海 有限公司 2015 年年度报告
司代码：6008837
公司 公司简称：海通证券
海 券股份 公司
2015 年年 告
重要提
一、 本公司董事 及董事、监事 高级管理
事会、监事会及 事、 容的真实、准确 完整，
年度报告内容
性陈述或重大
不存在虚假记载、误导性 大遗漏，并承 责任。
连带的法律责
二、 未出席董事
事情况
未 职务 未 名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 徐潮 出差 王鸿祥
独立董事 冯仑 出差 肖遂宁
照中国企业会
三、 本公司按照 国际财务报告
会计准则和国 报告，分别经
的年度财务报
特殊普通合伙
师事务所(特 关黄陈方会计
伙)和德勤关 出具了标准无
为本公司出
告。
的审计报告
人王开国、主
四、 公司负责人 主管会计工作负责人李础前 会计主管人员
构负责人（会
财务报告的真
声明：保证年度报告中财 真实、准确、
五、经董事会审 期利润分配预
审议的报告期 预案或公积金转 案
股和H股总股
以2015年122月31日的A股 向股权登记日
股本11,501,7700,000股为基数,公司向
的 A 股 和 H 股 股 东 每 10 股 派 发 现 金 股 利 人 民 币 4.50 元 （ 含 税 ） , 共 计 分 配 现 金 股 利 人 民 币
现金股利分配
5,1775,765,000.00元。本次现 配后母公司的 润14,655,0433,372.86元结
度。
六、前瞻性陈述
述的风险声明
所涉及的未来计划、发展战
本报告中所 战略等前瞻性 资者的承诺，敬请投资
成公司对投资
者注 险。
注意投资风险
被控股股东及
七、 是否存在被 非经营性占用资金情况
及其关联方非
否
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海 有限公司 2015 年年度报告
违反规定决策
八、是否存在违 提供担保的情况
策程序对外提
否
提示
九、重大风险提
和货币政策、影响金融和证券行业的法
宏观经济和 波动、市场上
通胀、汇率波
期可 金来源、资金
可获得的资金 金成本以及利率水平和波动 会对公司的业
素，均可能会
波动、总体经
响。金融市场波 经济环境变差、或与证券行 险均可能使得
关的其他风险
金融活动减少 影响相关金
和金 少， 价值，进而对公
金融资产的价 况产生重大不
绩和财务状况
司也可能因持
公司 产而暴露于与该资产的发行
持有金融资产 公司承销、投
信用风险。公
券或其他证券
融券 导致公司持有大量特定类别
券经营可能导 入使得公司面
这类资本投入
风险。
的风
依赖主要管理
公司经营依 理层和专业人员，然而，市 的竞争非常激
格专业人才的
能吸引或留住
不能 人员，或物色合适的人选替
住这些关键人 能受到不利的
公司业务可能
证券行业的激
面对中国证 效竞争而受到
激烈竞争，公司业务可能由于未能有效 到重大不利影
市场激烈的竞
来市 竞争和互联网金融的冲击已经导致公司 不断下降。在
业务佣金率不
断深入的背景
不断 高在行业内的
景下，为了提高 力于为客户提
的竞争地位，公司一直致力 提供新的产品
是， 也会导致风险
但是 创新业务也 险的加大。业务创新促使公 或交易对手进
泛的客户群或
使公司进入新
促使 域，提供新的产品，这使公
新的市场领域 司可能受到更
的风险。公司
大的市场风险
查，或承担更大 险、信用风险及经营风险。
资本市场获得
当公司从资 得融资的渠道受到限制，或 我们的信用资
出资产，或我
利变 司的流动性、利润和业务都会受到重大
变化时，公司 的公司债、收
。公司发行的
级债、短期公
次级 宽了公司融资渠道，增强了
公司债等拓宽 了杠杆率，从
，但也增加了
临更大的流动
面临 公司业务也面临客户或者交
动性风险。公 合同义务，或
能无法履行合
户或交易对手
客户 押品价值不足而导致的信用
手提交的抵押 风险管理组织
司依据内部风
来管理风险，但是部分风
序来 风险管理方法依据市场历史 这些方法可能
往的经验，这
预测未来的风
地预 是对极端市场事件的预测缺
风险，特别是 展的市场，公
。在快速发展
方法所依赖的
理方 验数据可能因为市场的不断
的信息和经验 司还面临信息
合时宜。公司
各类操作风险
等各 务经营遭受不利影响。任何
险，致使业务 流行病大爆发
事件，包括流
袭击，或自然
义袭 都可能会对公司业务、财务
然灾害等，都 重大不利影响
营业绩产生重
中国证券监督
公司先后于 2015 年 8 月 24 日和 2015 年 11 月 26 日收到了中 督管理委员会
调查，于 2015 年 9 月 10 日
案调 证券监督管理 告知书（处罚字
政处罚事先告
调查结果目前
号）。上述的调 定为重大事项
前还存在较大的不确定性。如果被界定 项，可能对公
务造成负面影
业务 影响。
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海 有限公司 2015 年年度报告
2015 年 6 月 市场出现异常
A 股市 ，发挥证券公
常波动，为维护证券市场的长期稳定，
用，公司按 20015 年 7 月末
作用 末净资产的 2 人民币 150 亿 44.57 亿元，与中
股份有限公司
融股 司签订《中国证券期货市场场外衍生品 益互换交易确
议》及《收益
于投资蓝筹股 ETF。上述
用于 述出资纳入公司年度自营权 品投资规模额
及证券衍生品
出资可能增大
述出 大公司受 A 股 影响，使公司 的市场风险。
风险的具体分
针对各类风 分析及公司已经和将要采取 经营活动中的
施，请参见经
素及控制措施
因素 施的内容。
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海 有限公司 2015 年年度报告
目录
一节
第一 释 ......................................................................................................................................... 5
二节
第二 公 主要财务指标 ................................................................................................... 7
三节
第三 公 要 ...................................................................................................................... 20
四节
第四 管 与分析 .............................................................................................................. 23
五节
第五 重 ............................................................................................................................... 44
六节
第六 普 变动及股东情况 ............................................................................................. 58
七节
第七 优 情况 .................................................................................................................. 63
八节
第八 董 高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 64
九节
第九 公 ............................................................................................................................... 86
十节
第十 公 关情况 ............................................................................................................ 106
十一节
第十 财 ............................................................................................................................. 112
十二节
第十 备 录 .................................................................................................................... 271
十三节
第十 证 息披露 ............................................................................................................ 272
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海 有限公司 2015 年年度报告
第 释义
一、 释义
本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如
在本
用词语释义
常用
本公司每股面值 资股，于上海证
1.00 元的内资
A股 指
上市并进行交易
司章程或章程
公司 指 海通证券的公司
事会
董事 指 海通证券董事会
中华人民共和国，就本报告 包括香港、澳
告而言并不包
中国 指
政区及台湾
守则 指 企业管治守则
香港上市规则附录十四《企 则》及《企业
公司、公司或
本公 或海通证券 指 海通证券股份有
国证监会
中国 指 中国证券监督管
董事 指 海通证券董事
团或本集团
集团 指 本公司及其子公
海通证券股本中每股面值人
人民币 1.00 元的普通股，于香港联
H股 指
交所上市及以港
港元 指 香港法定货币
香港 指 中国香港特别行
港上市规则
香港 指 香港联交所证券
港联交所
香港 指 香港联合交易所
际财务报告准
国际 准则 指 国际财务报告准
IPO 指 首次公开发售
香港上市规则附录十所载之 行人董事进行
之《上市发行
准守则
标准 指
的标准守则》
国社保基金
全国 指 中国社会保障基
国企业会计准
中国 准则 指 中国企业会计准
QFII 指 合格境外机构投
告期
报告 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
民币
人民 指 中国法定货币
RQFII 指 人民币合格境外 者
香港法例第 5771 章证券及期 经不时修订、补充或以
期货条例（经
券及期货条例
证券 指
其他方式修改）
交所
上交 指 上海证券交易所
交所
深交 指 深圳证券交易所
监事 指 海通证券监事
事会
监事 指 海通证券监事会
根据经修订的「欧洲联盟运
运行条约」，于欧洲经济
欧元 指
的第三阶段伊始 货币
美元 指 美利坚合众国法
国基金
富国 指 富国基金管理有
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海 有限公司 2015 年年度报告
通银行
海通 指 ，S.A）
海通银行（Haiitong Bank，
通开元
海通 指 海通开元投资有
通期货
海通 指 海通期货有限公
通创新证券
海通 指 海通创新证券投 司
通国际控股
海通 指 海通国际控股有
海通国际证券集 联交所上市，股份代号：
司，于香港联
通国际证券
海通 指
665
通恒信
海通 指 海通恒信金融集 司
通恒信租赁
海通 指 海通恒信国际租 司
通新创
海通 指 海通新创投资管 司
富产业
海富 指 海富产业投资基 限公司
富通基金
海富 指 海富通基金管理
通资管公司
海通 指 上海海通证券资 限公司
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海 有限公司 2015 年年度报告
第 公 财务指标
和主要财
一、 公司信息
公司
司的中文名称 海通证券 公司
司的中文简称
公司 海通证券
司的外文名称
公司 Haitong Securities Co.,Ltd.
司的外文名称
公司 称缩写 Haitong Securities
司的法定代表
公司 表人 王开国
司总经理
公司 瞿秋平
司授权代表
公司 王开国、黄正红
席公司秘书
联席 黄正红、黄慧玲
司注册资本和
公司 和净资本
本报 上年度末
注册资本（单位：元） 11,501,,700,000.00 9,584,721,180.00
净资本（单位：元） 85,521,,155,141.81 3 311.66
注 ： 公 司 于 2015 年 5 月 29 日 完 成H 股 新 增 发 行 后 ， 总 股 数 由 9,584,7721,180 股 增 至 为 11,501,700,000 股， 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币
记变更手续。
11,5001,700,000.00元，已完成工商登记
司经营范围：
公司
证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投 与证券交易、证券投资活
务顾问；直接
财务 接投资业务；证券投资基金代销；为期 业务；融资融
供中间介绍业
销金融产品；股票期权做
代销 做市业务；中国证监会批准 以对外投资设
务，公司可以
事金融产品等
从事 等投资业务。
司的各单项业
公司 况:
业务资格情况
券委托业务资
1、网上证券 信息字［20011］3号）
资格（证监信
行间同业拆借
2、全国银行 券市场从事拆
借市场和债券 券交易和债券
券、债券现券
格（银办函［
资格 号）
［2001］819号
行间同业拆借
3、全国银行 的拆借交易和
借中心组织的 交发［2001］306号）
资格（中汇交
信息服务资格
4、互联网信 格（沪ICP证020694）
券营业部资格
5、收购证券 便［2002］0990号）
格（沪证机便
证券投资基金
6、开放式证 资格（证监基
金代销业务资 076号）
务外汇经营资
7、证券业务 资格（SC201014）
关创新活动试
8、从事相关 司（中证协函
试点证券公司 号）
份转让业务资
9、代办股份 资格（Z-007）
短期融资券承
10、从事短 承销业务资格（银发[20055]173号）
转让业务资格
11、报价转 格（中证协函[2006]3号）
证券交易所固
12、上海证 固定收益证券综合电子平台 函[2007]86号)
格(上证会函
银行间市场交
13、中国银 交易商协会资格（2007.088）
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海 有限公司 2015 年年度报告
合格境内机构
14、作为合 构投资者从事境外证券投资 许可[2008]146号）
资格（证监许
证券登记结算
15、中国证 算有限责任公司甲类结算参 函字[2008]22号）
（中国结算函
货公司提供中间介绍业务资格（证监许
16、为期货 证机构字[2010]122号）
479号、沪证
直接投资业务
17、开展直 号）
务试点资格（机构部部函[2008]421号
经纪人制度资
18、实施经 资格（沪证监机构字[20099]302号）
险机构投资者
19、向保险 者提供交易单元的资格(保 证[2009]1号)
融券业务资格
20、融资融 格（证监许可[2010]315号
自营业务参与
21、公司自 与股指期货套期保值交易业 字[2010]372号
沪证监机构字
社保基金理事
22、全国社 事会签约券商资格（2011..08）
评价业务资格
23、基金评 格（中证协发[2010]070号
管理业务参与
24、资产管 与股指期货交易资格（沪证 号）
[2011]237号
购回式证券交
25、约定购 交易业务试点（机构部部函 证交字[2011]37号）
2号）（上证
境外上市外资
26、发行境 资股资格（证监许可[20111]1821号）
质押式报价回购业务试点（机构部部函
27、债券质 5号）
企业独立托管
28、合伙企 号）
管业务试点（机构部部函[2012]686号
市场交易业务
29、柜台市 务（中证协函[2012]825号
通业务试点资
30、转融通 资格（中证金函[2012]1133号）
企业私募债券
31、中小企 券承销业务试点资格(中证 ]561号)
业务外汇经营
32、证券业 营（SC201307）
短期融资券资
33、发行短 部部函[2013]407号、证券
资格（机构部 监管部部函[2014]1551
券基金机构监
号）
金融产品业务
34、代销金 务资格（沪证监机构字[20013]180号）
客户证券资金
35、开展客 函[2013]7411号）
金消费支付服务试点资格（机构部部函
涉密业务咨询
36、军工涉 ：00132029）
询服务安全保密备案资格（证书编号：
年第十一批保
37、2013年 保险兼业代理人资格（沪保 013]204号）
黄金等贵金属
38、开展黄 代理和黄金现
属现货合约代 营业务资格（机构部部函[2013]959
号）
投资基金托管
39、证券投 管资格（证监许可[2013]11643号）
证券质押登记
40、代理证 记业务资格
网证券业务试
41、互联网 试点（中证协函[2014]3588号）
交易所会员资
42、黄金交 资格（证书编号:T004）
发行证券公司短期公司债券（上证短债
43、试点发 号）
公司股权激励
44、上市公 励行权融资业务试点(深圳 21号)
期权做市业务
45、股票期 务资格（证监许可[2015]1153号）
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海 有限公司 2015 年年度报告
约品种的主做
46、上证500ETF期权合约 做市商（上证 14号）
结算业务资格
47、期权结 格（中国结算函字[2015]220号）
会员证书（证
48、期货会 证书编号：NO.G02008）
自营业务资格
49、境外自 格(机构部函[2015]1204号
视频开户创新
50、单向视 新方案的无异议函（中国结 015]461号）
间黄金询价业
51、银行间 业务资格（上金交发[20155]120号）
资料性出版物
52、内部资 新出报[2015]]115号)
物准印证(沪新
上交所和深交
公司具备上 交所的会员资格，中国证券 司权证结算业
有限责任公司
司附属子公司
公司 或经相关监管部门批准获得
司均依法，或 展经营业务活
务资格后开展
二、 联系人和联
联系方式
董事会秘
秘书 券事务代表
证券
姓名 黄正红 孙涛
中国上海市广东路6899号海通证券 路689号海通
中国上海市广东路
系地址
联系
12层
层（邮政编码码：200001） 政编码：2000001）
12层（邮政
电话 8621-23219000 8621--23219000
传真 8621-63410627 8621--63410627
子信箱
电子 huangzh@htsec.com sunt@@htsec.com
三、 基本情况简
简介
公司
司注册地址 中国上海 券大厦
89号海通证券
司注册地址的
公司 的邮政编码 200001
司办公地址
公司 中国上海 券大厦
89号海通证券
司办公地址的
公司 的邮政编码 200001
司网址
公司 http://wwww.htsec.ccom
子信箱
电子 haitong@@htsec.com
港主要营业地
香港 地址 香港中环 大厦21楼
89号李宝椿大
告期内变更情
报告 情况查询索引 http://wwww.sse.comm.cn
四、 信息披露及
及备置地点
公司 息披露媒体名称
司选定的信息 中国证 证券时报
海证券报、证
载年度报告的
登载 会指定网站的网址 http://www.sse.ccom.cn
的中国证监会
中国上 通证券大厦122层董事会
路689号海通
司年度报告备
公司 备置地点
办公室
简况
五、 公司股票简
公司股票简
股票种类 上市交易所
股票上 股票简称 股票代码 变更前股
A股 上 海通证券 600837
H股 港联交所
香港 海通证券 6837
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海 有限公司 2015 年年度报告
情况
六、 公司其他情
一） 史沿革的情况
（一 公司历史 括以前年度经历的改制重组
况，主要包括 股等情况
组、增资扩股
为上交所上市
海通证券为 市公司上海市都市农商社股 称“都市股份
司（以下简称
产出售暨吸收
资产 证券后的存续公司。2007年
收合并海通证 上海市工商行
存续公司在上
理了工商登记
办理 并后原海通证券依法注销，
记手续，合并 证券。
更名为海通证
的历史沿革：
海通证券的
成立于1988年
海通证券成 年，注册资本人民币1000万 当时名称为上
地为上海，当
公司，主要股
券公 银行上海分行。经营范围为
股东为交通银 各类有价证券
和代理发行各
业务咨询，承
券业 价证券的代保管、过户、还
承办各类有价 证券的代理投
业务，办理证
中国人民银行
经中 他有关业务。
行批准的其他
民银行《关于上海海通证券
经中国人民 券公司改制问 》（银复[19994]5号）的批
月27日，上海
年9月 公司改制成为
海海通证券公 为海通证券有 民币100,000万
注册资本人民
围变更为：代
范围 行、还本付息业务；自营、
代理证券发行 办理证券的代
买卖业务；办
业务；接受委
证业 券本息和红利、办理证券的
委托代收证券 证券投资咨询
户和清算；证
业务；经人民
金业 经营的其它业务。
民银行批准经
监会《关于核
经中国证监 核准海通证券有限公司增资 券公司的批复
和综合类证券
构字[2000]2996号）的批准
机构 公司完成增资
准，2000年122月29日，海通证券有限公 资扩股，公司
人民币374,6992.80万元，经营范围为：代理证券发
至人 证券买卖业务
自营、代理证
还本付息业务
券还 券的代保管和证券鉴证业务
务；办理证券 本息和红利，接受委托
托代收证券本
理证券的登记
办理 清算；证券投资咨询业务；
记、过户和清 基金业务。
监会《关于海
经中国证监 限公司整体变
海通证券有限 的批复》（证
有限公司的
的批准，20002年1月28日，海通证券有
[20001]278号）的 份有限公司，海通证券
体变更为股份
限公司更名为
有限 券股份有限公司”，注册资
为“海通证券 币4,006,0933,000元。
监会《关于同
经中国证监 券股份有限公
同意海通证券 股的批复》（证监机构字[2002]329
日，海通证券
号）的批准，20002年11月1日 券注册资本金 人民币。公司
438,870元人
更为：证券（含
变更 外资股）的代
含境内上市外 代理买卖，代 红派息，证券
还本付息、分红
证，代理登记
鉴证 券的自营买卖，证券（含境
记开户，证券 销（含主承销
资股）的承销
资咨询（含财
投资 财务顾问），受托投资管理，中国证监 其他业务。
新试点类证券
2005年5月，公司获创新 券公司。
监会证监公司字[2007]90号文件核准，
经中国证监 股份将全部资
月7日，都市股
售予公司控股
出售 食品（集团）有限公司，同时吸收合并
股股东光明食 券。吸收合并
并原海通证券
续公司更名为
存续 股份有限公司，并承继了原
为海通证券股 的全部业务，原海通证券
产与负债由存
资产 接。 月29日，新增股
存续公司承接 2007年6月 结算有限责任
国证券登记结
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海 有限公司 2015 年年度报告
公司网下登记
分公 年7月6日，存续公司在上海
记工作，2007年 理工商登记变
政管理局办理
册资本变更为
注册 元。
为人民币3,3889,272,910元
证券在上交所
2007年7月331日，海通证 所挂牌上市。
监会《关于核
经中国证监 券股份有限公
核准海通证券 的通知》（证
发行股票的
文件核准，公
[20007]368号）文 年11月21日完
公司于2007年 司的注册资本
行股票，公司
由人民币3,3889,272,910元
本由 为人民币4,1113,910,590元
元变更登记为 元。
公司于20088年5月5日召开了2007年度股东大会， 司2007年度进
了《关于公司
的预案》，以22007年12月331日总股本44,113,910,590股为基数，向全体股东
配的 东每10股派发
票股利3股（含
