌转让以及后续股权变更等相关事项（包括但不限于受让方资格的设定、
交易条件的确定、确定挂牌价格、员工安置方案的修改、产权交易合同的制定和签署、标的股权
过户等）（详见公司公告 2016-062 号）。
5、制定公司 2016-2018 年发展战略规划事项
2016 年 8 月 20 日，公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于提请审议公司 2016-2018
年发展战略规划纲要的议案》。根据公司 2016-2018 年发展战略规划纲要，契合“根植本土、覆
盖全球、有重要影响力的综合金融服务商”的公司愿景，公司现阶段的战略目标是：用三年时间，
把公司打造成为“本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”。为实现上述战略目标，
公司将以客户需求驱动综合金融服务升级，全力布局具有内在竞争优势的零售客户服务和企业机
构服务两大战略体系，打造合规风控、国际化和战略并购投资三大战略引擎，推进大资管、大投
行、信用和交易投资等四类重点业务转型升级，构筑金融科技应用、集团化管理、人力资源发展、
资产负债管理、企业文化建设等五个战略支柱。
6、营业网点变更情况
报告期内，本集团在境内新设 32 家证券营业部，完成了 3 家分公司、8 家证券营业部和 1 家
期货营业部的同城迁址。截至 2016 年 6 月 30 日，本集团拥有 31 家分公司、331 家证券营业部和
17 家期货营业部。
境内分支机构设立和处置的总体情况表
分公司新设 分公司迁址 营业部新设 营业部迁址 营业部撤销
本公司 0 3 24 6 0
上海证券 0 0 8 2 0
国泰君安期货 - - 0 0 0
海证期货 - - 0 1 0
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（1）本公司
报告期内，本公司新设 24 家证券营业部，完成了 3 家分公司和 6 家证券营业部的迁址。截至
2016 年 6 月 30 日，本公司拥有 30 家分公司、267 家证券营业部。
其中，新设营业部的具体情况如下：
序号 新设营业部名称 新设营业部地址 获得许可证日期
1 长春临河街证券营业部 吉林省长春市净月开发区临河街以 2016/5/16
东朗廷 1865 项目二期 B-1 幢 112 房
2 上饶赣东北大道证券营业部 江西省上饶市信州区赣东北大道 13 2016/5/20
号 1-1
3 深圳前海证券营业部 深圳市前海深港合作区前湾一路 l 号 2016/5/20
A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘
书有限公司)
4 安阳永明路证券营业部 河南省安阳市文峰区中华路与迎春 2016/5/24
东街交叉口东南角第 15 号底商 l 号
楼 B04、B05
5 焦作塔南路证券营业部 焦作市山阳区塔南路 399 号太极景润 2016/5/24
花园太极苑 6 号
6 三门峡六峰路证券营业部 三门峡市湖滨区河堤北路四街坊 1 号 2016/5/24
院峰桥国际商业部分 1 层
7 许昌建安大道证券营业部 许昌市东城区建安大道帕拉帝奥 1 幢 2016/5/24
1 至 2 层西起第三间
8 廊坊广阳道证券营业部 廊坊市广阳区万和小区第 1 幢 2 单元 2016/5/26
1 层 101、102 号房
9 秦皇岛河北大街证券营业部 秦皇岛市海港区河北大街中段 285 号 2016/5/26
10 张家口钻石中路证券营业部 张家口市桥东区钻石中路 63 号龙山 2016/5/26
水郡小区 8 号楼 19 号底商
11 杭州萧山市心中路证券营业 萧山区北干街道市心中路 81、83 号 2016/6/3
部
12 西安文景路证券营业部 西安市经济技术开发区凤城八路 158 2016/6/3
号 23 幢 1 单元 10102 室
13 福清侨荣城证券营业部 福建省福州市福清市音西街道清华 2016/6/8
社区侨荣花园 12 号楼 1 层 101 店面、
2 层 211 单元、2 层 212 单元
14 南安成功街证券营业部 福建泉州南安市柳城成功街鑫溢财 2016/6/8
富中心 1-2 号楼商业三层 18-23、
25-31 号楼
15 三明列东街证券营业部 福建省三明市梅列区梅岭新村 31 幢 2016/6/8
一层
16 凯里北京西路证券营业部 贵州省黔东南苗族侗族自治州凯里 2016/6/16
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2016 年半年度报告
市北京西路 25 号东方文化大厦 5 楼
17 杭州五星路证券营业部 杭州市江干区五星路 180 号泛海国际 2016/6/16
中心 6 幢 l 单元 1401-2 室
18 南昌红谷中大道证券营业部 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大 2016/6/16
道 728 号商城世纪村 1 号楼商铺 120
室（第 1-2 层）
19 南宁双拥路证券营业部 南宁市青秀区双拥路 30 号南湖名都 2016/6/16
广场 A 栋 2206 号
20 天津滨海新区黄河路证券营 天津经济技术开发区第三大街 l6 号 2016/6/16
业部
21 吉首人民中路证券营业部 湖南省吉首市乾州办事处人民中路 2016/6/22
408 号
22 益阳益阳大道证券营业部 益阳市高新区朝阳办事处梓山湖新 2016/6/22
城迷你空间 1、2 栋
23 永州梅湾路证券营业部 湖南省永州市冷水滩区梅湾路 174 号 2016/6/22
一楼（冷区农业银行对面）
24 张家界子午路证券营业部 张家界市永定区崇文办事处凤湾居 2016/6/22
委会紫舞东路北侧 1 栋 1-106
迁址分公司及营业部具体情况如下：
迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构地址
江西省南昌市红谷滩新区赣江中大道
江西分公司 江西分公司 1218 号南昌新地中心办公、酒店式公
寓楼-908 室（第 9 层）
杭州市江干区四季青街道五星路 185
浙江分公司 浙江分公司
号泛海国际中心 6 幢 1 单元 1401 室
重庆分公司 重庆分公司 重庆市江北区金融街 3 号 17-1 层
成都金堂复兴街证券营业 成都金堂县十里大道证券 成都市金堂县十里大道 559-561 号、
部 营业部 563-565 号
遵义市汇川区昆明路航天罗庄裙楼
遵义香港路证券营业部 遵义昆明路证券营业部
-1-3
济南市市中区胜利大街 56 号山东书城
济南永庆街证券营业部 济南胜利大街证券营业部
培训楼九层及营业楼一层
呼和浩特西护城河证券营 呼和浩特乌兰察布西街证 内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰
业部 券营业部 察布西街兴泰御都小区南侧商业房
北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1
北京德外大街证券营业部 北京德外大街证券营业部
号楼 109-A
武汉市东湖新技术开发区珞瑜路沿街
武汉珞瑜路证券营业部 武汉珞瑜路证券营业部 商铺 490-518 号光谷世界城 B 地块 1
栋 1 单元 15 层 1505-1510 室
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2016 年半年度报告
（2）上海证券及其下属子公司
报告期内，上海证券新设 8 家证券营业部、完成了 3 家证券营业部的迁址，海证期货完成了
1 家期货营业部的迁址。截至 2016 年 6 月 30 日，上海证券拥有 1 家分公司、64 家证券营业部，
海证期货拥有 2 家期货营业部。
其中，新设营业部的具体情况如下：
序号 新设营业部名称 新设营业部地址 获得许可证日期
海南省海口市龙华区国贸金龙路
1 海口金龙路证券营业部 51 号万利隆商务大厦第 9 层 902 2016/1/19
室
浙江省温州市永嘉县东城街道环
2 温州永嘉环城西路证券营业部 2016/5/26
城西路 332-334 号
浙江省温州市苍南县龙港镇龙港
3 温州苍南龙港大道证券营业部 2016/5/26
大道新华大楼 1 单元 101-102 室
南京溧水致远路 68 号康利华府 2
4 南京溧水致远路证券营业部 2016/6/1
幢 110 室
苏州市吴江区松陵镇红旗路（流虹
5 苏州吴江流虹路证券营业部 2016/6/1
路）东侧
上海市松江区莘砖公路 668 号 102
6 松江莘砖公路证券营业部 2016/6/13
室
上海市宝山区月罗路 253 号、249
7 宝山月罗路证券营业部 2016/6/13
弄 20 号
8 宝山华秋路证券营业部 上海市宝山区华秋路 58 弄 8 号 2016/6/13
迁址营业部的具体情况如下：
迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构地址
上海证券有限责任公司广 上海证券有限责任公司虹 上海市虹口区新市路 228 号 103 室、203
灵四路证券营业部 口新市路证券营业部 室
上海证券有限责任公司新 上海证券有限责任公司杨
上海市杨浦区榆林路 825 号 1 层
站路证券营业部 浦榆林路证券营业部
海证期货有限公司长沙营 海证期货有限公司长沙营 湖南省长沙市天心区南湖路 458 号鹏
业部 业部 鑫大厦 B2108、B2109 室
（3）国泰君安期货
报告期内，国泰君安期货的营业网点无变更事项。截至 2016 年 6 月 30 日，国泰君安期货共
拥有 15 家期货营业部。
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2016 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条 6,100,000,000 80.00 -3,249,009,225 -3,249,009,225 2,850,990,775 37.39
件股份
1、国家持股
2、国有法人 4,880,346,453 64.00 -2,029,355,678 -2,029,355,678 2,850,990,775 37.39
持股
3、其他内资 1,219,653,547 16.00 -1,219,653,547 -1,219,653,547 0 0.00
持股
其中：境内非 1,219,653,547 16.00 -1,219,653,547 -1,219,653,547 0 0.00
国有法人持
股
境内自
然人持股
4、外资持股
其中：境外法
人持股
境外自
然人持股
二、无限售条 1,525,000,000 20.00 +3,249,009,225 +3,249,009,225 4,774,009,225 62.61
件流通股份
1、人民币普 1,525,000,000 20.00 +3,249,009,225 +3,249,009,225 4,774,009,225 62.61
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
三、股份总数 7,625,000,000 100.00 0 0 7,625,000,000 100.00
2、 股份变动情况说明
2016 年 6 月 27 日，公司有 133 家股东所持有的合计 3,249,009,225 股首发限售流通股的锁
定期届满，该部分限售流通股自 2016 年 6 月 27 日起上市流通。
(二) 限售股份变动情况
√适用□不适用
单位: 股
报告期解除限 报告期增加 报告期末限售 解除限售日
股东名称 期初限售股数 限售原因
售股数 限售股数 股数 期
上海国有资产经营 1,949,347,453 0 0 1,949,347,453 首发限售股 /
有限公司
上海国际集团有限 698,608,342 0 0 698,608,342 首发限售股 /
公司
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2016 年半年度报告
深圳市投资控股有 624,071,941 624,071,941 0 0 首发限售股 2016 年 6月
限公司 27 日
上海城投（集团） 252,491,109 252,491,109 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
大众交通（集团） 154,455,909 154,455,909 0 0 首发限售股 2016 年 6月
股份有限公司 27 日
深圳能源集团股份 154,455,909 154,455,909 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
全国社会保障基金 151,104,674 62,013,861 0 89,090,813 首发限售股 2016 年 6月
理事会转持二户 27 日
上海金融发展投资 150,000,000 150,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
基金（有限合伙） 27 日
中国第一汽车集团 115,402,526 115,402,526 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
安徽华茂纺织股份 95,299,933 95,299,933 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
杭州市金融投资集 92,322,675 92,322,675 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团有限公司 27 日
上海工业投资（集 84,178,447 84,178,447 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团）有限公司 27 日
中国图书进出口 83,089,818 83,089,818 0 0 首发限售股 2016 年 6月
（集团）总公司 27 日
中国核工业集团公 80,460,771 80,460,771 0 0 首发限售股 2016 年 6月
司 27 日
上海国际信托有限 77,295,979 0 0 77,295,979 首发限售股 /
公司
上海城投资产管理 67,100,799 67,100,799 0 0 首发限售股 2016 年 6月
（集团）有限公司 27 日
上海锦江国际实业 61,782,364 61,782,364 0 0 首发限售股 2016 年 6月
投资股份有限公司 27 日
广州振华投资有限 55,398,185 55,398,185 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海国和现代服务 52,255,295 52,255,295 0 0 首发限售股 2016 年 6月
业股权投资基金合 27 日
伙企业（有限合伙）
兖矿集团有限公司 49,876,501 49,876,501 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
广东省电信实业集 46,161,011 46,161,011 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团公司 27 日
华侨城集团公司 44,222,246 44,222,246 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
泸州市工业投资集 41,120,281 41,120,281 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团有限公司 27 日
新疆征金投资管理 38,666,707 38,666,707 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
海通开元投资有限 37,408,497 37,408,497 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海国际集团资产 35,694,300 0 0 35,694,300 首发限售股 /
管理有限公司
中国石油天然气集 35,382,413 35,382,413 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团公司 27 日
大连冷冻机股份有 30,098,895 30,098,895 0 0 首发限售股 2016 年 6月
限公司 27 日
山东永兴集团有限 28,120,658 28,120,658 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海埃森基投资管 26,353,123 26,353,123 0 0 首发限售股 2016 年 6月
理有限公司 27 日
西湖电子集团有限 24,938,251 24,938,251 0 0 首发限售股 2016 年 6月
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2016 年半年度报告
公司 27 日
深圳市中科智冠旗 24,349,133 24,349,133 0 0 首发限售股 2016 年 6月
投资有限公司 27 日
上海鼎企商贸有限 23,289,677 23,289,677 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
北京金佳伟业信息 22,174,566 22,174,566 0 0 首发限售股 2016 年 6月
咨询有限公司 27 日
上海交大昂立股份 21,918,296 21,918,296 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
光大资本投资有限 20,000,000 20,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
兰州国芳百货购物 19,306,989 19,306,989 0 0 首发限售股 2016 年 6月
广场有限责任公司 27 日
白鸽磨料磨具有限 19,115,168 19,115,168 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海重阳资产管理 16,247,545 16,247,545 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
福建省电子信息 16,139,412 16,139,412 0 0 首发限售股 2016 年 6月
(集团)有限责任公 27 日
司
伟星集团有限公司 15,445,591 15,445,591 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
上海展志实业集团 13,788,909 13,788,909 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限责任公司 27 日
泸州老窖股份有限 11,776,997 11,776,997 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
泰安泰山旅游集团 11,558,863 11,558,863 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
上海航天汽车机电 10,304,872 10,304,872 0 0 首发限售股 2016 年 6月
股份有限公司 27 日
江苏汇鸿国际集团 9,975,300 9,975,300 0 0 首发限售股 2016 年 6月
股份有限公司 27 日
中航飞机股份有限 9,927,076 9,927,076 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
国泰君安证券股份 9,674,301 9,674,301 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司未确认持 27 日
有人证券专用账户
（注）
浙江物产中大元通 9,529,993 9,529,993 0 0 首发限售股 2016 年 6月
集团股份有限公司 27 日
临沂投资发展有限 9,330,417 9,330,417 0 0 首发限售股 2016 年 6月
责任公司 27 日
山东富华实业有限 9,232,202 9,232,202 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海金桥出口加工 9,124,940 9,124,940 0 0 首发限售股 2016 年 6月
区开发股份有限公 27 日
司
福建福日电子股份 9,099,524 9,099,524 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
上海建霆投资中心 9,000,000 9,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
（有限合伙） 27 日
中色资产管理有限 8,839,833 8,839,833 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
中润经济发展有限 8,839,833 8,839,833 0 0 首发限售股 2016 年 6月
责任公司 27 日
天津市国有资产经 8,839,833 8,839,833 0 0 首发限售股 2016 年 6月
营有限责任公司 27 日
中粮集团有限公司 8,839,031 8,839,031 0 0 首发限售股 2016 年 6月
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2016 年半年度报告
27 日
福建华投投资有限 8,718,770 8,718,770 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
偏关县大乘电冶有 8,654,425 8,654,425 0 0 首发限售股 2016 年 6月
限责任公司 27 日
上海钢垒企业发展 7,804,140 7,804,140 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
成都市成华国良粮 7,693,502 7,693,502 0 0 首发限售股 2016 年 6月
油购销有限责任公 27 日
司
云南锡业集团有限 7,693,502 7,693,502 0 0 首发限售股 2016 年 6 月
责任公司 27 日
上海诚鼎二期股权 7,670,000 7,670,000 0 0 首发限售股 2016 年 6 月
投资基金合伙企业 27 日
（有限合伙）
郑州投资控股有限 7,664,651 7,664,651 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海嘉海投资有限 7,604,140 7,604,140 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
中国铁建股份有限 7,604,140 7,604,140 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
中国汽车工业投资 7,604,140 7,604,140 0 0 首发限售股 2016 年 6月
开发有限公司 27 日
中国烟草投资管理 7,366,527 7,366,527 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
大港油田集团有限 6,164,417 6,164,417 0 0 首发限售股 2016 年 6月
责任公司 27 日
安徽省交通控股集 6,143,498 6,143,498 0 0 首发限售股 2016 年 6月
团有限公司 27 日
北京市银建房地产 5,895,146 5,895,146 0 0 首发限售股 2016 年 6月
开发公司 27 日
中国国际工程咨询 5,895,145 5,895,145 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
武汉钢铁(集团)公 5,893,222 5,893,222 0 0 首发限售股 2016 年 6月
司 27 日
西藏昌都地区经济 5,770,125 5,770,125 0 0 首发限售股 2016 年 6月
贸易开发总公司 27 日
中国糖业酒类集团 5,770,125 5,770,125 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
中国中原对外工程 5,539,320 5,539,320 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
钱塘房产集团有限 5,322,898 5,322,898 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海建霆实业有限 5,300,000 5,300,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海家化联合股份 5,000,000 5,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
南方希望实业有限 5,000,000 5,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
七匹狼控股集团股 5,000,000 5,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
份有限公司 27 日
上海万津实业有限 5,000,000 5,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
福建国耀投资有限 5,000,000 5,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
深圳船舶工业贸易 4,987,650 4,987,650 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
江西长运集团有限 4,987,650 4,987,650 0 0 首发限售股 2016 年 6月
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2016 年半年度报告
公司 27 日
中材汉江水泥股份 4,963,538 4,963,538 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
深圳市南彩工贸发 4,929,718 4,929,718 0 0 首发限售股 2016 年 6月
展有限公司 27 日
福建德宏经贸有限 4,929,718 4,929,718 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
北京满瑞佳德投资 4,929,718 4,929,718 0 0 首发限售股 2016 年 6月
顾问有限公司 27 日
中国信达资产管理 4,857,104 4,857,104 0 0 首发限售股 2016 年 6月
股份有限公司 27 日
中国成达工程有限 4,764,996 4,764,996 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
深圳江铜南方总公 4,616,100 4,616,100 0 0 首发限售股 2016 年 6月
司 27 日
上海联合产权交易 4,616,100 4,616,100 0 0 首发限售股 2016 年 6月
控股有限公司 27 日
中谷粮油集团公司 4,616,100 4,616,100 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
共青城汇泉投资管 4,559,680 4,559,680 0 0 首发限售股 2016 年 6月
理合伙企业（有限 27 日
合伙）
西藏日喀则市骏声 4,538,057 4,538,057 0 0 首发限售股 2016 年 6月
投资咨询有限公司 27 日
中国兵器工业集团 4,419,916 4,419,916 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海踏顶贸易有限 4,000,000 4,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
江苏阳光集团有限 4,000,000 4,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
焦作万方铝业股份 3,950,976 3,950,976 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
天津铁厂 3,683,264 3,683,264 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
北京能源集团有限 3,683,264 3,683,264 0 0 首发限售股 2016 年 6月
责任公司 27 日
中国农业银行股份 3,414,914 3,414,914 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司深圳市分 27 日
行
中国兵器装备集团 2,946,611 2,946,611 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
北京华融综合投资 2,855,372 2,855,372 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海旺程金属材料 2,781,578 2,781,578 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
上海英之伦房地产 2,272,301 2,272,301 0 0 首发限售股 2016 年 6月
发展有限公司 27 日
沈阳弘泰投资有限 2,182,369 2,182,369 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海复新股权投资 1,969,313 1,969,313 0 0 首发限售股 2016 年 6月
基金合伙企业（有 27 日
限合伙）
杭州银河财务咨询 1,900,000 1,900,000 0 0 首发限售股 2016 年 6 月
有限公司 27 日
宁波保税区金泰物 1,765,658 1,765,658 0 0 首发限售股 2016 年 6 月
业有限公司 27 日
太原市海霸王大厦 1,580,390 1,580,390 0 0 首发限售股 2016 年 6 月
有限公司 27 日
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2016 年半年度报告
中国高科集团股份 1,575,449 1,575,449 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
郑州百文集团有限 1,532,924 1,532,924 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
无锡诚鼎创业投资 1,518,843 1,518,843 0 0 首发限售股 2016 年 6月
中心（有限合伙） 27 日
熊猫电子集团有限 1,471,383 1,471,383 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
广州造船厂有限公 1,471,383 1,471,383 0 0 首发限售股 2016 年 6月
司 27 日
专嘉实业（上海） 1,217,058 1,217,058 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
沈阳电业局供用电 1,215,074 1,215,074 0 0 首发限售股 2016 年 6月
工程承发包公司 27 日
上海宝投物资有限 1,011,561 1,011,561 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海融川投资管理 1,000,000 1,000,000 0 0 首发限售股 2016 年 6月
中心（有限合伙） 27 日
上海升集经贸有限 992,706 992,706 0 0 首发限售股 2016 年 6月
公司 27 日
上海国际集团资产 953,888 0 0 953,888 首发限售股 /
经营有限公司
天津市顺华祥工贸 754,458 754,458 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
八达机电有限公司 754,458 754,458 0 0 首发限售股 2016 年 6月
27 日
昆明昆机集团公司 730,883 730,883 0 0 首发限售股 2016 年 6月
(昆明机床厂) 27 日
天津市长芦实业开 701,646 701,646 0 0 首发限售股 2016 年 6月
发公司 27 日
大唐高鸿数据网络 588,850 588,850 0 0 首发限售股 2016 年 6月
技术股份有限公司 27 日
云南神州天宇置业 451,057 451,057 0 0 首发限售股 2016 年 6月
有限公司 27 日
海宁市银泰投资管 381,242 381,242 0 0 首发限售股 2016 年 6月
理有限公司 27 日
上海德之恒投资咨 223,761 223,761 0 0 首发限售股 2016 年 6月
询有限公司 27 日
云南省工业投资控 146,175 146,175 0 0 首发限售股 2016 年 6月
股集团有限责任公 27 日
司
合计 6,100,000,000 3,249,009,225 0 2,850,990,775 / /
注：“国泰君安证券股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系在公司 2015 年 6 月首次公开发行 A 股股票时因
部分股东无法开具其自有沪市 A 股证券账户，根据中国证券登记结算有限责任公司的登记规则，其所持有的
公司股份暂托管在以公司名义开立的“未确认持有人证券专用账户”中。截至本报告期末，“国泰君安证券
股份有限公司未确认持有人证券专用账户”仍有 9,674,301 股股份，分别为：上海荣辉物资有限公司
3,000,000 股、上海益闵实业有限公司 2,400,000 股、上海佳宁金属材料有限公司 2,000,000 股、盛京银行
股份有限公司 1,518,843 股、哈尔滨东宝房地产开发有限公司 754,458 股、天津环球磁卡股份有限公司 1,000
股。
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2016 年半年度报告
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 243,285
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结
股东名称 比例 持有有限售条 情况 股东
报告期内增减 期末持股数量
（全称） (%) 件股份数量 股份 数 性质
状态 量
上海国有资产 +29,778,899 1,984,226,352 26.02 1,949,347,453 无 0 国有法人
经营有限公司
上海国际集团 0 698,608,342 9.16 698,608,342 无 0 国有法人
有限公司
深圳市投资控 0 624,071,941 8.18 0 无 0 国有法人
股有限公司
上海城投（集 0 252,491,109 3.31 0 无 0 国有法人
团）有限公司
深圳能源集团 0 154,455,909 2.03 0 无 0 境内非国有法
股份有限公司 人
大众交通（集 -13,000,000 153,155,909 2.01 0 无 0 境内非国有法
团）股份有限 人
公司
全国社保基金 0 151,104,674 1.98 89,090,813 无 0 国有法人
理事会转持二
户
上海金融发展 0 150,000,000 1.97 0 无 0 其他
投资基金（有
限合伙）
中国第一汽车 0 115,402,526 1.51 0 无 0 国有法人
集团公司
安徽华茂纺织 0 95,299,933 1.25 0 无 0 境内非国有法
股份有限公司 人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
深圳市投资控股有限公司 624,071,941 人民币普通股 624,071,941
上海城投（集团）有限公司 252,491,109 人民币普通股 252,491,109
深圳能源集团股份有限公司 154,455,909 人民币普通股 154,455,909
大众交通（集团）股份有限公司 153,155,909 人民币普通股 153,155,909
上海金融发展投资基金（有限合伙） 150,000,000 人民币普通股 150,000,000
中国第一汽车集团公司 115,402,526 人民币普通股 115,402,526
安徽华茂纺织股份有限公司 95,299,933 人民币普通股 95,299,933
杭州市金融投资集团有限公司 92,322,675 人民币普通股 92,322,675
上海工业投资（集团）有限公司 84,178,447 人民币普通股 84,178,447
中国图书进出口（集团）总公司 83,089,818 人民币普通股 83,089,818
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。除上
述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量 不适用
的说明
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2016 年半年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易
情况
持有的有限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上市 限售条件
件股份数量 可上市交易
交易股份数
时间
量
1 上海国有资产经营有限公司 1,949,347,453 2018 年 6 月 0 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
2 上海国际集团有限公司 698,608,342 2018 年 6 月 0 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
3 全国社保基金理事会转持二户 89,090,813 2018 年 6 月 62,013,861 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
4 上海国际信托有限公司 77,295,979 2018 年 6 月 0 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
5 上海国际集团资产管理有限公司 35,649,300 2018 年 6 月 0 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
6 上海国际集团资产经营有限公司 953,888 2018 年 6 月 0 自国泰君安上市
26 日 之日起 36 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国有资产经营有限公司、上海国际集团资产管理有限公司
和上海国际集团资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全
资子公司。
上海国际信托有限公司原是上海国际集团有限公司的控股子
公司，2016 年 3 月后转由上海浦东发展银行控股。2015 年 3 月，
上海国际信托有限公司存续分立为上海国际信托有限公司和上海
上国投资产管理有限公司。根据分立协议，上海国际信托有限公司
持有的公司股份均转由上海上国投资产管理有限公司持有。截至本
报告期末，上述股份仍在上海国际信托有限公司名下，过户至上海
上国投资产管理有限公司的手续正在办理中。
除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
向东 董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举向东先生为第五届董事会董事。
喻健 董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举喻健先生为第五届董事会董事。
夏大慰 独立董事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举夏大慰先生为第五届董事会独立董事。
左志鹏 监事 选举 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举左志鹏先生为第五届监事会监事。
熊佩锦 董事 离任 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举了第五届董事会董事，熊佩锦先生不再
担任公司董事职务。
庹启斌 董事 离任 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举了第五届董事会董事；庹启斌先生不再
担任公司董事职务。
马蔚华 独立董事 离任 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举了第五届董事会董事，马蔚华先生不再
担任公司独立董事职务。
詹灵芝 监事 离任 2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年度股东大会
选举了第五届监事会监事，詹灵芝女士不再
担任监事职务。
刘欣 副总裁 离任 2016 年 4 月 10 日，刘欣先生因个人原因辞
去公司副总裁职务。
注：2016 年 5 月 19 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司第五届董事会董事的议案》、《关
于选举公司第五届监事会非职工监事的议案》，选举杨德红先生、王松先生、傅帆先生、钟茂军先生、邓伟利
先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生、刘强先生、喻健先生为第五届董事会董事，选举夏大慰先生、王津
先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生为第五届董事会独立董事；选举商洪波先生、滕铁骑先生、邵崇先
生、左志鹏先生为公司第五届监事会非职工监事。公司 2016 年第三届第六次职工代表大会选举朱宁先生、汪
卫杰先生和刘雪枫先生为公司第五届监事会职工监事。其中王津先生待取得证券公司独立董事任职资格后正式
任职，施德容先生继续履行独立董事职责，直至王津先生取得证券公司独立董事任职资格并正式出任公司独立
董事时止。
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2016 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
还本付息
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 交易场所
方式
国泰君安证券股份 15 国 136047 2015 年 2020 年 5,000,000,000 3.6% 每年付息 上交所固
有限公司 2015 年公 君 G1 11 月 18 11 月 19 一次，到 收平台
司债券(第一期)(品 日 日 期一次还
种一) 本付息
国泰君安证券股份 15 国 136048 2015 年 2022 年 1,000,000,000 3.8% 每年付息 上交所固
有限公司 2015 年公 君 G2 11 月 18 11 月 19 一次，到 收平台
司债券(第一期)(品 日 日 期一次还
种二) 本付息
国泰君安证券股份 16 国 136367 2016 年 4 2021 年 5,000,000,000 2.97% 每年付息 上交所固
有限公司 2016 年公 君 G1 月 11 日 4 月 12 一次，到 收平台
司债券(第一期)(品 日 期一次还
种一) 本付息
国泰君安证券股份 16 国 136368 2016 年 4 2023 年 1,000,000,000 3.25% 每年付息 上交所固
有限公司 2016 年公 君 G2 月 11 日 4 月 12 一次，到 收平台
司债券(第一期)(品 日 期一次还
种二) 本付息
公司债券其他情况的说明
截至 2016 年 6 月 30 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公
司债券(第一期)均尚未发生利息兑付事宜。
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
国泰君安金融控股 BVI 于 2014 年 5 月在香港联交所发行了 5 亿美元的信用增强债券，简称
GUOTAI FH B1905，代码 05754，发行日期 2014 年 5 月 22 日，到期日 2019 年 5 月 22 日，利率 3.625%，
每半年付息一次。截至报告期末，债券余额为 5 亿美元。
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2016 年半年度报告
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 长江证券承销保荐有限公司
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融
债券受托管理人 大厦 21 层
联系人 刘佳、陈昕
联系电话 021-38784899
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
三、公司债券募集资金使用情况
截至 2016 年 6 月 30 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公
司债券(第一期)募集资金均全部用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需要，与募集说明书
承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券资信评级机构情况
国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公司债券(第一期)资信评级
机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司已根据报告期情况于 2016 年 6 月 20 日出具了《国泰
君安证券股份有限公司 2015 年、2016 年公司债券跟踪评级报告》，并已在上交所网站公告。上海
新世纪维持本公司债券“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”的信用等级为
AAA，维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
根据募集说明书的约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立专门的
偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期内公司
相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
截至 2016 年 6 月 30 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)和 2016 年公
司债券(第一期)尚未发生债券持有人会议召开事宜。
七、公司债券受托管理人履职情况
根据本公司与长江证券承销保荐有限公司签订的《债券受托管理协议》，长江证券承销保荐有
限公司应当建立对公司的定期跟踪机制，监督公司对募集说明书所约定义务的执行情况，并在每
年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。针对国泰君安证券股份有限公司 2015
年公司债券(第一期)的发行情况，长江证券承销保荐有限公司已于 2016 年 6 月 20 日按照债券受
托管理人职责履行了受托管理事务报告事宜。
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2016 年半年度报告
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
度末增减（%）
流动比率 1.90 1.98 -4.04 /
速动比率 1.90 1.98 -4.04 /
资产负债率 63.49% 66.72% 下降 3.23 个百分点 /
贷款偿还率 100% 100% - /
本报告期 本报告期比上年同
上年同期 变动原因
（1-6 月） 期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 3.25 3.38 -3.85 /
利息偿付率 100% 100% - /
九、报告期末公司资产情况
截至 2016 年 6 月 30 日，本集团资产总额 4,158.89 亿元，归属于母公司的净资产 942.53 亿
元，资产负债率 63.49%，流动比 1.90，息税折摊前利息保障倍数 3.25。本集团现金流充裕、资
产流动性强、会计政策审慎，对于存在减值迹象的资产计提了充足的减值准备，总体上具有很强
的偿债能力。
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内，公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和
次级债，具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表主要项目附注 20、应付短期融资款，31、
应付债券”。公司均能够按时兑付各项融资的本金及利息。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
截至 2016 年 6 月 30 日，本公司主要合作银行的授信额度合计约 3,000 亿元，已使用额度约
700 亿元，剩余额度约 2,300 亿元。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
不适用。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
目前公司经营情况良好，未发生影响偿债能力的重大事项。
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2016 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 国泰君安证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 七、1 134,353,718,029 162,473,210,786
其中：客户存款 116,425,368,672 132,414,273,221
结算备付金 七、2 14,693,411,677 16,657,158,605
其中：客户备付金 11,268,285,023 14,146,421,360
融出资金 七、3 63,606,664,291 82,271,474,289
以公允价值计量且其变动计 七、4 89,290,044,859 91,012,162,585
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 七、5 151,992,567 182,444,576
买入返售金融资产 七、6 48,938,823,808 39,531,730,036
应收款项 七、7 2,269,767,833 1,977,900,959
应收利息 七、8 1,775,494,444 2,116,557,982
存出保证金 七、9 9,169,131,659 6,470,022,489
可供出售金融资产 七、10 39,340,531,681 39,921,234,114
长期股权投资 七、11 1,382,640,995 929,055,459
固定资产 七、12 2,858,572,288 2,936,089,328
在建工程 七、13 477,331,666 348,656,475
无形资产 七、14 2,191,997,128 2,193,741,685
商誉 七、15 581,407,294 581,407,294
递延所得税资产 七、16 1,027,015,889 218,133,585
其他资产 七、17 3,780,714,160 4,521,407,002
资产总计 415,889,260,268 454,342,387,249
负债：
短期借款 七、19 7,327,519,171 5,387,001,099
应付短期融资款 七、20 6,960,911,733 2,319,469,865
拆入资金 七、21 4,000,000,000 8,412,000,000
以公允价值计量且其变动计 七、22 13,576,548,733 6,414,183,357
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 七、5 212,452,546 133,099,577
卖出回购金融资产款 七、23 70,725,474,086 82,119,412,045
代理买卖证券款 七、24 114,859,935,716 132,769,936,926
代理承销证券款 七、25 576,089,057 1,612,757,283
应付职工薪酬 七、27 6,315,468,212 6,779,519,199
应交税费 七、28 2,768,518,745 5,022,005,573
应付款项 七、26 21,454,273,800 20,533,642,789
应付利息 七、29 1,831,581,030 2,329,559,396
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2016 年半年度报告
预计负债 七、33 2,113,719 2,113,719
长期借款 七、30 1,894,435,882 4,682,614,996
应付债券 七、31 49,766,565,529 57,623,981,685
长期应付职工薪酬 七、32 631,789,045 614,539,045
递延所得税负债 七、16 223,126,017 250,308,473
其他负债 七、34 9,921,709,360 15,699,520,885
负债合计 313,048,512,381 352,705,665,912
股东权益：
股本 七、35 7,625,000,000 7,625,000,000
其他权益工具 七、36 10,000,000,000 10,000,000,000
资本公积 七、37 29,359,246,439 29,293,409,320
其他综合收益 七、38 -388,598,595 1,211,595,260
盈余公积 七、39 4,989,708,790 4,989,708,790
一般风险准备 七、40 10,265,237,693 10,266,703,257
未分配利润 七、41 32,402,483,760 31,937,998,043
归属于母公司股东权益合计 94,253,078,087 95,324,414,670
少数股东权益 8,587,669,800 6,312,306,667
股东权益合计 102,840,747,887 101,636,721,337
负债和股东权益总计 415,889,260,268 454,342,387,249
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 89,468,899,914 118,450,708,878
其中：客户存款 79,485,267,126 95,448,965,218
结算备付金 11,155,807,324 12,493,412,809
其中：客户备付金 9,930,264,124 12,060,629,017
融出资金 46,490,557,568 64,881,121,213
以公允价值计量且其变动计 65,089,531,706 74,109,225,132
入当期损益的金融资产
衍生金融资产 91,580,328 159,778,431
买入返售金融资产 44,731,739,623 28,245,479,702
应收款项 1,407,539,663 1,251,331,402
应收利息 1,160,252,676 1,605,157,698
存出保证金 1,436,585,187 1,298,597,565
可供出售金融资产 33,431,438,190 31,307,662,546
长期股权投资 二十、1 11,273,972,151 11,171,297,740
固定资产 1,310,100,232 1,347,650,657
在建工程 111,916,914 82,785,526
无形资产 246,688,999 232,248,627
递延所得税资产 1,171,207,267 646,416,865
其他资产 2,602,257,066 4,284,185,457
资产总计 311,180,074,808 351,567,060,248
负债：
应付短期融资款 6,824,250,000 759,950,000
拆入资金 3,800,000,000 7,650,000,000
以公允价值计量且其变动计 7,209,820,921 4,373,673,474
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 105,762,435 113,064,956
卖出回购金融资产款 67,175,264,867 80,544,667,552
代理买卖证券款 89,047,895,553 104,972,179,379
代理承销证券款 540,000,000 212,500,000
应付职工薪酬 4,571,519,989 5,071,670,211
应交税费 1,626,370,197 4,526,801,404
应付款项 1,108,725,781 1,505,205,174
应付利息 1,272,506,946 1,553,120,020
预计负债 2,113,719 2,113,719
长期借款 - 1,995,000,000
应付债券 41,116,814,815 49,047,606,481
长期应付职工薪酬 600,000,000 600,000,000
其他负债 1,112,302,480 1,107,530,864
负债合计 226,113,347,703 264,035,083,234
股东权益：
股本 7,625,000,000 7,625,000,000
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2016 年半年度报告
其他权益工具 10,000,000,000 10,000,000,000
资本公积 28,499,174,998 28,453,164,860
其他综合收益 -897,541,813 447,425,589
盈余公积 4,989,708,790 4,989,708,790
一般风险准备 9,679,866,763 9,679,866,763
未分配利润 25,170,518,367 26,336,811,012
股东权益合计 85,066,727,105 87,531,977,014
负债和股东权益总计 311,180,074,808 351,567,060,248
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 13,707,434,521 22,301,438,989
手续费及佣金净收入 七、42 6,726,140,174 12,534,090,484
其中：经纪业务手续费净收入 3,733,534,635 10,459,639,401
投资银行业务手续费净收入 1,565,667,519 1,102,120,873
资产管理业务手续费净收入 1,365,144,756 994,045,067
利息净收入 七、43 2,176,893,979 3,022,388,238
投资收益（损失以“-”号填列） 七、44 5,173,362,056 5,220,477,125
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 51,196,868 -
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、45 -506,056,376 1,507,436,822
汇兑收益（损失以“-”号填列） 7,695,130 3,418,600
其他业务收入 129,399,558 13,627,720
二、营业支出 6,307,215,616 8,582,559,462
营业税金及附加 七、46 482,391,149 1,230,900,508
业务及管理费 七、47 5,126,774,270 7,108,099,161
资产减值损失 七、48 588,214,565 242,079,421
其他业务成本 109,835,632 1,480,372
三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 7,400,218,905 13,718,879,527
加：营业外收入 七、49 698,103,271 17,453,049
减：营业外支出 七、50 21,697,305 5,529,261
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,076,624,871 13,730,803,315
减：所得税费用 七、51 1,886,109,279 3,327,350,467
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 6,190,515,592 10,403,452,848
其中： 归属于母公司股东的净利润 5,020,164,364 9,637,622,478
少数股东损益 1,170,351,228 765,830,370
六、其他综合收益的税后净额 七、52 -1,607,273,959 87,359,885
归属母公司股东的其他综合收益的税后 -1,600,193,855 32,903,672
净额
（一）以后不能重分分类进损益的其他综
合收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -1,600,193,855 32,903,672
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分 11,834,855 -
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -1,701,239,750 34,848,886
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 89,211,040 -1,945,214
归属于少数股东的其他综合收益的税后 -7,080,104 54,456,213
净额
七、综合收益总额 4,583,241,633 10,490,812,733
归属于母公司股东的综合收益总额 3,419,970,509 9,670,526,150
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2016 年半年度报告
归属于少数股东的综合收益总额 1,163,271,124 820,286,583
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.62 1.54
（二）稀释每股收益(元/股) 0.62 1.54
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 8,128,878,797 17,623,134,345
手续费及佣金净收入 二十、2 4,907,413,480 9,979,668,970
其中：经纪业务手续费净收入 3,429,026,781 9,025,992,831
投资银行业务手续费净收入 1,407,460,258 988,359,006
利息净收入 1,432,949,259 2,225,166,050
投资收益（损失以“－”号填列） 二十、3 2,224,124,907 4,260,561,621
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,765,216 -
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -448,483,796 1,153,203,375
汇兑收益（损失以“－”号填列） 8,048,864 74,755
其他业务收入 4,826,083 4,459,574
二、营业支出 4,369,301,022 6,854,320,949
营业税金及附加 379,288,855 1,042,988,822
业务及管理费 3,403,657,760 5,584,503,128
资产减值损失 586,354,407 226,828,999
三、营业利润（亏损以“－” 号填列） 3,759,577,775 10,768,813,396
加：营业外收入 548,309,459 1,122,773
减：营业外支出 19,894,661 472,075
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 4,287,992,573 10,769,464,094
减：所得税费用 899,285,218 2,646,193,520
五、净利润（净亏损以“－” 号填列） 3,388,707,355 8,123,270,574
六、其他综合收益的税后净额 -1,344,967,402 -186,917,748
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -1,344,967,402 -186,917,748
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -1,344,967,402 -186,917,748
益
七、综合收益总额 2,043,739,953 7,936,352,826
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入 1,619,993,094 -
当期损益的金融资产净增加额
取得以公允价值计量且其变动计入 6,116,603,650 3,503,767,335
当期损益的金融负债净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 14,930,508,369 22,759,841,431
融出资金净减少额 18,718,209,547 -
回购业务资金净增加额 - 29,359,799,879
代理买卖证券收到的现金净额 - 137,823,878,621
收到其他与经营活动有关的现金 七、53(1) 5,920,849,164 12,120,749,855
经营活动现金流入小计 47,306,163,824 205,568,037,121
回购业务资金净减少额 19,153,319,980 -
拆入资金净减少额 4,412,000,000 1,674,000,000
取得以公允价值计量且其变动计入 - 7,234,977,734
当期损益的金融资产净增加额
融出资金净增加额 - 60,005,554,588
代理买卖证券支付的现金净额 18,212,084,851 -
支付利息、手续费及佣金的现金 2,804,169,350 4,521,158,677
支付给职工以及为职工支付的现金 4,335,348,923 3,484,660,659
支付的各项税费 5,064,090,611 3,093,795,721
支付其他与经营活动有关的现金 七、53(2) 5,994,661,382 7,485,795,639
经营活动现金流出小计 59,975,675,097 87,499,943,018
经营活动产生的现金流量净额 七、54(1) -12,669,511,273 118,068,094,103
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 28,086,164,004 33,474,137,026
取得投资收益收到的现金 771,552,249 519,524,151
处置固定资产、无形资产和其他长 28,819,941 3,426,954
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 - 5,661,376
现金净额
投资活动现金流入小计 28,886,536,194 34,002,749,507
投资支付的现金 33,119,161,032 34,808,994,700
购建固定资产、无形资产和其他长 269,407,278 263,534,443
期资产支付的现金
处置子公司及其他营业单位支付的 184,354,559 -
现金净额
取得子公司及其他营业单位支付的 - 2,498,846,516
现金净额
投资活动现金流出小计 33,572,922,869 37,571,375,659
投资活动产生的现金流量净额 -4,686,386,675 -3,568,626,152
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,160,286,935 39,663,274,079
其中：发行永续债收到的现金 - 10,000,000,000
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2016 年半年度报告
其中：子公司吸收少数股东投资收 1,160,286,935 -
到的现金
取得借款收到的现金 12,175,941,551 43,158,570,922
发行债券收到的现金 15,929,243,940 57,293,218,300
收到其他与筹资活动有关的现金 七、53(3) - 394,475,921
筹资活动现金流入小计 29,265,472,426 140,509,539,222
偿还债务支付的现金 37,118,119,982 65,282,862,246
分配股利、利润或偿付利息支付的 7,174,520,566 1,378,465,844
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 79,267,250 104,519,082
利、利润
筹资活动现金流出小计 44,292,640,548 66,661,328,090
筹资活动产生的现金流量净额 -15,027,168,122 73,848,211,132
四、汇率变动对现金及现金等价物的 376,401,126 15,547,152
影响
五、现金及现金等价物净增加额 七、54(1) -32,006,664,944 188,363,226,235
加：期初现金及现金等价物余额 180,733,258,549 122,623,836,286
六、期末现金及现金等价物余额 七、54(4) 148,726,593,605 310,987,062,521
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入 8,603,319,466 -
当期损益的金融资产净增加额
取得以公允价值计量且其变动计入 2,858,880,738 3,386,286,213
当期损益的金融负债净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 11,127,084,580 18,468,584,264
融出资金净减少额 18,443,501,274 -
回购业务资金净增加额 - 35,451,600,986
代理买卖证券收到的现金净额 - 116,218,856,053
收到其他与经营活动有关的现金 二十、4(e) 2,028,521,731 3,299,485,013
经营活动现金流入小计 43,061,307,789 176,824,812,529
回购业务资金净减少额 27,961,991,814 -
拆入资金净减少额 3,850,000,000 1,184,000,000
取得以公允价值计量且其变动计入 - 11,420,605,470
当期损益的金融资产净增加额
融出资金净增加额 - 50,671,762,630
代理买卖证券支付的现金净额 15,957,594,939
支付利息、手续费及佣金的现金 3,054,330,270 4,124,419,755
支付给职工以及为职工支付的现金 3,124,257,998 2,647,707,611
支付的各项税费 4,413,876,159 2,539,245,175
支付其他与经营活动有关的现金 二十、4(f) 1,640,110,897 5,999,409,585
经营活动现金流出小计 60,002,162,077 78,587,150,226
经营活动产生的现金流量净额 二十、4(a) -16,940,854,288 98,237,662,303
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 16,163,279,789 27,318,724,603
取得投资收益收到的现金 500,226,397 236,699,058
处置固定资产、无形资产和其他长期 458,320 59,820
资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 16,663,964,506 27,555,483,481
投资支付的现金 20,329,558,916 22,916,010,211
取得子公司及其他营业单位支付的 - 2,499,714,000
现金净额
购建固定资产、无形资产和其他长期 129,979,135 179,022,682
资产支付的现金
投资活动现金流出小计 20,459,538,051 25,594,746,893
投资活动产生的现金流量净额 -3,795,573,545 1,960,736,588
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 15,676,420,000 51,015,000,000
吸收投资收到的现金 - 39,663,274,079
其中：发行永续债收到的现金 - 10,000,000,000
取得借款收到的现金 - 2,100,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 - 394,475,921
筹资活动现金流入小计 15,676,420,000 93,172,750,000
61 / 172
2016 年半年度报告
偿还债务支付的现金 19,554,620,000 31,162,700,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现 5,755,829,176 828,297,069
金
筹资活动现金流出小计 25,310,449,176 31,990,997,069
筹资活动产生的现金流量净额 -9,634,029,176 61,181,752,931
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 41,359,977 2,083,360
响
五、现金及现金等价物净增加额 二十、4(c) -30,329,097,032 161,382,235,182
加：期初现金及现金等价物余额 143,105,346,824 99,745,904,330
六、期末现金及现金等价物余额 二十、4(d) 112,776,249,792 261,128,139,512
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
其他权益工具 其他综合收 一般风险准 益 计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
永续债 益 备
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,293,409,320 1,211,595,260 4,989,708,790 10,266,703,257 31,937,998,043 6,312,306,667 101,636,721,337
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,293,409,320 1,211,595,260 4,989,708,790 10,266,703,257 31,937,998,043 6,312,306,667 101,636,721,337
三、本期增减变动金额（减少 - - 65,837,119 -1,600,193,855 - -1,465,564 464,485,717 2,275,363,133 1,204,026,550
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -1,600,193,855 - - 5,020,164,364 1,163,271,124 4,583,241,633
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - 1,160,286,935 1,160,286,935
1．其他 - - - - - - - 1,160,286,935 1,160,286,935
（三）利润分配 - - - - - - -4,555,000,000 -79,267,250 -4,634,267,250
1．对股东及其他权益工具持有 - - - - - - -4,555,000,000 -79,267,250 -4,634,267,250
者的分配
（四）其他 - - 65,837,119 - - -1,465,564 -678,647 31,072,324 94,765,232
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,359,246,439 -388,598,595 4,989,708,790 10,265,237,693 32,402,483,760 8,587,669,800 102,840,747,887
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2016 年半年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 股东权益合
其他权益工具 其他综合收 一般风险准 益 计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
永续债 益 备
一、上年期末余额 6,100,000,000 1,219,544,325 1,874,304,680 3,481,289,913 7,106,412,367 22,258,916,800 5,258,198,097 47,298,666,182
二、本年期初余额 6,100,000,000 1,219,544,325 1,874,304,680 3,481,289,913 7,106,412,367 22,258,916,800 5,258,198,097 47,298,666,182
三、本期增减变动金额（减少 1,525,000,000 10,000,000,000 28,067,609,487 32,903,672 9,637,622,478 803,818,127 50,066,953,764
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 32,903,672 9,637,622,478 820,286,583 10,490,812,733
（二）所有者投入和减少资本 1,525,000,000 10,000,000,000 28,138,274,079 39,663,274,079
1．股东投入的资本 1,525,000,000 28,138,274,079 29,663,274,079
2．其他权益工具持有者投入资 10,000,000,000 10,000,000,000
本
（三）利润分配 -104,519,082 -104,519,082
1．对所有者（或股东）的分配 -104,519,082 -104,519,082
（四）其他 -70,664,592 88,050,626 17,386,034
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 29,287,153,812 1,907,208,352 3,481,289,913 7,106,412,367 31,896,539,278 6,062,016,224 97,365,619,946
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
永续债
一、上年期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,453,164,860 447,425,589 4,989,708,790 9,679,866,763 26,336,811,012 87,531,977,014