1.000元（含税），派送股票 含税），以资 全体股东每100股转增7股，公司派送
票股利和资本
股票 股本后，总股本由4,113,9910,590股变
本公积转增股 变更为8,227,821,180股。该分配方
于2008年5月228日实施完毕
案于 毕。
司发行的1,2229,400,000股
2012年4月227日，本公司 外资股（H股），以及本公
国有股东为进
家国 减持而划转给全国社保基金
进行国有股减 股的122,940,000股H股，
外上市外资股
计1,352,340,000股H股，于
合计 所主板挂牌并
于香港联交所 年5月19日，联
交易。2012年
人就本公司H股
调人 发售部分行使
股首次公开发 使超额配售权 额外发行1277,500,000股HH股，并于
在香港联交所
20122年5月22日在 交易。本公司相关国有股东再次进行国有股减持，即按部分
所主板上市交
使超额配售权
行使 行的H股数量的
权而额外发行 的10%，将其合 股本公司内资股（A 股）
2,750,000股
转由全国社保
划转 的形式持有。
保基金以H股的
公司召开 2015 年第一次临
2015 年 2 月 9 日，本公 第一次 A 股类
会、2015 年第
一次 别股东会议，审议通过了
议与 2015 年第一 H 股类别 新增发行 H 股 案》。2015
准海通证券股
年 5 月，公司收到中国证监会《关于核准 上市外资股的批复》（证
司增发境外上
许可[2015]8111 号），核准
监许 不超过 1,916,978,820 股
准公司增发不 外资股，每股
为普通股。2015 年 5 月 8 日，公司获得
币 1 元，全部为 所批准新 H 股 交所上市及
卖。公司于 2
买卖 成本次 H 股发行，发行
年 5 月 29 日完成 行股数为 1,9916,978,820 股，其中
交割于 2015 年 5 月 15 日完成，8688,837,600 股 H 股的交
1,0448,141,220 股新 H 股的交 2015
成。
年 5 月 29 日完成
发H股发行完成
本公司增发 总数为11,5011,700,000股
成后，股份总 股，其中：A股 8,092,1311,180股，H
股票简称为“海通证券”（中文）、“HAITONG S
股3,,409,568,8220股，H股股 ），H股股
代码为“68377”。
票代
二） 织机构情况
（二 公司组织
、《证券法》
公司依据《公司法》、 》、《证券公 有关法律法规
制指引》等有
程》的规定，规范运作，构
章程 规范的法人治
构建了科学规 三会一层”（股东大会、
事会和经营层
监事 责清晰明确。同时，公司还
层）权限职责 需要的组织构
合公司发展需
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海 有限公司 2015 年年度报告
制。
机制
的组织结构图
1、公司的 附录一）
图（见报告附
主要控股子公
2、公司主 公司情况
公司和参股公
通基金管理有
（1）海富通 有限公司
东新区花园石桥路66号东亚
注册地址：上海市浦东 大厦36-37层
成立日期：2003年4月18日
亿元
注册资本：人民币1.5亿
持股比例：51%
人：张文伟
法定代表人
联系电话：021-386509999
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中 业务。（依法
许可的其他业
项目，经相关
的项 后方可开展经营活动）
关部门批准后
基金管理有限
（2）富国基 限公司
东新区世纪大道8号上海国
注册地址：上海市浦东 期16-17层
成立日期：1999年4月13日
亿元
注册资本：人民币1.8亿
持股比例：27.775%
人：薛爱东
法定代表人
联系电话：021-203618886
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中 业务。（依法
许可的其他业
项目，经相关
的项 后方可开展经营活动）
关部门批准后
产业投资基金
（3）海富产 公司
金管理有限公
安区万航渡路888弄8号A室
注册地址：上海市静安
成立日期：2004年10月18日
注册资本：人民币1亿元
持股比例：67%
人：李保国
法定代表人
联系电话：021-628830005
基金管理；投资咨询；发起
经营范围：产业投资基 法须经批准的
资金。（依法
关部门批准后
相关 经营活动）
后方可开展经
期货有限公司
（4）海通期
东新区世纪大道1589号17楼
注册地址：上海市浦东 楼、2楼05单元
04单元、25楼
成立日期：1993年3月18日
亿元
注册资本：人民币13亿
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海 有限公司 2015 年年度报告
持股比例：66.667%
人：徐凌
法定代表人
联系电话：021-618716688
货经纪，期货
经营范围：商品期货经纪，金融期货 基金销售。（依法须经
资产管理,基
准的项目，经
批准 批准后方可开展经营活动）
经相关部门批
国际控股有限
（5）海通国 限公司
HAI TONG I NAL HOLDINGS LIMITED
注册地址：22/F, LIPOOCHUNCHAMBERRS, 189 DES VOEUX RD, CENTRAL, HK
成立日期：2007年7月224日
本：港币88.55亿元
已发行股本
亿元
已缴股本：港币88.5亿
持股比例：100%
联系电话：852-392688888
业务性质：INVESTMENT HOLDINGS
经营范围：投资控股，通过设立不同子公司分别 则允许的经纪
证券监管规则
融资和资产管
业融 管理等业务，以及其他业务。
开元投资有限
（6）海通开 限公司
东路689号26楼
注册地址：上海市广东 楼07－12室
成立日期：2008年10月23日
注册资本：人民币76.55亿元
持股比例：100%
人：张向阳
法定代表人
联系电话：021－634100311
金或设立直投
经营范围：使用自有资金 投基金,对企 相关的债权投
投资与股权相 或投
于与股权投资
资于 他投资基金；为客户提供与
资相关的其他 顾问、投资管
相关的投资顾
问服务；经中
顾问 认可开展的其他业务。（依
中国证监会认 经相关部门批
准的项目，经
展经营活动）
开展
创新证券投资
（7）海通创 资有限公司
安区常德路774号2幢107N室
注册地址：上海市静安
成立日期：2012年4月224日
亿元
注册资本：人民币35亿
持股比例：100%
人：时建龙
法定代表人
联系电话：021－232199000
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海 有限公司 2015 年年度报告
资,投资咨询,投资管理。（依法须经批
经营范围：金融产品投资,证券投资 批准的项目，经相关部
批准后方可开
门批 动）
开展经营活动
海通证券资产
（8）上海海 公司
产管理有限公
浦区广东路689号第32层第
注册地址：上海市黄浦 元
成立日期：2012年6月226日
亿元
注册资本：人民币12亿
持股比例：100%
人：裴长江
法定代表人
联系电话：021－232199000
管理业务。（依法须经批准
经营范围：证券资产管 批准后方可开
经相关部门批
动）
（三 公司证券
三） 数量和分布情
券营业部的数 情况
期末，公司共
截至报告期 共有分公司 2 家，证券营 290 家 附录二）。
资料
七、 其他相关资
名称 计师事务所（特殊普通合
立信会计
司聘请的会计
公司 境内） 办公
计师事务所（境 公地址 南京东路 61 号 4 楼
上海市南
字会计师姓名
签字 迟媛
黄晔、迟
名称 关黄陈方会计
德勤关 计师行
司聘请的会计
公司 境外）
计师事务所（境
公地址
办公 钟道 太古广场一座 35 楼
香港金钟 88 号太
席风险官兼合
首席 合规总监 建业
王建
国内地法律顾
中国 顾问 浩律师（上海
国浩
港法律顾问
香港 伟绅律师行
高伟
A股 国证券登记结
中国 任公司上海分公司
H股 港中央证券登
香港
册登记地点
注册 国上海市广东 689 号海
中国 海通证券大厦
业法人营业执
企业 执照注册号 31000000000161882
务登记号码
税务 3101101132209211X
织机构代码
组织 132220921X
八、 近三年主要 和财务指标
要会计数据和
数据
(一) 主要会计数
位：元 币种
单位
同期
本期比上年同
主要会计数据 2015年 2014年 20013年
增减(%)
业收入
营业 38,086,267,7220.37 17,978,474,435.10 1111.84 10,4544,954,029.51
属于母公司股东的净利润
归属 15,838,850,8997.61 7,710,623,597.60 1055.42 4,0355,024,048.18
属于母公司股东的
归属 的扣除非经
15,737,911,8009.89 7,534,032,724.49 1088.89 3,9277,304,277.28
性损益的净利润
常性
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海 有限公司 2015 年年度报告
营活动产生的现金流量净额
经营 15,582,998,3000.08 8,783,946,303.12 777.40 -14,5199,579,201.58
他综合收益
其他 695,633,4444.61 283,027,477.10 1455.78 -800,682,888.03
年同
本期末比上年
2015年末 2014年末 2013年末
期末增减（%%）
产总额
资产 576,448,892,3228.27 352,622,148,668.90 633.47 169,1233,603,723.92
债总额
负债 459,521,221,3774.63 280,357,946,063.62 633.91 105,0188,444,803.34
属于母公司股东的权益
归属 107,694,544,7338.79 68,364,431,086.21 577.53 61,5066,991,499.42
有者权益总额
所有 116,927,670,9553.64 72,264,202,605.28 611.81 64,1055,158,920.58
末总股本
期末 11,501,700,0000.00 9,584,721,180.00 200.00 9,5844,721,180.00
(二) 财务指标
主要财
财务指标
主要财 2015年 2014年 年同期增减(%)
本期比上年 2013年
每股收益（元／股
基本每 股） 1.48 0.80 85.00 0.42
每股收益（元／股
稀释每 股） 1.48 0.80 85.00 0.42
非经常性损益后的
扣除非 （元／股）
的基本每股收益（ 1.47 0.79 86.08 0.41
平均净资产收益率
加权平 率（%） 17.56 11.88 增加55.68个百分点 6.70
非经常性损益后的
扣除非 产收益率（%）
的加权平均净资产 17.45 11.60 增加55.85个百分点 6.52
(三) 司的净资本及
母公司 及风险控制指标
位：元 币种
单位
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
净 85,521,155,141.81 37,110,2566,311.66
净 1001,119,680,582.56 65,022,4633,630.90
净 和(%)
风险准备之和 1,269.37 819.66
净 产(%) 84.57 57.07
净 %) 44.59 26.71
净 %) 52.72 46.80
券及证券衍生
自营权益类证券 本(%)
生品/净资本 46.93 61.21
类证券/净资
自营固定收益类 资本(%) 68.63 78.78
告期内，公司
报告 各项风险控制指标均符合监
司净资本等各
计准则下会计
九、 境内外会计 计数据差异
国际会计准则
(一) 同时按照国 会计准则披露
则与按中国会 和归属于上市
告中净利润和
差异情况
的净资产差
适用√不适用
□适
与按中国会计
(二) 同时按照境外会计准则与 计准则披露的 属于上市公司
中净利润和属
资产差异情况
适用√不适用
□适
十、 2015 年分季度主要财务
务数据
位：元 币种
单位
季度
第一季 第二季度 第三季度 第四季度
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海 有限公司 2015 年年度报告
（1-3 月 （4-6 月份） 份）
（7-9 月份 （100-12 月份）
收入
营业收 7,965,3335,973.25 14,0083,988,789.94 4,789,411,225.93 11,2447,531,731.25
于上市公司股东的
归属于 的净利润 4,101,6558,309.08 6,0053,055,403.16 910,208,390.39 4,7773,928,794.98
于上市公司股东的
归属于 损益
的扣除非经常性损
4,099,8662,336.23 5,9909,337,917.84 905,794,114.73 4,8222,917,441.09
净利润
后的净
活动产生的现金流
经营活 流量净额 -7,737,7664,946.21 65,7756,170,204.58 -13,947,111,693.51 -28,4888,295,264.78
度数据与已披
季度 告数据差异说明
披露定期报告
适用√不适用
□适
十一 常性损益项目和金额
一、 非经常
适用□不适用
√适
单 币种:人民币
益项目
非经常性损益 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
流动资产处置损益
非流 -2,460,153.332 1,023,294.14 -6,283,052.11
入当期损益的政
计入 与公司正常经营
政府补助，但与 营业务密切
政策规定、按照
相关，符合国家政 额或定量持
照一定标准定额 249,572,706.880 182,761,098.61 116,697,467.96
续享 助除外
享受的政府补助
业务无关的或有
与公司正常经营业 损益
有事项产生的损 1,500,000.000 247,900.00 403,031.57
独进行减值测试
单独 减值准备转回
试的应收款项减 21,983,265.68 18,763,880.28
上述各项之外的其他营业外收
除上 收入和支出 -82,221,497.558 18,568,733.36 6,444,161.05
他符合非经常性
其他 损益项目
性损益定义的损 9,556,842.56 7,447,720.96
数股东权益影响额
少数 -2,285,397.661 -5,373,209.12 -4,415,354.27
得税影响额
所得 -63,166,570.557 -52,177,052.12 -31,338,084.54
合计 100,939,087.772 176,590,873.11 107,719,770.90
十二 公允价值计量
二、 采用公 量的项目
位：元 币种
单位
项目名称 余额
期初余 期末余额 期变动
当期 对当期利
允价值计量且其变
以公允 变动计入当期
57,158,226,5655.88 110,440,406,126.01 53,282,179,5660.13 11,3334,472,935.75
的金融资产
损益的
允价值计量且其变
以公允 变动计入当期
15,789,623,4299.15 31,025,611,838.24 15,235,988,4009.09 -3,2228,333,284.21
的金融负债
损益的
出售金融资产
可供出 9,475,016,5988.37 40,170,569,155.59 30,695,552,5557.22 2,0001,796,943.42
金融工具
衍生金 395,224,9466.55 -289,949,898.42 -685,174,8444.97 -2558,339,216.14
合计 82,818,091,5399.95 181,346,637,221.42 98,528,545,6881.47 9,8449,597,378.82
债结算，衍生金融
注 1：根据每日无负债 期货投资等按抵销
融工具项下的股指期 融工具被抵销 4,008 万元。
本期末衍生金融
影响金额包括：（1）交易性金融资
注 2：对当年利润的影 资产和衍生金融工 变动损益以及可供出售金融资产减值
投资收益。此外，集团尚有股指期
（2）持有和处置这些项目取得的投 值变动及损益 1183 万元，不再分
务产生的公允价值
配到可供等各类资产项目中。
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海 有限公司 2015 年年度报告
三、 按《证
十三 度报告内容与格式准则（22013 年修订 》（中国证
证券公司年度 订） 证监会公告【
号），公司合并财务报表和母公司财
财务报表主要 数据
合并财务报表
1、合 会计数据
表主要项目会
位：元 币种
单位
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 1 月 31 日 增减幅度
币资金
货币 165,012,5537,050.77 86,088,084,196.97 91.68%
出资金
拆出 184,3333,865.52 2,000,000,000.00 -90.78%
出资金
融出 76,324,9967,255.75 64,883,359,486.81 17.63%
公允价值计量且其
以公 益的金融资产
其变动计入当期损益 110,440,4406,126.01 57,158,226,565.88 93.22%
生金融资产
衍生 3,428,166,390.44 642,211,031.03 433.81%
入返售金融资产
买入 77,468,8848,342.99 63,166,089,207.32 22.64%
收款项
应收 6,263,8868,338.61 4,384,354,235.65 42.87%
收利息
应收 2,292,6692,898.42 1,621,412,043.92 41.40%
出保证金
存出 7,558,6629,056.50 5,540,448,582.00 36.43%
供出售金融资产
可供 44,490,3351,065.42 12,705,394,121.85 250.17%
商誉 3,757,5596,959.29 2,600,615,523.61 44.49%
延所得税资产
递延 2,516,143,373.99 566,816,854.73 343.91%
他资产
其他 54,075,815,014.24 29,084,7749,049.12 85.92%
产合计
资产 576,448,,892,328.27 352,622,1148,668.90 63.47%
期借款
短期 24,253,5519,917.76 15,161,746,221.41 59.97%
入资金
拆入 7,260,3351,781.63 14,270,000,000.00 -49.12%
公允价值计量且其
以公 益的金融负债
其变动计入当期损益 31,025,6611,838.24 15,789,623,429.15 96.49%
生金融负债
衍生 3,718,116,288.86 246,986,084.48 1405.40%
出回购金融资产款
卖出 98,576,5535,904.41 74,717,864,191.48 31.93%
理买卖证券款
代理 129,026,3336,374.79 80,766,842,799.94 59.75%
付职工薪酬
应付 4,738,3366,890.75 1,726,025,893.03 174.52%
交税费
应交 4,806,2261,577.12 1,252,3006,052.68 283.79%
付利息
应付 3,505,6680,126.40 883,333,952.76 296.87%
期借款
长期 16,360,9983,264.63 9,183,512,340.33 78.16%
付债券
应付 100,599,4408,063.76 35,775,667,252.41 181.20%
他负债
其他 7,441,8856,543.53 2,459,138,514.45 202.62%
债合计
负债 459,521,,221,374.63 280,357,946,063.62 63.91%
本公积
资本 56,375,7748,807.13 32,383,595,947.48 74.09%
余公积
盈余 4,512,6689,057.15 3,161,110,571.97 42.76%
般风险准备
一般 9,480,9977,721.24 6,631,663,165.71 42.97%
分配利润
未分 25,319,9984,185.00 16,557,451,328.10 52.92%
属于母公司所有者
归属 益）合计
者权益（或股东权益 107,694,5544,738.79 68,364,431,086.21 57.53%
数股东权益
少数 9,233,126,214.85 3,899,771,519.07 136.76%
项目 2015 年度 2014 年度 增减幅度
续费及佣金净收入
手续 17,970,4455,503.56 8,220,650,433.41 118.60%
息净收入
利息 4,755,5593,972.68 3,359,782,237.27 41.54%
资收益（损失以“-”号填列）
投资 13,462,102,007.52 2,736,969,534.76 391.86%
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海 有限公司 2015 年年度报告
允价值变动收益（损失以“-”号填
公允 填列） -1,923,5524,032.53 3,139,026,369.15 -161.28%
他业务收入
其他 3,648,6674,462.43 549,361,893.21 564.17%
业税金及附加
营业 1,915,0067,823.29 724,342,438.20 164.39%
务及管理费
业务 11,214,0057,360.50 6,298,773,697.90 78.04%
产减值损失
资产 1,090,8813,544.87 423,341,961.26 157.67%
他业务成本
其他 2,913,8851,588.51 314,223,075.68 827.32%
润总额
利润 21,118,8868,459.10 10,420,394,288.17 102.67%
得税费用
所得 4,277,5552,804.02 2,301,371,202.50 85.87%
利润
净利 16,841,3315,655.08 8,119,023,085.67 107.43%
他综合收益的税后
其他 后净额 695,6633,444.61 283,027,477.10 145.78%
合收益总额
综合 17,536,9949,099.69 8,402,050,562.77 108.72%
报表主要项目
母公司财务报
2、母 目会计数据
位：元 币种
单位
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 增减幅度
币资金
货币 117,906,4499,237.95 63,865,2253,444.96 84.62%
出资金
拆出 2,000,0000,000.00 -100.00%
出资金
融出 60,508,388,692.67 56,758,3372,884.32 6.61%
公允价值计量且其
以公 损益的金融资产
其变动计入当期损 63,486,601,814.18 35,738,8870,536.18 77.64%
入返售金融资产
买入 68,936,303,573.56 56,984,4473,627.75 20.97%
供出售金融资产
可供 26,102,654,362.69 10,108,0046,429.00 158.24%
期股权投资
长期 21,966,250,450.03 16,532,1111,633.42 32.87%
延所得税资产
递延 1,166,4491,811.55 400,2299,341.70 191.40%
他资产
其他 5,419,774,970.36 2,417,8853,659.82 124.16%
产合计
资产 385,692,931,664.46 263,412,5513,095.87 46.42%
付短期融资款
应付 21,701,940,000.00 23,626,5585,700.00 -8.15%
入资金
拆入 1,500,000,000.00 14,270,0000,000.00 -89.49%
公允价值计量且其
以公 损益的金融负债