二、本年期初余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,453,164,860 447,425,589 4,989,708,790 9,679,866,763 26,336,811,012 87,531,977,014
三、本期增减变动金额（减少 - - 46,010,138 -1,344,967,402 - - -1,166,292,645 -2,465,249,909
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -1,344,967,402 - - 3,388,707,355 2,043,739,953
（二）利润分配 - - - - - - -4,555,000,000 -4,555,000,000
1．对股东及其他权益工具持有 - - - - - - -4,555,000,000 -4,555,000,000
者的分配
（三）其他 - - 46,010,138 - - - - 46,010,138
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,499,174,998 -897,541,813 4,989,708,790 9,679,866,763 25,170,518,367 85,066,727,105
上期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
永续债
一、上年期末余额 6,100,000,000 314,890,781 1,926,803,673 3,481,289,913 6,800,157,998 18,364,539,778 36,987,682,143
二、本年期初余额 6,100,000,000 314,890,781 1,926,803,673 3,481,289,913 6,800,157,998 18,364,539,778 36,987,682,143
三、本期增减变动金额（减少 1,525,000,000 10,000,000,000 28,138,274,079 -186,917,748 8,123,270,574 47,599,626,905
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -186,917,748 8,123,270,574 7,936,352,826
（二）所有者投入和减少资本 1,525,000,000 10,000,000,000 28,138,274,079 39,663,274,079
1．股东投入的普通股 1,525,000,000 28,138,274,079 29,663,274,079
2．其他权益工具持有者投入 10,000,000,000 10,000,000,000
资本
四、本期期末余额 7,625,000,000 10,000,000,000 28,453,164,860 1,739,885,925 3,481,289,913 6,800,157,998 26,487,810,352 84,587,309,048
法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：蒋忆明 会计机构负责人：谢乐斌
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2016 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
国泰君安证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于 1999 年合
并而组建成立的，并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司，总
部设在上海。
原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立，注册资本为 91,800 万元，后增资
为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立，注册资本为
10,800 万元，后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并
及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准，由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责
任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。
经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)，存续公司沿用原公司名称，即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。
2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首次公开发行股票的批
复》(证监许可[2015]1187 号)核准，本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票 152,500 万股，本
次发行完成后，本公司注册资本变更为 762,500 万元。本公司股票于 2015 年 6 月 26 日在上海证
券交易所上市交易。
本公司及旗下子公司(以下简称“本集团”)主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销
与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资
基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；证券资产管理业务；基金管理业
务；期货经纪业务；期货投资咨询；资产管理业务；仓单服务；基差交易；合作套保；定价服务；
股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询；企业管理咨询；中国证监会批准的其他业务。本集
团主要受中国证监会监管。
2. 合并财务报表范围
2016 年上半年度纳入本集团合并财务报表范围的子公司及结构化主体的情况参见附注“十、
在其他主体中的权益”。本年度合并范围的变更参见附注“九、合并范围的变更”。
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2016 年半年度报告
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—
基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业
会计准则”)编制。
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求进行列
报和披露，并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2015 年度财务报表一并阅读。
本中期财务报表以持续经营为基础列报。
2. 持续经营
本集团自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 2016 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。
本中期财务报表所采用的的会计政策与编制 2015 年度财务报表的会计政策相一致，本集团作
出会计估计的实质和假设与编制 2015 年度财务报表所作会计估计的实质和假设保持一致。
2. 会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制财务报表时折算为人民币。
4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
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2016 年半年度报告
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股
本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的
公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；
购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的，采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股
东权益变动，转为购买日所属当期损益。
5. 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2016 年 6 月 30
日止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，
以及本公司所控制的结构化主体等)。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有重大交易及往来于合并时抵销。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、
权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额的，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
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2016 年半年度报告
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是
否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
6. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份
额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
7. 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
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2016 年半年度报告
9. 金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分) ，
即从其账户和资产负债表内予以转销：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或
(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金
融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是
指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。金
融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一
的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具
组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用
公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
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2016 年半年度报告
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，
不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或
损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。该类金融资产按公允价值进行后续计量，其折价或溢价采用实际利率
法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期
损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或
发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计
入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。其他金融负债指除以公允价值计量且其变动
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计入当期损益的金融负债以外的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一
的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；
属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获
利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财
务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计
量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，
不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有
抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但
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对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融工具，按成本计量。衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期
损益。
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减
值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产
发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息
或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未
来现金流量确已减少且可计量。
以摊余成本计量的金融资产
发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实
际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应
收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应
收款项以及与之相关的减值准备。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值
损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严
重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进
行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之
后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
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在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团通常以“出现持续 12 个月浮
亏或资产负债表日浮亏 30%”，作为筛选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资的标准，同
时结合其他因素进行判断。
对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。转
出的累计损失为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金
融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
10. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款
买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认。买
入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。
买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入
和利息支出。
11. 客户交易结算资金核算办法
本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团
在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于
卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
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12. 融资融券会计核算
本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应抵押物的经营活动。
融出资金
本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。
本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。
融出证券
本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，
继续确认该金融资产，从可供出售金融资产转为融出证券，并参照可供出售金融资产进行后续计
量。
13. 划分为持有待售资产
同时满足以下条件的企业组成部分(或非流动资产)，除金融资产、递延所得税资产之外，本
集团将其划分为持有待售：
(1) 该组成部分(或非流动资产)必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即
可立即出售；
(2) 本集团已经就处置该组成部分(或非流动资产)作出决议，如按规定需得到股东批准的，
已经取得股东大会的批准；
(3) 已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
(4) 该项转让将在一年内完成。
划分为持有待售的非流动资产的单项资产和处置组，不计提折旧或摊销，按照公允价值减去
处置费用后的金额计量，但不得超过符合持有待售条件时的原账面价值。原账面价值高于公允价
值减去处置费用后的差额，作为资产减值损失计入当期损益。
14. 长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值
之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该
项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时
转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额
结转。
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通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次
交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与
购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负
债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在
处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金
融工具的则全额结转；购买日之前持有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价
值变动在改按成本法核算时全部转入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资
成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及
其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初
始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对
被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值
并计入股东权益。
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处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算
的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比
例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确
认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。
15. 固定资产
(1).确认条件
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部
分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
(2).折旧方法
固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用年限及预计净残值率主要如
下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 35 4-5 2.71-2.74
机器设备 年限平均法 5-11 4-5 8.64-19.20
电子设备 年限平均法 2-5 0-5 19.00-50.00
通讯设备 年限平均法 3-9 4-5 10.55-32.00
运输工具 年限平均法 3-9 4-5 10.55-32.00
其他设备 年限平均法 3-10 4-5 9.50-32.00
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必
要时进行调整。
16. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。
17. 借款费用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
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可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
本集团的无形资产包括软件费、交易席位费、证券业务及期货经纪资格及土地使用权，按照
成本进行初始计量。
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠
地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
本集团主要无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
交易席位费 使用寿命不确定
证券业务及期货经纪资格 使用寿命不确定
软件 5年
土地使用权 50 年
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本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
19. 商誉
非同一控制下的企业合并，其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的
公允价值份额的差额确认为商誉。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
20. 资产减值
本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也
每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于
本集团确定的报告分部。
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对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账
面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
21. 长期待摊费用
长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下：
摊销期
网络及通讯系统 5年
租赁物业装修费 5年
22. 客户资产管理业务
客户资产管理业务，指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
本集团受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算。
本集团按合同规定比例计算的应本由公司享有的收益，确认收入。
23. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法(设定提存计划)
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
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24. 预计负债
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
(1) 该义务是本集团承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。
企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后， 按照
预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之
中的较高者进行后续计量。
25. 公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。公允价值，
是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利
市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用
相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察
输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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26. 一般风险准备及交易风险准备
根据 2007 年 12 月 18 日发布的《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字
[2007]320 号)的规定，本公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损
后的 10%提取一般风险准备金。此前本公司根据《财政部关于印发<证券公司财务制度>的通知》(财
债字[1999]215 号)的规定，按不低于税后利润弥补以前年度亏损后的 10%的比例提取一般风险准
备，用于弥补证券交易的损失，不得用于分红、转增资本。
根据《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320 号文)的规定，本
公司依据《证券法》的要求，从 2007 年度起按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的 10%提取交
易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。
本公司第四届董事会第四次临时会议《关于定向发行 2013 年证券公司债券存续期间提高任意
盈余公积和一般风险准备金计提比例的议案》于 2013 年 5 月 28 日审议通过，在债券存续期间，
本公司将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金的计提比例一个百分点，即按年度净利润 1%
的比例补充提取任意盈余公积金，按年度净利润 11%的比例提取一般风险准备金，该议案于 2013
年 6 月 17 日经 2012 年度股东大会表决通过。
27. 股份支付
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，
以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定，参见附注十四、股份支付。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相
应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增
加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
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用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和
条件，参见附注十四、股份支付。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成
本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重
新计量，其变动计入当期损益。
28. 回购本公司股份
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行(含再融资)、
回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
29. 利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
30. 收入
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
手续费收入
手续费及佣金收入在提供服务时确认。其中：
(1) 代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入；
(2) 证券承销业务收入在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入；
(3) 资产管理业务收入，根据产品合同约定的受托资产管理人报酬的计算方法向所管理的资
产管理产品收取管理人费用，按权责发生制计算确认为收入。
利息收入及支出
利息收入是指本集团与银行及其他证券、金融机构之间资金往来(包括本集团进入银行间同业
市场拆出资金、本集团资金存放在银行及登记结算公司)所取得的利息收入及其债券利息收入。利
息收入按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。
利息支出主要是指付给客户由于存款在本集团所产生的利息。利息支出按让渡资金使用权的
时间及实际利率计算确定。
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31. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文
件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与
资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
32. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东
权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳
或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
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(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件
的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应
纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
33. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营
租赁。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或
有租金在实际发生时计入当期损益。
34. 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制的，构成关联方。
35. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
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36. 重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
判断
在应用本集团会计政策时，除作出涉及估计之假设外，管理层亦对金融资产的分类、金融资
产转移以及结构化主体作出重大影响的判断。
金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本集团的财
务状况和经营成果。
金融资产转移
管理层需要就金融资产的转移作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务
状况和经营成果。
结构化主体的合并
管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及
本集团的财务状况和经营成果。
本集团在评估控制时，需要考虑：1)投资方对被投资方的权力；2)因参与被投资方的相关活
动而享有的可变回报；以及 3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本集团在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
(1) 在设立被投资方时的决策及本集团的参与度；
(2) 相关合同安排；
(3) 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
(4) 本集团对被投资方做出的承诺。
本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进
行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方
享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回
报的风险等。
估计及假设
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致
未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
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(1) 运用估值技术确定金融工具的公允价值
对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本集团使用了估值模型计算其公允价值。估值模型
包括现金流贴现分析模型等。在实际操作中，现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数据，但是
管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。若上述因素的
假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。
(2) 递延所得税资产及负债
递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量。在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的可抵扣亏
损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金
额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产和负债的金额。
(3) 可供出售金融资产减值准备
如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的公允价值下
降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行
判断。本集团通常以“出现持续 12 个月浮亏或资产负债表日浮亏 30%”，作为筛选需要计提减值
准备的可供出售权益工具投资的标准，同时结合其他因素进行判断。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
(4) 商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
(5) 预计负债
因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的
金额能够可靠计量时，确认为预计负债。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对
预计负债进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。如
果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的营业外支出和预
计负债的金额产生影响。
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37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入按 6%、13%和 17%的税率计算销项 6%、13%和 17%
税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的
差额计缴增值税。
营业税 按应税收入的 5%计缴。 5%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的一定比例计缴。 1%至 7%
教育费附加及地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的一定比例计缴。 3%和 2%
企业所得税 按应纳税所得额的 25%计缴，本集团在香港 25%和 16.5%
特别行政区设立的公司依法缴纳香港利得
税，适用的税率为 16.5%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
国泰君安金融控股有限公司 16.5%
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
库存现金 737,162 723,744
银行存款 133,619,520,065 162,026,526,819
其中：客户存款 116,425,368,672 132,414,273,221
公司存款 17,194,151,393 29,612,253,598
其他货币资金 733,460,802 445,960,223
合计 134,353,718,029 162,473,210,786
于 2016 年 6 月 30 日本集团的使用受限制的货币资金为人民币 701,729,057 元(2015 年 12 月
31 日：人民币 509,400,654 元)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团存放在境外(包括香港)的货币资金折合人民币 15,999,337,816
元(2015 年 12 月 31 日：人民币 15,059,062,534 元)。
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单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 737,162 / / 723,744
人民币 / / 540,898 / / 530,032
美元 11,402 6.63120 75,609 11,402 6.49360 74,040
港元 141,172 0.85467 120,655 141,172 0.83778 118,271
其他 / / - / / 1,401
银行存款： / / 133,619,520,065 / / 162,026,526,819
其中：自有 / / 17,194,151,393 / / 29,612,253,598
资金
人民币 / / 14,052,521,550 / / 28,013,734,225
美元 170,261,794 6.63120 1,129,040,006 86,286,933 6.49360 560,312,831
港元 2,347,120,444 0.85467 2,006,013,430 1,233,020,968 0.83778 1,033,000,306
其他 / / 6,576,407 / / 5,206,236
其中：客户 / / 116,425,368,672 / / 132,414,273,221
资金
人民币 / / 101,846,079,746 / / 118,426,613,507
美元 874,784,363 6.63120 5,800,870,068 742,518,419 6.49360 4,821,617,602
港元 10,153,161,444 0.85467 8,677,602,491 10,838,669,901 0.83778 9,080,420,869
其他 / / 100,816,367 / / 85,621,243
其他货币 / / 733,460,802 / / 445,960,223
资金：
人民币 / / 694,957,865 / / 410,041,522
港元 45,050,063 0.85467 38,502,937 42,873,667 0.83778 35,918,701
合计 / / 134,353,718,029 / / 162,473,210,786
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
自有信用 / / 22,749,424 / / 42,557,460
资金
人民币 / / 22,749,424 / / 42,557,460
客户信用 / / 15,641,520,401 / / 16,541,436,918
资金
人民币 / / 11,645,546,602 / / 12,097,536,653
美元 146,393,081 6.63120 970,761,799 224,736,384 6.49360 1,459,348,180
港元 3,518,292,913 0.85467 3,006,979,404 3,534,693,262 0.83778 2,961,295,321
其他 / / 18,232,596 / / 23,256,764
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2、 结算备付金
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
客户备付金 11,268,285,023 14,146,421,360
自有备付金 3,425,126,654 2,510,737,245
合计 14,693,411,677 16,657,158,605
结算备付金中包括以下币种余额：
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有备付金： / / 3,425,126,654 / / 2,510,737,245
公司普通备付金 / / 3,226,063,920 / / 1,878,016,607
人民币 / / 1,638,448,975 / / 817,664,348
美元 230,084,491 6.63120 1,525,736,277 119,503,037 6.49360 776,004,920
港元 70,416,957 0.85467 60,183,261 336,743,922 0.83778 282,117,323
其他 / / 1,695,407 / / 2,230,016
公司信用备付金 / / 199,062,734 632,720,638
人民币 / / 199,062,734 / / 632,720,638
客户备付金： / / 11,268,285,023 / / 14,146,421,360
客户普通备付金 / / 10,403,455,661 / / 9,455,281,690
人民币 / / 9,997,336,427 / / 9,156,019,154
美元 37,141,017 6.63120 246,289,509 34,805,000 6.49360 226,009,748
港元 165,870,269 0.85467 141,764,343 62,950,080 0.83778 52,738,318
其他 / / 18,065,382 / / 20,514,470
客户信用备付 / / 864,829,362 / / 4,691,139,670
金：
人民币 / / 864,829,362 / / 4,691,139,670
合计 / / 14,693,411,677 / / 16,657,158,605
于 2016 年 6 月 30 日，本集团的使用受限制的结算备付金为人民币 34,337,784 元(2015 年 12
月 31 日：人民币 19,111,859 元)。
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2016 年半年度报告
3、 融出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 52,897,005,956 70,818,267,749
机构 10,709,658,335 11,453,206,540
合计 63,606,664,291 82,271,474,289
融出资金按业务类别列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 52,485,117,480 72,537,509,628
孖展业务融资 11,349,163,236 10,014,980,635
减：减值准备 227,616,425 281,015,974
融出资金净值 63,606,664,291 82,271,474,289
融出资金按账龄分析
期末余额
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1-3 个月 34,610,970,106 54% 116,178,959 51%
3-6 个月 3,645,833,611 6% 13,165,099 6%
6 个月以上 25,577,476,999 40% 98,272,367 43%
合计 63,834,280,716 100% 227,616,425 100%
期初余额
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1-3 个月 58,602,880,110 71% 213,128,243 76%
3-6 个月 6,491,899,565 8% 18,405,721 7%
6 个月以上 17,457,710,588 21% 49,482,010 17%
合计 82,552,490,263 100% 281,015,974 100%
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 12,186,936,450 14,341,037,037
证券 161,768,543,411 224,692,273,417
合计 173,955,479,861 239,033,310,454
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2016 年半年度报告
4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按投资品种列示：
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始投资成本
指定以公允价值计 指定以公允价值计
为交易目的而持有 为交易目的而持有的
项目 量且变动计入当期 公允价值合计 量且变动计入当期 初始投资成本合计
的金融资产 金融资产
损益的金融资产 损益的金融资产
债券 61,962,149,141 - 61,962,149,141 61,641,478,701 - 61,641,478,701
基金 15,204,466,987 4,520,496,322 19,724,963,309 14,845,293,984 4,298,314,202 19,143,608,186
股票/股权 5,754,950,588 1,250,018,710 7,004,969,298 4,935,533,637 1,141,539,784 6,077,073,421
其他 597,963,111 - 597,963,111 563,602,927 - 563,602,927
合计 83,519,529,827 5,770,515,032 89,290,044,859 81,985,909,249 5,439,853,986 87,425,763,235
期初余额
公允价值 初始投资成本
指定以公允价值计 指定以公允价值计
为交易目的而持有 为交易目的而持有的
项目 量且变动计入当期 公允价值合计 量且变动计入当期 初始投资成本合计
的金融资产 金融资产
损益的金融资产 损益的金融资产
债券 56,560,665,699 437,864,781 56,998,530,480 55,943,502,130 421,499,194 56,365,001,324
基金 24,925,492,025 2,612,243,936 27,537,735,961 24,695,922,452 2,661,453,977 27,357,376,429
股票/股权 5,895,671,124 271,928,500 6,167,599,624 4,577,699,222 177,824,184 4,755,523,406
其他 308,296,520 - 308,296,520 308,829,976 - 308,829,976
合计 87,690,125,368 3,322,037,217 91,012,162,585 85,525,953,780 3,260,777,355 88,786,731,135
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2016 年半年度报告
（2）存在限售期限或有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
于 2016 年 6 月 30 日，权益工具投资的基金投资中为交易所质押式报价回购业务而设定的
质押的基金为人民币 5,185,808,724 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 4,536,770,689 元)；债务
工具投资中存在限售期限或有承诺条件的债券投资面值为人民币 38,335,093,708 元(2015 年 12
月 31 日：人民币 34,702,121,539 元)。
于 2016 年 6 月 30 日，权益工具投资的其他投资中包括了本集团持有的中国有色矿业集团
有限公司 2014 年度第一期中期票据（永续债），账面价值为人民币 107,846,392 元(2015 年 12
月 31 日：人民币 104,604,100 元)；中国有色矿业集团有限公司 2015 年度第二期中期票据（永
续债），账面价值为人民币 99,914,208 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 100,466,000 元)。
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2016 年半年度报告
5、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 61,948,223,479 68,217,324 93,458,940 45,395,379,663 95,755,088 102,050,512
权益衍生工具 6,046,456,495 55,697,480 83,882,871 3,977,208,654 64,274,828 11,021,474
货币衍生工具 2,159,698,503 28,077,763 35,110,735 1,632,339,201 22,414,660 20,027,591
其他衍生工具 3,768,071,595 - - 427,373,588 - -
合计 73,922,450,072 151,992,567 212,452,546 51,432,301,106 182,444,576 133,099,577
注：部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，其中：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团持有的利率衍生工具中，在上海清算所集中清算用于非套期的未到期利率互换合约的公允价值为浮亏人民币 46,273,385
元(2015 年 12 月 31 日：浮亏人民币 70,233,890 元)。持有的用于非套期的未到期国债期货合约的公允价值为浮亏人民币 5,022,538 元(2015 年 12 月 31
日：浮亏人民币 115,086 元)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团持有的权益衍生工具中，用于非套期的未到期股指期货合约的公允价值为浮盈人民币 66,971,969 元(2015 年 12 月 31
日：浮亏人民币 76,297,067 元)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团持有的其他衍生工具中，用于非套期的未到期商品期货合约为浮盈人民币 49,265,610 元(2015 年 12 月 31 日：浮盈人
民币 1,080,330 元)。
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2016 年半年度报告
6、 买入返售金融资产
√适用 □不适用
(1) 按金融资产种类
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 33,426,130,438 22,737,040,764
债券 14,515,952,295 16,962,937,230
其他 1,332,665,651 121,259,300
减：减值准备 335,924,576 289,507,258
买入返售金融资产账面价值 48,938,823,808 39,531,730,036
(2) 按业务类别
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
股票质押式回购业务 32,789,250,464 22,018,316,436
约定购回式证券业务 302,879,048 430,426,370
其他买入返售金融资产 15,846,694,296 17,082,987,230
合计 48,938,823,808 39,531,730,036
(3) 按交易场所和交易对手
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
银行间同业市场 10,955,277,521 14,719,418,142
证券交易所 37,983,546,287 24,812,311,894
合计 48,938,823,808 39,531,730,036
(4) 股票质押式回购业务剩余期限及余额(不含减值准备)分析如下：
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 2,281,133,632 2,372,265,667
一个月至三个月内 3,082,352,327 2,621,592,522
三个月至一年内 14,727,020,681 12,507,654,634
一年以上 13,033,397,800 4,800,855,300
合计 33,123,904,440 22,302,368,123
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2016 年半年度报告
(5) 约定购回证券交易业务剩余期限及余额(不含减值准备)分析如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
一个月内 61,489,648 21,504,979
一个月至三个月内 124,570,000 157,116,586
三个月至一年内 118,090,000 257,260,376
合计 304,149,648 435,881,941
(6) 买入返售金融资产担保物公允价值
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
股票质押式回购业务 112,287,377,663 90,858,383,096
约定购回式证券交易业务 760,128,811 1,202,477,121
合计 113,047,506,474 92,060,860,217
7、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期贷款(香港子公司业务) 1,068,822,387 346,482,865
应收手续费及佣金 527,088,997 574,518,501
应收投资款 262,223,766 630,589,194
上海福山路营业部案件待追回的垫款 186,721,083 186,721,083
其他诉讼案件垫款 69,315,443 69,315,443
房租等保证金 67,631,966 68,017,353
应收投资清算款 63,343,807 11,832,525
应收基金管理费 52,017,755 61,379,116
应收客户融资款(香港子公司业务) 37,157,051 45,725,292
应收新股申购款 12,272,000 35,355,000
其他 495,744,656 519,784,106
合计 2,842,338,911 2,549,720,478
减：减值准备 572,571,078 571,819,519
应收款项账面价值 2,269,767,833 1,977,900,959
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2016 年半年度报告
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额
（%）
1 年以内 2,210,965,377 78% 86,284,846 15% 1,954,530,878 77% 83,994,177 15%
1-2 年 62,381,034 2% - - 46,964,747 2% - -
2-3 年 49,409,531 2% 314,131 0% 25,989,283 1% 4,939,973 1%
3 年以上 519,582,969 18% 485,972,101 85% 522,235,570 20% 482,885,369 84%
合计 2,842,338,911 100% 572,571,078 100% 2,549,720,478 100% 571,819,519 100%
(3) 按评估方式列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
单项金额重大并单独计提坏账准备
-上海福山路营业部案件待追回的垫款 186,721,083 7% 186,721,083 100%
单项金额不重大但单独计提坏账准备 385,849,995 14% 385,849,995 100%
合计 572,571,078 21% 572,571,078 100%
期初余额
项目 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
单项金额重大并单独计提坏账准备
-上海福山路营业部案件待追回的垫款 186,721,083 7% 186,721,083 100%
单项金额不重大但单独计提坏账准备 385,098,436 15% 385,098,436 100%
合计 571,819,519 22% 571,819,519 100%
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2016 年半年度报告
8、 应收利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 1,071,921,145 1,269,524,822
金融资产应收利息
融资融券应收利息 260,228,475 235,334,998
银行存款应收利息 166,417,164 242,816,258
买入返售金融资产应收利息 139,818,566 244,405,735
可供出售金融资产应收利息 127,017,831 112,232,458
结算备付金应收利息 7,704,608 8,600,344
应收款项类投资应收利息 2,386,655 3,643,367
合计 1,775,494,444 2,116,557,982
9、 存出保证金
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
期货保证金 8,213,075,580 5,001,077,195
交易保证金 576,194,192 711,924,196
信用保证金 332,117,384 721,839,122
其他 47,744,503 35,181,976
合计 9,169,131,659 6,470,022,489
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2016 年半年度报告
存出保证金中包括以下币种余额：
期末余额 期初余额
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
交易保证金
人民币 / / 539,620,325 / / 705,988,412
美元 140,000 6.63120 928,368 140,000 6.49360 909,104
港币 41,706,739 0.85467 35,645,499 6,000,000 0.83778 5,026,680
小计 576,194,192 711,924,196
信用保证金
人民币 / / 332,117,384 / / 721,839,122
期货保证金
人民币 / / 8,213,075,580 / / 5,001,077,195
其他保证金
人民币 / / 41,002,241 / / 28,583,919
美元 500,000 6.63120 3,315,600 500,000 6.49360 3,246,800
港币 4,009,339 0.85467 3,426,662 4,000,163 0.83778 3,351,257
小计 47,744,503 35,181,976
合计 9,169,131,659 6,470,022,489
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2016 年半年度报告
10、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1) 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末 期初
项目名称 初始成本/ 减值 账面 初始成本/ 减值 账面
公允价值变动 公允价值变动
摊余成本 准备 价值 摊余成本 准备 价值
按公允价值
计量
债券 4,484,735,902 141,113,329 328,403,656 4,297,445,575 4,198,832,622 113,777,872 - 4,312,610,494
基金 253,457,435 15,540,379 859,243 268,138,571 353,166,384 27,755,543 18,524 380,903,403
股票/股权 6,702,986,175 1,417,174,086 575,362,880 7,544,797,381 8,573,450,866 2,429,840,343 490,787,345 10,512,503,864
证券公司理
7,398,606,634 34,885,018 13,980,000 7,419,511,652 3,680,554,962 112,923,655 13,980,000 3,779,498,617
财产品
银行理财 500,000,000 - - 500,000,000 - - - -
信托计划 72,982,409 25,454,414 - 98,436,823 730,162,409 59,792,227 - 789,954,636
其他 19,495,079,888 -2,072,374,962 - 17,422,704,926 19,687,049,456 -844,708,474 - 18,842,340,982
按成本计量
股权投资 1,847,584,139 - 58,087,386 1,789,496,753 1,351,678,884 - 58,087,386 1,293,591,498
其他 - - - - 9,830,620 - - 9,830,620
合计 40,755,432,582 -438,207,736 976,693,165 39,340,531,681 38,584,726,203 1,899,381,166 562,873,255 39,921,234,114
于 2016 年 6 月 30 日，可供出售金融资产中包括本公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）专户的投资。根据本公司与证金公
司签订的相关合同，本公司分别于 2015 年 7 月和 2015 年 9 月出资人民币 12,688,000,000 元和人民币 4,326,000,000 元投入该专户。该专户由本公司与
其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于 2016 年 6 月 30 日，本公司根据证金公司
提供的资产报告确定期末账面价值。
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2016 年半年度报告
(2) 截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本）、公允价值、累计计入其他综合收益的
公允价值变动金额，以及已计提减值金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务
36,270,696,680 4,484,735,902 40,755,432,582
工具的摊余成本
公允价值 35,043,086,106 4,297,445,575 39,340,531,681
累计计入其他综合收益
-579,321,065 141,113,329 -438,207,736
的公允价值变动金额
已计提减值金额 648,289,509 328,403,656 976,693,165
(3) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值金额 562,873,255 - 562,873,255
本年计提 266,029,032 328,403,656 594,432,688
其中：从其他综合收益
266,029,032 328,403,656 594,432,688
转入
本年减少 180,612,778 - 180,612,778
其中：期后公允价值回
升转回
期末已计提减值金额 648,289,509 328,403,656 976,693,165
(4) 已融出证券年末公允价值
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
可供出售金融资产 144,300,248 71,222,686
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2016 年半年度报告
(5) 存在限售期限或有承诺条件的可供出售金融资产
于 2016 年 6 月 30 日，权益工具投资的股票投资中附有限售条件的股票投资金额为人民币
1,197,891,921 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 1,492,405,908 元)；权益工具投资的基金投资中
作为基金管理人持有的基金金额为人民币 11,556,669 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 64,492,848
元)；权益工具投资的其他投资中作为集合资产管理计划的管理人持有的存续期内不退出的份额为
603,773,429 份(2015 年 12 月 31 日：493,151,066 份)；债务工具投资的债券投资中存在限售期
限或有承诺条件的债券面值为人民币 3,963,340,000 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,401,147,000
元)。
其中，存在限售期限的股票如下：
证券名称 证券代码 限售解禁日
银座股份 600858 限售期不定
友利控股 000584 限售期不定
传化股份 002010 2018/12/10
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2016 年半年度报告
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备期
被投资单位 权益法下确认 宣告发放现金 计提减
余额 追加投资 其他权益变动 余额 末余额
的投资损益 股利或利润 值准备
一、合营企业
国泰君安力鼎投资管理有限公司 5,696,281 - -1,883,050 - - 3,813,231 -
国泰君安申易(深圳)基金管理有限公司 16,421,390 - 1,052,764 - - 17,474,154 -
厦门国泰君安建发股权投资合伙企业(有限合伙) 20,035,604 - 17,019 - - 20,052,623 -
上海国君创投隆旭投资管理中心(有限合伙) 24,877,930 - -151,521 1,800,000 - 26,526,409 -
上海国君创投隆盛投资中心(有限合伙) 99,147,993 - 2,301,789 - - 101,449,782 -
上海国君创投隆兆投资管理中心(有限合伙) 385,212,549 165,000,000 42,427,782 - - 592,640,331 -
中兵国泰君安投资管理有限公司 4,006,570 - - - - 4,006,570 -
山西国君创投股权投资合伙企业(有限合伙) - 59,990,000 -112,777 - - 59,877,223 -
小计 555,398,317 224,990,000 43,652,006 1,800,000 - 825,840,323 -
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司 185,427,089 - 1,765,217 46,010,138 - 233,202,444 -
安徽盘古泓业股权投资中心(有限合伙) 7,715,842 - 854,881 13,994,592 - 22,565,315 2,000,000
深圳国泰君安申易一期投资基金企业(有限合伙) 110,519,671 - 2,557,905 - -9,730,883 103,346,693 -
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投资基金(有限合伙) 37,443,515 - -95,505 - - 37,348,010 -
鹰潭市国泰君安创投隆信投资中心(有限合伙) 32,551,025 - 186,432 - - 32,737,457 -
海际证券有限责任公司(注) - 125,339,606 2,275,932 -14,785 - 127,600,753 -
小计 373,657,142 125,339,606 7,544,862 59,989,945 -9,730,883 556,800,672 2,000,000
合计 929,055,459 350,329,606 51,196,868 61,789,945 -9,730,883 1,382,640,995 2,000,000
注：本集团将其所持有海际证券的 66.67%股权转让给贵阳金融控股有限公司，剩余股权以权益法进行核算，参见附注九、4。
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2016 年半年度报告
12、 固定资产
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
固定资产原价 4,267,390,141 4,294,439,345
减： 累计折旧 1,316,564,873 1,266,097,037
固定资产减值准备 92,252,980 92,252,980
固定资产账面价值 2,858,572,288 2,936,089,328
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 通讯设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 2,874,798,860 50,778,799 1,123,915,489 17,680,119 149,511,687 77,754,391 4,294,439,345
2.本期增加金额 32,674,129 426,093 58,908,365 859,837 473,249 106,137 93,447,810
（1）购置 32,674,129 426,093 49,090,027 859,837 473,249 106,137 83,629,472
（2）在建工程转入 - - 9,818,338 - - - 9,818,338
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 - 15,146,774 74,897,959 990,730 2,834,236 26,627,315 120,497,014
（1）处置或报废 - 15,146,774 74,897,959 990,730 2,834,236 26,627,315 120,497,014
4.期末余额 2,907,472,989 36,058,118 1,107,925,895 17,549,226 147,150,700 51,233,213 4,267,390,141
二、累计折旧
1.期初余额 446,375,893 31,083,027 650,182,530 13,186,133 101,174,829 24,094,625 1,266,097,037
2.本期增加金额 51,505,663 1,537,954 77,150,361 762,954 6,480,091 1,099,147 138,536,170
（1）计提 51,505,663 1,537,954 77,150,361 762,954 6,480,091 1,099,147 138,536,170
3.本期减少金额 - 14,480,315 69,561,743 824,182 1,767,777 1,434,317 88,068,334
（1）处置或报废 - 14,480,315 69,561,743 824,182 1,767,777 1,434,317 88,068,334
4.期末余额 497,881,556 18,140,666 657,771,148 13,124,905 105,887,143 23,759,455 1,316,564,873
三、减值准备
1.期初余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
四、账面价值
1.期末账面价值 2,317,338,453 17,917,452 450,154,747 4,424,321 41,263,557 27,473,758 2,858,572,288
2.期初账面价值 2,336,169,987 19,695,772 473,732,959 4,493,986 48,336,858 53,659,766 2,936,089,328
于 2016 年 6 月 30 日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为人民
币 208,160,449 元（2015 年 12 月 31 日：208,160,449 元）。
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2016 年半年度报告
13、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
张江卡园建设工 39,777,098 39,777,098 21,414,687 21,414,687
程
上海静安区办公 322,332,220 322,332,220 253,161,543 253,161,543
楼
其他 115,222,348 115,222,348 74,080,245 74,080,245
合计 477,331,666 477,331,666 348,656,475 348,656,475
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金 本期转入固 本期其他减 期末
项目名称 资金来源
余额 额 定资产金额 少金额 余额
张江卡园建
21,414,687 18,362,411 39,777,098 自有
设工程
上海静安区
253,161,543 69,170,677 322,332,220 自有
办公楼
合计 274,576,230 87,533,088 362,109,318 /
注：本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程
减值准备；本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出。
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2016 年半年度报告
14、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
证券业务及期
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 其他 合计
货经纪资格
一、账面原值
1.期初余额 365,144,408 207,239,518 876,028,600 1,066,264,357 33,174,112 2,547,850,995
2.本期增加金额 42,130,668 - - - 21,070 42,151,738
(1)购置及转入 42,130,668 - - - 21,070 42,151,738
3.本期减少金额 2,566,125 - - - - 2,566,125
4.期末余额 404,708,951 207,239,518 876,028,600 1,066,264,357 33,195,182 2,587,436,608