其变动计入当期损 5,044,213,240.00 1,603,7772,940.00 214.52%
出回购金融资产款
卖出 81,522,226,519.10 71,251,0042,454.78 14.42%
理买卖证券款
代理 92,784,505,674.27 59,441,0019,642.69 56.10%
付职工薪酬
应付 3,962,815,493.21 1,301,8861,010.19 204.40%
交税费
应交 3,296,827,440.23 755,5514,908.90 336.37%
付利息
应付 2,646,067,984.77 672,3351,123.84 293.55%
付债券
应付 68,573,730,951.95 22,976,9963,358.56 198.45%
债合计
负债 284,573,251,081.90 198,390,0049,464.97 43.44%
本公积
资本 56,486,198,528.36 32,472,4480,518.17 73.95%
余公积
盈余 4,512,689,057.15 3,161,1110,571.97 42.76%
般风险准备
一般 9,025,378,114.30 6,322,2221,143.94 42.76%
分配利润
未分 19,830,808,372.86 13,245,1183,976.60 49.72%
有者权益（或股东
所有 东权益）合计 101,119,680,582.56 65,022,4463,630.90 55.51%
项目 20115 年度 2014 年度 增减幅度
续费及佣金净收入
手续 13,935,887,558.79 6,119,8893,672.55 127.71%
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资收益
投资 9,688,146,952.63 1,511,1191,868.41 541.09%
允价值变动收益
公允 -1,653,859,787.76 2,713,5560,216.69 -160.95%
业税金及附加
营业 1,692,854,677.61 613,7728,597.25 175.83%
务及管理费
业务 7,441,323,887.06 4,257,8813,096.58 74.77%
润总额
利润 16,545,240,494.07 7,271,3374,941.62 127.54%
得税费用
所得 3,029,4455,642.27 1,593,2204,797.90 90.15%
利润
净利 13,515,784,851.80 5,678,1170,143.72 138.03%
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、报告期内公司从事的主要业务及经营模式
公司主要业务有证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、直投业务、资产管理
业务、融资租赁业务和海外业务。
证券及期货经纪业务是指公司接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券、期货，
并向客户收取佣金的业务。公司将客户分为零售客户、高净值个人客户、企业客户和金融机
构客户，根据不同类型客户差异化的需求提供针对性的综合服务解决方案。
投资银行业务是指公司为企业客户在资本市场上发行股票、债券等筹集长期资金提供中
介服务，为企业客户优化资本结构、进行产业整合、促进业务转型提供财务顾问服务，并按
合同约定收取费用的业务。公司按业务性质不同，将投资银行业务分为股权融资业务、债券
融资业务、并购融资业务、新三板与结构融资业务，公司致立于为客户提供一站式的境内外
投资银行服务。
自营业务是指公司以自有资金作为本金在资本市场进行运作，以期获得投资收益的业务。
按照投资标的的不同，公司将投资业务分为权益类投资、固定收益类投资和另类投资。
直投业务是指公司以自有资金作为本金对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通
过以后企业的上市或购并时出售股权兑现的业务。
资产管理业务是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及
限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务的行为。
海通资管公司的经营范围包括定向业务、集合业务、专项业务、QDII 业务和创新业务等；
海富通基金、富国基金的主要业务包括共同基金（含 QDII）管理业务、企业年金、全国社
保基金和特定客户资产管理等，为投资者提供专业化的基金投资理财服务；公司还具备一批
私募股权投资业务（PE）的专业投资管理平台，经营范围为产业投资基金管理、投资咨询、
发起设立投资基金等。
融资租赁业务是指公司作为出租人向承租人交付特定商品的使用权，而向承租人收取一
定费用的业务。公司租赁业务主要由海通恒信经营，海通恒信目前在政教、医疗、节能环保、
信息科技、农林食品、工业设备、电子、小微企业等诸多行业领域开展业务，充分运用丰富
的行业经验及市场渠道，与国内外知名设备厂商展开合作，为客户的业务发展，提供全面的
融资解决方案及服务。近两年来，积极开拓有券商特色的融资租赁业务模式，推出了与股权、
债权相结合的多样化产品组合，为客户提供更多的结构化创新融资方案。
公司目前海外业务的经营主体主要包括海通国际证券和海通银行。海通国际证券以企业
融资、经纪及孖展融资、投资管理、固定收益、外汇及商品、结构性投融资、现金股票及股
票衍生产品等业务板块为核心，服务全球及本地企业客户、机构客户和零售客户三大客户群；
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
海通银行拥有超过 25 年历史，为全球企业及机构客户提供广泛的投资银行服务。海通银行
的主要业务地点覆盖葡萄牙、巴西、印度、墨西哥、波兰、西班牙、英国和美国，在证券、
研究、资本市场、兼并收购、财务咨询和项目融资等方面具有专长。此外，公司对海通银行
跨境业务的支持也将丰富其跨境网络，带来更多业务发展机会。
2、报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
2015 年证券市场波动较大，上证综指和深证综指最高振幅分别达到 71.95%和 81.27%，
上证综指、深证综指年末收盘分别比 2014 年末上涨 9.41%、63.15%；沪深两市交易活跃，
股票日均成交额为 1.05 万亿元，同比增长 244%，创出历史新高。资本市场在促进社会融资
结构调整、经济转型方面继续发挥重要作用。证券行业总资产、净资产、收入和利润规模继
续保持快速发展态势，两融利息收入和资产管理业务净收入分别较 2012 年增长 25 倍和 9
倍，成为行业成长的新引擎。随着融资类、另类投资、结构化产品、金融期货和期权、场外
衍生品等业务的推出，证券行业客户服务手段不断增加，产品设计和定价能力提升，行业综
合金融服务能力显著提升。2016 年随着供给侧改革和国企改革的深化，发行制度改革的稳
步推行，社会直接融资需求增加，居民大类资产配置继续向金融资产转移，证券行业将面临
较好的发展机遇，但同时由于市场交易量下降、融资类业务竞争加剧，行业创新步伐放缓，
证券行业面临一定挑战。2015 年，公司围绕“一体两翼”的发展战略，在传统业务上精耕
细作，在创新业务上长抓不懈，稳步推进国际化布局，截至 2015 年末，公司主要业务市场
排名、资本规模和盈利水平均继续保持行业领先。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
期末余额占总资产 5%以上且当期变动超过 30%的主要资产变化情况，详见第四节二、三）
资产、负债情况分析。
其中：境外资产 116,367,825,904.15（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 20.19%。
三、报告期内核心竞争力分析
公司在长期经营过程中，逐步形成了具有自身特色的核心竞争力，主要体现在：
1、雄厚的资本实力
2007-2015 年公司抓住市场机遇，通过多次战略性的股权融资和债券融资，迅速增强了
资本实力。2015 年，公司完成了 H 股非公开发行，进一步充实了公司资本；成功发行了两
期次级债券和一期短期公司债，并通过收益凭证、美元债和债权收益权转让等方式，为公司
业务发展和重大战略事项推进提供了充足的资金保障。分别以 2009-2015 年的总资产和净资
产计，公司在中国证券公司中均名列第二位。充足的资本为公司业务创新转型创造了先发优
势。
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
2、卓越的综合性业务平台
公司已基本建成涵盖经纪、投行、资产管理、直接股权投资、另类投资、融资租赁等多
个业务领域的金融服务集团。公司经纪业务客户基础雄厚；投资银行业务具有较高的市场影
响力；资产管理业务规模持续提升；创新业务始终走在市场前列。综合化的金融平台具有强
大的规模效应和交叉销售潜力，为业务发展提供了有力支撑。
3、广泛的营业网点以及雄厚而稳定的客户基础
公司加快新型网点布局，截至 2015 年 12 月 31 日，公司在中国境内拥有 328 家证券及
期货营业部（其中证券营业部 290 家，期货营业部 38 家），遍布 30 个省、直辖市和自治区；
在香港、澳门、欧洲、北美洲、南美洲和南亚等 13 个国家或地区设有分行或子公司。凭借
遍布全国的营业网点和极具战略性的国际化布局，公司得以建立庞大且稳定的客户群，截至
2015 年 12 月 31 日，公司在境内外拥有超过 770 万名客户。
4、市场领先的创新能力
公司始终将创新作为推动战略转型的关键驱动力。凭借雄厚的资本实力、有效的风险管
理能力以及优秀的执行能力，公司多次被监管机构指定首批参与新业务试点。在最近几年开
展的客户融资类业务、柜台市场等创新业务上一直占据市场领先地位。此外，公司加快自主
创新，不断为客户提供创新的业务解决方案，丰富境内外客户服务手段。公司创新业务收入
占比持续提升，2015 年已超过 35%，有效抵御了传统业务收入下滑带来的不利影响。
5、业内领先的国际业务平台
公司通过收购并整合海通国际证券、海通银行，设立自贸区分公司，建立了业内领先的
国际业务平台。海通国际证券各项财务指标位居在港中资券商前列，股权融资项目数量排名
在港投行第二。海通银行是葡萄牙语及西班牙语地区领先的投资银行，业务覆盖欧洲、美洲、
南美洲和南亚等共 11 个国家和地区，按并购项目数和交易金额计均为葡萄牙排名第一。自
贸区分公司是首批加入自贸区 FTU 体系的证券机构，成功实施了国内券商首单 FT 项下跨境
融资项目。业内领先的全方位的国际业务平台有利于公司把握日益增长的跨境业务机会，满
足客户的跨境业务需求，提升公司的国际影响力。
6、稳健的公司治理、有效的风险管理和内部控制体系
公司秉承“稳健乃至保守”的风险管理理念，在 27 年的经营历史中，成功度过了多个市场
和业务周期、监管改革和行业转型发展，是中国境内二十世纪八十年代成立的证券公司中唯
一一家至今仍在营运并且未更名、未被政府注资且未被收购重组过的大型证券公司。公司对
现有的风险管理体系不断完善，以便于有效地管理市场风险、信用风险、流动性风险和营运
风险。公司已为各业务之间建立了有效的中国墙和适当的预防机制，处理潜在利益冲突。此
外，公司还建立了独立和集中化的内部审计及合规体系，用以有效监察各项营运和交易。
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第四节 管理层 分析
论与分析
一、管理层讨论
在董事会的领
2015 年，在 司经营班子围
领导下，公司 对年初制定的目标任务，
展战略，针对
认真 发展形势，把
真分析行业发 把握住中国经济深化转型、 居民大类资产
快速发展、居
类市场转移所
益类 遇， 大幅波动的影
所带来的机遇 克服市场大 板块均保持快
各业务板 快速发展的良
司总资产、净
公司 业收入和净利润等主要财务
净资产、营业 平，主要业务
历史最好水平
业前列。公司
行业 非公开发行、发行次级债、
司通过 H 股非 证、美元债和
债、收益凭证
转让等多种方
权转 资本实力进一步增强；进一
方式融资，资 进新业态布局
织架构，推进
整合；互联网
源整 发展取得成效，互联网业务
网支持业务发 一步提升，客
协同水平进一
增强；资本中
断增 速发展，收入规模显著增长
中介业务快速 避市场风险，实现良好
务较好地规避
益；公司资产
收益 块总体保持良好的发展势头
产管理各板块 提升；海外业
理规模大幅提
好水平，国际
最好 效显著。
际化发展成效
主要经营情况
二、报告期内主
截至 2015 年 总资产 5,764 亿元，归属 所有者权益 1,077 亿元。2015 年，
集团 收入 元，同比增长 112%，归属于母公司所有
团实现营业收 381 亿元 有者的净利润 158 亿元，同比增长
均净资产收益 17.56%，同比上升 5.68 个百分点
105%%；加权平均 益率 子公司实现收 139.5
点。其中：子
元，占比 35%，同比上升 4 个百分点；境外业务实
亿元 35.8 亿元，占比 9%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相 动分析表
单 币种:人民币
科 本期数 上 变动
业收入
营业 38,086,267,7200.37 17,9978,474,435.10 111.84
业支出
营业 17,133,790,3177.17 7,7760,681,173.04 120.78
营活动产生的现
经营 现金流量净额 15,582,998,3000.08 8,7783,946,303.12 77.40
资活动产生的现
投资 现金流量净额 -35,966,393,1255.96 -12,2294,284,255.86 -
资活动产生的现
筹资 现金流量净额 97,077,920,1866.31 45,5573,041,593.33 113.02
出分析
1. 收入和支出
(1). 营业收入
营业收入 3800.86 亿元，同比（179.778 亿元）增加 201.08 亿元，增幅
2015 年度，集团实现营
是集团巩固和
111..84%。主要是 业务市场地位
和提升传统业 务发展，创新
资本中介业务
比持续提升，融资业务、金融期货和约定购回等实
占比 比上升 1 个百
比 35%，同比
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经纪业务手续
其中：1）经 续费净收入 1 增加
亿元，同比（51..47 亿元）增 74.39 亿元，增幅
是二级市场交
144..53%，主要是 成交量同比增
交易活跃，成 公允价值变动
投资收益及公
同比（58.76 亿元）增加 56.63 亿元，
115..39 亿元，同 以公允价值计
96.377%，主要是以
计入当期损益
动计 产投资收益增加；3）利息
益的金融资产 47.556 亿元，同比（33.60 亿元）增加
主要是融资业
13.996 亿元，增幅 41.54%，主 业务利息收入 利息收入增加
售金融资产利
务收入 36.49 亿元，同比
业务 元）增加 31.000 亿元，增幅 564.17%，主要是子公
比（5.49 亿元
增加；5）资产管
入增 续费净收入 1
管理业务手续 亿元，同比（4.50 亿 增加 9.001 亿元，增幅 200.03%，
要是资产管理
主要 增加，业绩提升 6）投资银
理业务规模增 升； 续费净收入 233.16 亿元，同比（16.17
元）增加 6.99 亿元，增幅 43.20%，主
亿元 主要是证券承 问业务收入增
入和财务顾问
计报表中变动幅度超 30%以上主要项目
比较式会计 超过 位：元
单位 民币
币种：人民
项目 2015 年 2014 年 原因
增减（%） 主要原
续费及佣金净收入
手续 17,970,455,,503.56 8,2200,650,433.41 118.60 是证券经纪业务净
主要是 净收入增加
是融资业务利息 收入及买入返售
主要是
息净收入
利息 4,755,593,,972.68 3,3599,782,237.27 41.54
入增加
息收入
资收益
投资 13,462,102,,007.52 2,7366,969,534.76 391.86 是持有和处置金融
主要是 融工具产生的投资
是以公允价值计 量且其变动计入
主要是
允价值变动收益
公允 -1,923,524,,032.53 3,1399,026,369.15 -161.28
资产和金融负债公
金融资 公允价值变动损益
他业务收入
其他 3,648,674,,462.43 5499,361,893.21 564.17 是子公司销售收入
主要是 入增加
(2). 主营业务 分地区情况
务分行业、分
单 币种:人民币
主营业务分行业
入比
营业收入
毛利率 营业支出比上
分行业 营业收入 业支出
营业 增减
上年增 毛利率比
（%） （%）
年增减（
（%）
证券及期货经纪 16,248,891,508.19 4,951,3385,159.99 69.53 1277.82 6 增加 10.76 个百分点
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业务
银行业务
投资银 1,813,295,556.98 770,9993,747.53 57.48 433.35 1 增加 8.333 个百分点
减少 11.37 个百分
管理业务
资产管 3,515,052,735.60 1,756,4415,003.19 50.03 9 1447.74
点
业务
自营业 8,961,022,391.35 3,440,2211,542.45 61.61 1522.84 5119.37 减少 22.72 个百分点
增加 4.881 个百分
业务
直投业 1,116,401,953.27 151,0055,602.15 86.47 2466.46 1555.62
点
业务
境外业 3,580,220,163.52 1,553,3324,375.50 56.61 1144.71 1008.89 增加 1.221 个百分点
租赁业务
融资租 1,666,937,530.31 1,073,2245,837.24 35.62 644.91 9 减少 10.82 个百分点
主营业务分地区情况
入比
营业收入
毛利率 营业支出比上
分地区 营业收入 业支出
营业 增减
上年增 毛利率比
（%） （%）
年增减（
（%）
上海 2,451,119,152.25 604,3350,205.29 75.34 1566.25 7 增加 12.26 个百分点
浙江 1,678,193,186.47 384,3308,210.15 77.10 1811.59 9 增加 9.774 个百分点
黑龙江 1,482,862,943.63 395,5590,823.88 73.32 1533.07 6 增加 13.78 个百分点
江苏 1,131,946,439.28 312,4443,247.47 72.40 1433.80 6 增加 13.04 个百分点
山东 871,424,793.06 224,2250,649.40 74.27 1333.65 7 增加 8.225 个百分点
其他地区分支机
6,163,710,265.04 1,702,9909,832.60 72.37 1566.47 7 增加 12.08 个百分点
构
公司总部及境内
22,284,686,126.19 11,983,2239,768.20 46.23 988.39 1440.20 减少 9.336 个百分点
子公司
小计
境内小 36,063,942,905.92 15,607,0092,736.99 56.72 1177.10 1221.59 减少 0.888 个百分点
业务
境外业 3,580,220,163.52 1,553,3324,375.50 56.61 1144.71 1008.89 增加 1.221 个百分点
抵销 -1,557,895,349.07 -26,6626,795.32 98.29 4177.95 1.25 增加 7.003 个百分点
合计 38,086,267,720.37 17,133,7790,317.17 55.01 1111.84 1220.78 减少 1.882 个百分点
营业务分行业
主营 情况的说明：
业、分地区情
货经纪业务
证券及期货
市场机遇，强
公司抓住市 强化基础管理，增强服务能 历史最好水平
业务收入创历
客户数 245 万
增客 业排名第三。
股票基金交易量市场份额 5.02%，行业
公司 2015 年 融券业务总交
融券账户 3.445 万户（增长 39.06%），全年融资融 8.25
亿元；新增股
万亿 融资类业务规
股票质押客户 2.76 万户（增长 243.113%）；日均融 规模达到 13117.26 亿元
增长 业第一。
（增 191.24%），排名行业
加强与互联网企业合作、优化传统银行
公司通过加 展业积极性等
动营销团队展
零售客户；主
展零 主动加强客户适当性管理，全面提升投 和有效率，确
测评覆盖率和
销售与投资者
品销 相匹配。公司以投融资、交
者风险等级相 服务为切入点
等综合金融服
和高净值个人
业和 人客户服务，进一步深化与大客户的战 系。
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海 有限公司 2015 年年度报告
业务获得 2015 年新财富“
公司研究业 “本土最佳研 具影响力研究
二名和“最具
名，在固定收
二名 批零贸易、医
收益、石化、有色、汽车、新能源与电力设备、批 医药等七个研
第一。
得第
业务保持较快
公司期货业 同比增长 69%%，客户权益 226 亿元，
快增长，代理成交金额 33 万亿元，同
比增长 97%，分类监管评价
同比 获得
价连续两年获 AA 评级
证券及期货经
2015 年，证 现利润总额 1113.20 亿元，占比 53.6%%。
经纪业务实现
业务
投资银行业
抓住市场繁荣
公司投行抓 荣机遇，加强团队建设，加 权融资业务全
展力度，股权 37
个主
主承销项目，承销金额 5008 亿元。债券融资业务全 项目，承销金额 1500 亿
66 个主承销项
“14 项目收益债券
元；主承销的“ 穗热电项 融创新三等奖
券”获 2015 年上海市金融 奖。并购融资
大资产重组项 22 个，并
重大 项目 易金额 1478 亿元。新三板
并购重组交易 挂牌项目 65 个，完成新
板业务完成挂
板挂牌公司定
三板 定增项目 47 个 化业务共完成 9 个项目，融资规模
额 32.5 亿元。资产证券化
128..5 亿元。
投资银行业务
2015 年，投 总额
务实现利润总 10.44 亿元，占比 4.9%。
自营业务
资稳健投资，取
权益类投资 益；在境外发行 益指数的结构
挂钩中国权益
跨境 较快发展。
境业务实现较
类投资进一步
固定收益类 步强化 FICC 业 务；
积极开展国债期货套利业务 积极开展
务；积极开展
业务 业务；跨境业务行业内领先
展利率互换业 向投资渠道。
通境内外双向
创新业务模式
另类投资创 式，重点拓展过桥融资、定 等业务。
、并购融资等
自营业务实现
2015 年，自 现利润总额 55.32 亿元，占比 26.2%。
直投业务
接投资完成投
2015 年直接 投资项目 28 个 额 17 亿元，投资金额同比
比增长 40%。
直投业务实现
2015 年，直 现利润总额 9.71 亿元，占 4.6%。
业务
资产管理业
公司管理规模 4378 亿元，同比增长 49%，主动管
海通资管公 管理规模突破 1000 亿元，同比增长
100%%。富国基金 同比增长 93%%。海富通基
金管理规模 34437 亿元，同 基金管理规模 1558 亿元，同比增长
44%。
新设海通新创
公司合资新 创投资管理有限公司，PE 资产管理公司达到 7 家，管理规模 179 亿元，
比增长 17%，已投资项目 174 个。
同比
资产管理业务
2015 年，资 务实现利润总 17.72 亿元，占比 8.4%。
总额
业务
融资租赁业
坚持传统型与
海通恒信坚 与创新型综合融资租赁服务 销售额 186 亿元，营业
年完成租赁销
收入 26.08 亿元
元，净利润 5 截至
亿元，截 2015 年末的资产总额为 342.49 亿元；与国
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海 有限公司 2015 年年度报告
线物流电商平
在线 平台合作推出第一款互联网创新租赁产 对小微融资、汽车租赁
宝”，加大对
高收益、风险
等高 业务投入；积
险分散的零售业 积极拓展融资 成自贸区 FT 项 赁行业首单
团贷款 21 亿元 完成第一期 13.6 亿元
银团 元， 元资产证券化 元人民币点心
，完成 10 亿元
末总资产达到 342 亿元，境内主体评级提升到 AAA+。