二、累计摊销
1.期初余额 180,358,815 128,079,211 33,428,111 - 1,234,757 343,100,894
2.本期增加金额 33,493,305 - 9,553,003 - 12,212 43,058,520
（1）计提 33,493,305 - 9,553,003 - 12,212 43,058,520
3.本期减少金额 1,728,350 - - - - 1,728,350
4.期末余额 212,123,770 128,079,211 42,981,114 - 1,246,969 384,431,064
三、减值准备
1.期初余额 - 4,756,283 - - 6,252,133 11,008,416
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 - 4,756,283 - - 6,252,133 11,008,416
四、账面价值
1.期末账面价值 192,585,181 74,404,024 833,047,486 1,066,264,357 25,696,080 2,191,997,128
2.期初账面价值 184,785,593 74,404,024 842,600,489 1,066,264,357 25,687,222 2,193,741,685
15、 商誉
√适用 □不适用
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初余额 企业合并 期末余额
成商誉的事项 处置
形成的
国泰君安期货 2,490,908 2,490,908
上海证券 578,916,386 578,916,386
合计 581,407,294 581,407,294
经2007年7月中国证监会批准，本公司向第三方购得国泰君安期货100%股权，该交易形成商誉
人民币2,490,908元。经2014年7月中国证监会批准，本公司向国际集团购得上海证券51%股权，该
交易形成商誉人民币578,916,386元。
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2016 年半年度报告
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
应付职工薪酬 4,605,329,551 1,151,332,387 4,706,369,170 1,176,592,292
资产减值准备/公允价值 291,953,376 99,318,216
变动
其他 137,804,276 19,560,122
合计 5,035,087,203 1,270,210,725 4,706,369,170 1,176,592,292
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
资产减值准备/公允价 2,918,634,715 712,699,265
值变动
收购子公司产生的公允 1,865,283,412 466,320,853 1,883,950,480 470,987,620
价值调整
其他 51,541,129 25,080,295
合计 1,865,283,412 466,320,853 4,854,126,324 1,208,767,180
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 243,194,836 1,027,015,889 958,458,707 218,133,585
递延所得税负债 243,194,836 223,126,017 958,458,707 250,308,473
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。
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2016 年半年度报告
17、 其他资产
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
长期待摊费用(1) 162,570,440 180,398,902
应收款项类投资(2) 1,450,472,386 2,384,023,864
预付股权投资款(3) 640,701,692 640,701,692
预付工程建设款(4) 572,268,298 572,268,298
应收融资融券款 663,744,015 459,554,132
待摊费用 154,509,781 194,306,330
应收股利 111,660,761 16,793,753
未确认投资款 - 53,948,900
其他 24,786,787 19,411,131
合计 3,780,714,160 4,521,407,002
(1) 长期待摊费用
网络及通讯系统 租赁物业装修费 其他 合计
期初余额 16,953,625 135,979,268 27,466,009 180,398,902
加：本期增加 1,122,137 13,375,773 3,911,952 18,409,862
减：本期减少 2,928,368 23,567,376 9,742,580 36,238,324
期末余额 15,147,394 125,787,665 21,635,381 162,570,440
(2)应收款项类投资
应收款项类投资主要为场外协议逆回购等投资。
(3)预付股权投资款
于 2016 年 6 月 30 日，本集团预付股权投资款为预付华安基金管理有限公司(以下简称“华安
基金”)股权投资款项。
2014 年 2 月 26 日，上海电气(集团)总公司(“上海电气”)将其持有的华安基金 20%股权在上
海联合产权交易所公开挂牌转让。经本公司第四届董事会第十一次临时会议审议批准，本公司子
公司国泰君安创新投资有限公司(以下简称“创新投资”)参与举牌受让。2014 年 4 月，创新投资
与上海电气签署产权交易合同受让上述华安基金股权。截至 2016 年 6 月 30 日，创新投资已支付
上述股权收购全部价款、对应利息以及补充款项，合计人民币 640,701,692 元。于 2016 年 7 月
30 日，创新投资与上海电气再次签署补充协议，双方约定，如截至 2016 年 9 月 30 日，本次交易
仍未取得中国证监会批准，或在此日期前中国证监会作出不予批准决定的，则双方可就解除事宜
做进一步的协商；如果协商不成的，上海电气有权单方面解除产权交易合同及补充协议。
截至本财务报表批准日，上述交易尚待相关监管机构批准。
(3) 预付工程建设款
本公司于 2013 年 10 月 16 日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署
协议，双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞拍体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权后，
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2016 年半年度报告
将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的六幢楼中的一幢(约 14,000 平方米)转让给本公
司，转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费及项目管理费等。外滩滨江已于 2013 年 12
月取得该地块土地使用权。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司支付的土地成本人民币 572,268,298 元作为预付工程建设
款在其他资产中核算。
18、 资产减值准备变动表
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
买入返售金融 289,507,258 67,667,092 21,249,774 - 335,924,576
资产减值准备
可供出售金融 562,873,255 594,432,688 - 180,612,778 976,693,165
资产减值准备
融出资金减值 281,015,974 - 53,399,549 - 227,616,425
准备
应收款项坏账 571,819,519 764,108 - 12,549 572,571,078
准备
长期股权投资 2,000,000 - - - 2,000,000
减值准备
固定资产减值 92,252,980 - - - 92,252,980
准备
无形资产减值 11,008,416 - - - 11,008,416
准备
合计 1,810,477,402 662,863,888 74,649,323 180,625,327 2,218,066,640
19、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 7,327,519,171 5,317,896,099
质押借款 - 69,105,000
合计 7,327,519,171 5,387,001,099
于 2016 年 6 月 30 日，上述借款的年利率区间为 1.52%-4.70% (2015 年 12 月 31 日：1.59%
至 6.00%)。于 2016 年 6 月 30 日，本集团无逾期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
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20、 应付短期融资款
单位：元 币种：人民币
类型 发行日期 到期日期 票面利率 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
短期融资券
上海证券 2015 年第一期 2015 年 12 月 2016 年 3 月 3.15% 1,298,953,529 - 1,298,953,529 -
16 国泰君安 CP001 2016 年 1 月 2016 年 4 月 2.48% - 2,000,000,000 2,000,000,000 -
16 国泰君安 CP002 2016 年 5 月 2016 年 8 月 2.80% - 3,000,000,000 - 3,000,000,000
16 国泰君安 CP003 2016 年 6 月 2016 年 9 月 2.89% - 3,000,000,000 - 3,000,000,000
小计 1,298,953,529 8,000,000,000 3,298,953,529 6,000,000,000
中期票据
中期票据 2015 年 11 月至 2016 年 2 月至 0.3%至 1.2% 260,566,336 136,661,733 260,566,336 136,661,733
2016 年 6 月 2016 年 9 月
收益凭证
收益凭证 2015 年 7 月至 2016 年 1 月至 0.0%至 6.7% 759,950,000 1,723,920,000 1,659,620,000 824,250,000
2016 年 6 月 2017 年 3 月
合计 2,319,469,865 9,860,581,733 5,219,139,865 6,960,911,733
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21、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入款项 3,800,000,000 7,650,000,000
转融通融入款项 200,000,000 762,000,000
合计 4,000,000,000 8,412,000,000
本集团转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
期末余额 利率 期初余额 利率
1 个月至 3 个月 200,000,000 4.80% 392,000,000 6.30%
3 个月至 1 年 - 370,000,000 6.30%
合计 200,000,000 762,000,000
22、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
指定以公允价 指定以公允价
为交易目的而 为交易目的而
值计量且变动 值计量且变动
项目 持有的金融负 公允价值合计 持有的金融负 公允价值合计
计入当期损益 计入当期损益
债 债
的金融负债 的金融负债
债务 7,467,675,953 3,880,236,871 11,347,912,824 4,634,565,706 1,616,929,851 6,251,495,557
工具
其他 1,193,196,403 1,035,439,506 2,228,635,909 162,687,800 - 162,687,800
合计 8,660,872,356 4,915,676,377 13,576,548,733 4,797,253,506 1,616,929,851 6,414,183,357
23、 卖出回购金融资产款
√适用 □不适用
(1) 按金融资产种类
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 44,266,543,086 42,731,844,645
基金 4,026,920,000 3,575,249,500
信用资产收益权 21,100,000,000 31,450,000,000
其他 1,332,011,000 4,362,317,900
合计 70,725,474,086 82,119,412,045
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(2) 按业务类别
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押式报价回购 9,908,087,178 7,974,811,500
其他质押式回购 24,621,880,041 19,043,850,000
买断式回购 13,530,417,625 16,202,611,711
收益权转让 21,100,000,000 31,450,000,000
其他回购业务 1,565,089,242 7,448,138,834
合计 70,725,474,086 82,119,412,045
(3) 包含的质押式报价回购融入资金剩余期限及余额分类
单位：元 币种：人民币
期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 8,597,587,178 7,360,635,500
一个月至三个月内 751,766,000 348,956,000
2.00%-5.00% 1.22%-5.00%
三个月至一年内 558,734,000 265,220,000
合计 9,908,087,178 7,974,811,500
于 2016 年 6 月 30 日，卖出回购金融资产款的担保物公允价值为人民币 77,676,897,036 元
(2015 年 12 月 31 日：人民币 95,734,175,851)。
24、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 89,142,045,551 104,815,842,757
机构 25,717,890,165 27,954,094,169
合计 114,859,935,716 132,769,936,926
项目 期末余额 期初余额
普通经纪业务
个人 75,330,807,235 87,936,708,171
机构 23,329,928,888 25,951,312,719
小计 98,660,736,123 113,888,020,890
信用业务
个人 13,811,238,316 16,879,134,586
机构 2,387,961,277 2,002,781,450
小计 16,199,199,593 18,881,916,036
合计 114,859,935,716 132,769,936,926
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25、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 59,256,194 717,938,277
债券 516,832,863 4,896,408
其中：国债 - -
企业债券 516,832,863 4,896,408
基金 - 889,922,598
合计 576,089,057 1,612,757,283
26、 应付款项
√适用 □不适用
应付款项列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
期货公司应付保证金 18,741,568,788 14,565,313,390
应付经纪商 918,032,215 644,723,917
融券客户保证金 351,052,927 454,497,287
应付上市承销费 312,880,846 312,880,846
应付客户资金 258,472,904 271,253,359
应付工程款 128,742,261 128,793,237
应付投资者保护基金 65,600,517 72,495,009
应付交易清算款 53,973,887 26,316,782
应付深圳证券交易所会员管理费 48,952,500 60,559,677
应付客户维护费 24,010,035 73,258,102
股权转让预收款(注) - 3,011,220,310
应付债券兑息款 - 264,950,000
其他应付款 550,986,920 647,380,873
合计 21,454,273,800 20,533,642,789
注：海际证券股权转让预收款已于本期结转，参见附注九、4。
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27、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 6,767,161,880 3,521,410,279 3,995,520,906 6,293,051,253
二、离职后福利-设定提存 12,357,319 369,062,454 359,002,814 22,416,959
计划
合计 6,779,519,199 3,890,472,733 4,354,523,720 6,315,468,212
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 6,423,948,665 3,290,437,872 3,816,222,002 5,898,164,535
补贴
二、职工福利费 8,069,591 24,703,344 26,433,363 6,339,572
三、社会保险费 4,639,313 56,227,935 54,120,310 6,746,938
四、住房公积金 9,130,458 80,240,870 72,026,186 17,345,142
五、工会经费和职工教育 321,373,853 69,800,258 26,719,045 364,455,066
经费
合计 6,767,161,880 3,521,410,279 3,995,520,906 6,293,051,253
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 11,941,735 128,468,193 121,629,444 18,780,484
2、失业保险费 414,614 6,980,704 6,759,371 635,947
3、企业年金缴费 970 233,613,557 230,613,999 3,000,528
合计 12,357,319 369,062,454 359,002,814 22,416,959
本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，
与本公司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业
年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大
会讨论通过后，可终止该方案。
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28、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 2,050,869,886 3,919,003,214
个人所得税 376,696,625 409,966,372
增值税 100,884,082 -
营业税 3,353,106 586,401,914
城市维护建设税 8,990,065 40,589,170
教育费附加及地方教育费附加 6,368,063 27,876,571
其他 221,356,918 38,168,332
合计 2,768,518,745 5,022,005,573
29、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 目 期末账面余额 期初账面余额
债券利息 1,207,770,492 1,480,206,584
以公允价值计量且其变动计入 110,572,726 63,223,916
当期损益的金融负债利息
卖出回购金融资产款利息 60,892,189 189,462,098
短期融资款利息 42,327,945 6,100,158
拆入资金利息 4,425,055 12,622,068
其中：转融通融入资金利息 3,820,000 12,029,500
短期借款利息 5,889,400 56,062,780
客户资金利息 3,474,377 5,865,408
长期借款利息 1,010,573 3,917,818
其他利息（注） 395,218,273 512,098,566
合计 1,831,581,030 2,329,559,396
注：于 2016 年 6 月 30 日，本集团应付其他利息主要为应付结构化产品投资者利息。
30、 长期借款
√适用 □不适用
长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 1,894,435,882 2,687,614,996
质押借款 - 1,995,000,000
合计 1,894,435,882 4,682,614,996
于 2016 年 6 月 30 日，上述借款的年利率区间为 2.18%-4.80%(2015 年 12 月 31 日：2.12%至
4.95%)。于 2016 年 6 月 30 日，本集团无逾期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
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31、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券类型 面值 发行日期 债券期限 发行金额 票面利率 期末余额 期初余额
11 国君债(注 1) 3,000,000,000 2011 年 1 月 72 个月 3,000,000,000 5.50% 3,000,000,000 3,000,000,000
13 国君安次级债 3,000,000,000 2013 年 7 月 48 个月 3,000,000,000 6.00% 3,000,000,000 3,000,000,000
14 国君 01 1,500,000,000 2014 年 2 月 24 个月 1,500,000,000 6.30% - 1,500,000,000
14 国君 02(注 2) 1,500,000,000 2014 年 5 月 48 个月 1,495,500,000 6.15% - 1,497,375,000
14 国君 03(注 3) 2,000,000,000 2014 年 5 月 48 个月 2,000,000,000 6.10% - 2,000,000,000
GUOTAI FH B1905(注 4) 3,059,553,408 2014 年 5 月 60 个月 3,059,553,408 3.63% 3,295,155,356 3,223,645,756
14 国君 04 3,000,000,000 2014 年 8 月 24 个月 2,988,000,000 5.80% 2,999,500,000 2,996,500,000
14 国君 05 3,000,000,000 2014 年 9 月 36 个月 3,000,000,000 6.10% 3,000,000,000 3,000,000,000
14 沪券 01(注 5) 450,000,000 2014 年 9 月 36 个月 444,600,000 5.80% 447,733,407 446,823,363
14 沪券 02(注 5) 1,050,000,000 2014 年 9 月 36 个月 1,050,000,000 6.30% 908,000,000 908,000,000
14 国君 06 5,000,000,000 2014 年 12 月 36 个月 5,000,000,000 5.40% 5,000,000,000 5,000,000,000
15 沪券 01 1,500,000,000 2015 年 3 月 36 个月 1,499,550,000 6.00% 1,499,734,016 1,499,661,192
15 沪券 02 2,100,000,000 2015 年 4 月 36 个月 2,099,200,000 6.00% 2,099,499,053 2,099,370,097
15 国君 C1(注 6) 10,000,000,000 2015 年 4 月 36 个月 10,000,000,000 5.70% 10,000,000,000 10,000,000,000
MTN 34 49,437,398 2015 年 7 月 24 个月 49,437,398 4.10% 49,814,441 49,437,398
MTN 35 49,437,398 2015 年 7 月 24 个月 49,437,398 4.10% 49,814,441 49,437,398
15 国君 G1(注 7) 5,000,000,000 2015 年 11 月 60 个月 4,960,416,667 3.60% 4,968,113,427 4,961,516,204
15 国君 G2(注 8) 1,000,000,000 2015 年 11 月 84 个月 992,083,333 3.80% 993,006,944 992,215,277
16 国君 G1(注 9) 5,000,000,000 2016 年 4 月 60 个月 4,960,416,667 2.97% 4,963,715,278 -
16 国君 G2(注 10) 1,000,000,000 2016 年 4 月 84 个月 992,083,333 3.25% 992,479,166 -
2015 年 3 月到 12 个月至无
收益凭证 11,400,000,000 11,400,000,000 4.20%-6.30% 2,500,000,000 11,400,000,000
2015 年 6 月 期限
116 / 172
2016 年半年度报告
债券类型 面值 发行日期 债券期限 发行金额 票面利率 期末余额 期初余额
合计 63,658,428,204 63,540,278,204 49,766,565,529 57,623,981,685
注 1：经中国证监会核准，本公司于 2011 年 1 月定向发行 30 亿元的证券公司债券，债券期限为 6 年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前 3
年为 4.90%，固定不变；在债券存续期的第 3 个付息日，发行人可选择上调票面利率，调整幅度为 20 至 60 个基点(含本数)，在债券存续期后 3 年固定
不变。投资者有权在发行人公告调整票面利率后，选择在债券的第 3 个付息日将其持有的债券全部或部分按面值回售给发行人。于 2014 年 1 月，在本期
债券的第 3 个付息日，无投资者行使回售权，本公司将债券票面利率上调 60 个基点至 5.50%，并在后续 3 年内固定不变。
注 2：经中国证监会核准，本公司于 2014 年 5 月定向发行 15 亿元的次级债券，债券期限为 4 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期
一次还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 6.15%。于第 2 年期末发行人行使赎回权利，本期次级债券已全部被赎回。
注 3：经中国证监会核准，本公司于 2014 年 5 月定向发行 20 亿元的次级债券，债券期限为 4 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期
一次还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 6.10%。于第 2 年期末发行人行使赎回权利，本期次级债券已全部被赎回。
注 4：国泰君安金融控股(BVI)有限公司(以下简称“国泰君安金融控股(BVI)”)于 2014 年 5 月发行美元 5 亿元的信用增强债券，并在香港联合交易所有
限公司核准上市交易，证券代号：5754。债券期限为 5 年，每年付息两次。该债券年利率为 3.625%，年利率固定不变。
注 5：上海证券于 2014 年 9 月定向发行 15 亿元的次级债券，本期次级债券有两个品种：品种一由中国投融资担保有限公司提供全额无条件不可撤销的
连带责任保证担保，证券简称为“14 沪证券债 01”，品种二为无担保的的证券公司次级债券，证券简称为“14 沪证券债 02”。债券期限为 3 年期，附
第 1 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。每年付息一次，到期一次还本。本次债券为固定利率债券，品种一票面利率为 5.80%，品种
二票面利率为 6.30%。于 2015 年 9 月 24 日，部分投资者行使投资人回售权，金额为人民币 1.42 亿元。
注 6：经中国证监会核准，本公司于 2015 年 4 月定向发行 100 亿元次级债券，债券期限为 3 年，附第 2 年末发行人赎回选择权，每年付息一次，到期一
次还本。该债券为固定利率债券，票面利率为 5.70%。若发行人未行使赎回权利，则本期次级债券在其存续期后 2 年的票面利率为第 2 年票面利率基础
上提高 300 个基点。
注 7：经中国证监会核准，本公司于 2015 年 11 月发行 50 亿元，债券期限为 5 年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前 3 年为 3.60%，固定
不变；在债券存续期的第 3 年末，发行人可选择上调票面利率，在债券存续期后 2 年固定不变。在债券存续期的第 3 年末，发行人可选择行使赎回权，
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2016 年半年度报告
发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续在后 2 年存续。在本期债券第 3 个计息年
度付息日，投资者可以行使回售权。
注8：经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行10亿元，债券期限为7年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前5年为3.80%，固定不变；
在债券存续期的第5年末，发行人可选择上调票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可选择行使赎回权，发行人将以
票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续在后2年存续。在本期债券第5个计息年度付息日，投
资者可以行使回售权。
注9：经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行50亿元公司债券，债券期限为5年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前3年为2.97%，固定
不变；在存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，存续期后2年票面年利率为本期债券存续期前3年票面年利率加公司调整的基点，在存续期后2
年固定不变。发行人可选择行使赎回权，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续
在后2年存续。在本期债券第3个计息年度付息日，投资者可以行使回售权。
注10：经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行10亿元公司债券，债券期限为7年，每年付息一次。该债券年利率在债券存续期内前5年为3.25%，固
定不变；在存续期的第5年末，发行人可选择调整票面利率，存续期后5年票面年利率为本期债券存续期前5年票面年利率加公司调整的基点，在存续期后
2年固定不变。发行人可选择行使赎回权，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全部本期债券。若发行人未行使赎回权，则本期债券将继续
在后2年存续。在本期债券第5个计息年度付息日，投资者可以行使回售权。
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32、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 - -
二、辞退福利 - -
三、其他长期福利 631,789,045 614,539,045
合计 631,789,045 614,539,045
33、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
未决诉讼 2,113,719 2,113,719 /
34、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付结构化产品投资者款项 9,132,566,681 14,833,583,891
应付股利（注） 621,698,539 620,707,973
期货风险准备金 98,564,642 90,948,315
代理兑付债券款 17,201,755 17,223,416
应付销售服务费及尾随佣金 2,698,143 11,184,523
其他 48,979,600 125,872,767
合计 9,921,709,360 15,699,520,885
注：于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，应付股利中包括应付永续债利息人民币 590,000,000
元(参见附注七、36)。
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2016 年半年度报告
35、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 小计
新股 转股
股份总数 7,625,000,000 7,625,000,000
2015 年 12 月 31 日 本期变动 2016 年 6 月 30 日
一、有限售条件股份
1、国有法人持股 4,880,346,453 -2,029,355,678 2,850,990,775
2、其他内资持股 1,219,653,547 -1,219,653,547 -
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股(注) 1,525,000,000 3,249,009,225 4,774,009,225
三、股份总数 7,625,000,000 - 7,625,000,000
注：本集团股东持有的部分有限售条件股份，合计为 3,249,009,225 股，自 2016 年 6 月 27 日起
转为无限售条件流通股份。
36、 其他权益工具
√适用 □不适用
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
经中国证监会批准，本公司于 2015 年 1 月 22 日发行了国泰君安证券股份有限公司永续次级
债券(“15 国君 Y1”)，面值总额为人民币 50 亿元，实际募集资金为人民币 50 亿元，债券面值为
人民币 100 元，票面利率 6.00%；本公司于 2015 年 4 月 3 日发行了国泰君安证券股份有限公司 2015
年第二期永续次级债券(“15 国君 Y2”)，面值总额为人民币 50 亿元，实际募集资金为人民币 50
亿元，债券面值为人民币 100 元，票面利率 5.80%。
15 国君 Y1 及 15 国君 Y2(以下统称“永续债”)无到期日，但本公司有权于永续债第 5 个和其
后每个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。永续债票面利
率在前 5 个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第 6 个计息年度起，永续债每 5 年
重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基点确定。当期基
准利率为票面利率重置日前 5 个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲
线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值。
除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的
所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事
件是指付息日前 12 个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本
公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。
于 2016 年 5 月 19 日，本公司 2015 年度利润分配方案经过 2015 年第五次股东大会审议通过，
触发强制付息事件。截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司已在应付股利中确认应付永续债利息人民
币 590,000,000 元。
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(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位:亿元 币种:人民币
发行在外的金融 期初 本期增加 本期减少 期末
工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
15 国君 Y1 5000 万张 50 5000 万张 50
15 国君 Y2 5000 万张 50 5000 万张 50
合计 1 亿张 100 1 亿张 100
37、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 28,250,274,079 - - 28,250,274,079
与少数股东的权益
769,672,682 - - 769,672,682
性交易
少数股东投入资本 163,214,813 - - 163,214,813
向关联方转让资产
160,079,213 - - 160,079,213
溢价
其他 -49,831,467 65,837,119 - 16,005,652
合计 29,293,409,320 65,837,119 - 29,359,246,439
38、 其他综合收益
√适用 □不适用
(1) 合并利润表中的其他综合收益当期发生额
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 -2,668,903,273 2,681,951,998
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 -665,558,778 -258,530
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -247,144,062 2,591,858,275
小计 -1,756,200,433 90,352,253
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所 15,779,807 -
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中 3,944,952 -