年末
融资租赁业务
2015 年，融 总额
务实现利润总 6.63 亿元 3.11%。
境外业务
证券经营业绩
海通国际证 绩创历史最好水平，排名在 住市场机遇完
商前列，抓住
充，净资产排名港中资券商首位；海通国
国际证券投行 股权融资项目 53 个，债
佳绩，完成股
融资项目 27 个
券融 心，打造具有
币产品为核心 交易平台，成
的 FICC 销售交
最大的债券做
场最 做市商之一。公司全资子公司海通国际 银行的收购交
完成对海通银
增资，业务触
和增 延伸，国际化步伐保持业内领先。20115 年年末，海
触角进一步延 海通银行总资 41.7
欧元，净资产 4.3 亿欧元
亿欧 司的合并报表
元，海通银行自 2015 年 9 月纳入公司 表范围，9 月至 12 月份
通银行对公司
海通 司收入贡献 0..38 亿欧元。
境外业务实现
2015 年，境 现利润总额 20.23 亿元，占比 9.6%。
占比百分比是根据
注：占 额占抵销后的利润
据各分部利润总额 润总额计算。
出
(3). 营业支出
单 种：人民币
本年金额
2015 年 20114 年度
业支出构成
营业 较上年增 主要情况
减例(%)
金额 占比(%) 金额 占比(%)
业税金及附加
营业 1,915,067,823.29 11.18 724,342,438.20 9.33 164.39 主要是应税收入
务及管理费
业务 1 50 65.45 6,298,773,697.90 81.16 78.04 主要是职工薪酬
主要是本期计提
资产减值损失 1,090,813,544.87 6.37 423,341,961.26 5.45 157.67
赁款和可供出售
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海 有限公司 2015 年年度报告
值损失增加
他业务成本
其他 2,913,851,588.51 17.01 314,223,075.68 4.05 827.32 主要是子公司销
支出
2015 年度，集团营业支 171.34 亿 同比（777.61 亿元）增加 93.73 亿元，增幅 120.78%，
要变动情况是 1）业务及管
主要 是： 元）
管理费 112.114 亿元，同比（62.99 亿元 增加 49.115 亿元，增幅 78.04%，
要是职工薪酬
主要 其他业务成本 29.14 亿元
酬增加；2）其 增加
.14 亿元）增 26.00 亿元，增幅
是子公司销售
827..32%，主要是 售成本增加；3）营业税金 同比（7.24 亿元）增加
19..15 亿元，同
税收入增加；4）资产减值
11.991 亿元，增幅 164.39%，主要是应税 值损失 10.91 亿元，同比 亿
元）增加 6.68 亿 1 要是本期计提 供出售金融资
租赁款和可供
增加。
失增
2. 现金流
（1）经营活 现金流量净额 155.83 亿元，其中：现金流入 654.62 亿元，占现金流
活动产生的现 额为
总量的 18.677%，主要是代
入总 券款收到现金 482.59 亿元
代理买卖证券 息、手续费及
元，收取利息
金3 亿元；现金流出 4998.79 亿元，占现金流出总 融出资金净增 114.61
18.21%，主要是融
元，支付利息
亿元 息、手续费及佣金的现金 102.61 亿元 保理及贷款款 76.44
资租赁款项、保
元，给职工及
亿元 付的现金 47.889 亿元。
及为职工支付
活动产生的现
（2）投资活 额为-359.66 亿元，其中：现金流入 423.11 亿元
现金流量净额
入总量的 12.07%，主要是
流入 元；现金流出 782.77 亿
是收回可供出售金融资产等收到现金 402.95 亿元
出总量的 28.557%，主要是
元，占现金流出 是投资可供出售金融资产等支付现金 758.96 亿元
活动产生的现
（3）筹资活 现金流量净额 970.78 亿元，其中：现金流入 2,428.72 亿元
额为
入总量的 69.26%，主要是
流入 债券收到现金 1,899.15 亿
是公司发行债 投资收到的现 295.26
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海 有限公司 2015 年年度报告
元；现金流出 1,457.94 亿
亿元 主要是偿还债
金流出总量的 53.22%，主 债务支付现金 1,361.35
元。
亿元
大变化的说明
(二) 非主营业务导致利润重大 明
适用√不适用
□适
债情况分析
(三) 资产、负债
资产及负
单位：元
本期期末数 期期末数
上期 期末金额
本期期
目名称
项目 本期期末数 占总资产的 上期期末 占总
总资产的 期期末变
较上期 情况说明
比例（%） 例（%）
比例 例（%）
动比例
主要是经纪业务规模
货币资金 165,012,537,050.77 28.664 86,088,0844,196.97 24.41 91.68
增加，客户资金增加
拆出资金 184,333,865.52 0.003 2,000,0000,000.00 0.57 -90.78 主要是拆出资金减少
价值计量且其
以公允价
主要是基金、债券等规
入当期损益的
变动计入 110,440,406,126.01 19.117 57,158,2266,565.88 16.21 93.22
模增加
金融资产
主要是新增海通银行
融资产
衍生金融 3,428,166,390.44 0.559 642,2111,031.03 0.18 433.81
衍生金融资产
主要是应收清算款增
应收款项 6,263,868,338.61 1.009 4,384,3544,235.65 1.24 42.87
加
主要是融资业务及买
应收利息 2,292,692,898.42 0.440 1,621,4122,043.92 0.46 41.40 入返售金融资产应收
利息
主要是新增海通银行
证金
存出保证 7,558,629,056.50 1.331 5,540,4488,582.00 1.57 36.43
存出保证金
主要是本期可供出售
售金融资产
可供出售 44,490,351,065.42 7.772 12,705,3944,121.85 3.60 250.17
投资规模增加
商誉 3,757,596,959.29 0.665 2,600,6155,523.61 0.74 44.49 收购海通银行
主要是应付未付款项
得税资产
递延所得 2,516,143,373.99 0.444 566,8166,854.73 0.16 343.91 增加及新增海通银行
递延所得税资产
主要是应收融资租赁
其他资产 54,075,815,014.24 9.338 29,084,7499,049.12 8.25 85.92 款、发 和
应收款项类投资增加
主要是信用借款及质
短期借款 24,253,519,917.76 4.221 15,161,7466,221.41 4.30 59.97
押借款规模增加
主要是拆入资金规模
拆入资金 7,260,351,781.63 1.226 14,270,0000,000.00 4.05 -49.12
减少
价值计量且其
以公允价 31,025,611,838.24 5.338 15,789,6233,429.15 4.48 96.49 主要是黄金租赁业务
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海 有限公司 2015 年年度报告
入当期损益的
变动计入 及结构化主体规模增
金融负债 加
主要是新增海通银行
融负债
衍生金融 3,718,116,288.86 0.665 246,9866,084.48 0.07 1
衍生金融负债
主要是其他卖出回购
购金融资产款
卖出回购 98,576,535,904.41 17.111 74,717,8644,191.48 21.19 31.93 金融资产款以及债券
质押式回购增加
主要是经纪业务规模
卖证券款
代理买卖 129,026,336,374.79 22.339 80,766,8422,799.94 22.90 59.75
增加
工薪酬
应付职工 4,738,366,890.75 0.882 1,726,0255,893.03 0.49 174.52 应付薪酬增加
主要是应交企业所得
应交税费 4,806,261,577.12 0.883 1,252,3066,052.68 0.36 283.79
税增加
主要是应付债券及短
应付利息 3,505,680,126.40 0.661 883,3333,952.76 0.25 296.87
期融资款利息增加
长期借款 16,360,983,264.63 2.884 9,183,5122,340.33 2.60 78.16 主要是质押借款增加
主要新增次级债券、收
应付债券 100,599,408,063.76 17.446 35,775,6677,252.41 10.15 181.20
益凭证等
主要是新增海通银行
其他负债 7,441,856,543.53 1.229 2,459,1388,514.45 0.70 202.62
吸收存款
资产状况
2015 年末，集团总资产 5,764.49 亿 初（3,526.22 亿元）增加 2,238.27 亿元，增幅
63.447%，主要变
变动情况是：以公允价值计量且其变动 资产、可供出
损益的金融资
到期等金融资
至到 货币资金、结
资产增加 848..37 亿元，货 金增加 818.71 亿元，买
及存出保证金
返售金融资产
入返 出资金增加 114.42 亿元。
产增加 143.03 亿元，融出
资金、结算备
集团货币资 备付金及存出保证金占总资 公允价值计量
为 33%，以公
入当期损益的
计入 的金融资产、可供出售及持有至到期等 产的
占集团总资产 27%，融
资产的 13%，买
总资 融资产占总资
买入返售金融 在建工程及投
资产的 13%，固定资产、在 投资性房地产
产不到 1%，大
资产 变现能力较强
大部分资产变 强，集团资产 优良。
，资产结构优
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海 有限公司 2015 年年度报告
负债状况
总额
2015 年末，集团负债总 4,595.21 亿元，较年 增加
58 亿元）增 1,791.63 亿元，增
幅6 是：应付债券
要变动情况是 理买卖证券款
券增加 648.24 亿元，代理 款增加 482.59 亿元，卖
回购金融资产
出回 金净增加 168.49 亿元，短
产及拆入资金 长期借款增加 162.69 亿元
值计量且其变
价值 期损益的金融负债增加 1552.36 亿元。
变动计入当期
(四) 行业经营性
性信息分析
告“第三节公
详见本报告 公司业务概要”和“第四节 中的相关内容
论与分析”中
分析
(五) 投资状况分
投资总体分析
1、 对外股权投 析
报告期末，集 权投资 51.37 亿元，较上年 （56.86 亿 减少 5..49 亿元，下降 9.66%，
要是海通国际
主要 子公司减少股权投资。子公
际控股下属子 披露的长期股
见财务报告披
权投资
(1) 重大的股权
单位：万元 币种
持对象名称
所持 股权比例
占该公司股 期末账面价 期损益
报告期 告期所有者权
报告
国基金管理
富国
27.775% 70,0099.42 32,4413.54 1,002.15
限公司
有限
指该项投资对公司
注：1、报告期损益指 净利润的影响。
司本报告期合并净
者权益变动金额不
2、报告期所有者 影响。
不含报告期损益影
股权投资
(2) 重大的非股
大非股权投资
本期无重大 资。
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海 有限公司 2015 年年度报告
值计量的金融
(3) 以公允价值 融资产
位：元 币种
单位
报告期内购入或出售 内公允价值变
报告期内
项 期末投资成本 账面余额
期末账 报告期内投资收益
净额 动
价值计量且
以公允价
计入当期损
其变动计 1 .67 110,4400,406,126.01 51,176,982,6668.68 1,856,,170,491.20 9,478,302,444.555
融资产
益的金融
售金融资产
可供出售 39,025,852,217.68 40,1700,569,155.59 30,195,311,4118.70 654,,561,646.12 2,310,690,224.006
融资产
衍生金融 3,4288,166,390.44 -565,,713,490.95
2、 募集资金使
使用情况
总体使用情况
(1) 募集资金总 况
适用□不适用
√适
公司于 2015 年 2 月 9 日 20115 年度第一次 大会、2015 年 A 股类别股东
议与 第一次 H 股类
会议 2015 年第 议，审议通过
类别股东会议 司新增发行 H 股方案的议
于2 获得中国证券
年 5 月获 委员会《关于核
券监督管理委 公司增发境外
券股份有限公
的批复》证监
股的 司已完成非公开发行 1,916,978,820
监许可[2015]811 号），截至 2015 年 5 月 29 日，公司
境外上市外资
股境 工作，股票面
资股(H 股)的工 发行价格为每
面值为人民币 1.00 元，发 每股港币 17..18 元，收
到 募 集 资 金 合 计 总 额 为 港 币 32,9333,696,128.000 元 。 上 述 资 金 在 扣 减 了 发 行 费 用 港 币
际募集资金净
186,,696,098.00 元后，实际 净额共计为港 32,747,0000,030.00 元 2015 年 12
关募集资金 及境内外利
月 3 日，相关 利息共计港币 32,748,280,742.10 元 人民币共计
述募集资金及
26,2238,647,7355.44 元，上述 及境内外利息 用完毕。
前已全部使用
单 种:人民币
募集资金 本 用募集 尚未使用募集资金
用 已累计使用募集 尚未使用
集年份
募集 集方式
募集
总额 募集资金总额 资金总额 总额
资金总 用途
20015 非公开发行 2 2,623,864.777 2,623,8664.77 -
合 / 2 2,623,864.777 2,623,8664.77 - /
集资金总体使用
募集 用情况说明 (i)约 60%用于 券类业务；
(ii)约 15%用于 押式回购业务；
回以及股票质押
化产品销售交易
(iii)约 10%用于发展结构化 易业务；
(iv)约 5%用于 司，发展直投业
元投资有限公司
(v)约 10%用于 金。
募 2015 年 12 月 31 日止实际使
使用情况与公司 2014 年
1 月 21 日发布 况详见“募集资
一致。具体情况
情
(2) 募集资金承 况
承诺项目情况
√适
适用 □不适用
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海 有限公司 2015 年年度报告
单 种:人民币
未达
变更原
预 到计
因及募
变更
是否变 资金拟
募集资 资金报告期
募集资 募集资金累计 是否符合 项目 计 产生 划进
名称
承诺项目名 集资金
项目 金额
投入金 投 实际投入金额 计划进度 进度 收 况 度和
变更程
益 收益
序说明
说明
展本公司
约 60%用于发展
否 1,573,,973.62 1,5573,973.62 1,573,973.62 是 1000% - 61,403.17 - -
业务
的融资融券类业
展本公司
约 15%用于发展
的约定购回以及股票 否 393,,171.85 3 393,171.85 是 1000% - 13,809.65 - -
质押式回购业务
展本公司
约 10%用于发展
的结构化产品销售交 否 262,,114.57 2 262,114.57 是 1000% - 11,778.42 - -
易业务
资海通开
约 5%用于增资
司，发展
元投资有限公司 否 130,,000.00 1 130,000.00 是 1000% - 10,432.05 - -
业务
本公司的直投业
充本公司
约 10%用作补充
否 264,,604.73 2 264,604.73 是 1000% - 2,667.45 - -
的营运资金
合计 / 2,623,,864.77 2,6623,864.77 2,623,864.77 / / - 100,090.74 / /
项目使用情况说明
募集资金承诺项 已使用 H 股募集资金汇 汇率计算。
变更项目情况
(3) 募集资金变 况
适用 √不适用
□适
和股权出售
(六) 重大资产和
适用
不适
(七) 主要控股参 析
参股公司分析
基金管理有限
1、海富通基 资本
限公司，注册资 1.5 亿元 海 51%的股权。截至 2015
年 12 月 31 日，海富通基金总
总资产为 13.45 亿元，净资产 8.65 亿 2015 年 实现营业 7.66
元，净利润 1.52 亿元。
亿元
金管理有限公
2、富国基金 资本
公司，注册资 1.8 亿元 海通证券持有 27.775%的股
基金总资产为 46.19 亿元，净资产 25.21 亿元；2015 年，实现
2015 年 12 月 31 日，富国基
利润
33.339 亿元，净利 11.67 亿
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海 有限公司 2015 年年度报告
业投资基金管
3、海富产业 司，注册资本 1 亿元人民
管理有限公司 券持有 67%的
民币，海通证券
至2 富产业总资产 2.03 亿元，净资产 1.69 亿元；2015 年，实
年 12 月 31 日，海富 产为
净利润 0.54 亿元。
入 1.35 亿元，净
货有限公司，注册资本 1 亿元人民币，海通证券
4、海通期货 券持有 66.6667%的股权。截至 2015
年 12 月 31 日，海 资产为 263.662 亿元，净资 23.18 亿 2015 年 实现营业收 35.04
元，净利润 1.43 亿元。目
亿元 期货正在积极
目前，海通期 新三板工作。
际控股有限公
5、海通国际 资本 通证券持有 1000%的股权。截至 2015
公司，注册资 88.50 亿港币，海通
年 12 月 31 日，海 股总资产为 1 亿港 于母公司的净
归属于 净资产 111.65 亿港币；
营业收入 62.63 亿港币，净利润 26.331 亿港币。海
2015 年，实现营 股分别持有海
海通国际控股
券5 海通银行 1000%的股份。
海通恒信 1000%的股份及海
元投资有限公
6、海通开元 资本 持有
公司，注册资 76.50 亿元人民币，海通证券持 100%的股
公司净资产 98.70 亿元；2015 年，
2015 年 12 月 31 日，海通开元总资产为 142.03 亿元 归属于母公
现营业收入 13.70 亿元，净利润 8.12 亿元。
实现
新证券投资有
7、海通创新 注册资本 35 亿元人民币，海通证券持 100%的股
有限公司，注 持有
创新证券总资
2015 年 12 月 31 日，海通创 元，2015 年，实现营业
资产为 66.84 亿元，净资产 42.38 亿元
收入 5.69 亿元，净利润 4.223 亿元。
通证券资产管
8、上海海通 司， 民币，海通证券
管理有限公司 注册资本 12 亿元人民 券持有 100％
海通资管公司
截至 2015 年 12 月 31 日，海 元，净资产 22.81 亿元，
司的总资产为 217.01 亿元 年，
现营业收入 21.69 亿元，净利润 8.89 亿元。
实现
的结构化主体
(八) 公司控制的 体情况
内设立公司控
1、报告期内 目的主体的情
控制的特殊目
体新设的主要
报告期内，公司控制的特殊目的主体 7 家，Haitong Innternationaal Finance
2015 Limted、BBestlend Limmited、iBesst Managemeent Services Limited、iBest Finaance Group
Limiited、iBest Investmennt Services Limited、HHaitong Intternational Investment (Wealth
Manaagement) Liimited、iBeest Finance Group (Hollding) Limiited。
公司在港全资
（1）Haitoong Internaational Finance 2015 Limted，由公 资子公司海通
限公司旗下控
有限 海通国际证券集团有限公司 2015 年 1 月 13 日全
控股子公司海 全资设立，注 5
美元，实收资 1 美元，注册地为维尔京群岛。公
万美 资本 团有限公司发 7 亿美
国际证券集团
担保债券的发
元担 发行主体，以特殊目的主体作为境外债 现风险隔离。
体，能够实现
在港全资子公
（2）公司在 公司海通国际控股有限公司 国际证券集团
子公司海通国
于为公司第三
出于 业务的目的成
三方销售等业 成立以下独立 1）Bestleend Limited，于 2015
设立，实缴股本 1 港元，注册地为香港
年 4 月 29 日设 st Managemeent Services Limited
于2 实缴股本 1 港
年 5 月 29 日设立，实 ）iBest Finaance Group Limited 于
地为香港；3）
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海 有限公司 2015 年年度报告
法定股本 5 万
2015 年 8 月 12 日设立，法 元，注册地为
缴股本 1 美元 为开曼群岛；4）iBest
缴股本 1 港元
Inveestment Servvices Limitted 于 2015 年 11 月 11 日设立，实缴 元，注册地为
Haittong Internnational Invvestment (WWealth Managgement) Limmited 于 2015 年 11 月 26 日设立，
定股本 5 万美
法定 股本
美元，实缴股 1 美元，注册地为维京 iBest Finaance Group (Holding)
法定股本 5 万美元，实缴
Limiited 于 2015 年 11 月 26 日设立，法 元，注册地为维京群岛。
缴股本 1 美元
主体或通过受
2、结构化主 方式形成控制
受托经营等方 实体
子公司作为管
公司对由子 管理人的结构化主体，综合 的公司合计享
报表范围内的
化主体的可变
构化 承担的风险敞口等因素，认
变回报，或承 26 个 体纳入合并报表范围。
）其他
(九）
期内公司营业
1、报告期 业部、分公司、子公司新设和处置情况
，公司经批准
报告期内， 开业证券营业 19 家；截
准新设并已开 末，公司共有
截至报告期末
营业部 290 家
司 2 家，证券营 告附录二）。
规范情况专项
2、账户规 项说明
公司已于 2008 年 4 月完成账户清理工作，并被 户清理工作先
会授予“账户
号。 步加强了对新
称号 报告期内，公司进一步 新开账户的管 化监督和审核
通过规范流程，强化
效杜绝了新开
有效 开不规范账户的发生，并对已实施另库 休眠、风险处
合格、小额休
实施进一步的
户实 清理。报告期内，公司共清
的账户规范清 资金账户 380 户（含纯资
眠资金账户 23,365 户（含纯资金小额
账户 226 户）；清理小额休眠 额休眠账户 923 户）；风
公司剩余不合
户 6 户。截至 2015 年 12 月 31 日，公 户 26,223 户（含纯资金不
额休眠资金账 1,547,848 户（含纯
账户 23,091 户）；剩余小额 账户 休眠资金账户 445,972
纯资金小额休
险处置资金账 98,213 户
户）；剩余风险 账户
新情况
3、业务创新
坚持以创新促
公司始终坚 得多项业务创
促转型，取得
推进监管部门
（1）积极推 项创新。公司
门主导的各项 股票期权做市业务资格、上 50ETF
权合约品种的
期权 资格，顺利获得
的主做市商资 得银行间黄金 业务外包之注
基金业 注册登记与估
权结算等创新
期权 新业务资格；作为首批证券公司率先通 单元建设的验
区分账核算单
货子公司首批
期货 证券交易所股票期权交易参
批获得上海证 主做市商业务
和股票期权主
加快自主创新
（2）继续加 客户提供创新
新步伐，为客 发行了国内首
方案。公开发
债券——垃圾
益债 项目收益债券，该项目已入 2015 年度上海金融创
圾焚烧发电项 创新奖；发行
场首单以信用
市场 券为基础资产的信贷资产证
用卡分期债券 自营业务获批
；公司境外自
一份 议，跨境业务
第一 ISDA 协议 务取得突破；开发了单向 创新方案。
业务保持行业
（3）创新业 业领先地位。公司融资融 押回购等客户
回、股票质押
规模均位居行
务规 柜台市场产品发行数量和规
行业前列；柜 新业务收入占
先；公司创新
了传统业务收
升，有效抵御了 收入下滑带来的不利影响。
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海 有限公司 2015 年年度报告
公司未来发展
三、公司关于公 展的讨论与分析
格局和发展趋
(一) 行业竞争格 趋势
侧改革和国企
随着供给侧 企改革的深化，社会直接融 类资产配置继
加，居民大类
资产 境并购、投融
产转移，跨境 融资需求的增加，公司大投 资、跨境业务
管、另类投资
发展机遇。另
的发 受互联网金融，行业准入放
另一方面，受 伐可能被迫放
行业创新步伐
影响，证券行
的影 基础将发生深刻变革，行业
行业的盈利基 预计未来行业
一步加剧。预
以下趋势：资
现以 务的发展以及负债渠道的拓
资本中介业务 杆的进一步提
行业经营杠杆
向开放，跨境
双向 流动将推进行业的国际化和
境资本自由流 提速，市场集
行业整合将提
上升，行业领
步上 的竞争更加激烈，并形成差
领先者之间的 于牌照和监管
的局面；基于
将逐步消失，资本、客户流量和专业服务能力将成
式将 重要基础。
心竞争力的重
战略
(二) 公司发展战
景下，公司的
在转型背景 的总体发展战略为：坚持以 心，以经纪、投资银行、资产管理
等中 核心，以资本型中介业务和
中介业务为核 和投资/租赁 国际化为驱动
翼，以创新和国
究、人才、IT 和风控合规
研究 建设，加强资本与投资管理、资产和财
规四根支柱建 财富管理、投
售定价、机构
销售 售交易和互联网证券等五大
构经纪与销售 海通建设成为
，致力于把海
证券、中小企
券、财富管理证 企业证券、机构业务证券为 际有影响力的
内一流、国际
团。
集团
(三) 经营计划
公司零售业务
2015 年，公 联网+ 证券”的
务加大“互联 客户
广，年新增客 240 万户
量增 40%，公司股票基金交
增长 份额排名行业
交易量市场份 份额排名行业
宗交易市场份
经纪业务排名
权经 名行业第二；公 动融资类业务 类业务规模持
融资类 持续排名行业
据W 公司股权融资
数据，公 行业第六，债券融资金额排
资金额排名行 五，并购重组
排名行业第五
名行业第五；公司自营业
排名 务转型，自营
业务加快向非趋势型业务和 FICC 业务 营业务收入规
高；公司依托
新高 鑫”理财产品体系，积极推
托“赢财升鑫 理规模提升，资产管理业
史新高，行业
历史 到第四位；研究业务市场影
业排名上升到 先地位；公司
保持行业领先
务发展和布局
业务 际证券主要业务指标排名香
局，海通国际 历史新高，海
列，盈利创历
完成对葡萄牙
股完 的收购、更名和增资，公司
牙圣灵投行的 性一步。公司
展迈出历史性
H股 外债务融资，互联网业务
及多次境内外 业务位居行业
资本中介业
业务收入占比
新业 比持续提升，海外业务收入大幅增长， 局领先行业。
公司将在总体
2016 年，公 下，坚持稳健经营，深化改
体战略指引下 有效提升公司
改革转型，有
市场地位，巩
的市 介业务的行业领先优势，持
巩固资本中介 新转型，加强
本型业务创新
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海 有限公司 2015 年年度报告
境业务协同，打造产品丰
跨境 丰富、服务响应及时的综合 抓好四根支柱
平台，切实抓
公司发展基础
实公 升公司综合竞争力。
础，全面提升
点做好以下几
公司将重点 几方面工作：稳步推进分支 深入推进互联
转型试点；深
银行业务发展
略；抢抓投资银 展机遇；加快发展资产管理 际化步伐；提
快创新和国际
能力；切实强
理能 理、信息技术管理、人力资
强化风险管理 加强企业文化
支柱建设；加
的风险
(四) 可能面对的
活动面临的风
1、 公司经营活 风险
务经营活动面
本公司业务 面临的风险主要有：信用风 风险、流动性
风险、操作风
具体 要表现在以下
体来讲，主要 下几个方面：
风险
（1）信用风
指公司融资类
信用风险指 类客户、交易对手或公司持 履行合同义务
发行人无法履
本公司造成损
给本 性，或者本公司持有第三方
损失的可能性 在该方信用质
行的证券，在
情况下给本公
化情 失的可能性。信用风险和市
公司造成损失 关性。在市场
有一定的相关
下，本公司部
况下 部分金融产品因持有或交易产生的信用 发生变化。对
程度将随之发
对市场波动采
司对 监控和防范措施，以实现对
采取必要的监 的有效管理。
的信用风险主
公司面临的 主要涉及存放在其他金融机 经纪业务代理
货币资金，经
券的银行存款
证券 款及保证金，为客户提供融资融券、约 股票质押式购
证券交易和股
资类业务，债
融资 衍生品交易等自营业务，上
债券投资、衍 易对手无法履
为客户、交易
临产生损失的
面临 的风险。
货币资金主要
本公司的货 要存放在国有商业银行或信 银行，结算备
股份制商业银
中国证券登记
在中 责任公司，现金及现金等价
记结算有限责 对较低。经纪
信用风险相对
额保证金结算
全额 切实规避相关信用风险。融
算方式可以切 证券交易和股
约定购回式证
回业务方面，公司通过制
购回 制定和实施各项严格的制度 征信、授信、盯市、平
尽职调查、征
等环节对涉及
仓等 险进行控制。本公司对信用
及的信用风险 注重分散投资
益证券投资注
用产品主要为
信用 级产品，并密切跟踪投资对
为高信用评级 评级变化，投
情况和信用评
风险控制良好
用风 生品业务方面，本公司从标
好。场外衍生 手授信管理、风险处置
理、交易对手
程等方面建立
流程 善的制度规范，对存续期内的每笔场外
立了比较完善 务逐日盯市，并通过严
外衍生品业务
履行预警、止
格履 管理信用风险。此外，本集
止损等措施管 类业务、投资
在开展融资类
业务、场外衍
赁业 务过程中，也面临信用风险
衍生品等业务 团层面信用风
着手加强集团
力实现集团层
努力 层面客户集中度统计，从而在集团层面 时，要求子公
度风险。同时
以全面评估、了解各子公
告以 公司信用风险状况。
风险
（2）市场风
主要指公司因
市场风险主 因市场整体或者局部变动从 减少的可能性
失或者收入减
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海 有限公司 2015 年年度报告
资产价格波动
券资 率风险和汇率风险等。
动风险、利率
风险。证券资
产价格波动风
A、证券资产 资产价格波动 交易和所投资
指公司证券交
价值发生变化
场价 化致使本公司承受损失的风险。此类风 括自营投资、资产管理和
业务投资涉及
等业 证券价格风险以及大宗商品
及的权益类证 经营状况与证
。本公司的经
度高度相关，具有较大的
气度 的不确定性，因此公司密切 波动的风险，并采取相应
范。
防范
国股票市场经
2015 年中国 后跌、大幅震荡的过程。以
经历了先涨后 为例，2015 年 1 月至 6
以上证综指为
上旬指数持续
月上 续上扬，由 20014 年末的 3,234.68 点开 探至
升，最高上探 5,166.35 点，累计
幅达到 59.72%%；同期中小
涨幅 业板指涨幅分别为 119.67%%、164.97%。6 月中旬以
小板指、创业
急剧下跌，至 8 月 26 日为
场急 综指收盘于 2,927.29 点，区间跌幅为 43.34%；同
为止，上证综
指、创 幅分别为 44..35%、51.53%%。全年上证综 指收益率分别 9.41%、
中小板指、创业板指
53.770%和 84.41%%。
市场风险对公
为了监控市 公司投资组合的影响，本公 的风险价值变
踪证券持仓的
防范价格波动
为防 公司主要通过实施多元化投
动风险，本公 品种的投资规
对各类证券品
控制和适时调
当控 合各类套期保值工具，较为
调整，并结合 险。
制了市场风险
险是指因市场
险。利率风险
B、利率风险 场利率变动而 产中有关利率
险，公司资产
主要包括货币
分主 资类业务以及
币性存款、债券投资、融资 央行实施较为
等。2015 年央
政策，分别进
币政 息、一次定向
进行了四次降准、五次降息 性较为宽松。2015 年中
场整体流动性
指数持续上涨 债券收益率
债指 涨， 率曲线下行。中债综合全价 报收 119.29，比上年末上涨 4.18%。
司对利率风险
公司 主要采用规模控制和投资组
险的控制，主 资产，匹配负
，合理配置资
期限结构，并
的期 测算投资组合久期、凸性、
并通过定期测 指标衡量利率风险。
等指
险是指因外汇
险。汇率风险
C、汇率风险 汇汇率变动而 国际化的拓展
。随着公司国
逐步显现。除
险逐 境外股权投资外，公司的外
除本公司的境 目日趋丰富，外币资产
外币资产项目
模有所增加，同时境外子
规模 子公司或附属公司还通过发 加外币的负债
券等方式增加
集团整体外币
致集 币规模增加，上述变动导致公司的资产 在外汇风险，管理难度
种差异而存在
所增加。此外
有所 贸区业务的发展，特别是外
外，随着自贸 步增加，外汇
境外投资逐步
增加。本公司
所增 汇市场进行专门跟踪研究，
司一直对外汇 内部管理，并
制度建设和内
措施对冲、缓
列措 司境外业务的
缓释汇率风险，以支持公司 ，本集团的汇
至 2015 年末，
司的经营业绩
公司 重大影响。
绩不会产生重
风险
（3）操作风
是指由于内部
操作风险是 部程序的不力或过失，人员 件所造成损失
题和外部事件
作风险通常包
操作 包括因本公司内部人为操作失误、内部 统故障或不完
善、信息系统
障等原因而导
故障 导致的风险，也包括本公司外部发生欺 失的风险。信
公司造成损失
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海 有限公司 2015 年年度报告
是目前操作风
险是 主要组成部分，信息技术对
风险的一个主 服务等多个方
易、清算和服
展和管理至关
发展 统不可靠、网络技术不完善
关重要，系统 公司的损失。
差都会造成公
持不断健全内部控制管理机制，完善操
本公司坚持 核，强化问责
加强检查稽核
操作风险发生
少操 置不利影响。
生的可能性，积极妥善处置 据中国证监会
管本公司根据
内部控制指引
司内 引》的规定，制定了较为完善的内部控 完全避免因操
仍不能保证完
观不作为可能
主观 济损失、法律纠纷和违规风
能带来的经济 处的证券行业
，本公司所处
密集型行业，员工道德风
力密 风险相对其他行业来说更加 犯罪行为，将
工发生违法犯
资产造成损失
司资 失，给本公司声誉造成不利影响。本公 化管理，不断
持实施精细化
务流程，加强对
业务 业操守和职业
对员工的职业 和减少操作风险的发生。报告期内，
业道德教育，努力控制和
团继续推进完
集团 险管理系统建设和内部控制
完善操作风险 全经纪业务、自营业务、资产管理
务、投资银行
业务 创新业务之间的信息隔离墙
行业务以及创 交易、利益冲
止出现内幕交
送等违规行为
输送 为。
性风险
（4）流动性
险是指公司无
流动性风险 无法以合理成本及时获得充 债务、履行其
以偿付到期债
和满足正常业
务和 资金需求的风险。由于公司
业务开展的资 类业务规模较
规模及融资类
营过程中易受
经营 受宏观政策、市场变化、经营状况、客 并可能因资产
因素影响，并
匹配而引发流
不匹 流动性风险。
市场行情波动较大，致使出
报告期内，股票二级市 张及融资类业
场流动性紧张
调整的情况，这些情况使
速调 使公司的流动性风险管理面 复杂多变的市
挑战。面对复
司积极筹划，从多个方面
公司 面着手，通过事前风险识别 后改进等措施
险缓释、事后
对流动性风险
化对 险的管控。
“稳健乃至保
公司秉承“ 保守”的风控理念，强化事 所确定的流动
在坚持前期所
及监测风险指
好及 基础上，通过合理的监测机
指标限额的基 将流动性风险
手段，始终将
合理范围。为
在合 动性风险的精细化管理，强
为提升对流动 的应对能力，公司在报
流动性风险的
期内制定优质
告期 产管理办法，对公司所持有
质流动性资产 规模的种类、规模及管理
确界定，在此
明确 立以负债期限结构及优质资
此基础上建立 性风险压力测
核心的流动性
更深层次强化
从更 动性风险的科学管控和预判
化公司对流动 修订完善了相
此外，公司修
险应急预案，不断完善风
风险 风险管理制度建设。总体上 风险的识别、评估和应
化对流动性风
能力，并通过
对能 性储备、补充净资本等措施
过增加流动性 性风险的抵御
提升对流动性
力。
流动性风险管
在中长期流 管控方面，公司继续优化资 少资产负债错
构，有效减少
公司 险产生的影响
司流动性风险 响。负债管理方面，公司通 公司短期公司
级债、证券公
证等债务工具
凭证 化债务融资结构，提升资金
具，不断优化 负债整体久期
。通过拉长负
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海 有限公司 2015 年年度报告
资产负债期限
低资 限错配对公司流动性的影响，并确保满 资金以及融资
常运营所需资
营业务等各类
自营 型业务快速增长所需要的资
类资本密集型
与各大商业银
公司重视与 银行保持良好的合作关系， 良好信誉，保
经营，维系良
畅通。
道畅
本公司优质资产储备充足，
整体而言，报告期内本 可有效保障公
险可控，并可
景下保持稳健
情景 健运营。
2、 主要风险因 告期内的表现
因素在本报告
公司融资融券业务、约定购
（1）2015 年年末，公 质押式购回交
交易和股票质
均履 例较高，分别 301.25%，
履约担保比例 别为 安全空间较大
，205.93%和 396.81%，安 大，公司融资
业务信用风险
项业 额指标，运行状
险未突破限额 状况健康、平 末，海通恒信
2015 年年末
限公司整体资
有限 资产率为 1.25%、拨备覆盖
资产的不良资 运行状况健康
215%，各项业务运
风险价值占净
（2）2015 年各月月末风 净资产的比例 险可控可承受
0.33%以内，风险
类金融工具的
各类 受到监管环境、投资策略、
的使用仍然受 的影响。管理
策略有效性的
性在市场流动
效性 面变化也会受到制约，证券
动性发生负面 格相关性也会
保工具的价格
值策略的有效
保值 券市场的长期
效性。此外，2015 年 6 月以来股市出现异常波动，为维护证券
证券公司的积
挥证 合计出资人民 194.57 亿
积极作用，公司先后两次合 国证券金融股
签订《中国证
司签 交易主协议》
证券期货市场场外衍生品交 认书》，用于投
互换交易确认
纳入公司年度
，上述出资纳
ETF， 类证券和证券
度自营权益类 资规模额度内。
益类证券自营
公司非权益 营业务根据债券市场的走势 性的支持下，投资规模
在公司流动性
持稳定。整体
保持 得到控制，各个
体组合久期得 个月末的久期 相对稳定。2015 年年末
资的市场风险
2.844，相比 2014 年末的 2.76 略有上升。2015 年公司固定收益投资 险控制状况总
证券投资规模
本公司 2015 年权益类证 模整体呈现增 过开展市场中
通过 中性投资等方
盈利模式呈现
型，自营业务盈 现多元化趋势。同时，场外 规模也进一步
本中介业务规
司取得上交所
外，2015 年公司 做市业务资格，并积极开展
所股票期权做 。上述业务开
展做市业务。
司坚持风险中
公司 策略，有效控制了业务开展
中性的投资策 风险敞口。
司总体规范经
（3）本公司 生个别合规风
经营，除发生 重大操作风险
未发生其他重
续加强信息技
持续 建设和运维，严格按照操作
技术系统的建 不定期的检查
进行定期和不
保证系统的可
以保 和安全运转，没有产生重大
可靠、稳定和 化各项规章制
本公司强化
并着力完善各
力并 流程，没有产生对本公司有
各项制度和流 险。
响的管理风险
期期末，受公
（4）报告期 充计划的陆续完成、市场行
公司资本补充 发公司两融业
行情震荡引发
及资金回流等
降及 等因素影响，公司流动性压力已大为缓 降低了流动性
的资金储备降
可能，并保证
的可 复杂市场环境下的平稳运营
证了公司在复 定的市场环境
对未来不确定
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海 有限公司 2015 年年度报告
续积极开展资
继续 理，在保障安全性、流动性
资产负债管理 使用效率，保
，提升资金使
运营。
健运
项业务稳健、资产配置合理
报告期内，本公司各项 资本等各项风
况良好，净资
持续符合监管
标持 管要求。
3、 公司已（或 的对策和措施
或拟）采取的
风险，本公司近年来根据国际国内市场
针对上述风 性地采取了或
化，有针对性
多种 相关风险进行
种措施，对相 行防范和控制：
国际化发展和
（1）坚持国 战略，增强对
和创新发展战 握，提高企业
场动态的把握
体风险管理能
整体 能力。
主动落实资本
（2）积极主 本补充计划，探索通过股 式增强资本实
权融资等方式
内，完成了 H 股增发、次
期内 次级债及短期公司债发行。
完善法人治理
（3）持续完 断规范股东大会的运作，确
理结构。不断 东特别是中小
确保所有股东
等地位，维护
平等 的利益；规范和完善董事会
护中小股东的 事会各专门委
充分发挥董事
董事的作用；同时充分发
立董 发挥监事会对董事会和经理 作用。
优化内控体系
（4）坚持优 实《企业内部
系，全面落实 套指引的要求
范》及其配套
内部控制自我
展内 我评价工作，努力按照国际标准构建风 系。
合规与风险管
（5）强化合 完善各项合规
管理。继续完 平，不断完善
风险管理水平
理体系；进一
管理 洗钱工作和信息隔离墙建设
一步加强反洗 止出现内幕交
规监测，防止
突、利益输送
冲突 为。
送等违规行为
注重做好对新
公司特别注 新产品、新业务的风险识别 范业务操作规
理工作，规范
善实时监控系
完善 务进行实时监控和风险预警
系统，对业务 稽核检查力度
各项业务的稽
险管理措施得
度、流程和风险 得到有效执行；加大对员工 营造全员合规
训，宣传和营
的合规文化，提高员工合
规的 合规意识和风险管理能力， 企业文化。
合规经营的企
完善净资本监
（6）持续完 健全以净资本为核心的风险控制指标监
监控系统，健 监控体系，优
各业务之间的
在各 范和化解流动性风险。同时
的配置，防范 压力测试工具
感性分析和压
时对主要业务
及时 大决策提供风险评估支持。
务发展和重大 于国有控股银
金主要存放于
好的股份制银
良好 安全可以得到保障，在确保
银行，资金安 努力提升资金
的前提下，努
率。
风险应对机制
（7）完善风 制。在 2015 年市场出现波 强了投资类业
下，重点加强
类业 管理力度。投
业务的风险管 投资类业务方面，加强了对 业务模式的监
风险敞口的业
保在股票指数
确保 期间，各项投资比例限额、
数急速下行期 与止损限额得
限额与 得到充分执行
务方面，加强
业务 强风险监控，特别是高风险客户情况， 仓线客户数量
补仓线、平仓
对持仓集中度
并对 债金额较大客户进行分析、
度较高、负债 期调节机制，对股票质
时采用逆周期
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海 有限公司 2015 年年度报告
式回购业务进
押式 进行风险控制，具体措施包括控制质押 报、周报、月
外，通过日报
制对其他业务
机制 务条线和集团内主要子公司的风险状况 告。
了汇总和报告
加强对国内外
（8）坚持加 高对市场行情
外宏观经济、行业经济以及上市公司的研究，提高
能力；依据对
握能 断，实时调整自营规模、资
对市场的判断 资决策流程，严格投资
构，规范投资
种备选库的管
品种 执行自营投资止盈止损制度
管理，严格执 和交易对手信
范市场风险和
系统投入，强 IT 治理建设。全面审
（9）加大系 强化 架，查找信息
信息系统构架
点，强化信息
盲点 管理，规范分支机构网络建
息系统权限管 公司集中交易
，加强对本公
人力管理、OOA 等系统的升
算、营销管理、融资融券、股指期货、人 大力推动客户
升级优化，大
统和数据仓库
系统 业务发展提供强有力的支持
库建设，为业 类风险管理信
续推进对各类
发和升级工作
开发 作，以适应当前的业务复杂程度和风险 公司各类业务
，全面覆盖公
日益复杂的风
足日 求。
风险管理需求
持投资者教育
（10）坚持 育和适当性管理工作。本公 作，做好客户
资者教育工作
级管理，及时
分级 揭示风险。同时，整合客户
时向投资者揭 分析能力和服
升客户数据分
公司将充分利
本公 务渠道和资源整合的优势，
利用客户服务 理工作，为各
者适当性管理
适当的产品和
供适 和服务。
五）公司风险
（五 和净资本补足机制建立情况
险控制指标和
1、动 制指标监控
动态风险控制
健全风险控制
为了建立健 制指标动态监控机制，加强 测、可控、可
，在风险可测
开展各项业务
下开 证券公司风险控制指标管理
务，根据《证 《关于印发〈上海辖区证
与资金状况敏
务与 和压力测试机制指导意见（试行）的通
敏感性分析和 沪证监机构字[2008]606
通知〉》（沪
指导意见）、中国证券业协会发布的《证券公司压
号，以下简称指 引（试行）》的要求，
压力测试指引
司在原有风控
公司 监控平台基础上建立了符合
控指标动态监 制度、组织架
要求的内部制
的技术系统，并据此开展
应的 展风险控制指标的动态监控 司严格按照《证券公司风
管理办法》等
标管 期向监管部门书面报告风险
等规定，定期 情况；针对风
数据和达标情
达到一定幅度
动达 及时向当地证监局报告。公
度的情况，及 控平台的制度
善对动态监控
优化、数据系
程优 造，实现了 T++1 日内向当地
系统升级改造 本计算表、风
报公司净资本
监管报表和风
标监 备计算表。通过上述措施，
风险资本准备 险控制指标在
本等各项风险
符合监管要求
都符 求。
2、净 机制的建立情
净资本补足机 情况
了净资本补足
公司建立了 足机制，当净资本等各项风 触及预警标准
标接近或者触
采用压缩风险
将采 营投资品种的规模、加大应
险较高的自营 集资本金、发
讨力度、募集
可转股债券等
或可 净资本。
等方式补充净
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海 有限公司 2015 年年度报告
3、报 险控制指标的
报告期内风险 的监控情况
坚持稳健的经
公司始终坚 经营理念，注重风险管理， 的资本结构。报告期末，公司净资
元，净资产 1,011.20 亿
本为 855.21 亿元 资本/净资产”比率为 84.57%。报告期
营风险基本控
经营 受范围内，资产质量较高，
控制在可承受 风险控制指标
规范，各项风
要求。
管要
风险控制指标
4、风 分析和压力测
标的敏感性分 测试情况
公司对调整业
2015 年，公 限、发行债务工具、设立分
业务规模上限 投行承销项目
分支机构、投
务、发行新产
业务 事项，均进行了敏感性分析
产品等重大事 和测试结论满
试，在分析和
的前提下开展
求的 展上述事项。同 指导意见》的要求，每月末
《指 可能出现的极
末考虑各种可
施压力测试。2015 年，公
实施 行了
公司总共进行 90 项敏感 测试结果均符
压力测试，测
要求，并作为
门要 重大决策的依据。
为公司有关重
六）公司合规
（六 建设情况
规管理体系建
2007 年 5 月 监会下发《关于发布指导证 建立合规管理
立合规总监建
作方案的通知
工作 为七家首批合
知》，公司作为 合规试点券商 在行业内率先
2008 年 3 月在
点工作。通过
试点 合规管理制度和组织体系，
过建立健全合 咨询、培训、审核、合规
监控等，将合
时监 入到各个业务环节，得到了
合规工作深入 中国证监会和
的肯定。在中
的领导下，公
局的 完善的合规管理制度，将合
公司建立了完 务和管理环节
盖到各项业务
高层做起、人
从高 规、合规创造价值”的理念
人人主动合规 障与促进了公
，有力地保障
康发展。在创
健康 新时期，公司坚持合规前置
创新发展的新 理渗透到业务
并将合规管理
段，保障业务
阶段 步推进。
务创新的稳步
按照中国证监
公司严格按 监会的要求，并结合公司的 学合理、职责
，建立了科学
管理架构体系
规管 系。该体系由董事会及其下设的合规与 规总监、合规
委员会、合规
部门、分支机
各部 机构、子公司的合规专员 4 个层级组成
会的合规职责
公司董事会 责主要包括：审议通过公司 聘任和解聘合
基本制度；聘
对合规总监进
并对 评；审议通过合规总监提交
进行履职考评 督合规政策的
告；负责监督
事会下设的合
董事 管理委员会的合规职责主要
合规与风险管 规及监管政策
据法律、法规
理政策供董事
管理 期或不定期听
事会审核；定期 听取合规总监 告，并提出合规的改进意见 审查、
督公司合规管
监督 科学性、合理性、有效性以及执行情况
管理制度的科 授予的其他合
况；董事会授
责。
适用准则规定
四、公司因不适 定或特殊原因，未按准则披 和原因说明
适用√不适用
□适
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海 有限公司 2015 年年度报告
五节
第五 重要事项
润分配或资本
一、普通股利润 本公积金转增预案
政策的制定、执行或调整情况
(一) 现金分红政
公司一贯对股东的投资进 报，实施连续
进行合理回报 分配政策。公
积极的利润分
政策尤其是现
配政 策的制定及执行,严格按照
现金分红政策 定，经公司董
程》的相关规定
大会审议通过
东大 准和比例明确、清晰，相关
过，分红标准 备，独立董事
序和机制完备
发挥了应有的
并发 股东有充分表
的作用，中小股 表达意见和诉 充 中小股东的合
计向股东派发
公司 2007 至 2014 年累计 派送股票股利 12.34 亿