所享有的份额产生的所得税影响
小计 11,834,855 -
3．外币财务报表折算差额 137,091,619 -2,992,368
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 137,091,619 -2,992,368
合计 -1,607,273,959 87,359,885
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(2) 合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累计金额
单位：元 币种：人民币
本期发生额
减：前期计入其他
期初余额 本期所得税前发 减：所得税费 税后归属于母公 税后归属于少 期末余额
综合收益当期转
生额 用 司 数股东
入损益
权益法下被投资单位以
后将重分类进损益的其
10,604,995 15,779,807 - 3,944,952 11,834,855 - 22,439,850
他综合收益中所享有的
份额
可供出售金融资产公允
1,327,210,985 -2,668,903,273 -331,314,371 -581,388,469 -1,701,239,750 -54,960,683 -374,028,765
价值的变动
外币财务报表折算差额 -126,220,720 137,091,619 - - 89,211,040 47,880,579 -37,009,680
合计 1,211,595,260 -2,516,031,847 -331,314,371 -577,443,517 -1,600,193,855 -7,080,104 -388,598,595
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39、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 4,774,213,762 - - 4,774,213,762
任意盈余公积 215,495,028 - - 215,495,028
合计 4,989,708,790 - - 4,989,708,790
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以
前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可不再提
取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公
积于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。本公司第四届董事会第四次临时会议《关于
定向发行2013年证劵公司债券存续期间提高任意盈余公积和一般风险准备金计提比例的议案》于
2013年5月28日审议通过，在债券存续期间，本公司将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金
的计提比例一个百分点，即按年度净利润1%的比例补充提取任意盈余公积金，按年度净利润11%
的比例提取一般风险准备金，该议案于2013年6月17日经2012年度股东大会表决通过。
40、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少(注) 期末余额
一般风险准备 5,337,945,929 - 732,782 5,337,213,147
交易风险准备 4,928,757,328 - 732,782 4,928,024,546
合计 10,266,703,257 - 1,465,564 10,265,237,693
注：系本期处置子公司海际证券所致，参见附注九、4。
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41、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
期/年初未分配利润 31,937,998,043 22,258,916,800
加：本期归属于母公司所有者的净利润 5,020,164,364 15,700,291,010
减：提取法定盈余公积 - 1,371,289,888
提取任意盈余公积 - 137,128,989
应付普通股股利 3,965,000,000 762,500,000
应付永续债利息 590,000,000 590,000,000
提取一般风险准备 - 3,160,290,890
其他 678,647 -
期/年末未分配利润 32,402,483,760 31,937,998,043
根据 2016 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第八次会议决议，本公司 2015 年年度利润分配预
案为按 2015 年财务报表净利润的 10%，1%，11%，10%提取法定盈余公积，任意盈余公积，一般风
险准备和交易风险准备后，以分红派息股权登记日的本公司总股本为基础，每股现金分红人民币
0.52 元，总计向普通股股东分配的现金红利为人民币 3,965,000,000 元。于 2016 年 5 月 19 日，
本公司 2015 年度利润分配方案经 2015 年第五次股东大会批准。
如附注七、36 所述，本公司 2015 年度利润分配触发永续债强制付息事件。截至 2016 年 6 月
30 日止，本公司已确认上述永续债相关的应付股利人民币 590,000,000 元。
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2016 年半年度报告
42、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 7,838,647,657 14,756,652,142
经纪业务收入 4,646,701,485 12,528,410,737
其中：证券经纪业务 4,379,637,627 12,221,629,523
其中：代理买卖证券业务 4,029,725,639 11,610,423,714
交易单元席位租赁 300,608,729 478,821,747
代销金融产品业务 49,303,259 132,384,062
期货经纪业务 265,924,254 305,808,903
投资银行业务收入 1,678,646,220 1,126,439,599
其中：证券承销业务 1,371,106,236 952,407,195
证券保荐业务 105,229,441 73,413,727
财务顾问业务 202,310,543 100,618,677
投资咨询业务收入 44,984,904 51,197,392
资产管理业务收入 1,368,365,378 998,372,743
其中：受托资产管理业务 1,100,299,537 634,898,284
基金管理业务 268,065,841 363,474,459
其他 99,949,670 52,231,671
手续费及佣金支出 1,112,507,483 2,222,561,658
经纪业务支出 913,166,850 2,068,771,336
其中：证券经纪业务 871,064,174 2,049,663,083
其中：代理买卖证券业务 869,418,265 2,049,145,668
代销金融产品业务 1,645,909 517,415
期货经纪业务 42,000,311 19,039,639
投资银行业务支出 112,978,701 24,318,726
其中：证券承销业务 110,968,074 19,975,313
证券保荐业务 1,682,957 806,283
财务顾问业务 327,670 3,537,130
资产管理业务支出 3,220,622 4,327,676
其中：受托资产管理业务 2,971,164 55,904
基金管理业务 249,458 4,271,772
其他 83,141,310 125,143,920
手续费及佣金净收入 6,726,140,174 12,534,090,484
其中：财务顾问业务净收入 201,982,873 97,081,547
其中：并购重组财务顾问业务净收 65,374,151 51,249,006
入--境内上市公司
--其他 2,333,019 11,067,679
其他财务顾问业务净收入 134,275,703 34,764,862
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2016 年半年度报告
(2) 资产管理业务情况
本期发生额 上期发生额
手续费及佣金净收入
－受托资产管理业务中：
集合资产管理业务 557,061,014 267,725,896
定向资产管理业务 537,294,691 367,024,222
专项资产管理业务 2,972,668 92,262
合计 1,097,328,373 634,842,380
受托资产管理业务净收入
－境内 1,097,328,373 634,842,380
－境外 - -
合计 1,097,328,373 634,842,380
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2016 年半年度报告
其中，境内受托资产管理业务开展情况及收入如下：
本期
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 197 366 11
期末客户数量 156,621 366 117
其中： 个人客户 155,066 69 -
机构客户 1,555 297 117
期末受托资金 116,805,544,916 542,090,708,948 9,903,509,831
其中： 自有资金投入 1,352,297,715 - -
个人客户 43,055,833,126 1,357,004,711 -
机构客户 72,397,414,075 540,733,704,237 9,903,509,831
期末主要受托资产初始成本 108,296,705,521 536,794,781,009 11,050,396,213
其中： 股票 8,848,049,856 7,034,597,938 -
债券 47,967,583,575 297,818,550,348 -
基金 14,307,094,257 7,466,141,700 -
其他 37,173,977,833 224,475,491,023 11,050,396,213
本期受托资产管理业务净收入 557,061,014 537,294,691 2,972,667
上期
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 162 294 2
期末客户数量 87,120 294 16
其中： 个人客户 86,132 66 -
机构客户 988 228 16
期末受托资金 84,457,674,281 406,814,243,592 2,864,448,300
其中： 自有资金投入 484,597,106 - -
个人客户 40,084,151,258 504,100,332 -
机构客户 43,888,925,917 406,310,143,260 2,864,448,300
期末主要受托资产初始成本 61,696,544,442 425,974,958,965 3,087,000,000
其中： 股票 4,013,102,284 3,252,651,190 -
债券 24,799,433,718 216,863,671,286 -
基金 19,435,596,191 194,903,217,150 3,087,000,000
其他 13,448,412,249 10,955,419,339 -
上期受托资产管理业务净收入 267,725,896 367,024,222 92,262
127 / 172
2016 年半年度报告
43、 利息净收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 6,094,307,505 7,973,956,312
存放金融同业利息收入 1,920,044,963 1,969,330,779
融资融券利息收入 2,741,222,421 4,695,289,767
其中：孖展业务融资利息收入 465,882,721 350,107,221
买入返售金融资产利息收入 1,252,214,631 1,053,221,188
其中：约定购回利息收入 16,753,544 13,920,186
股票质押回购利息收入 1,020,772,258 740,829,682
结算备付金利息收入 100,488,540 117,902,945
应收款项类投资利息收入 73,098,050 115,826,994
其他利息收入 7,238,900 22,384,639
利息支出 3,917,413,526 4,951,568,074
客户保证金利息支出 240,983,265 283,557,371
卖出回购金融资产利息支出 1,360,624,396 2,123,620,140
其中：报价回购利息支出 103,593,461 81,522,484
借款利息支出 154,059,049 144,350,829
短期融资款利息支出 325,739,688 452,101,365
利率互换利息支出 17,787,548 29,858,615
拆入资金利息支出 138,203,117 346,795,109
其中：转融通利息支出 16,060,200 278,186,376
应付债券利息支出 1,253,553,630 1,032,777,298
结构化产品优先级利息支出 345,201,540 509,038,851
其他利息支出 81,261,293 29,468,496
利息净收入 2,176,893,979 3,022,388,238
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2016 年半年度报告
44、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 51,196,868 -
处置长期股权投资产生的投资收益 2,750,865,397 -203,624
金融工具投资收益 2,371,299,791 5,241,721,111
其中：持有期间取得的收益 1,755,689,642 1,303,579,446
－以公允价值计量且其变动
1,329,566,605 1,073,696,241
计入当期损益的金融工具
－可供出售金融资产 426,123,037 229,883,205
处置金融工具取得的收益 615,610,149 3,938,141,665
－以公允价值计量且其变动
172,285,265 2,431,312,427
计入当期损益的金融工具
－可供出售金融资产 263,118,317 2,591,858,275
－衍生金融工具 180,206,567 -1,085,029,037
其他 - -21,040,362
合计 5,173,362,056 5,220,477,125
45、 公允价值变动收益／（损失）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期
-361,149,826 849,513,576
损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期
-272,102,631 -21,863,091
损益的金融负债
衍生金融工具 127,196,081 679,786,337
合计 -506,056,376 1,507,436,822
46、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 401,628,831 1,090,812,900
城市维护建设税 44,059,471 75,899,326
教育费附加 29,447,563 48,352,821
其他 7,255,284 15,835,461
合计 482,391,149 1,230,900,508
129 / 172
2016 年半年度报告
47、 业务及管理费
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 3,907,722,733 5,768,666,596
租赁费 251,645,977 225,548,767
固定资产折旧 138,536,170 124,528,967
业务招待费 81,235,487 79,603,042
邮电费 79,945,288 77,631,453
差旅费 76,878,303 55,756,174
咨询费 74,898,159 123,566,455
投资者保护基金 68,483,614 116,694,574
公杂费 38,836,539 41,746,009
长期待摊费用摊销 35,777,796 31,737,591
无形资产摊销 33,520,317 25,561,204
水电费 26,891,017 30,088,122
广告宣传费 24,853,199 30,066,653
销售服务费 24,085,366 60,300,206
其他 263,464,305 316,603,348
合计 5,126,774,270 7,108,099,161
48、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
可供出售金融资产减值损失 594,432,688 -
买入返售金融资产减值损失 46,417,318 38,422,387
应收款项坏账损失 764,108 4,185,125
融出资金减值损失 -53,399,549 199,471,909
合计 588,214,565 242,079,421
49、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利得合计 18,864 63,680 18,864
其中：固定资产处置利得 18,864 63,680 18,864
政府补助 688,198,539 891,248 688,198,539
手续费返还收入 3,901,596 15,742,596 3,901,596
其他 5,984,272 755,525 5,984,272
合计 698,103,271 17,453,049 698,103,271
130 / 172
2016 年半年度报告
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
与收益相关
其他扶持资金 146,948,539 891,284 与收益相关
静安区促进经济发展专项资金 541,250,000 - 与收益相关
合计 688,198,539 891,284
50、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计 1,007,758 647,724 1,007,758
其中：固定资产处置损失 1,007,758 647,724 1,007,758
对外捐赠 5,158,783 169,310 5,158,783
其他 15,530,764 4,712,227 15,530,764
合计 21,697,305 5,529,261 21,697,305
51、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 2,144,730,522 3,451,241,881
递延所得税费用 -258,621,243 -123,891,414
合计 1,886,109,279 3,327,350,467
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 8,076,624,871
按法定/适用税率计算的所得税费用 2,019,156,218
子公司适用不同税率的影响 -43,780,137
调整以前期间所得税的影响 -124,881,530
非应税收入的影响 -163,891,381
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 183,285,342
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -369,366
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏 16,590,133
损的影响
所得税费用 1,886,109,279
131 / 172
2016 年半年度报告
52、 其他综合收益
详见附注 38。
53、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的衍生金融产品现金净流入 417,207,626 -
期货公司客户货币保证金净增加额 3,829,850,483 8,528,996,356
收取代理承销证券款净增加额 - 1,448,458,574
财政补贴及手续费返还收入 692,100,135 16,633,844
存入保证金净增加额 - 334,279,818
代收集合计划红利 - 229,656,512
收取代扣代缴转让限售股个人所得税 765,441,824 1,362,458,329
其他 216,249,096 200,266,422
合计 5,920,849,164 12,120,749,855
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的衍生金融产品现金净流出 - 346,755,006
短期贷款业务净增加额 638,294,020 -
存出保证金净增加额 2,701,361,082 4,426,588,227
支付的业务及管理费 1,032,224,797 996,766,775
支付代理承销证券款净增加额 1,036,668,226 -
支付代扣代缴转让限售股个人所得税 571,124,397 1,412,707,652
其他 14,988,860 302,977,979
合计 5,994,661,382 7,485,795,639
(3). 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的尚未支付的上市中介费用 - 394,475,921
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2016 年半年度报告
54、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 6,190,515,592 10,403,452,848
加：资产减值准备 588,214,565 242,079,421
固定资产折旧 138,536,170 124,528,967
无形资产摊销 33,520,317 25,561,204
长期待摊费用摊销 35,777,796 31,737,591
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损 988,894 690,324
失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 712,753,421 -780,488,332
财务费用（收益以“－”号填列） 2,159,276,802 2,115,923,889
投资损失（收益以“－”号填列） -4,051,333,646 -2,922,395,899
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -258,621,243 -123,891,414
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 9,276,050,568 -83,929,247,203
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -27,473,674,575 192,903,504,864
其他 -21,515,934 -23,362,157
经营活动产生的现金流量净额 -12,669,511,273 118,068,094,103
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 119,751,988,972 267,300,905,721
减：现金的期初余额 151,473,810,132 96,282,815,317
加：现金等价物的期末余额 28,974,604,633 43,686,156,800
减：现金等价物的期初余额 29,259,448,417 26,341,020,969
现金及现金等价物净增加额 -32,006,664,944 188,363,226,235
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(4) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 119,751,988,972 151,473,810,132
其中：库存现金 737,162 723,744
可随时用于支付的银行存款 119,502,622,168 151,331,011,897
可随时用于支付的其他货币资金 248,629,642 142,074,491
二、现金等价物 28,974,604,633 29,259,448,417
其中：结算备付金 14,659,073,893 16,638,046,746
买入返售金融资产 14,315,530,740 12,621,401,671
三、期末现金及现金等价物余额 148,726,593,605 180,733,258,549
55、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本节附注七、1 货币资金，2、结算备付金，4、
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以及 10、可供出售金融资产。
56、 外币货币性项目
√适用 □不适用
境外经营实体主要报表项目的折算汇率：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
美元 6.63120 6.49360
港币 0.85467 0.83778
134 / 172
2016 年半年度报告
57、 受托客户资产管理业务
受托客户资产管理业务的资产、负债情况列示如下：
单位：元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
资产项目
受托管理资金存款 23,634,075,964 8,436,090,489
客户结算备付金 1,808,950,185 1,632,109,301
衍生金融资产 - 108,515,503
存出保证金 1,268,915,442 3,773,305,259
应收款项 1,978,690,356 1,467,568,289
受托投资 656,514,168,265 621,735,801,657
资产合计 685,204,800,212 637,153,390,498
负债项目
受托管理资金 668,799,763,695 616,971,389,629
应付款项 2,591,185,616 1,821,118,367
负债合计 671,390,949,311 618,792,507,996
八、资产证券化业务的会计处理
√适用 □不适用
1 说明资产证券化业务的主要交易安排及其会计处理、破产隔离条款
(1)交易安排
于 2015 年 8 月，本公司以向特定融资融券客户借出资金后，本公司对该客户享有的债权及权
利（以下简称“融出资金债权”或“基础资产”）转让给“国君华泰融出资金债权资产证券化 1
号资产支持专项计划”（以下简称“该专项计划”）。该专项计划同时发行优先级资产支持证券
和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券规模人民币 475,000,00.00 元，次级资产支持证
券规模人民币 25,000,000.00 元，优先级资产支持证券均由第三方投资者进行认购，次级资产支
持证券均由本公司进行认购。优先级资产支持证券的预期收益率为 4.9%，次级资产支持证券不设
预期收益率。资产支持专项计划所募集的认购资金只能用于向本公司购买基础资产，在首批受让
的基础资产产生回收款后，该专项计划对符合基础资产合格标准约定的融出资金债权进行循环投
资。本公司将在该专项计划到期日前对融出资金债权进行回购。
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2016 年半年度报告
(2) 会计处理
在本公司个别财务报表中，本公司将融出资金债权转移至资产支持专项计划。由于本公司从
融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给资产支持专项计划，并且本公司有责任于未来指定
日期以约定价格回购融出资金债权，本公司保留了融出资金债权所有权上几乎所有的风险和报酬，
不符合终止确认条件，因此本公司未终止确认已转移的融出资金债权，并将收到的对价确认为一
项金融负债。
在本集团合并财务报表中，本集团评估其在资产支持专项计划中的权力、享有的可变回报以
及有能力运用权力影响其回报的金额，从而以判断本集团是否为资产支持专项计划的主要责任人。
如本集团作为资产支持专项计划的主要责任人，应将该资产支持专项计划纳入合并范围。由于资
产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给资产支持证券的持有人，并且本
公司有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权，因此本集团未终止确认上述金融资产，
并将收到的对价确认为一项金融负债。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本集团将收到的对价人民币 475,000,000 元确认为金融负债(2015
年 12 月 31 日：475,000,000 元）。由于本集团为国君华泰融出资金债权资产证券化 1 号资产支
持专项计划的主要责任人，因此该计划已纳入本集团的合并财务报表范围。
(3) 破产隔离条款
在资产专项计划存续期间，如果本公司进入破产程序，该专项计划不得再使用专项计划回收
款后续循环购买任何基础资产，且专项计划应立即指令托管人将专项计划资金归集账户的全部余
额划付至专项计划托管账户，用以向资产支持专项计划持有人进行分配。
2 公司不具有控制权但实质上承担其风险的特殊目的主体情况
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
与原子公司
处置价款与处置投
股权投资相
资对应的合并财务 丧失控制权之 丧失控制权之日
股权处置比例 丧失控制权的 丧失控制权时点 关的其他综
子公司名称 股权处置价款 股权处置方式 报表层面享有该子 日剩余股权的 剩余股权的账面
（%） 时点 的确定依据 合收益转入
公司净资产份额的 比例 价值
投资损益的
差额
金额
海际证券有 3,004,660,113 66.67 挂牌转让 2016 年 2 月 26 监管机构批复 2,753,980,900 33.33 125,339,606 -3,115,503
限责任公司 日
本集团所属上海证券与贵阳金融控股有限公司于 2015 年 12 月 11 日签订股权转让协议，以人民币 3,011,220,310 元出售其所持有海际证券的 66.67%
股权，上海证券于 2016 年 2 月 26 日收到中国证监会上海监管局《关于核准海际证券有限责任公司变更持有 5%以上股权股东的批复》，扣除转让手续费
人民币 6,560,197 元后，处置对价为人民币 3,004,660,113 元，处置收益为人民币 2,750,865,397 元。本集团因丧失对海际证券的控制权，不再将海际
证券纳入合并范围。
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资
决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。
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2016 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(1). 企业集团的构成
(a) 本集团合并的主要子公司情况如下：
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
表决权 表决
注册地以及
子公司 实缴资本 业务性质 持股比例(%) 比例 持股比例(%) 权比
主要经营地
(%) 例(%)
直接 间接 直接 间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
国联安基金 中国上海 人民币 1.5 亿元 基金管理业务等 51% - 51% 51% - 51%
国泰君安创投 中国上海 人民币 28 亿元 股权投资、投资咨询等 100% - 100% 100% - 100%
国泰君安资管 中国上海 人民币 8 亿元 证券资产管理业务等 100% - 100% 100% - 100%
国翔置业 中国上海 人民币 4.8 亿元 房地产开发经营、物业管理等 100% - 100% 100% - 100%
国泰君安金融控股 中国香港 港币 3,198 万元 证券经纪、自营、承销、投资顾问等业务等 100% - 100% 100% - 100%
上海格隆创业投资有限公司 中国上海 人民币 100 万元 创业投资、投资管理等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安风险管理有限公司 中国上海 人民币 5,000 万元 投资管理、资产管理等 - 100% 100% - 100% 100%
上海国泰君安君彤投资管理有限公司 中国上海 人民币 1,000 万元 实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司 中国上海 人民币 2,000 万元 实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询 - 100% 100% - 100% 100%
非同一控制下企业合并取得的子公司
商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨
国泰君安期货 中国上海 人民币 12 亿元 100% - 100% 100% - 100%
询等
上海证券 中国上海 人民币 26.1 亿元 证券经纪、自营、承销、投资顾问等业务等 51% - 51% 51% - 51%
海证期货 中国上海 人民币 1.6 亿元 期货经纪 - 51% 100% - 51% 100%
上海航运 中国上海 人民币 1 亿元 股权投资基金管理等 - 90% 100% - 35% 100%
上海航运资本(香港)控股有限公司 中国香港 港币 500 万元 股权投资基金管理 - 90% 100% - 35% 100%
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2016 年半年度报告
(b) 纳入合并范围的国泰君安金融控股的主要子公司情况如下：
2016年6月30日 2015年12月31日
注册地以及 表决权 表决权
子公司 实缴资本 业务性质 持股比例(%) 持股比例(%)
主要经营地 比例(%) 比例(%)
直接 间接 直接 间接
国泰君安证券投资(香港)有限公司 香港 港币3,350万元 投资业务等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安咨询服务(深圳)有限公司 中国 港币1,200万元 投资顾问业务等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 投资业务等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安国际控股有限公司
(以下简称“国泰君安国际控股”) 香港 港币2.31亿元 投资及财务融资业务等 - 65.13% 65.13% - 65.28% 65.28%
国泰君安(香港)有限公司 萨摩亚 美元5.2亿元 投资及行政管理等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安基金管理有限公司 香港 港币1,000万元 基金和管理和证券买卖等 - 32.57% 60% - 32.64% 60%
国泰君安证券(香港)有限公司 香港 港币47亿元 证券经纪业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安财务(香港)有限公司 香港 港币3亿元 财务融资及投资业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安期货(香港)有限公司 香港 港币5,000万元 期货经纪业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安融资有限公司 香港 港币5,000万元 投资顾问业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安资产管理(亚洲)有限公司 香港 港币5000万元 基金管理业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安外汇有限公司 香港 港币3,000万元 外汇业务等 - 65.13% 100% - 65.28% 100%
国泰君安金融控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 财务融资服务等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安国际(新加坡)控股有限公司 新加坡 新加坡币30万 投资管理等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司 新加坡 新加坡币30万 资产管理等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安金融产品有限公司 香港 港币100万 证券经纪业务等 - 100% 100% - 100% 100%
国泰君安证券(新加坡)有限公司 新加坡 新加坡币1元 证券经纪业务等 - 100% 100% - - -
国泰君安寰球有限公司 英属维京群岛 美元500万 投资管理等 - 100% 100% - - -
国泰君安证券美国控股有限公司 美国 美元500万 投资管理等 - 100% 100% - - -
国泰君安证券美国有限公司 美国 美元500万 并购顾问等 - 100% 100% - - -
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2016 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
上海证券 49.00% 974,657,432 - 4,623,187,460
国泰君安国际 34.87% 153,121,221 79,267,250 3,617,862,194
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:千元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
上海证券 32,585,090 24,530,818 37,998,662 31,840,914
国泰君安国际 38,613,151 29,819,734 31,273,854 24,877,188
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 综合收益总
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 额
上海证券 3,447,118 2,003,097 1,896,524 2,054,432 1,133,675 1,249,154
国泰君安国际 1,018,525 455,203 455,203 961,942 476,194 476,194
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
对合营企
持股比例(%)
业或联营
注册地/
合营企业或联营企业名称 注册资本 业务性质 企业投资
主要经营地
直接 间接 的会计处
理方法
合营企业
国泰君安力鼎投资管理有限 3,000 万元 中国深圳 投资管理、企业管理咨 - 51% 权益法
公司 询等
国泰君安申易(深圳)基金管 2,000 万元 中国深圳 资产管理、股权投资等 - 51% 权益法
理有限公司
厦门国泰君安建发股权投资 1 亿元 福建厦门 非证券类股权投资、咨 - 20% 权益法
合伙企业(有限合伙) 询服务、投资管理等
上海国君创投隆旭投资管理 2 亿元 中国上海 实业投资、投资管理、 - 25% 权益法
中心(有限合伙) 投资咨询等