发现金股利 105.23 亿元（含税），派
（含税），以
股（ 转增股本 28.880 亿股。2007 至 2014 年
以资本公积转 年的股利分配
可供投资者分
年可 比例均超 30%，
分配利润的比 ，分别达到 51.75%、35.69%、54.444%、53.87%、57.79%、
73.442%、47.40%%、148.25%。
司章程》中明
公司在《公司 公司的利润分
明确制定了公 利情况，从实
公司根据盈利
顾公司即期利
兼顾 利益，采取现金或股票方式
利益与长远利 取现金分红的
，并优先采取
上，公司在盈
则上 行现金分红。公司可以进行
盈利年度进行 分配应满足监
。公司利润分
要求，不超过累
或要 利润，不影响
累计可分配利 响公司持续经 公司在上一个
若公 个会计年度实
董事会在上一
但董 结束后未提出现金分配预案
一会计年度结 报告中说明未
应当在年度报
红的资金留存
因、未用于分红 存公司的用途，独立董事还 见。公司最近
发表独立意见
方式累计分配
金方 少于最近三年实现的年均可
配的利润不少 十，具体每个
的百分之三十
比例将在满足
红比 和发展需要、根据年度盈利
足公司经营和 计划等作出决
来资金使用计
下列任一情况
现下 席公司股东大会的股东所持
况，并经出席 上通过时，公
三分之二以上
利润分配政策
述利 或变更：（一）相关法律法
策进行调整或 化或调整时；（二）净资
制指标出现预
控制 三）公司经营状况恶化时；
预警时；（三 整时。公司根
事会建议调整
和长期发展的
况和 调整利润分配政策的，调整
的需要确需调 得违反公司监
分配政策不得
关规定。对现
有关 策进行调整的，股东大会表
现金分红政策 络投票方式，应经出席
时应提供网络
东大会的股东
股东 权的三分之二以上通过，并
东所持表决权 意见，及时答
众投资者的意
者关心的问题
资者 当按照相关规定在年度报告
题。公司应当 定、执行情况
红政策的制定
情况。如涉及
关情 红政策进行调整或变更的，
及对现金分红 更的条件及程
明调整或变更
规、透明。”
公司 2014 年 毕。 总股本 11,501,700,000
配方案已于 2015 年 7 月 6 日实施完毕 公司以总
股 为 基 数 ， 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 股 利 2.50 元 （ 含 税 ） ， 共 计 分 配 现 金 股 利
2,8775,425,000.00 元。
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海 有限公司 2015 年年度报告
年（含报告期
(二) 公司近三年 期）的普通股利润分配方案 转增股本方案
资本公积金转
度合并报表中
经审计，公司 2015 年度 中归属于母公 净利润为 155,838,850,8897.61 元，
母公
公司 2015 年 为 13,515,7844,851.80 元。
司法》、《证
根据《公司 证券法》、《金融企业财务 》等相关规定
《公司章程》
取法定公积金 准备金后可
提取 金、 者分配。公司 2015 年母公司实现净
可以向投资者 净利润的 10%分别提取
法 定 盈 余 公 积 、 一 般 风 险 准 备 、 交 易 风 险 准 备 1,351,578,485.18 元 ， 三 项 合 计 金 额 为
年可供投资者
4,0554,735,455.54 元，公司 2015 年当年 的利润为 9,4461,049,396.26 元。加
公司年初未分
母公 分配利润 13,245,183,976.60 元，减公 度利润分配方
施 2014 年度
股利 2,875,4255,000.00 元 末未分配的利 19,830,808,372.86 元。公司综
发展和投资者
远发 者利益，对 2 润分配预案确
年的利润
基数,公司向股
1、以 2015 年 12 月 31 日的 A 股和 H 股总股本 11,501,700,000 股为基
记在册的 A 股 H 股股东 10 股派发
登记 东每 发现金股利人 共计分配现金
4.50 元（含税）,共
币5 00.00 元。本 分配后母公司 利润 14,655,,043,372.86 元结转下
年度。
一年
利以人民币计
2、现金股利 支付，以港币
计值和宣布，以人民币向 A 股股东支 币向 H 股股东
实际发放金额
币实 额按照公司 2 作日中国人民
年度股东大会召开日前五个工作 民银行公布的
换 港 准汇率计算。
公司 2015 年 配议案经 20115 年度股东大 该次股东大会
过后，将于该
二个月内进行
起二 分配。
行现金股利分
位：元 币种
单位
占合并报
每 10 股 表中归属
每 10 股 每 10 股 合并报表
分红年度合
分红 派息数 现金分 于上市公
送红股 转增数 上市公司
中归属于上
年度 (元)（含 （含 司股东的
股）
数（股 （股） 净利润
股东的净
税） 净利润的
比率(%)
2015 年 0 4.5 0 5,175,7765,000.00 15,838,8500,897.61 32.68
2014 年 0 2.5 0 2,875,4425,000.00 7,710,6233,597.60 37.29
2013 年 0 1.2 0 1,150,166,541.60 4,035,0244,048.18 28.50
盈利且母公司可供普通股股东分配利润
(三) 报告期内盈 股现金利润分
未提出普通股
详细披露原因
公司应当详 因以及未分配利润的用途和
适用√不适用
□适
履行情况
二、承诺事项履
适用√不适用
□适
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海 有限公司 2015 年年度报告
资金被占用情
三、报告期内资 情况及清欠进展情况
适用√不适用
□适
会计师事务所
四、董事会对会 计报告”的说明
所“非标准审计
监事会对会计
(一) 董事会、监 非标准审计报
计师事务所“非
适用√不适用
□适
会计政策、会
(二) 董事会对会 响的分析说明
会计估计或核算方法变更的原因和影响 明
适用√不适用
□适
重要前期差错
(三) 董事会对重 错更正的原因及影响的分析
适用√不适用
□适
聘会计师事务
五、聘任、解聘 务所情况
单位：万元 币种
现聘任
任、解聘会计
聘任 情况
计师事务所情
内会计师事务
境内 务所名称 立 事务所（特殊普
内会计师事务
境内 务所报酬 260
内会计师事务
境内 务所审计年限 5
外会计师事务
境外 务所名称 德勤会计师事务所（德勤关黄陈方会计
华永会计师事
勤华 事务所（特殊普
外会计师事务
境外 务所报酬 300
外会计师事务
境外 务所审计年限 4
名称 报酬
会计师事务所
内部控制审计会 立信会计师事务所 通合伙） 40
聘任 计师事务所的
任、解聘会计 的情况说明
适用□不适用
√适
报告期内，本公司续聘
聘立信会计师事务所（特殊 立信事务所”
）（简称“立
司2 部审计师，负
年度外部 国企业会计准
负责根据中国 计服务，聘期
关的境内审计
费用人民币 260 万元；聘请
计费 所为内部控制
请立信事务所 用人民币 40 万元。续聘
所，审计费用
勤会计师事务 （德勤关
德勤 务所 计师行和德勤华永会计师事
关黄陈方会计 殊普通合伙），简称“德
事务所（特殊
事务所”）为本
勤事 审计师，负责根
本公司 2015 年度外部审 提供相关的审
务报告准则提
务，聘期一年
服务 年，审计费用人民币 300 万元；另外两 子公司提供审
为本集团内子
合计人民币 631 万元，其
用合 其他专项服务费用人民币 137 万元。
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海 有限公司 2015 年年度报告
相关事项
六、破产重整相
适用√不适用
□适
七、重大诉讼、仲裁事项
适用√不适用
□适
在《上海证券
报告期内，公司不存在 的涉案金额超
券交易所股票上市规则》中要求披露的 1000
元并且占公司
万元 经审计净资产绝对值 10%%以上的重大诉讼、仲裁事
司最近一期经 事项，不存在
疑的事项。
质疑
及其董事、监
八、上市公司及 监事、高级管理人员、控股 收购人处罚及
际控制人、收
适用√不适用
□适
期末，本公司无直接持有本公司 5%以
截至报告期 实际控制人。报告期内，
股东，且无实
司、董事会、董事、监事
公司 事、高级管理人员不存在被 法机关或纪检
调查、被司法
制措施、被移
强制 关或追究刑事责任、被中国证监会立案
移送司法机关 政处罚、被采
案调查或行政
不适当人选、被其他行政管理部门处罚
入、被认定为不 公开谴责等情
证券交易所公
事、监事、高
董事 高级管理人员不存在违反相关规定买卖 的情形。
司收到中国证
2015 年 9 月 10 日，公司 证券监督管理 告知书（处罚字【2015】
政处罚事先告
73 号 查、了解客户
未按规定审查 户真实身份违 工监事宋世浩给予警告，
其中对职工
处以 罚款详见公司公告（公告编
并处 5 万元罚 我公司及宋世
编号：临 2015-063）。我 世浩本人就该
述、申辩，目
陈述 待进一步处理意见。
目前还在等待
公司及其控股
九、报告期内公 股股东、实际控制人诚信状
接持有本公司5%以上股份的股东，且无
公司无直接 报告期内不存
人，在披露报
法院
院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清 。
十、公司股权激
激励计划、员工持股计划或其他员工激 其影响
√适
适用□不适用
(一) 事项已在临时
相关激励事 且后续实施无
时公告披露且 化的
事项概述 查询索引
公司于 2015 年 9 月 21 日 2015 年第二次临时 、2015 2015 年 9 月 21 日海通证
度第二次 A 股类别股东会议 2015 年
年度 议与 会议， 券股
H 股类别股东会 股份有限公司 2015 年
次股东大会审
本次 于设立海通证
审议的《关于 证券股份有限 权计划 第二次临时股
度第
草案）的议案》以及《关于
（草 证券股份有限
于设立海通证 持股计 2015 年度第二次 A 股类别
（草案）的议案
划（ 案》所获 H 股 大会现场表决 占出席 东会议与 2015 年度第
股东
议的 别股东（包括
会议 H 股类别 人）所持表决
括股东代理人 分别为 二次 H 股类别股
62.7765328%和 6 别股东会的决
未达到类别 出席类 议公告（公告编号：临
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海 有限公司 2015 年年度报告
股东会议有表
别股 分之二以上的股权表决通过 的要求，因此
表决权的三分 20155-066）
述两项议案未
上述 未获通过。
(二) 未披露或有后
临时公告未 激励情况
后续进展的激
股权
权激励情况
适用√不适用
□适
员工 情况
工持股计划情
适用√不适用
□适
其他
他激励措施
适用□不适用
√适
公司于 2015 年 7 月 8 日 决方式召开第 议（临时会议）
会第九次会议
了《关于设立
过了 股份有限公司股份奖励计划
立海通证券股 ，截止目前，公司股份奖
式成立，公司
正式 员工参与了计
司共有 25 名员 计划，参与金 股份奖励计划
2800 万元。股
构管理的资产
机构 为具体的实施载体，公司及
产管理计划为 总经理未参与
事、监事和总
计划，公司亦
励计 奖励计划提供任何资金或财
亦未对股份奖 励计划参与人
全体股份奖励
遵守相关法律
觉遵 定和产品规则的要求。
律法规的规定
(三) 相关情况说明
报告期公司激励事项相 明
实行股权激励计划。
报告期内，本公司未实
控股下属子公
海通国际控 公司海通国际证券于2002年 购股权计划，由采纳之日
采纳了一项购
起计 日届满。公司2014年年度股
计有效期为100年，已于2012年8月22日 议通过了《关
股东大会审议
国际证券集团
通国 购股权计划的议案》，海通
团有限公司购 于2015年6月8日股东特别
准采纳新购股
批准 该购股权计划于采纳日期起
股权计划，该 截至2015年12月31日，
效及生效。截
通国际证券在
海通 尚未授出任何购
在该计划下尚 购股权。（详 券2015年年报
海通国际证券
控股子公司海
海通国际控 海通恒信于2014年5月27日 激励计划，有效期5年。
项股票期权激
据该计划，激
根据 海通恒信董事会认定的海通
激励对象为海 董事、高级管
附属公司的董
营管理骨干、
经营 员等。总计不
、核心技术 及业务人员 。该计划拟 授予激励对
股票期权。20115年1月19日 海通恒信董
97,3321,500份股 日， 计划项下之28名合格参
决要约向该计
者（承授人）分配购股权
与者 权，以根据购股权计划认购 不超过85,980,375股普
股本中合共不
股， 效期为自实际
通股 购股权有效 起五年以内，第一批购股权
际授出之日起 格为每份购股
权的行权价格
元，后续批次
美元 行权价格以第一批购股权的
次的购股权行 增长8%。
为基础每年增
一、重大关联
十一 联交易
适用√不适用
□适
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海 有限公司 2015 年年度报告
二、重大合同
十二 情况
同及其履行情
(一) 赁事项
托管、承包、租赁
适用√不适用
□适
(二) 情况
担保情
适用□不适用
√适
单位: 元 币种: 人民币
公 情况（不包括 的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保 保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金
金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
期内担保发生
报告期 不包括对子公司
生额合计（不
保）
的担保
期末担保余额
报告期 额合计（A）（不包括对子
的担保）
公司的
公司及其子公司对子公 情况
期内对子公司
报告期 额合计
司担保发生额 10,3342,629,514
期末对子公司
报告期 合计（B）
司担保余额合 22,8854,195,281
公 额情况（包括 的担保）
总额（A+B）
担保总 22,8854,195,281
总额占公司净
担保总 例(%)
净资产的比例 21.22
其中：
东、实际控制
为股东 联方提供担保的
制人及其关联
金额（C）
或间接为资产
直接或 过70%的被担保
产负债率超过 5,3321,400,000
提供的债务担
对象提 担保金额（D）
总额超过净资
担保总 的金额（E）
资产50%部分的
三项担保金额
上述三 额合计（C+D++E） 5,3321,400,000
期担保可能承
未到期 偿责任说明
承担连带清偿
担保情
情况说明 1. 2014 年 12 月 7 日 通讯方式召开 事
会第三十 审议通过了《
临时会议）审 公
司提供融 公司或公司下
案》，同意公 在
收购为 BaancoEspíritoSantodeInvvestimento,SS.A.（BESI）完
属子公司或成
成后，为 BESI、其下属 成立的 SPV 提供融资（包
括但不限 Novo B 他方贷款、发
或其他 其
他融资形 不超过 8 亿欧
担保金额为不 期
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海 有限公司 2015 年年度报告
担保相关的《
限不超过 5 年。本次担 签署于 2015
担保条款规定
年 9 月 7 日，其中的担 定，担保人为 被
担保人为 BancoEspíritoSantodeInvestimentoo,S.A.,，债权
额为
人为 Novo Banco, S.AA.,，担保金额 7.5 亿欧 利
息，担保 3 年。
通讯表决方式
2. 公司于 2015 年 4 月 13 日以通 届
董事会第 临时会议），审议通过了 境
外全资附 供连带责任保
行美元债提供 议
案》。公司 全资附属公司 Haitong Intternational
Finance Holdings 20015 Limited 发行金额为 6.7 亿美元、
面利率为 3.5%的美元债券
于 2020 年到期、票面 带
责任保证
期境外债券（ 亿美元），
3. 公司于 2013 年 10 月发行首期
发行主体 资附属公司 H Intternational
增强本次首期
Finance Holdings Liimited。为增 的
偿债保障 公司
利率，根据公 2013 年度第一次临
时股东大 公 人士确定由中 加
坡分行以 为本次首期境
信用证方式为 供
五届董事会第
担保。同时，根据第五 第二十一次会 公
司就发行 的备用信用证
外债劵开立的 行
出具反担 行的首期境外
保金额为发行 、
利息及其 为连带责任保
。保证方式为 期
结束日期 满之日起六个
证有效期届满
4. 公司第 会议审议通过
会第十二次会 对
上海海通 司提供净资本
管理有限公司 的
议案》，董 对资产管理子
本公司随时对 不
超过十五 本担保承诺，以保证其净 充
上海证监局下
足。2013年6月9日，上 下发《关于海 份
有限公司 管理有限公司
通证券资产管 本
担保承诺 监机构字[2013]145号），
函》（沪证监
同意本公 供8亿元的担
理子公司提供 本
公司扣减 资本，并相应增加资管子公 净
资本。
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海 有限公司 2015 年年度报告
(三) 重大合同
其他重
主承销商承销
公司作为主 销了上海华谊（集团）公司 10 年期“2007 年上海华谊
司企业债券”，附设了向主承销商定向回售选择权
公司 时点将持有的
有权在特定时
部或部分转让
全部 要求，公司应 2013 年 9 月起，以涉
让给公司。根据相关监管要 涉及金额的 20%的比例
减净资本 1.6 亿元。
扣减
三、其他重大
十三 大事项的说明
适用□不适用
√适
事项
席公司秘书事
1、更换联席
公司于20155年12月11日以通讯表决方式召开的第 会议（临时会
会第十四次会
过了《关于更
通过 席秘书的议案》，邹国明先
更换公司联席 向董事会提出
业务之安排向
的联席公司秘
司的 该辞呈自2015年12月14日起
秘书职务，该 事会聘任黄慧
时，公司董事
邹国明先生担
替邹 联席公司秘书。
担任本公司联
股份有限公司
国证券金融股
2、出资中国 司
券市场的长期
为维护证券 证券公司的积
期稳定，发挥证 实履行企业社
切实 社会责任，公司于 2015
通讯表决方式
年 7 月 6 日以通 式召开的第六届董事会第八 审议通过了《关于调整
临时会议）审
营权益类证券
公司 2015 年自营 的议案》，20015 年 9 月 1 日以通讯表
券投资规模的 表决方式召开
事会第十二次
董事 时会议）审议通过了《关于
次会议（临时 金融股份有限
与中国证券金
益互换交易的
收益 事会同意在公
的议案》，董事 公司股东大会 围内，按公司 2015 年 7 月末净资产
的2 融股份有限公
人民币 150 亿元和 44.557 亿元，与中国证券金融 公司签订《中
市场场外衍生
货市 协议》及《收益互换交易确
生品交易主协 筹股 ETF。上
用于投资蓝筹
公司年度自营
入公 券和证券衍生品投资规模额
营权益类证券 见公司公告临 2015-040、
供出售金融资
可供 算。
资产科目核算
项情况的说明
3、回购事项
响应证监会维
公司为了响 维护市场稳定的号召，承担 会责任，于2015年7月8
券公司的社会
召开第六届董
日召 次会议（临时会议），审议
董事会第九次 东大会给予公
关于提请股东
购公司部分A股
回购 份一般授权的议案》，该议
股或H股股份 召开的2015年
5年9月21日召
时股东大会、2015年度第
临时 别股东会议和
第二次A股类别 别股东会议审
第二次H股类别
案中，公司明确说明回购股份将用作注
在上述议案 本、股份奖励
公司注册资本
持股计划或股
工持 划等，但由于2015年度第二
股权激励计划 能批准公司的
股东会议未能
划，因此，回
计划 不可避免地涉及注销减资。根据《公司
回购事项将不 公司债券发行
司法》、《公
办法》以及公
理办 债券的相关公告文件，减资
公司已发行债 会议，此时，召开债券
债券持有人会
有人会议成为
持有 必须履行的前置
为公司回购必 置程序。公司 9月25日发布《通知债权人
关于回购股份
《关 公告》，对该情
份的提示性公 情况做出了必 露和提示。
、充分的披露
月2日，债券持
2015年11月 因不满足《债券持有人会议
持有人会议因 关规定而未形
议规则》相关
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海 有限公司 2015 年年度报告
司仍积极与债
议。之后，公司 债券持有人、托管人进行充 持有人为保障
但部分债券持
函件向公司反
益，通过书面函 反馈如果实施回购，需增加 级机构标普也
求。国际评级
大会审议通过
东大 后，发布评级更新报告，认
过回购计划后 损于公司的资
购事项将有损
公司的个体信
将公 低了一个级别，并将评级展
信用评级降低 情况下，如继
负面。在此情
回购股份事宜
进回 起公司对相关债券持有人提
宜可能会引起 前清偿义务，将给公司
保或履行提前
来较大经营风
带来 公司的正常经营和资产流动
风险，影响公 司各项风控指
符合“在公司
要求及不影响
管要 业务开展的前提下”推进实
响公司正常业 的原则，也将
购股份事宜的
司股东的利益
公司 公司经详细研究和评估，根
益。因此，公 审慎起见，从
会的授权，审
资者的利益的
投资 的角度出发，决定停止实施回购公司股
关事项详见公
回购的相关 、068、069、071、073、0074、083。
公司公告临2015-043、0444、066、067、
债券发行事项
4、子公司债
担保债券事项
4.1 海通国际证券发行担
子公司海通国际证券于 20015 年 1 月下旬完成发行于 2020 年到
公司控股子 到期之面值 7 亿美元 4.2
厘担 债券于 2015 年 1 月 29 日完成交割。
担保债券，债
五年期海外债
4.2 海通国际控股发行 6.7 亿美元五
子公司海通国际控股下属全资附属公司 Haitong Internationnal Finance Holdings
公司全资子
功完成了 6.7 亿美元五年期海外债券的
2015 Limited 于 2015 年 4 月 21 日成功 的发行，本次
海通证券提供
由海 供担保。
可转债券事项
4.3 认购海通国际控股可
证监会《关于
根据中国证 于同意海通证券股份有限公 有限公司可转
通国际控股有
函》（机构部
复函 的批复，公司
部部函［2012］592 号）的 2013 年 4 月和 6 月认购香港
——海通国际
司— 币的可转换债
际控股共计 488.5 亿元港币 需要，公司对
因境外业务发展的需
股有限公司实
控股 转股增资工作，首期 20 亿元港币债转
实施分步债转 转股工作于 20014 年 12 月 4 日完成；
二期 元港币债转股
第二 28.5 亿元 资工作完成后 海通国
股工作于 20115 年 9 月 25 日完成。此次债转股增资
控股有限公司
际控 股本达 88.5 亿
司的已发行股
4.4 海通开元发行 20 亿 券事项
子公司海通开
公司全资子 开元获准面向合格投资者公 民币 20 亿元
值不超过人民
人民币 14 亿元和（15 开元 02）人民 6 亿元。
券，分别为（15 开元 01）人 民币
次级债事项
4.5 海通期货完成发行次
子公司海通期
公司控股子 期货于 2015 年 12 月中旬在 交易所完成 3 年期 5 亿元
行。
次级债券事项
4.6 海通资产管理发行次
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海 有限公司 2015 年年度报告
子公司海通资
公司全资子 次级债券，本次
资管公司于 20015 年 11 月中旬完成发行 2015 年次
民币，债券期 3+2 年，债券存续期内第 3 个计息
额为 10 亿元人民 期限 发行人调整票
息年度末附发
权和投资者回
择权 回售选择权。
发债事项
4.7 海通恒信租赁各类发
公 信租赁于 20115 年 7 月成功
公司海通恒信 期资产支持专
恒信租赁一期
行规模为 13.62 亿元。
发行
公 信于 外离岸人民币债券第一次发行（2014
公司海通恒信 2015 年 6 月完成 20015 年度境外
设立的 MTN 计
年设 次发行），发行金额 10 亿元，3 年期。
海 成功组建 80000 万美元台湾
赁于 2015 年 6 月 30 日成 公司首单纯信
湾银团，是公
公司后续信用
为公 用贷款，减少受限资产，提升评级迈出 。
海 获得银行间市
赁于 2015 年 12 月 18 日获 民币永续中票
协会 12 亿人民
知，成为境内
通知 永续中票注册的租赁公司。
内首个获得永
增资事项
5、子公司增
5.1 海通开元完成增资
2015 年 5 月 第五次会议审议通过了《关
六届董事会第 开元投资有限
关于向海通开
议案》，公司以货币资金方
的议 子公司海通开
方式对全资子 资，金额为 13 亿元人民币
已于
资已 2015 年 6 月完成。
2015 年 9 月 事会第四次会议审议通过的《关于公司
司第六届董事 司对子公司增
公司的一般性
子公 案》 定以货币资金
性授权的议案 ,公司决定 资，
开元进行增资 金额为 3.5 亿元人
币。2015 年 1 月 14 日，海通开元取
民币 取得上海市工 照。
新的营业执照
增资
5.2 海通创新证券完成增
2015 年 9 月 事会第四次会议审议通过的《关于公司
司第六届董事 司对子公司增
公司的一般性
子公 案》 全资子公司海
性授权的议案 ，公司对全 券完成增资 5 亿元人民币，增资后，
通创新证券注
海通 注册资本由 30 亿元增加到 35 亿元。
5.3 海通期货完成增资
2015 年 9 月 事会第八次会议审议通过的《关于向海
司第六届董事 海通期货有限
议案》，公司
的议 公司海通期货完成增资 6.7 亿元人民币
司对控股子公 币。增资后，海通期货注
10 亿 元人民币。
增加至 13 亿元
5.4 海通银行完成增资
第六届董事会
根据公司第 对子公司增资
会第四次会议审议通过的《关于公司对 资及设立子公
授权的议案》，公司全资
性授 海通银行增资 1 亿欧元。
资子公司海通国际控股于 2015 年 12 月 17 日向海
资完成后，海
增资 册资本由 326,269,000.00 欧元变更为 426,269,0000.00 欧元。
海通银行注册
供股增资
5.5 海通国际证券完成供
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海 有限公司 2015 年年度报告
子公司海通国际控股于 20014 年 4 月 13 日召开第六
公司全资子 三次会议，审
六届董事第三
控股子公司海
属控 券于
海通国际证券 2015 年 3 月中旬开始 1 股供 1 股、供股价 3.50 港元的
股。有效接纳
供股 涉及供股股份数目合计相当
纳及申请所涉 下可供认购之 2,533,4533,008 股供
股份约 4.69 倍 海通国际
股股 对其获发配的
际控股作为海通国际证券的控股股东对 的股份进行了
股发行工作于 2015 年 5 月 22 日顺利完成，扩充了
供股 规模。
证券的资本规
收购、新设等
6、子公司收 等事项
交割及更名手
6.1 海通银行完成收购交 手续
公司于 2015 年 9 月 7 日 时间）完成对 Banco Espírito Sannto de Investimento,
资银行）的买
S.A..（圣灵投资 买卖股份交割手续。圣灵投 家全资子公司
为公司的一家
正式更名为 Haitong Bankk, S.A（海通
后正 通银行）。
管理有限公司
6.2 设立海通新创投资管
2015 年 2 月 子公司海通新创投资管理有
元设立控股子 同时海通开元
有限公司。同
控股集团共同
泰控 同发起设立了海通兴泰（安徽）新兴产 伙），海通新
金（有限合伙
有限公司担任
理有 理人。
任该基金管理
服务（上海）
6.3 设立海通众投金融服 ）有限责任公
届董事会第十
公司第六届 十一次会议审议通过了《关 服务有限公司
通众创金融服
案》，公司全
议案 海通开元发起设立控股子公
全资子公司海 投金融服务（上海）有限
以下简称“海
（以 ，注册资金 1 亿元人民币
海通众投”）， 投于 2015 年 11 月 18 日取
照。
全资附属公司
6.4 海通国际证券通过全 司收购 Japanninvest Grooup plc
子公司海通国
公司控股子 资附属公司 Haitong Internationaal (BVI) Limited 与
国际证券全资
「Japaninvest」）就有关
Japaaninvest Group plc（「 协议于 2015 年 3 月下旬
Japaninvest 的协
效，该收购事
生效 事项已完成。
年度被处罚和
7、公司本年 的情况
和公开谴责的
融券业务被采
7.1 因融资融 停新开融资融
采取责令暂停 月的行政监督
用账户 3 个月
收到中国证监 《关于对海
2015年1月116日，公司收 监会 采取责令暂停
份有限公司采
券客户信用账
融券 施的决定》。公司高度重视融资融券业
账户3个月措施 经营和风险管
业务的合规经
证监会的检查
国证 采取了具体的
查结果及处罚决定，及时采 公司于2015年
详情参见公
的公告（临20015-001）。报
布的 公司已向中国
报告期内，公 告，并于2015年4月启动
交了整改报告
新开融资融券
了新 账户业务。
券客户信用账
国证券监督管
7.2 收到中国 行政处罚事先
管理委员会行
证监会《调查
公司于 2015 年 8 月 24 日收到中国证 （津证调查字【2015011】号）。因公
司涉 定审查、了解
涉嫌未按规定 解客户身份等违法违规行为 和国证券法》的有关规
中华人民共和
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海 有限公司 2015 年年度报告
会决定对公司进行立案调查。详情参见
定，中国证监会 20015 年 8 月 25 日发布的
对该事项，公
20155-054）。针对 2015 年 9 月 10 日收 委员会行政处
券监督管理委
书（处罚字【
知书 【2015】73 号 。因杭州解放路营业部 部对杭州恒生
国西路营业部
务有限责任公 HOMS 系统
服务 公司 接入，两条专
统开放专线接 网络金融部、信息技术
公司零售与网
理部、合规与
管理 总部平行审核。上述外部接
与风险管理总 软件，未进行
方交易终端软
可，未实施有
许可 对客户身份情况缺乏了解，
有效管理，对 及相关责任人
会拟对公司及
公司于 2015 年 9 月 11 日
罚，详情参见公 司及宋世浩本
告（临 2015-0063）。我公司
提出陈述和申
罚提 已根据监管部门最新要求进
申辩，公司已 的原则进行全
并本着审慎的
项没有新的进
备。目前该事项 进展。
管理委员会立
7.3 收到中国证券监督管 立案调查通知
国证券监督管
公司于 2015 年 11 月 26 日收到中国 调查通知书》（稽查总队
1531122 号）。因 违反《证券公
因公司涉嫌违 规定，根据《中华人民共
公司监督管理条例》相关规
定，中国证监
法》的有关规定 监会决定对公司进行立案调 度重视，立即
对此调查高度
对相关业务进
部对 核查，并严格按照上市公司
进行了紧急核 的有关规定，于 2015 年 11 月 27
晚间发布《海
日晚 份有限公司关于收到中国证
海通证券股份 案调查通知书
理委员会立案
）。之后，公
（临 2015-077） 次调查，继续
公司围绕此次 行了进一步核
相关业务进行
解核实，公司本次因在融资
年 11 月 28 日，经多方了解 中涉嫌违反《证券公司监
条“未按规定
例》第八十四条 定与客户签订业务合同”的 立案调查。详
中国证监会立
发布的公告（ 2015-0799）。经公司自查，暂未发现重大违法
司发 （临 ，后续，公司
法违规情况，
配合中国证监
面配 工作，并严格按照有关规定
监会的调查工 目前该事项没
披露义务。目
展。
四、积极履行
十四 的工作情况
行社会责任的
见公司于上交
详见 通证券股份有
交所网站（http://www.ssse.com.cn）披露的《海通 有限公司2015年度社会
任报告》。
责任
五、可转换公
十五 公司债券情况
适用√不适用
□适
六、其他披露
十六 露事项
一） 股权安排
（一 优先认股
法律及公司章
根据中国法 章程的规定，本公司股东 认股权。
二） 股量的充足性
（二 公众持股 性
付印前之最后
于本年报付 后可行日期，根据已公开 董事所知悉，董事相信公
股量符合《香
持股 香港上市规则》第 8.08 条 的要求。
众持股比例的
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海 有限公司 2015 年年度报告
三） 与本公司构成
（三 董事在与 务所占之权益
成竞争的业务
执行董事陈斌
本公司非执 斌先生自 20114 年 10 月起至 有限公司的非
方证券股份有
公司非执行董
本公 生自
董事徐潮先生 2011 年 3 月至今担任 股份有限公司的非执行董事，本公司
执行董事张新
非执 担任申银万国
新玫女士自 20012 年至今担 现为“申万宏
有限公司（（现
有限公司”）董事，由于
份有 于东方证券股份有限公司的 纪、证券投资
包括证券经纪
券交易、证券投资活动有关
证券 问、证券自营
关的财务顾问 、证券投资基
券、证券承销、
票期权做市等
股票 源集团股份有限公司的经营
等，申万宏源 实业投资、股
投资管理、实
资咨询，东方
投资 有限公司和申万宏源集团股
方证券股份有 能与本公司某
司已经或可能
或间接构成竞
接或 以外，本公司无其他任何董
竞争。除此以 间接构成或可
公司直接或间
的业务中有任
争的 任何权益。
四） 监事服务合约
（四 董事、监 约
董事和监事，均未与公司
公司所有董 司或公司附属 不能终止，或除法定补
何在一年内不
外还须支付任
偿外 可终止的服务合约。
任何补偿方可
五） 监事在重要交
（五 董事、监 或合约中的权益
交易、安排或
属公司均未订
公司或附属 公司董事或监
订立任何令公 关联的实体于
事或监事有关
接或间接享有
直接 的重要交易、安排或合约。
有重大权益的
六） 计划
（六 购股权计
公司 2014 年 过了
大会审议通过 《关于设立 限公司购股权
证券集团有限
证券于 2015 年 6 月 8 日股东特别大会审议批准采
案》，海通国际证 权计划，该购
采纳新购股权
采纳日期起 10 年内有效及
于采 海通国际证券
及生效。截至 2015 年 12 月 31 日，海 券在该计划下
何购股权。（
任何 （详情请参阅海通国际证券 2015 年年
七） 户及供应商
（七 主要客户
个行业中的各
公司为多个 个人客户提供
各类机构和个 大型国有企业 跨国企
公司的客户包括大
业、中小企业、高净值客户和零售客户，主要客户位 海外网络布局
日臻完善的海
公司开展境外
于公 展客户来源。2015 年，公
外服务，拓展 收入占集团营
客户产生的收
1.522%。
的业务性质，公司无主要
鉴于公司的 要供货商。
八） 免
（八 税项减免
A 股股东
政部国家税务
根据《财政 务总局证监会关于实施上市 个人所得税政
红利差别化个
的通知》（财
题的 定，对于公司个人股东，持
财税[2012]85 号）的规定 个人从公开发
持股期限（个
场取得上市公
市场 公司股票之日至转让交割该股票之日前 有时间）在 1 个月以内（含 1 个月）
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海 有限公司 2015 年年度报告
利所得全额计
的，其股息红利 计入应纳税所得额（实际税 限在
20%）；持股期限 1 个月以 1年
计入应纳税所
（含 1 年）的，暂减按 50%计 所得额（实际 限超过 1 年的
10%）；持股期限
计入应纳税所
25%计 际税率为 5%）
所得额（实际 ）。上市公司 一暂按 5%的税
红利时，统一
人股东代扣个
个人 个人所得税。个人转让股票时，证券登 股期限计算实
司根据其持股
缴税款的部分
额，超过已扣缴 分，公司通过证券登记结算 证券投资基金
代扣代缴。证
取得的股息红
司取 人所得税。对
红利所得，按照财税[20122]85 号文的规定计征个人 对于居民企业
红利所得税由
金红 纳。
由其自行缴纳
家税务总局关
对于 QFII，根据《国家 关于中国居民 、红利、利息
QFIII 支付股息、
业所得税有关
企业 知》（国税函 2009[47]号
关问题的通知 上市公司按 10%的税率代
所得税。如 QFFII 股东取得
业所 利收入需要享
得的股息红利 遇的，可按照
定（安排）待遇
股息红利后自
得股 税务机关提出退税申请。
自行向主管税
H 股股东
家税务总局关
根据《国家 关于国税发[1993]045 号文件废止后 所得税征管问题的通知》
后有关个人所
国税函[2011]]348 号）的
（国 的规定，境外居民个人股东 业在香港发行
外商投资企业
股息红利所得
的股 扣缴义务人依
得，应按照「利息、股息、红利所得」项目，由扣 依法代扣代缴
商投资企业在
税。境内非外商 在香港发行股票，其境外居 民身份所属国
东根据其居民
署的税收协定
签署 香港（澳门）间税收安排的
定及内地和香 优惠。根据相
受相关税收优
及税收安排规
定及 股息税率一般为 10%，为简
规定的相关股 发行股票的境
管，在香港发
资企业派发股
投资 股息红利时，一般可按 10%税率扣缴个 申请事宜。对
，无需办理申
定办理：(1))低于 10%税率
不属 10%的情况，按以下规定 缴义务人可代
家居民，扣缴
有关协定待遇
受有 管税务机关审
遇申请，经主管 税款予以退还；(2)高于 100%低于 20%
审核批准后，对多扣缴税
率的协定国家
税率 缴义务人派发股息红利时应
家居民，扣缴 个人所得税，无需办理
际税率扣缴个
请审批事宜；(3)没有税收
申请 居民及其他情
收协定国家居 息红利时应按 20%税率
务人派发股息
缴个人所得税
扣缴 税。
家税务总局关
根据《国家 关于中国居民企业向境外 H 股非居民企 发股息代扣代
企业股东派发
税有关问题的
得税 的通知》（国税函[2008]897 号）的规 境外
居民企业向境 H 股非居
派发 及以后年度股
东派 2008 年及 一按
股息时，统一 10%的税 企业所得税。
根据
据现行香港税
税务局惯例，在香港无须就本公司派付 税。
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海 有限公司 2015 年年度报告
六节
第六 普 股东情况
份变动及股
本变动情况
一、 普通股股本
(一) 份变动情况表
普通股股份 表
1、 普通股股份 表
份变动情况表
单位：股
本次变动前 ＋，－）
本次变动增减（＋ 本次变动
数量 比 发行新股 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
国家持股
1、国
国有法人持股
2、国
其他内资持股
3、其
中：境内非国有法
其中 法人持股
持股
境内自然人持
外资持股
4、外
中：境外法人持股
其中
持股
境外自然人持
通股份
二、无限售条件流通 9,5884,721,180 100 +1,9116,978,820 +1,916,978,820 11,501,700,000 100
人民币普通股
1、人 8,0992,131,180 84.43 - - 8,092,131,180 70.36
境内上市的外资股
2、境 - - - - - -
境外上市的外资股
3、境 1,4992,590,000 15.57 +1,9116,978,820 +1,916,978,820 3,409,568,820 29.64
其他
4、其 - - - - - -
三、普通股股份总数 9,5884,721,180 100 +1,9116,978,820 +1,916,978,820 11,501,700,000 100
2、 普通股股份 说明
份变动情况说
公司于 2015 年 2 月 9 日 2015 年第一次临时 一次
、2015 年第一 A 股类别
与2 股东会议，审
年第一次 H 股类别股 新增发行 H 股
审议通过了《关于公司新 案》。2015
准海通证券股
年 5 月，公司收到中国证监会《关于核准 上市外资股的批复》（证
司增发境外上
许可【2015】811 号），核
监许 发不超过 1,916,978,820 股境外上市
核准公司增发 市外资股，每
部为普通股。2015 年 5 月 8 日，公司获
民币 1 元，全部 交所批准新 H 股于香港联
买卖。公司于 2015 年 5 月 29 日完成
及买 成本次 H 股发 股数为 1,9166,978,820 股，其中，
交割于 2015 年 5 月 15 日完成，8688,837,600 股 H 股的交
1,0448,141,220 股新 H 股的交 2015
成。本次 H 股
年 5 月 29 日完成 部股东为无限
公司总股本为 9,584,721,180 股，全部
东，发 司总股本为 111,501,700,0000 股，其中 A 股为 8,092,,131,180 股， 股为 3,409,568,820
公司
均为无限售条
股，全部股东均 条件股东。
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海 有限公司 2015 年年度报告
3、 普通股股份 近一年和最近一期每股收益
份变动对最近 指标的影响（如有）
资产等财务指
完成发行 H 股
报告期内，公司成功完 9,584,721,1880 股增加至 11,501,7000,000 股。
由于 加，摊薄了公
于股本的增加 公司报告期的每股收益和报 每股净资产。按加权平均
公司 度基本每股收
的公 2015 年度 收益为 1.48 元，按报告期 于上市公司股
计算的归属于
资产为 9.36 元
净资
(二) 变动情况
限售股份变
□适
适用√不适用
与上市情况
二、 证券发行与
期内证券发行
(一) 截至报告期 行情况
位：股 币种
单位
生证券
股票及其衍生 发行价格（或
发行日期 发行数量 上市日期 获 交易终止日期
的种类 利率）
普通股股票类
H股 2015 年 5 月 15 日 17.18 港币 1,048,141,220 2015 年 5 月 15 日 1,048,141,220 -
H股 2015 年 5 月 29 日 17.18 港币 868,837,600 2015 年 5 月 29 日 868,837,600 -
债券、分离交易可
可转换公司债 可转债、公司债类
次级债 2015 年 4 月 8 日 5.50% 150 亿元 2015 年 5 月 11 日 150 亿元 2018 年 4 月 4 日
次级债 2015 年 6 月 12 日 5.30% 150 亿元 2015 年 8 月 26 日 150 亿元 2017 年 6 月 7 日
次级债 2015 年 6 月 12 日 5.38% 50 亿元 2015 年 8 月 26 日 50 亿元` 2018 年 6 月 7 日
日将视是否行
*交易终止日 而变化
行使赎回权而
期内证券发行
截至报告期 行情况的说明（存续期内利 别说明）：
债券，请分别
公司召开 2015 年第一次临
2015 年 2 月 9 日，本公 第一次 A 股类
会、2015 年第
一次 别股东会议，审议通过了
议与 2015 年第一 H 股类别 新增发行 H 股 案》。2015
准海通证券股
年 5 月，公司收到中国证监会《关于核准 上市外资股的批复》（证
司增发境外上
许可[2015]8111 号），核准
监许 港联合证券交
准公司于香港 资股（H 股）股
境外上市外资
完成非公开发 19.17 亿股境外上市
2015 年 5 月 29 日，公司已完 发行 市外资股（H 股 发行价格为
股港币 17.18 元，认股款以港币现金形
每股 形式缴足，共 上述资金在扣
3299.34 亿元。上
上市费用后，共计港币 3227.47 亿元。截至 2015 年 12 月 31 日
及上 有募集资金均
且与公司公告
毕且 金使用用途一致。
告的募集资金
2014 年 12 月 19 日，公司第五届董事会第三十 审议通过了《关于公司发
债务融资工具
内债 权的议案》、并经 2015 年 2 月 9 日召
具一般性授权 召开的公司 20015 年度第一
大会、2015 年
东大 A股 会议与 2015 年第一次 H 股 会议审议通过
一次或多次或
司一 或多期在境内公开或非公开发行除证券 司债券以外的
融资券、公司
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海 有限公司 2015 年年度报告
资工具，合计不超过公司最
融资 公司净资产额 200%。2015 年度公司
最近一期末公 司发行二期共 350 亿元
次级债券。首 150 亿元已于 2015 年 4 月 8 日发
的次 首期 中第
5 年期，其中 3 年末附
权。 种一为 3 年期
回权 第二期 2000 亿元于 20015 年 6 月 12 日完成发行 其中品种 期品种，发行规 150
元，在第 2 年
亿元 种二为 5 年期
赎回权；品种 行规模为 50 亿 3 年末附发
人赎回权。
行人
(二) 公司普通股 及股东结构变动及公司资产
股股份总数及 况
构的变动情况
港联合证券交
截至 2015 年 5 月 29 日，公司于香港 境外上市外资 （H 股）
非公开发行境
股票 行完成后，公
票。本次发行 公司总股数由 9,584,721,,180 股增至 11,501,7000,000 股，其中 A 股
8,0992,131,180 股，H 股 3,409,568,820 股。公司无 5 的股东。公司
结构变动情况
债结 告第四节二、（三）资产负
况详见本报告 析。
际控制人情况
三、 股东和实际
(一) 股东总数
止报告期末普
截止 普通股股东总数(户) 333,047 （其中 A 股 332，601；H 股 446）
度报告披露日
年度 末的普通股股东总数(户)
日前上一月末 322,064（其中 A 股 321，617；H 股 447）
期末前十名股
(二) 截止报告期 股东、前十名流通股东（或 股情况表
件股东）持股
单位:股
前十名股东持股
有有
持有 质押
押或冻结情况
股东名称 售条
限售 股东
期内增减
报告期 末持股数量
期末 比例(%) 股份
（全称） 股份
件股 数量 性质
状态
数量
算（代理人）有限
香港中央结算 限公司 1,9166,976,083 3,4409,153,183 29.64 0 无 外法人
境外
集团）有限公司
光明食品（集 -88,500,000 4 3.50 0 质押 210,000,0000 有法人
国有
资管理有限公司
上海海烟投资 0 4 3.48 0 无 有法人
国有
融股份有限公司
中国证券金融 362,253,171 3 3.15 0 无 其他
集团）总公司
上海电气（集 55,565,815 3 2.91 0 无 国家
有限公司
申能(集团)有 0 3 2.80 0 无 有法人
国有
集团）有限公司
上海久事（集 0 2 2.05 0 无 有法人
国有
团股份有限公司
上海百联集团 0 2 1.86 0 无 有法人
境内非国有
合报业集团
文汇新民联合 -3,500,000 160,829,853 1.40 0 无 有法人
国有
份有限公司
上海兰生股份 31,856,000 151,733,700 1.32 0 无 有法人
国有
十名无限售条件股
前十
股份种类及数量
股东名称 限售条件流通股的
持有无限
种类 数量
算（代理人）有限
香港中央结算 限公司 3,4099,153,183 市外资股
境外上市 3,409,153,183
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海 有限公司 2015 年年度报告
集团）有限公司
光明食品（集 4022,150,000 普通股
人民币普 402,150,000
资管理有限公司
上海海烟投资 4000,709,623 普通股
人民币普 400,709,623
融股份有限公司
中国证券金融 3622,253,171 普通股
人民币普 362,253,171
集团）总公司
上海电气（集 3344,533,272 普通股
人民币普 334,533,272
有限公司
申能(集团)有 3222,162,086 普通股
人民币普 322,162,086
集团）有限公司
上海久事（集 2355,247,280 普通股
人民币普 235,247,280
团股份有限公司
上海百联集团 2144,471,652 普通股
人民币普 214,471,652
合报业集团
文汇新民联合 1600,829,853 普通股
人民币普 160,829,853
份有限公司
上海兰生股份 1511,733,700 普通股
人民币普 151,733,700
登记股东的股份由
注：1、本公司 H 股股东中，非登 由香港中央结算（ 公司代为持有。
，香港中央结算（代理人）有限公
2、上表中， 公司所持股份种类 他股东所持股份种
股（H 股），其他
普通 A 股
东性质为股东在中国证券登记结算有
3、A 股股东 有限责任公司上海 账户性质。
股票为融资融券标的证券，股东持股
4、因公司股 股数量按照其通过 信 有的股票及权益数
(三) 及其他人士于
主要股东及 关股份拥有的
于股份及相关 仓
截至 2015 年 12 月 31 日 司董事合理查 下人士（并非
非本公司董事
高行政人员）于股份或相关股份中，拥
最高 拥有根据《证 条例》第 XV 部 2 及第 3 分部须向
公司披露并根 《证券及期
本公 根据 期货条例》第 336 条已记录 记册内的权益
须存置的登记
好仓(注3)╱
占本公司已
已发行 淡仓(注4)╱
主要股东名称 类别
股份类 权益性质 目(股)
持有的股份数目 占本公司
序 的比例
股份总数的 可供
供借出的
号 /H股总数的比例 (%)