上海国君创投隆盛投资中心 5 亿元 中国上海 股权、债权投资管理与 - 20% 权益法
(有限合伙) 咨询等
上海国君创投隆兆投资管理 10.002 亿元 中国上海 创业投资、投资管理、 - 55% 权益法
中心(有限合伙) 资产管理等
中兵国泰君安投资管理有限 1,000 万元 中国上海 实业投资、创业投资、 - 40% 权益法
公司 投资管理等
山西国君创投股权投资合伙 2.2 亿元 山西太原 投资管理、投资咨询、 - 27% 权益法
企业(有限合伙) 实业投资、企业管理咨
询
联营企业
安徽国祯集团股份有限公司 8,281 万元 中国安徽 环保产业、房地产业等 25% - 权益法
安徽盘古泓业股权投资中心 3,030 万元 中国安徽 股权投资等 - 33% 权益法
(有限合伙)
深圳国泰君安申易一期投资 4 亿元 中国深圳 对外投资等 - 25% 权益法
基金企业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期 1.3 亿元 中国深圳 创业投资等 - 38% 权益法
创业投资基金(有限合伙)
鹰潭市国泰君安创投隆信投 169,186,800 江西鹰潭 新三板挂牌企业的股权 - 18% 权益法
资中心(有限合伙) 元 投资等
海际证券 500,000,001 中国上海 证券(限股票、上市公司 - 33% 权益法
元 发行的公司债券)承销
与保荐以及证监会批准
的其他业务
(2). 合营企业的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
对合营企业权益投资的账面价值 825,840,323 555,398,317
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 43,652,006 -
其他综合收益 1,800,000 -
综合收益总额 45,452,006 -
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2016 年半年度报告
(3). 联营企业的主要财务信息
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
对联营企业权益投资的账面价值 556,800,672 373,657,142
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 7,544,862 -
其他综合收益 13,979,807 -
综合收益总额 21,524,669 -
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
于 2016 年 6 月 30 日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团管理的资产
管理计划及合伙企业。这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于各类许可的金融产品。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人民
币 12,397,900,774 元，其中约人民币 11,230,122,389 元分类为可供出售金融资产，约人民币
1,167,778,385 元分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。上述资产管理计划及
合伙企业投资的最大损失敞口与其账面价值相近。
本年度本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化
主体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币 544,416,556 元。
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见附注十七、风险管理。
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2016 年半年度报告
十二、 公允价值的披露
√适用 □不适用
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公允价值
合计
计量 值计量 计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变 30,451,463,126 58,550,408,383 288,173,350 89,290,044,859
动计入当期损益的金融资
产
1. 交易性金融资产 30,451,463,126 53,027,580,756 40,485,945 83,519,529,827
（1）债务工具投资 10,212,737,420 51,708,925,776 40,485,945 61,962,149,141
（2）权益工具投资 20,238,725,706 1,318,654,980 - 21,557,380,686
2. 指定以公允价值计量且 - 5,522,827,627 247,687,405 5,770,515,032
其变动计入当期损益的金
融资产
（1）权益工具投资 - 5,522,827,627 247,687,405 5,770,515,032
（二）衍生金融资产 55,697,480 96,295,087 - 151,992,567
（三）可供出售金融资产 10,733,076,085 24,700,056,432 2,117,902,411 37,551,034,928
（1）债务工具投资 7,518,000 4,289,927,575 - 4,297,445,575
（2）权益工具投资 10,725,558,085 20,410,128,857 2,117,902,411 33,253,589,353
持续以公允价值计量的资 41,240,236,691 83,346,759,902 2,406,075,761 126,993,072,354
产总额
（四）交易性金融负债 1,238,120,653 7,422,751,703 - 8,660,872,356
其中：发行的交易性债券 44,924,250 7,422,751,703 - 7,467,675,953
其他 1,193,196,403 - - 1,193,196,403
（五）指定为以公允价值计 - 3,913,345,071 1,002,331,306 4,915,676,377
量且变动计入当期损益的
金融负债
（六）衍生金融负债 53,255,572 159,196,974 - 212,452,546
持续以公允价值计量的负 1,291,376,225 11,495,293,748 1,002,331,306 13,789,001,279
债总额
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2016 年半年度报告
期初公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融 40,737,023,367 49,965,175,719 309,963,499 91,012,162,585
资产
1. 交易性金融资产 40,737,023,367 46,915,067,002 38,034,999 87,690,125,368
（1）债务工具投资 9,961,531,702 46,561,098,998 38,034,999 56,560,665,699
（2）权益工具投资 30,775,491,665 353,968,004 - 31,129,459,669
2. 指定以公允价值计 量
且其变动计入当期损益的 - 3,050,108,717 271,928,500 3,322,037,217
金融资产
（1）债务工具投资 - 437,864,781 - 437,864,781
（2）权益工具投资 - 2,612,243,936 271,928,500 2,884,172,436
（二）衍生金融资产 64,166,828 118,277,748 - 182,444,576
（三）可供出售金融资产 15,656,169,460 20,912,420,628 2,049,221,908 38,617,811,996
（1）债务工具投资 2,643,584,800 2,169,025,694 - 4,812,610,494
（2）权益工具投资 13,012,584,660 18,743,394,934 2,049,221,908 33,805,201,502
持续以公允价值计量的资
56,457,359,655 70,995,874,095 2,359,185,407 129,812,419,157
产总额
（四）交易性金融负债 4,243,426,636 553,826,870 - 4,797,253,506
其中：发行的交易性债券 4,080,738,836 553,826,870 - 4,634,565,706
其他 162,687,800 - - 162,687,800
（五）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益 - 1,616,929,851 - 1,616,929,851
的金融负债
（六）衍生金融负债 9,469,585 123,629,992 - 133,099,577
持续以公允价值计量的负
4,252,896,221 2,294,386,713 - 6,547,282,934
债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售金融资产，
其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中的债券投
资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用
了反映市场状况的可观察输入值。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中不存在公
开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察
输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值和市 盈率等估值参数。
对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，
采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约
中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。
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2016 年半年度报告
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技
术并未发生变更。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于非上市债权型投资和非上市股权型投资，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来确
定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可
观察参数，比如信用价差、市净率、市盈率、流动性折扣等。非上市债权型投资和股权型型投资的
公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技
术并未发生变更。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
本期期末 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
波动率越大
限售股票 1,181,917,433 期权定价模型 波动率
公允价值越低
非上市公司股权 流动性折价越大
247,687,405 上市公司比较法 流动性折价
投资 公允价值越低
风险调整折现率越高
其他投资 976,470,923 现金流量折现法 风险调整折现率
公允价值越低
流动性折价越大
债务工具 1,002,331,306 上市公司比较法 流动性折价
公允价值越低
上年年末 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
波动率越大
限售股票 1,279,075,430 期权定价模型 波动率
公允价值越低
非上市公司股权 流动性折价越大
271,928,500 上市公司比较法 流动性折价
投资 公允价值越低
风险调整折现率越高
其他投资 808,181,477 现金流量折现法 风险调整折现率
公允价值越低
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2016 年半年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性
分析
持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下：
本期 上年度
期/年初余额 2,359,185,407 967,183,151
当期利得或损失总额
－计入损益 -2,064,727 -7,236,875
－计入其他综合收益 -107,781,587 642,010,625
购买 390,000,000 1,198,271,300
发行 -1,002,331,336
出售 -233,263,302 -442,236,282
结算 - -3,831,542
转入第三层次 - 5,025,030
转出第三层次 - -
期/年末余额 1,403,744,455 2,359,185,407
对于在报告期末持有的资产，计入损益的
16,636,397 -10,826,057
当期未实现利得或损失的变动
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告期末通过重新评估分类 (基于对
整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。
于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大
转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
不适用。
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
除了上述以公允价值计量的金融资产和金融负债外，本集团管理层已经评估了货币资金、结算
备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、应收利息、存出保证金、其他资产(金融资产)、
短期借款、应付短期融资券、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、
应付款项、应付利息、长期借款、其他负债(金融负债)等，公允价值与账面价值相若。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团应付债券的账面价值约为人民币 498 亿元，公允价值约为人民币
507 亿元，其中公允价值人民币 480 亿元的应付债券为第二层次，公允价值人民币 27 亿元的应付债
券归入第三层次。
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注十、1。
2、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3。
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2016 年半年度报告
3、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海国际集团 本公司第一大股东的母公司
上海农村商业银行股份有限公司(以下简称“上海农商 本公司董事担任该公司董事
行”)
上海光明食品(集团)有限公司(以下简称“光明食品”) 本公司董事担任该公司董事
上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”) 上海国际集团董事担任该公司董事
安徽华茂恩逖艾世时装有限公司(以下简称“华茂恩逖”) 本公司监事担任该公司董事
上海国有资产经营有限公司(以下简称“国资公司”) 本公司第一大股东
上海国际信托有限公司(以下简称“上海国际信托”) 本期上海国际集团曾控制的公司
上投摩根基金管理有限公司(以下简称“上投摩根基金”) 本期上海国际集团曾控制的公司
上海国利货币经纪有限公司(以下简称“上海国利货币经 本期上海国际集团曾控制的公司
纪”)
本期本公司高级管理人员曾担任该公司
华安基金
董事
本期上海国际集团高级管理人员曾担任
上海爱建集团股份有限公司(以下简称“爱建股份”)
该公司董事
中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“平安保 本期本公司董事曾担任该公司董事
险”)
4、 主要关联交易情况
(1). 本公司与子公司发生的关联方交易
(a) 向关联方收取的手续费及佣金收入
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国泰君安期货 期货介绍经纪业务分成 57,565,074 77,828,102
国泰君安资管 代销金融产品佣金 332,659,986 120,200,048
国泰君安金融控股 经纪业务手续费 1,078,991 4,033,288
(b) 向关联方收取的股利收入
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国泰君安期货 股利收入 200,000,000 -
国泰君安资管 股利收入 200,000,000 -
国联安基金 股利收入 - 25,500,000
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2016 年半年度报告
(2). 本集团与其他关联方发生的关联方交易
(c) 本集团向关联方收取的手续费及佣金
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海国际信托 代理买卖证券业务收入 125,287 721,983
上海国际集团 代理买卖证券业务收入 - 477,724
华安基金 交易单元席位租赁收入 21,944,627 19,996,279
上投摩根基金 交易单元席位租赁收入 17,185,098 24,758,003
浦发银行 证券承销业务收入 1,155,000 15,500,000
上海国际信托 证券承销业务收入 - 4,612,013
光明食品 证券承销业务收入 - 1,200,000
浦发银行 受托资产管理业务收入 17,127,729 6,705,747
上海农商行 受托资产管理业务收入 556,112 200,564
平安保险 受托资产管理业务收入 1,771,569 不适用
(d) 本集团向关联方支付的手续费及佣金
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 第三方资金存管业务 536,838 620,656
上海国利货币经纪 货币经纪费 1,536,683 796,642
(e) 本集团向关联方收取的利息
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商行 买入返售金融资产利息 44,995 345,904
华安基金 买入返售金融资产利息 15,961 161,030
浦发银行 存放金融同业利息 113,845,820 131,052,055
(f) 本集团应向关联方支付的利息
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商行 卖出回购金融资产利息 8,719,218 41,791,262
浦发银行 卖出回购金融资产利息 58,219 1,788,626
华安基金 卖出回购金融资产利息 1,049,437 244,108
上海国际信托 卖出回购金融资产利息 309,897 1,117,643
浦发银行 拆入资金利息 9,858,306 9,762,917
浦发银行 债券利息 22,750,000 13,750,000
上海国际集团 短期借款利息 9,333,333 67,697,222
(g) 本集团向关联方支付的业务及管理费
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 产品销售服务费 556,630 618,831
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5、 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
(1). 本公司与子公司的关联方往来款项余额
(a). 关联方应收应付款项
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
国泰君安期货 应收款项 61,042,940 155,469,194
国泰君安资管 应收款项 352,602,147 124,598,303
国翔置业 应收款项 647,714,396 583,629,481
(2). 本集团关联方往来余额
(a) 存放关联方款项余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 7,342,532,213 7,033,098,592
上海农商行 15,563,244 6,392,845
(b) 应收款项余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
华安基金 交易单元席位租赁 14,073,733 9,794,686
上投摩根基金 交易单元席位租赁 11,910,880 13,690,469
(c) 应付款项余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
浦发银行 第三方资金存管手续费 1,352,761 815,923
(d) 持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的期末余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海国际信托 465,144,325 371,691,993
爱建股份 - 1,180,000
华安基金 - 300,000,000
上投摩根基金 89,137,388 36,473,121
(e) 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的期末余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海国际信托 617,116,853 110,496,067
华茂恩逖 13,887 2,294,174
国资公司 201,128,829 -
浦发银行 854,000,000 2,684,700,000
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(f) 关联方认购本集团发行的债券余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 1,000,000,000 1,000,000,000
(g) 向关联方借入资金余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 期末余额 期初余额
上海国际集团 借入资金 - 1,000,000,000
(h) 应付关联方利息余额
单位：元币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 22,773,973 27,586,301
上海国际集团 - 51,500,000
十四、 股份支付
1、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
本集团子公司国泰君安国际控股在本报告期内实施了两项股份支付计划(包含股份期权计划以
及股份奖励计划)，目的是激励和奖励为国泰君安国际控股运营作出贡献的员工。截至 2016 年 6 月
30 日止 6 个月期间，以权益结算的股份支付确认的费用总额为人民币 34,862,811 元(截至 2015 年
6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 28,710,241 元)
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
资本承诺事项
本公司子公司国翔置业于2014年6月23日就静安区49号地块取得建设工程规划许可证和桩基施
工许可证，并于2014年6月正式开始开工建设，项目建设周期预计为3年。于2016年8月20日，经第
五届董事会第二次会议审议批准，静安办公楼项目投资预算由原人民币16.24亿元调整为人民币
18.79亿元。截至2016年6月30日，国翔置业已累计支付人民币1,101,082,580元。
本公司于2013年10月16日与外滩滨江签署协议，双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞拍
体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权后，将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的六幢
楼中的一幢(约14,000平方米)转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费及项
目管理费等。外滩滨江已于2013年12月取得该地块土地使用权。该项目预算不超过约人民币11.8亿
元，上述预算业经第四届董事会第十次临时会议审议批准。截至2016年6月30日，本公司已累计支
付人民币572,268,298元。
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2、 或有事项
√适用 □不适用
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
于2016年6月30日，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币42,676千元(2015年12月31日：
人民币32,468千元)。
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
（1）债务融资事项
于2016年7月7日，国泰君安证券股份有限公司2016年度第四期短期融资券发行完毕，计划发行
规模为40亿元，实际发行规模为40亿元，票面利率2.65%，起息日期为2016年7月7日，短期融资券
期限84天，兑付日期为2016年9月29日。
于2016年7月19日，国泰君安证券股份有限公司2016年次级债券（第一期）发行完毕，募集资
金人民币50亿元，本期次级债券为4年期，附第2年末发行人赎回选择权及票面利率调整，发行票面
利率为3.30%，起息日为2016年7月19日。
于2016年8月4日，国泰君安证券股份有限公司2016年度第五期短期融资券发行完毕，计划发行
规模为40亿元，实际发行规模为40亿元，票面利率2.58%，起息日期为2016年8月4日，短期融资券
期限91天，兑付日期为2016年11月3日。
于2016年8月12日，国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券(第二期)发行完毕，计划发行
规模为80亿元，实际发行规模为80亿元。债券分为2个品种，品种一为5年期，附第3年末发行人赎
回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，实际发行规模50亿元，最终票面利率为2.90%；
品种二为5年期，实际发行规模30亿元，最终票面利率为3.14%。
（2）转让国联安基金股权事项
于2016年8月20日，国泰君安证券股份有限公司第五届董事会第二次会议审议通过《关于提请
审议转让国联安基金管理有限公司51%股权的议案》，同意国泰君安证券股份有限公司公开挂牌转
让国联安基金51%股权，挂牌底价不低于经有权国资监管部门备案的标的股权对应的评估值。
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十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团制
定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理
及资讯系统持续监控上述各类风险。本集团的风险管理政策包括两个方面：风险管理的目标、风险
管理的原则。
风险管理目标
本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和发展持续健康的管理体系，
维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括：
1) 保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度，自觉形成守法
经营、规范运作的经营理念；
2) 建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监督
机制和反馈机制；
3) 建立一系列高效运行、控制严密、科学合理、切实可行的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞
漏洞，确保各项经营活动的健康运行；
4) 建立一套科学合理、行之有效的“事前防范、事中控制、事后分析”的风险计量和分析系统，
对经营中可能出现的各类风险进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完
整；
5) 不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。
风险管理原则
风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、有
效性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。
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(2). 风险治理组织架构
本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。
法人治理结构
根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由股
东会、董事会、监事会和总裁办公室为代表的经营管理层的现代企业法人治理结构。通过明确经营
管理层的权力、责任、经营目标以及规范经营管理层的行为来控制风险。
风险管理组织架构
本集团建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、专职风险管理部门、相关职能
部门和业务部门构成的三级风险管理架构体系。专职风险管理部门包括风险管理部、稽核审计部和
合规部。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团对此的风险管
理政策概述如下。
2、 信用风险
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要存
放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集团
没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或
客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融券、
约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能履行合
同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资人或发行
人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。
为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以全
额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相关的
结算风险。
融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假数
据、未及时足额偿还负债、持仓规模及机构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物
资产涉及法律纠纷等。本公司及香港子公司信用交易管理部授权专人负责对客户的保证金额度以及
股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述额度进行
更新。信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，在必要时
要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的风险。公司
还制定了相关政策要求每年至少一次或根据情况需要对每单个客户余额进行审阅，并根据评估结果
确认坏账准备金额。
为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了交易对手授信制度，并
针对信用评级制定相应的投资限制；对于信托类投资，本集团制定了产品准入标准和投资限额，通
过风险评估、风险提示和司法追索等方式对其信用风险进行管理。
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2016 年半年度报告
信用风险敞口
下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用增
级方法影响前的金额。
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
货币资金 134,352,980,867 162,472,487,042
结算备付金 14,693,411,677 16,657,158,605
融出资金 63,606,664,291 82,271,474,289
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产 61,962,149,141 56,998,530,480
衍生金融资产 96,295,087 118,169,748
买入返售金融资产 48,938,823,808 39,531,730,036
应收款项 2,269,767,833 1,977,900,959
应收利息 1,775,494,444 2,116,557,982
存出保证金 9,169,131,659 6,470,022,489
可供出售金融资产 4,297,445,575 4,812,610,494
其他资产 2,225,877,162 2,860,371,749
信用风险敞口合计 343,388,041,544 376,287,013,873
对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险敞
口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。
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3、 流动风险
由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况：
单位：元 币种：人民币
期末余额 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计
金融负债
短期借款 - 7,171,898,034 - 173,794,731 - - - - 7,345,692,765
应付短期融资款 - 468,949,864 6,115,358,584 420,000,000 - - - - 7,004,308,448
拆入资金 - 3,800,615,838 204,786,849 - - - - - 4,005,402,687
以公允价值计量且其变动
3,054,652,075 8,481,000,199 811,259,677 20,674,411 922,370,415 451,853,448 - - 13,741,810,225
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - 14,447,709 60,667,253 33,638,535 107,506,666 - - - 216,260,163
卖出回购金融资产款 - 51,795,761,199 1,386,151,962 14,123,972,046 3,875,238,336 - - - 71,181,123,543
代理买卖证券款 114,859,935,716 - - - - - - - 114,859,935,716
代理承销证券款 - 576,089,057 - - - - - - 576,089,057
应付款项 18,741,568,788 112,908,710 1,404,547,594 19,859,510 1,175,389,198 - - - 21,454,273,800
长期借款 - 1,798,231,677 - - 109,206,356 - - - 1,907,438,033
应付债券 - 3,180,000,000 3,651,843,333 7,228,343,580 38,649,870,816 2,103,023,417 - - 54,813,081,146
其他负债 - 697,539,949 2,518,717,630 3,609,954,761 3,819,054,742 - - - 10,645,267,082
金融负债合计 136,656,156,579 78,097,442,236 16,153,332,882 25,630,237,574 48,658,636,529 2,554,876,865 - - 307,750,682,665
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2016 年半年度报告
下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况(续)：
单位：元 币种：人民币
期初余额 即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 逾期 无固定期限 合计
金融负债
短期借款 - 4,070,063,132 1,288,039,099 99,950,405 - - - - 5,458,052,636
应付短期融资款 - 338,663,826 1,709,377,719 290,450,041 - - - - 2,338,491,586
拆入资金 - 7,653,282,472 416,696,000 393,310,000 - - - - 8,463,288,472
以公允价值计量且其变动
1,616,929,851 4,580,748,847 129,263,000 162,687,800 - - - - 6,489,629,498
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 - 20,209,243 10,021,470 863,370 102,654,978 - - - 133,749,061
卖出回购金融资产款 - 45,645,840,357 2,151,035,298 20,003,324,066 20,830,476,092 - - - 88,630,675,813
代理买卖证券款 132,769,936,926 - - - - - - - 132,769,936,926
代理承销证券款 - 1,612,757,283 - - - - - - 1,612,757,283
应付款项 14,565,402,382 55,563,634 181,674,602 1,198,929,846 1,520,852,015 - - - 17,522,422,479
长期借款 - - 24,688,125 151,777,500 4,802,658,625 - - - 4,979,124,250
应付债券 - 165,000,000 1,614,078,082 5,962,237,942 56,896,697,283 1,076,000,000 - - 65,714,013,307
其他负债 - 1,705,858,767 2,525,603,909 8,748,349,197 3,599,874,465 213,497,293 - - 16,793,183,631
金融负债合计 148,952,269,159 65,847,987,561 10,050,477,304 37,011,880,167 87,753,213,458 1,289,497,293 - - 350,905,324,942
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2016 年半年度报告
流动风险管理主要措施
建立以净资本为核心的风险监控体系
本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办法》建
立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流动性风险
的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆
盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管规定的流动性
风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备。
严格控制自营业务投资规模
本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之内。在
控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制并适时监
控。
实施风险预算
本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管理被纳
入风险预算之中。
建立临时流动性补给机制
本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系，取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度，建立
了临时流动性补给机制。本公司与中国建设银行上海分行签订的《国内非银行金融机构客户人民币
结算账户透支业务合同》的规定，于2016年6月30日，建设银行上海分行向本公司提供的透支额度
为人民币60亿元(2015年12月31日：60亿元)，用于弥补本公司自有资金临时头寸不足。
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2016 年半年度报告
4、 市场风险
本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券
市场价格变动而产生盈利或亏损。
本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额
认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产
生的价格变动风险将由本集团承担。
集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本
金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。
汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动（当收支以不同于本集团记账本位币的外币结
算时）及其于境外子公司的净投资有关。
除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债
占整体的资产及负债比重并不重大。
期末占比 期初占比
香港公司总资产占集团总资产 9.86% 7.61%
香港公司总负债占集团总负债 10.66% 8.10%
本期占比 上期占比度
香港公司营业收入占集团营业收入 5.79% 4.19%
由于外币在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。
权益工具投资价格风险
权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化
而降低的风险。
本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证、基金和股指期货等，所面临的最大市场价
格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的
因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净利润和股东权益对股票投资、基金投资、
权益衍生金融资产/负债、信托产品、股指期货以及其他权益投资的公允价值的每5%的变动(以资
产负债表日的账面价值为基础)的敏感性。就本敏感性分析而言，对于可供出售权益工具投资，该
影响被视为对可供出售权益工具投资公允价值变动的影响，而不考虑可能影响利润表的减值等因
素。
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2016 年半年度报告
2016年6月30日
权益投资 其他综合收益 股东权益
公允价值 净损益 的税后净额 合计
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
权益工具投资 5% 1,135,662,009 1,248,596,272 2,384,258,281
权益工具投资 -5% -1,135,662,009 -1,248,596,272 -2,384,258,281
2015年12月31日
权益投资 其他综合收益 股东权益
公允价值 净损益 的税后净额 合计
增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
权益工具投资 5% 1,290,257,472 1,267,695,056 2,557,952,528
权益工具投资 -5% -1,290,257,472 -1,267,695,056 -2,557,952,528
利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的货币资金、结算备付金、
融出资金、衍生金融工具、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他资产、短期借款、
应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买卖证券款、应付款项、长期借款、应付
债券、其他负债及以公允价值计量且其变动计入当期损益类和可供出售类债务投资等有关。
下表汇总了本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期
日两者较早者分类，以账面价值列示：
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2016 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 120,762,980,867 3,690,000,000 7,700,000,000 2,200,000,000 - 737,162 134,353,718,029
结算备付金 14,693,411,677 - - - - - 14,693,411,677
融出资金 3,793,075,324 4,678,519,757 55,135,069,210 - - - 63,606,664,291
以公允价值计量且其变动计入当期
1,890,032,339 8,415,492,331 16,195,659,020 27,101,060,064 8,359,905,387 27,327,895,718 89,290,044,859
损益的金融资产
衍生金融资产 9,990,367 58,226,957 - - - 83,775,243 151,992,567
买入返售金融资产 15,451,710,294 4,191,623,974 16,352,754,851 12,942,734,689 - - 48,938,823,808
应收款项 - 1,105,979,438 - - - 1,163,788,395 2,269,767,833
应收利息 - - - - - 1,775,494,444 1,775,494,444
存出保证金 1,563,065,365 53,774,510 - - - 7,552,291,784 9,169,131,659
可供出售金融资产 32,000,000 125,518,000 - 2,857,179,542 1,282,748,033 35,043,086,106 39,340,531,681
其他资产 960,472,386 - 1,153,744,015 - - 111,660,761 2,225,877,162
金融资产总计 159,156,738,619 22,319,134,967 96,537,227,096 45,100,974,295 9,642,653,420 73,058,729,613 405,815,458,010
金融负债
短期借款 7,161,517,528 - 166,001,643 - - - 7,327,519,171
应付短期融资款 468,350,250 6,072,561,483 420,000,000 - - - 6,960,911,733
拆入资金 3,800,000,000 200,000,000 - - - - 4,000,000,000
以公允价值计量且其变动计入当期
7,155,963,117 805,579,536 20,005,260 204,908,105 106,804,731 5,283,287,984 13,576,548,733
损益的金融负债
衍生金融负债 18,030,562 62,676,720 12,751,658 - - 118,993,606 212,452,546
卖出回购金融资产款 51,763,845,794 1,255,178,292 13,856,450,000 3,850,000,000 - - 70,725,474,086
代理买卖证券款 114,859,935,716 - - - - - 114,859,935,716
代理承销证券款 - - - - - 576,089,057 576,089,057
应付款项 3,836,204,197 - - - - 17,618,069,603 21,454,273,800
应付利息 - - - - - 1,831,581,030 1,831,581,030
长期借款 1,794,807,000 - - 99,628,882 - - 1,894,435,882
应付债券 3,000,000,000 3,199,500,000 5,300,000,000 36,281,579,419 1,985,486,110 - 49,766,565,529
其他负债 660,000,000 2,411,101,733 2,185,585,000 3,494,460,980 - 1,023,017,405 9,774,165,118
金融负债总计 194,518,654,164 14,006,597,764 21,960,793,561 43,930,577,386 2,092,290,841 26,451,038,685 302,959,952,401
利率敏感度缺口总计 -35,361,915,545 8,312,537,203 74,576,433,535 1,170,396,909 7,550,362,579 46,607,690,928 102,855,505,609
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2016 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期初余额 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 152,252,948,180 2,679,538,862 7,540,000,000 - - 723,744 162,473,210,786
结算备付金 16,657,158,605 - - - - - 16,657,158,605
融出资金 29,617,266,219 15,332,487,325 37,290,090,573 31,630,172 - - 82,271,474,289
以公允价值计量且其变动计入当期
2,107,474,754 5,509,048,755 17,123,706,376 18,543,571,089 13,714,729,506 34,013,632,105 91,012,162,585
损益的金融资产
衍生金融资产 15,906,710 79,848,378 - - - 86,689,488 182,444,576
买入返售金融资产 15,529,887,527 4,770,351,058 14,904,232,874 4,327,258,577 - - 39,531,730,036
应收款项 - - 392,208,157 - - 1,585,692,802 1,977,900,959
应收利息 - - - - - 2,116,557,982 2,116,557,982
存出保证金 2,016,545,767 - 42,888,577 - - 4,410,588,145 6,470,022,489
可供出售金融资产 - 10,065,000 507,607,250 3,321,766,341 973,171,903 35,108,623,620 39,921,234,114
其他资产 350,000,000 1,024,023,864 1,269,554,132 200,000,000 - 16,793,753 2,860,371,749
金融资产总计 218,547,187,762 29,405,363,242 79,070,287,939 26,424,226,179 14,687,901,409 77,339,301,639 445,474,268,170
金融负债
短期借款 4,064,625,390 1,226,912,094 95,463,615 - - - 5,387,001,099
应付短期融资款 335,470,000 1,696,379,865 287,620,000 - - - 2,319,469,865
拆入资金 7,650,000,000 392,000,000 370,000,000 - - - 8,412,000,000
以公允价值计量且其变动计入当期
4,505,302,706 129,263,000 - - - 1,779,617,651 6,414,183,357
损益的金融负债
衍生金融负债 - - - - - 133,099,577 133,099,577
卖出回购金融资产款 45,525,106,499 1,917,487,100 19,765,724,446 14,911,094,000 - - 82,119,412,045
代理买卖证券款 132,769,936,926 - - - - - 132,769,936,926
代理承销证券款 - - - - - 1,612,757,283 1,612,757,283
应付款项 3,916,104,832 - - - - 13,606,317,647 17,522,422,479
应付利息 - - - - - 2,329,559,396 2,329,559,396
长期借款 - - 105,000,000 4,577,614,996 - - 4,682,614,996
应付债券 - 1,500,000,000 3,196,500,000 51,927,349,740 1,000,131,945 - 57,623,981,685
其他负债 1,582,414,131 1,841,375,000 7,764,305,417 2,709,339,929 - 1,702,102,765 15,599,537,242
金融负债总计 200,348,960,484 8,703,417,059 31,584,613,478 74,125,398,665 1,000,131,945 21,163,454,319 336,925,975,950
利率敏感度缺口总计 18,198,227,278 20,701,946,183 47,485,674,461 -47,701,172,486 13,687,769,464 56,175,847,320 108,548,292,220
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2016 年半年度报告
本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影
响(税前)。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对年底持有的预计未来一年内进行利率重定
的金融资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的
计算是基于在一定利率变动时对年底持有的固定利率以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产和可供出售金融资产进行重估的影响。下表列出了2015年12月31日及2016年6月30日按当日
资产和负债进行利率敏感性分析结果。
其他综合收益 股东权益
基点 净损益 的税后净额 合计
2016年6月30日 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
人民币 +30 -207,170,982 -32,439,259 -239,072,475
人民币 -30 209,227,418 33,183,728 241,873,380
其他综合收益 股东权益
基点 净损益 的税后净额 合计
2015年12月31日 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少)
人民币 +30 -180,078,038 -29,547,165 -209,625,203
人民币 -30 185,281,975 30,037,626 215,319,601
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。利息净收入分析仅衡量一年内利
率变化，反映为一年内本公司资产和负债的重新定价对公司损益的影响。基于以下假设：一、所
有在一个月内，一个月到三个月及三个月后但一年内重新定价或到期的资产和负债均假设在有关
期间中间重新定价或到期；二、收益率曲线随利率变化而平行移动；三、资产和负债组合并无其
他变化。
由于基于上述假设，利率增减导致本公司利息净收入的实际变化可能与此敏感性分析的结果
存在一定差异。
5、 资本管理
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持充足的净资本，以支持业
务发展并使股东价值最大化。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持
或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股或次级债。
本集团采用净资本来管理资本，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动
性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制
指标。
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2016 年半年度报告
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
参见附注七、27(3)
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 可转债事项
于 2016 年 5 月 19 日，国泰君安证券股份有限公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于提
请审议公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的议案》及其他相关议案，同意国泰君安证券股份
有限公司公开发行总额不超过人民币 80 亿元(含 80 亿元)的 A 股可转换公司债券。上述发行尚待
获得中国证监会核准。
7、 分部信息
√适用 □不适用
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
经营分部
出于管理目的，本集团根据业务类型划分成业务单元，本集团有如下5个报告分部：(1)经纪
业务(经纪业务主要包括代理买卖证券业务、融资融券业务、期货经纪业务)，(2)投资银行业务，
(3)证券交易投资业务，(4)资产管理业务，(5)其他业务。管理层出于配置资源和评价业绩的决策
目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。
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2016 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
本期发生额
单位：元 币种：人民币
项目 经纪业务 投资银行业务 证券交易投资业务 资产管理业务 其他 合计
营业收入 6,399,389,770 1,765,764,069 1,181,297,225 1,459,854,296 2,901,129,161 13,707,434,521
手续费及佣金净收入 3,778,519,539 1,565,667,519 - 1,365,144,756 16,808,360 6,726,140,174
其他收入 2,620,870,231 200,096,550 1,181,297,225 94,709,540 2,884,320,801 6,981,294,347
其中：对合营企业和联 - 47,155,720 - - 4,041,148 51,196,868
营企业的投资收益
营业支出 3,656,027,087 457,233,305 945,990,631 428,397,433 819,567,160 6,307,215,616
营业利润 2,743,362,683 1,308,530,764 235,306,594 1,031,456,863 2,081,562,001 7,400,218,905
利润总额 2,743,362,683 1,308,530,764 235,306,594 1,031,456,863 2,757,967,967 8,076,624,871
期末余额
资产总额 236,455,771,395 7,370,005,283 162,900,676,823 4,205,404,296 4,957,402,471 415,889,260,268
递延所得税资产 1,027,015,889
负债总额 164,747,204,709 3,183,501,511 142,259,825,238 1,342,912,438 1,515,068,485 313,048,512,381
递延所得税负债 223,126,017
本期发生额
补充信息
折旧和摊销费用 126,419,917 871,926 70,970,599 3,822,894 5,748,947 207,834,283
资本性支出 122,063,637 862,263 81,128,080 4,206,281 61,147,017 269,407,278
资产减值损失 -6,982,231 - 594,432,688 - 764,108 588,214,565
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2016 年半年度报告
上期发生额
单位：元币种：人民币
项目 经纪业务 投资银行业务 证券交易投资业务 资产管理业务 其他 合计
营业收入 15,770,067,676 1,213,874,150 4,306,530,097 1,070,239,796 -59,272,730 22,301,438,989
手续费及佣金净收入 10,510,836,793 1,102,120,873 - 994,045,067 -72,912,249 12,534,090,484
其他收入 5,259,230,883 111,753,277 4,306,530,097 76,194,729 13,639,519 9,767,348,505
营业支出 6,324,113,044 483,203,406 822,809,238 649,241,429 303,192,345 8,582,559,462
营业利润 9,445,954,632 730,670,744 3,483,720,859 420,998,367 -362,465,075 13,718,879,527
利润总额 9,445,954,632 730,670,744 3,483,720,859 420,998,367 -350,541,287 13,730,803,315
期初余额
资产总额 271,564,446,654 7,414,993,233 166,948,070,401 3,735,338,641 4,679,538,320 454,342,387,249
递延所得税资产 218,133,585
负债总额 196,404,776,711 3,859,379,304 150,045,836,496 1,277,307,614 1,118,365,787 352,705,665,912
递延所得税负债 250,308,473
上期发生额
补充信息
折旧和摊销费用 128,259,088 859,324 46,363,519 4,013,765 2,332,066 181,827,762
资本性支出 148,556,110 2,223,250 59,705,929 4,597,280 57,990,077 273,072,646
资产减值损失 242,079,421 - - - - 242,079,421
分部间交易收入在合并时进行了抵销。
本集团不存在10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。
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2016 年半年度报告
(3). 其他说明：
集团信息
地理信息
营业收入
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
中国大陆 12,914,432,551 21,367,211,170
中国香港 793,001,970 934,227,819
合计 13,707,434,521 22,301,438,989
上述地理信息中，营业收入归属于业务分部所处区域。
8、 租赁
作为承租人
重大经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
1年以内 458,983,538 449,618,794
1-2年 382,838,450 361,215,172
2-3年 246,574,319 246,713,339
3年以上 228,806,508 244,257,284
合计 1,317,202,815 1,301,804,589
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位： 元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 减值
动
以公允价值 91,012,162,585 -361,149,826 89,290,044,859
计量且其变
动计入当期
损益的金融
资产
衍生金融工 49,344,999 127,196,081 -60,459,979
具
可供出售金 38,617,811,996 -438,207,736 594,432,688 37,551,034,928
融资产
以公允价值 6,414,183,357 -272,102,631 13,576,548,733
计量且其变
动计入当期
损益的金融
负债
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10、外币金融资产和金融负债
□适用 √不适用
十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
2,749,876,503 主要为处置海际证券的
非流动资产处置损益
投资收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 688,198,539 主要为财政专项扶持资
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 金
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,803,679
所得税影响额 -857,208,474
少数股东权益影响额 -1,033,002,582
合计 1,537,060,307
本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息
披露解释性公告第1号——非经常性损益》(公告[2008]43号)的规定执行。
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 5.48% 0.62 0.62
利润
扣除非经常性损益后归属于 3.70% 0.42 0.42
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
二十、 母公司财务报表主要项目附注
1. 长期股权投资
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子公司(1) 11,040,769,708 10,985,870,651
联营企业 233,202,443 185,427,089
合计 11,273,972,151 11,171,297,740
(1) 子公司－投资成本
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
国泰君安期货 1,204,822,126 1,204,822,126
国联安基金 51,000,000 51,000,000
国泰君安金融控股 33,927,582 33,927,582
创新投资 4,900,000,000 2,800,000,000
国泰君安资管 800,000,000 800,000,000
国翔置业 480,000,000 480,000,000
上海证券 3,571,020,000 3,571,020,000
结构化主体 - 2,045,100,943
合计 11,040,769,708 10,985,870,651
2. 手续费及佣金净收入
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入
1. 经纪业务收入 4,140,514,951 10,727,044,724
其中： 证券经纪业务收入 4,140,514,951 10,727,044,724
其中：代理买卖证券业务 3,490,395,736 10,112,442,683
交易单元席位租赁 278,598,269 437,380,118
代销金融产品业务 371,520,946 177,221,923
2. 投资银行业务收入 1,511,329,455 1,006,805,318
其中： 证券承销业务 1,275,171,995 878,665,633
保荐服务业务 86,590,566 55,480,000
财务顾问业务 149,566,894 72,659,685
3. 投资咨询业务收入 21,687,674 48,640,757
4. 其他 99,576,880 39,006,314
小计 5,773,108,960 11,821,497,113
手续费及佣金支出
1. 经纪业务支出 711,488,170 1,701,051,893
其中： 证券经纪业务支出 711,488,170 1,701,051,893
其中：代理买卖证券业务 711,488,170 1,701,051,893
2. 投资银行业务支出 103,869,197 18,446,312
其中： 证券承销业务 103,869,197 18,096,312
财务顾问业务 - 350,000
3. 其他 50,338,113 122,329,938
小计 865,695,480 1,841,828,143
手续费及佣金净收入 4,907,413,480 9,979,668,970
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2016 年半年度报告
3. 投资收益
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
1.权益法确认的收益 1,765,216 -
2.成本法确认的收益 400,000,000 25,500,000
3.金融工具持有期间取得的分红和利息 1,286,660,949 1,084,528,316
其中： 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 1,050,204,368 939,095,098
可供出售金融资产 236,456,581 145,433,218
4.处置收益 535,698,742 3,150,533,305
其中： 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具 138,656,341 1,937,671,700
衍生金融工具 181,485,266 -1,085,287,013
长期股权投资 - 59,687,437
可供出售金融资产 215,557,135 2,238,461,181
合计 2,224,124,907 4,260,561,621
4. 现金流量表附注
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
净利润 3,388,707,355 8,123,270,574
加： 资产减值损失 586,354,407 226,828,999
固定资产折旧 80,846,570 75,018,444
无形资产摊销 24,542,051 17,750,293
长期待摊费用摊销 27,843,091 25,027,733
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失 1,128,156 209,257
公允价值变动损益 636,725,493 -429,006,485
财务费用 1,053,618,869 1,313,128,907
投资收益 -901,834,891 -2,530,528,388
递延所得税 -76,617,693 -213,917,162
经营性应收项目的减少/(增加) 12,101,053,976 -71,098,669,242
经营性应付项目的(减少)/增加 -33,863,221,672 162,728,549,373
经营活动(使用)/产生的现金流量净额 -16,940,854,288 98,237,662,303
(b) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：无
(c) 现金及现金等价物净变动情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
现金的期末余额 87,468,899,914 222,743,694,550
减：现金的期初余额 118,417,544,373 77,622,057,448
加：现金等价物的期末余额 25,307,349,878 38,384,444,962
减：现金等价物的期初余额 24,687,802,451 22,123,846,882
现金及现金等价物净(减少)/增加额 -30,329,097,032 161,382,235,182
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2016 年半年度报告
(d) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
一、 现金
库存现金 666,522 1,020,602
可随时用于支付的银行存款 87,075,750,090 222,455,291,492
可随时用于支付的其他货币资金 392,483,302 287,382,456
二、 现金等价物
结算备付金 11,155,807,324 15,424,395,479
买入返售金融资产 14,151,542,554 22,960,049,483
三、 现金及现金等价物余额 112,776,249,792 261,128,139,512
(e) 收到其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
收到的衍生金融产品现金净流入 400,927,703 -
收取代扣代缴转让限售股个人所得税 746,968,640 1,408,242,059
收取代理承销证券款净增加额 327,500,000 1,389,999,997
财政补贴及手续费返还收入 544,953,451 200,000
存入保证金净增加额 - 246,700,978
代收集合计划红利 - 229,656,512
其他 8,171,937 24,685,467
合计 2,028,521,731 3,299,485,013
(f) 支付其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
存出保证金净增加额 137,987,622 3,381,438,762
支付的业务及管理费 702,757,830 736,736,667
支付代扣代缴转让限售股个人所得税 552,017,223 1,493,596,743
应付客户保证金净减少额 65,272,186 -
支付的衍生金融产品现金净流出 - 349,764,582
支付子公司往来款净增加额 64,084,915 -
其他 117,991,121 37,872,831
合计 1,640,110,897 5,999,409,585
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第十一节 备查文件目录
一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签
名盖章的财务报告文本。
备查文件目录 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的
正本及公告原稿。
三、其他有关资料。
董事长：杨德红
董事会批准报送日期：2016 年 8 月 20 日
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2016年半年度报告
第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
（一）本公司行政许可事项
序号 批复日期 批复标题 批复文号
关于核准国泰君安证券股份有限公司设立 62 家
1 2016/02/04 沪证监许可[2016]21 号
证券营业部的批复
关于核准朱宁证券公司董事长类人员任职资格
2 2016/02/15 沪证监许可[2016]15 号
的批复
关于国泰君安证券股份有限公司同业拆借限额
3 2016/02/18 银总部函[2016]22 号
相关事宜的批复
关于核准夏大慰证券公司独立董事任职资格的
4 2016/05/11 沪证监许可[2016]36 号
批复
5 2016/05/11 关于核准向东证券公司董事任职资格的批复 沪证监许可[2016]37 号
6 2016/06/27 关于核准左志鹏证券公司监事任职资格的批复 沪证监许可[2016]62 号
（二）主要控股子公司行政许可事项
序号 子公司名称 批复日期 批复标题 批复文号
1 上海证券及 关于对上海证券有限责任公司变更法 沪证监机构字
其下属子公 2016/01/06
定代表人的无异议函 〔2016〕1 号
司 关于核准陈航标证券公司董事任职资 沪证监许可
2016/01/12
格的批复 〔2016〕8 号
关于核准杨嫣证券公司监事任职资格 沪证监许可
2016/01/12
的批复 〔2016〕9 号
关于核准苏立证券公司董事任职资格 沪证监许可
2016/01/12
的批复 〔2016〕12 号
关于核准上海证券有限责任公司变更 沪证监许可
2016/02/25
公司章程重要条款的批复 ﹝2016﹞25 号
2 国联安基金 关于准予国联安先进产业股票型证券 证监许可
2016/04/06
投资基金注册的批复 [2016]679 号
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
本公司 2016 年分类评价结果为：A 类 AA 级。
172 / 172
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