(%) 股
集团)有限公司
1 光明食品(集 A股 实益拥有人（注1） 402,1500,000 3.50 4.97 好仓
投资管理有限公司
2 上海海烟投 A股 实益拥有人（注1） 400,7099,623 3.48 4.95 好仓
Maunakai Capital Partneers (Hong
3 H股 投资经理 272,2444,000 2.37 7.98 好仓
Kong) Limiited
4 BSA Strateegic Fund I H股 实益拥有人 271,8444,000 2.36 7.97 好仓
Insight Capital Management (Hong
5 H股 投资经理 223,4155,200 1.94 6.55 好仓
Kong) Limiited
6 Insight Phhoenix Fund H股 投资经理 223,4155,200 1.94 6.55 好仓
7 史静 H股 团的权益（注2）
受控制的法团 248,0000,000 2.16 7.27 好仓
8 史玉柱 H股 团的权益（注2）
受控制的法团 248,0000,000 2.16 7.27 好仓
9 Vogel Holdding Group Limiited H股 实益拥有人（注2） 248,0000,000 2.16 7.27 好仓
H股 受控制的法团
团的权益 229,1833,087 1.99 6.72 好仓
10 BlackRock, Inc.
H股 受控制的法团
团的权益 455,200 0.00 0.00 淡仓
交所网站(www.hkkexnews.hk)所提供的信息，光明食
注1：按香港联交 限公司持有482,686,582股A股份，而上海海烟投
理有限公司则持有
资管理 券及期货条例第3336条，倘若干条件
有416,420,568股AA股份。根据证券 股东须呈交披露权
件达成，则公司股
本公司的持股量变
东于本 条件已达成，否则股东毋须知会本公
变更，除非若干条 于本公司之最新持
所，故主要股东于
联交所的持股量不
交予联 不同。
同一批股份。
注2：该248,0000,000股股份属同
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海 有限公司 2015 年年度报告
股份本身持有权益
注3：如股东对股 有、沽出或发行金
益，包括透过持有 权益，并因而具有
生工具）而持有权
持有「好仓」：(ii)其有权购入相关
责任，该股东便属于持 关股份；(ii)其有 关股份价格上升，其有权收取款
股份；(iii)如相关
或(iv)如相关股份
项；或 有权避免或减低损
份价格上升，其有 损失。
据证券借贷协议借
注4：如股东根据 股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）
借入股份，或如股 ）而具有以下的权
便属于持有「淡仓
股东便 要求另一人购入相
仓」：(i)其有权要 相关股份；(ii)其 相关股份价格下降
关股份；(iii)如相
股份价格下降，其
款项；或(iv)如相关股 低损失。
其有权避免或减低
露外，于 2015 年 12 月 31 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事
除上述披露
高行政人员除
最高 公司股份或相关股份中拥有
除外）于本公 例》第 336 条规定须记
券及期货条例
于登记册内之
录于 仓。
之权益或淡仓
事及最高行政
董事、监事 相关股份或债
政人员于本公司及相联法团的股份、相 债券之权益及
截至 2015 年 12 月 31 日 司所获得的资 司董事、监事
事所知，本公司
人员在本公司
政人 法团（定义见《证券及期货
司或其相关法 股份、相关股
X 部分）的股
中拥有根据《证券及期货条
证中 本公司及联交
条例》第 XV 部第 7 及 8 分部须通知本 交所的权益及
根据《证券及
括根 的该等条文被
及期货条例》的 被当作或视为 或根据《证券
益或淡仓），或
规定须在存置
例》第 352 条规 置之权益登记册中记录，或 规定需要通知
准守则》的规
交所之权益或
联交 况如下:
或淡仓的情况
好仓(注1)╱
占本 占本公司已发行AA股/H股总
序 董事名称 股份类别 权益
益性质 持有的股
股份数目(股) 淡仓(注2)╱
份总 数的比例 (%)
可供借
1 刘志敏 H股 拥有人
实益拥 1,000,000 0.01 0.03好仓
股份本身持有权益
注1：如股东对股 有、沽出或发行金
益，包括透过持有 权益，并因而具有
生工具）而持有权
持有「好仓」：(ii)其有权购入相关
责任，该股东便属于持 关股份；(ii)其有 关股份价格上升，其有权收取款
股份；(iii)如相关
项；或 份价格上升，其有
或(iv)如相关股份 损失。
有权避免或减低损
注 入股份，或如股东
证券借贷协议借入 东因持有、沽出或 （包括衍生工具）而具有以下的权
便属于持有「淡仓
股东便 要求另一人购入相
仓」：(i)其有权要 相关股份；(ii)其 相关股份价格下降
关股份；(iii)如相
股份价格下降，其
款项；或(iv)如相关股 低损失。
其有权避免或减低
及实际控制人
四、 控股股东及 人情况
在控股股东情
公司不存在 情况的特别说明
东持股较为分
本公司股东 持有本公司 5％以上股份
分散，无直接持 包括香港中央
份的股东（不包 （代
理人 司）。香港中央结算（代理人）有限公
人）有限公司 登记股东所有
份为 H 股非登
在实际控制人
公司不存在 人情况的特别说明
际控制人
公司无实际
减持情况说明
五、 股份限制减
适用√不适用
□适
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海 有限公司 2015 年年度报告
第七节 优先股 情况
适用√不适用
□适
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海 有限公司 2015 年年度报告
第 监事、高级
董事、监 工情况
人员和员工
情况及报酬情
一、持股变动情 情况
告期内离任董
(一) 现任及报告 董事、监事和高级管理人员 及报酬情况
适用□不适用
√适
单位：万股
是
年 否
度 在
内 增 公
年 年
股 减 报告 司
初 末
性 年 份 变 公司 关
姓名 职务(注) 任期起
起始日期 任期 持 持
别 龄 增 动 税前 联
股 股
减 原 额（ 方
数 数
变 因 获
动 取
量 报
酬
党委书
董事长、党
王开国 男 57 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 933.75 否
记
执行董事、总经
瞿秋平 男 54 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 933.75 否
理、党委副
副书记
余莉萍 董事
非执行董 女 53 2015--06-08 20117-12-30 0 0 0 0 是
陈斌 董事
非执行董 男 34 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 否
徐潮 董事
非执行董 男 60 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 否
王鸿祥 董事
非执行董 男 59 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 否
沈铁冬 董事
非执行董 男 46 2015--06-08 20117-12-30 0 0 0 0 是
张新玫 董事
非执行董 女 56 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 是
注
刘志敏 行董事
独立非执行 男 64 2014--12-30 20117-12-30 0 100 100 12 是
2
肖遂宁 行董事
独立非执行 男 67 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 12 是
李光荣 行董事
独立非执行 男 52 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 12 是
吕长江 行董事
独立非执行 男 50 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 12 否
冯仑 行董事
独立非执行 男 56 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 12 是
庄国蔚
董事
非执行董 男 61 2014--12-30 20115-06-08 0 0 0 0 否
（离任）
何健勇
董事
非执行董 男 53 2014--12-30 20115-06-08 0 0 0 0 否
（离任）
寿伟光 主席
监事会主 男 52 2015--07-08 20117-12-30 0 0 0 0 否
主席、
监事会副主
杨庆忠 纪委书记、党委 男 59 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 866.39 否
副书记
李林 监事 男 53 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 是
郑小芸 监事 女 53 2015-9-21 20117-12-30 0 0 0 0 是
程峰 监事 男 44 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 是
陈辉峰 监事 男 49 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 否
冯煌 监事 男 44 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 是
胡京武 监事 男 60 2014--12-30 20116-03-30 0 0 0 0 是
许奇 监事 男 53 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 0 是
仇夏萍 职工监事 女 55 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 147.94 否
王美娟 职工监事 女 51 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 145.70 否
胡海蓉 职工监事 女 44 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 144.97 否
64/2844
海 有限公司 2015 年年度报告
宋世浩 职工监事 男 46 2015--07-08 20117-12-30 0 0 0 124.72 否
董小春
监事 男 51 2014--12-30 20115-07-09 0 0 0 0 是
（离任）
吉宇光 副总经理 男 58 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 866.39 否
任澎 副总经理 男 53 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 866.39 否
李迅雷 副总经理 男 52 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 215.35 否
宫里啓
副总经理 男 50 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 215.35 否
暉
裴长江 副总经理 男 50 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 866.39 否
官兼合
首席风险官
王建业 男 55 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 195.19 否
规总监
李础前 财务总监 男 58 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 195.19 否
黄正红 秘书
董事会秘 男 40 2015-3-12 20117-12-30 0 0 0 169.07 否
李建国 助理
总经理助 男 52 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 4662.9 否
陈春钱 助理
总经理助 男 52 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 172.39 否
张向阳 助理
总经理助 男 50 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 3001.9 否
林涌 助理
总经理助 男 46 2014--12-30 20117-12-30 0 0 0 3226.5 否
金晓斌
秘书
董事会秘 男 61 2014--12-30 20115-04-28 0 0 0 113.83 否
（离任）
合计 / / / / / 0 100 100 / 2,432.77
际控股及海通国际
注：11、上述合计数据不包含在海通国际 际证券领取薪酬的 理李建国、林涌，以及在海通开元领取薪酬的公
经理助理张向阳。
司总经
2 先生于 2015 年 7 月 22 日至 24 日期间，合共购入了 1,000,000 股 H 股。截至本报告
执行董事刘志敏先
以实益拥有人身份
先生以 份持有[1,000,0000]股 H 股 (好仓)，分别占本公司已发行股份总数及
及本公司已发行 H 股总数的 0.01%%及 0.03%，并
据《证券及期货条
已根据 定通知本公司和香
条例》的相关规定 香港联交所。
，胡京武先生因年
3、20016 年 3 月 30 日， 监事会提出辞去公
年龄原因向公司监
姓 主要
董事（2 名）
执行董
开国
王开 1958 年出生，经 董事长、执行
经济学博士，高级经济师，为本公司董 行董事、党委
先生于 1995 年 2 月 至今担任本公司董事长。
司担任副总经 并自 19998 年 5 月至
王先生 1990 年 7 月至 1995 年 2 月在国家 所担任多个职位，包括科
管理局科研所
副所长；1992 年 3 月至 1
研所副 年 2 月担 局政策法规司
有资产管理局
王先生 1995 年 2 月至 19997 年 11 月担
长。王 副总经理；19997 年 11 月至 1998 年
党组书记；11997 年 11 月至 2001 年 5 月担任本公
12 月担任本公司党 公司总经理。王先生自
今担任本公司
1998 年 12 月至今 任上海证券交易所理事、
司党委书记、自 1999 年 4 月至今担任
至今担任中国证券业协会副
自 2002 年 7 月至 至今担任上海
自 2014 年 5 月至
副理事长，自 2015 年 9 月至今担任上
合会副 资协会会长。
秋平
瞿秋 1961 年出生，经济 高级会计师，自 2014 年 6 月 25 日至
济学硕士，高 至今担任本公
总经理、党委
事、总 瞿先生 1980 年 9 月至 1983 年 12 月担
委副书记。瞿 担任中国人民
市区办事处会
市南市 科长、团委书
会计员、副科 年 1 月至 1992 年 9 月担任
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海 有限公司 2015 年年度报告
上海市南市区
银行上 科长、科长；1992 年 9 月 1995 年 11 月担任中
区办事处副科
海市分行南市
行上海 长； 任中国工商银
市支行副行长 1995 年 11 月至 1996 年 12 月担任
会计出纳处副
分行会 副处长；1996 年 12 月至 1999 年 3 月 工商银行上海
长、党委副书
行行长 担任中国工商
书记；1999 年 3 月至 1999 年 12 月担 商银行上海市
处处长；1999 年 12 月至 2000 年 6 月担任中国工
结算处 工商银行上海市分行行长助 2000
年 6 月 2005 年 2 月担任中国工商银行上 中，
副行长（其中 2002 年 9 月至 2003
年9月 学任访问学者
夕法尼亚大学 年 2 月至 2008 年 9 月担任
江苏省分行副
银行江 副行长；2008 年 9 月至 2008 年 11 月 银行党委副书
；2008 年 11 月至 2010 年 12 月担任
事长； 书记、副董事
长、党委副书
中国证监会派
年 12 月至 2012 月 8 月担任中 任；2012 年 8 月至 2014
作协调部主任
年4月 市公众公司监
证监会非上市
行董事（6 名
非执行
莉萍
余莉 1962 年出生，工商
商管理硕士，高级会计师 至今担任本公
2015 年 6 月 8 日至
，自 担任光明食品
董事， 2010 年 8 月至今担 总裁。余女士 1996 年 8
有限公司副总
月至 2006 年 4 月在上海轻工业局、上海轻 担任多个职位
集团）公司担
副处长、财务
务处副 副总会计师；2006 年 8 月 2008 年 8 月担任上海
务部经理、副
限公司党委委
一厂（集团）有限 委员、副总裁 监。2008 年 8 月至 2010 年 8 月担任
广电（集团）
上海广 财务总监。余
）有限公司财 今担任农工商
2013 年 9 月至今
有限公司监事
团）有 上海轻工控股
事会主席；自 2014 年 3 月至今担任上 股（集团）公
；自 担任光明食品
表人； 2014 年 9 月至今担 事会主席；自 2015 年 3
有限公司监事
今担任上海益
月至今 团监事会主席
益民食品集团
陈斌 1981 年出生，硕士 今担任本公司
士研究生，自 2014 年 12 月 30 日至今 司非执行董事 2014
任上海烟草集团有限责任公
年 4 月至今担任 理及上海海烟
理处处长助理
公司总经理助
有限公 助理。陈先生 2003 年 7 月至 2010 年 1 月担任上海烟草（集团
理处科员；22010 年 1 月至 2014 年 4 月担任上海烟草（集团）
资管理 ）公司（现更
草集团有限责
海烟草 投资管理处科
责任公司）投 生自 2014 年 10 月至今
科长。陈先生
东方证券股份
担任东 份有限公司（该公司于上 股票代码为 600958.SH）
事。
徐潮 1955 年出生，工商
商管理硕士, 高级经济师 2011 年 5 月 16 日 本公司非执
事， 今担任上海电
行董事 自 2013 年 12 月至今 师兼投资部部
司副总经济师 徐先
后担任上海汽
生 1986 年至 1994 年 6 月先后 支部副书记、机关行政党
机关行政党支
书记和改革办
支部书 任上海汽轮机
办副主任；1996 年 8 月至 2004 年 10 月先后担任
务处长、财务
的财务 务总监等职务
务部长、财务 年 10 月至 2006 年 10 月担任
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海 有限公司 2015 年年度报告
总裁；2006 年 10 月至 2013 年 12 月加入上 公司并先后担
产管理有限公
，包括 2007 年 3 月至 20011 年 10 月担
职务， 监；2008 年 5 月至 2013 年 12 月担
总裁；2010 年 10 月至 20011 年 10 月担
任副总 气（集团）总 算部部长；
2010 年 5 月至 20013 年 12 月担任上海集优 该公司于香港
有限公司（该
股票代码为 0
市，股 监事长(2012 年 12 月至 2 年 12 月 事长)；2011
年 6 月 2013 年 海自动化仪表 司于上交所上
公司（该公司
海电气实业公
代码为 600848.SHH）监事长；2010 年 5 月至 2015 年 3 月担任上海
法定代表人及
事、法 徐先生自 20111 年 3 月至今
及总经理。徐 证券股份有限
今担任东方证
于上交所上市
公司于 码为 行董事，自 20011 年 6 月至
市，股票代码 600958.SH）非执行
立（集团）股
海海立 司（该公司于
股份有限公司 市，股票代码为 600619.SSH）副董事
至今担任上海
长。22015 年 3 月至 海电气香港公 总经理。
鸿祥
王鸿 1956 年出生，工商
商管理硕士，高级会计师 2011 年 5 月 16 日至今担任本公司董事，
至今担任申能
自 1998 年 12 月至 能（集团）有 先生自大学毕
会计师。王先
计财务工作经验。王先生于 1983 年 7 月
超过 20 年的会计 学授予会计学
，于
学位， 2006 年 6 月获上海财经大学授予 理硕士学位。王先生曾
人员工商管理
海财经大学担
于上海 多年。王先生 2008 年担
担任副教授多 顺保险经纪有
担任上海全顺
事长。
铁冬
沈铁 1969 年出生，经济 执行董事。沈先生 1992
济学博士，自 2015 年 6 月 8 日至今担任本公司非执
年 6 月 1993 年 6 月在共青团辽宁省委员 驻会主席；19993 年 7 月
工作，担任驻
辽宁省国际信
至 19999 年 9 月在辽 信托投资公司 长；
担任信托部副部长 1999 年 9 月至 2002
年1月 集团）公司工作 担任资本
国际合作（集 长；
本运营部部长 2002 年 2 月至 2009
能源投资（集
年 12 月在辽宁能 ，担任副总经
集团）有限责任公司工作， 经理；2009 年 12 月至
辽宁省盘锦市
2014 年 12 月在辽 市人民政府工 市委常委、秘
担任副市长,市
任辽宁能源投
先生于 2014 年 12 月至今出任 司副董事长、
有限责任公司
总经理。
记、总
新玫
张新 1959 年出生，工商
商管理硕士，正高级会计 2014 年 12 月 30 日至今担任
董事，自 2014 年 12 月至
执行董 至今担任上海 司副总裁。张
团）有限公司 1981
上海冶金工业
年 3 月 1995 年 10 月担任上 科员、副主任科员、主任科
长；11995 年 10 月 1998 年 11 月担任上 务部副部长、
集团公司财务
计师；1998 年 11 月至 20004 年 11 月担任上诲久事
总会计 管理总部经理
事公司财务管
部经理；2004 年 11 月至 2014 年 12 月担任上海久
理总部 会计师。张女
久事公司总会 2012
今担任申银万
年至今 份有限公司（
万国证券股份 份有限公司（该公司于
宏源集团股份
所上市，股票
深交所 票代码为 0000166.SZ）”）董事。
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海 有限公司 2015 年年度报告
非执行董事（5 名）
独立非
志敏
刘志 1951 年出生，工商 ，自 至今担任本公
商管理学士， 2011 年 9 月 16 日至 公司独立非执
担任百德能控股有限公司董
自 1996 年至今担 。刘先生亦为 Japfa Ltd.(该公司
加坡交易所上
于新加 代码为 UD2)、
上市，股票代 于新加坡交易
公司(该公司于
代码为 CC3)、开达集团有
股票代 有限公司(该公 联交所上市，股 00180.HK)
会成员。他亦
董事会 店房地产信托
亦为华联酒店 酒店信托管理
公司和华联酒
两家公司分别
(此两 别为华联酒店信托(该公司 交易所上市，股票代码为 SK7)之房
信托管理人和
地产信 人)、方正东亚
和信托管理人 由中国银行业
责任公司（由
会所监管及注
委员会 国武汉)以及 STT GDC Ptee.Ltd.的独立
注册地为中国 立非执行董事
万达商业地产
大连万 公司（该公司
产股份有限公 股票代码为 03699.HK）
交所上市，股
事会独立监事
的监事 洲金融服务领
事。他在亚洲 验。刘先生的
于 35 年的经验
长以及他与世
略专长 方的主要大企
世界许多地方 对本公司董事
往来的经验对
证券及期货事务监察委员会
资产。他是香港证 员和收购及合
诉委员会委员
席。
副主席
遂宁
肖遂 1948 年出生，自 2013 年 5 月 27 日至今一 事。肖先生 19968 年 7 月
公司独立董事
担任云南水利
至 19971 年 9 月担 利发电建设公 电工、班长；1971 年 9 月至 1975
发电建设公司
年 1 月担任水利发 司喷水洞工区 员、工程师；1975 年 1
电力技术员
月至 1984 年 2 月担任云南电力设计院电气 技 师；
工程师 1984 年 2 月至 1985
年8月 厂发电室副主
设计院发电厂 1985 年 1 月至 1987 年 8 月担任
公司总经理；1987 年 8 月 1990 年 9 月担任云南
实业公 计院代总经济
南省电力设计
师；1990 年 9 月至 1995 年 11 月担任
会计师 事教育处处长
重庆分行人事
、总助兼房地
助理、 司总经理、副
地产开发公司 组成员；19995 年 11 月至 1999 年 8
任交通银行珠
月担任 长、党组书记
珠海分行行长 年 8 月至 2007 年 2 月担任交
行行长、党组
圳分行 组书记；2007 年 2 月至 2012 年 11 月 发展银行总行
。肖先生自 2013 年 7 月至今担任北京国电清新环
事长。 份有限公司（该公司于
环保技术股份
所上市，股票
深交所 票代码为 0022573.SZ）独 2013 年 8 月 中润资源投
份有限公司（该公司于深
资股份 深交所上市，股票代码为 000506.SZZ）独立董事。
光荣
李光 1963 年出生，经济 今担任本公司
济学博士，自 2014 年 12 月 30 日至今 司独立非执行
先生 1987 年 7 月至 1993 年 4 月担任湖南 长，1993 年 4 月至 1995
府财贸办科长
国银行湖南省分行证券部经理；1995 年 10 月至 1
年 10 月担任中国 年 12 月担任光大
广州分行业务
银行广 经理。李先生 1998 年 1 月至今担任
务发展部总经 任特华投资控
事长，自 20004 年 12 月至
司董事 至今担任华安 司董事长，自 2014 年 6
股份有限公司
今担任中国民
月至今 份有限公司（该公司于上交
民生投资股份 交所上市，股 600016.SH）
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海 有限公司 2015 年年度报告
董事、董事会
执行董 会主席。
会咨询委员会
长江
吕长 1965 年出生，数量 士，
量经济学博士 自 2014 年 12 月 30 日 本公司独立非执行董事。
吕先生 1989 年 6 月至 2001 年 5 月担任吉 副系主任、系主
学院会计系副 1999
年 1 月 1999 年 9 月在荷兰 N 习；
大学进行高级管理项目学习 2004 年 9 月至 2005
年9月 富布莱特高级
州大学担任富 2001 年 5 月至 2006 年 2 月在吉林
商学院任副院
大学商 院长、教授、博士生导师 2006 年 2 月 复旦大学管
院会计系任主
理学院 长、教授、博士生导师。吕
主任、副院长 财政部会计准
吕先生还是财
专家组成员，《中国会计
员会专 计评论》副主 特殊津贴，教
国务院政府特
秀人才培养计
纪优秀 优秀教师教育
计划，宝钢优 高新、东方财
曾担任长春高
品城等公司独
小商品 今担任上海金
独立董事。吕先生自 2010 年 8 月至今 金丰投资股份有限公司、
江山农药化工
南通江 公司、中国天
工股份有限公 董事。
限公司独立董
冯仑 1959 年出生，法学 共政策硕士学
学博士，公共 冯先生 19884 年 9 月至 1990 年 12
中央党校、中
月在中 家体改委任讲
中宣部和国家 员。冯先生自 1991 年 1 月至 1991
南农业高技术投资联合开发
年 12 月创办海南 自 1992 年 1 月 1992 年 12 月创办
万通企业（集
海南万 公司，并任董
集团）有限公 至今担任万通
1993 年 1 月至
有限公司董事
股份有 事长。
董事（2 名）
离任董
国蔚
庄国 1954 年出生，经济 工商管理硕士
济学硕士,工 2007 年 7 月 16 日至 2015 年 6 月 8 日担
公司非执行董
任本公 董事，自 20006 年 8 月至 2014 年 12 月 食品（集团）有限公司
裁。庄先生于 1994 年 12 月获中共中
副总裁 经济学士学位
授学院授予经 1996
年1月 予经济学硕士
会科学院授予 于 2009 年 5 月 利桑那州立
授予工商管理
大学授 国企业评价协
理硕士学位。庄先生于 2005 年获中国 协会认可为中
理人注册经理 庄先生于 1984 年 7 月至 1999 年 8 月在上海市
业经理 理。 市五四农场以
集团五四总公
工商集 个职位，包括
公司担任多个 党委副书记；1999 年 8 月至 2001 年
担任上海市农
4 月担 团）总公司资
农工商（集团 理；2001 年 4 月至 2006 年 8 月任
司副总经理；2001 年 6 月 2003 年 2
该公司 商社股份有限
海市都市农商
长；
董事长 2004 年 2 月至 2009 年 4 月担任上 份有限公司（ 交所上市，
代码为 6007008）（「上海
股票代 海海博」）董 年 4 月至 20014 年 4 月担
事；2011 年 12 月至 2013 年 6 月担任
博董事 地产（集团）股份有限公司董事长；
担任农工商房
2013 年 6 月至 20015 年 4 月担 公司监事长；2013 年 5
）股份有限公
月至 2015 年 4 月 市糖业烟酒（ 公司监事长；2010 年 4 月至 2015
年4月 限公司（该公
乳业股份有限 所上市，股票代码为 6005597.SH）董
事长。
69/2844
海 有限公司 2015 年年度报告
健勇
何健 1962 年出生，自 2 年 9 月 16 日至 20115 年 6 月 8 日 司董事。何先 1986
年7月 经济学学士学 并于 1999 年 12 月毕
经学院授予经 毕业于辽宁大
生班（在职攻
研究生 先生 辽宁省能源开
攻读）。何先 1986 年 8 月至 1989 年 12 月在辽
同职位，包括
任不同 理会计师及节
括财务处助理 销部副经理；1989 年 12 月至 1990
省政府驻喀左县「三辽」扶
年 12 月在辽宁省 工作；1990 年 12 月至 19995 年 7 月
辽宁能源物资
担任辽 科担任科长；1997 年 7 月 1999 年 1 月担任辽宁
资公司财务科
公司副经理；1999 年 1 月 2003 年 12 月在辽宁
集团公 司先后担任副
宁能源总公司
副总经理；22003 年 12 月 2014 年 9 月在辽宁能
常务副 集团）有限责
能源投资（集
任多个职务，包括总经理
后担任 理、副董事长 党委书记。
会主席
监事会
伟光
寿伟 寿伟光 学（金融方向
光先生，19663 年出生，经济学博士，应用经济学 向）博士后，高级经济
师，自 2015 年 7 月 8 日至今担任本公司监 2015 年 7 月 21 日至今担任
主席。寿先生 1987 年 7 月至 1995 年 10 月在财政
事会主 专员办事处工
政部驻上海专
科员、业务科
担任科 工业一科副科
科副科长、工 金融科副科长、科长；19995 年 10 月
担任上海市财
至 1997 年 12 月担 财政局综合计 科员；1997 年 12 月至 19999 年 8 月
上海市财政局
担任上 副局长；1999 年 8 月至 2000 年 5 月担
局第六分局副 担任上海国际
人事处副处长 2000 年 5 月至 2002 年 12 月担任
公司人 长； 集团有限公司党委委员、
任上海国际集
办公室主任、干部人事处
党委办 处处长、博士 室主任；20002 年 12 月至 2009 年 9
任上海国际集
月担任 司副总经理、党委委员，兼
集团有限公司 际集团金融发
副院长、博士
常务副 副站长；2009 年 9 月至 2013 年 3 月担
士后工作站副 担任上海国有
公司党委书记
有限公 记、总裁；20013 年 3 月至 2014 年 6 月 省太原市人民
长；22014 年 6 月至 2015 年 4 月担任山西 长。
常委、副市长
监事（5 名）
职工监
庆忠
杨庆 1956 年出生，硕士 高级政工师，自 2004 年 5 月 21 日至
士研究生，高 至今担任本公
任本公司监事
自 2011 年 5 月 16 日至今担任 自 2008 年 10 月至今担任
任公司党委副
，自 2014 年 2 月至今担任 先生
杨先 1974 年 12 月至 1998 年 8 月在
人民解放军海
中国人 海军任职。杨 括：
本公司担任不同职位，包括 1998 年 8 月至 2002
委办公室副主
年 11 月担任党委 主任兼纪委委员；1998 年 8 月至 2003 年 8 月担任
部长；2003 年 5 月至 20005 年 4 月担任培训中心总
部副部 总经理；20002 年 11 月至 2013 年 2
任党群工作部
月担任 担任人力资源
部主任；2003 年 8 月至 2013 年 4 月担 源开发部总经
年 8 月 2013 年 4 月担任党委组织部部长 2013 年 7 月至 2014 年 12 月期间
主席。
工会主
夏萍
仇夏 1960 年出生，工商 ，高级会计师
商管理硕士， 2007 年 7 月 16 日 公司监事，
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海 有限公司 2015 年年度报告
至今担任公司
自 2014 年 11 月至 司计划财务部 女士
仇女 1980 年 8 月至 1992 年 8 月在
工商银行杨浦
中国工 工商银行浦东分行任职；
浦分行任职；1993 年 3 月至 1993 年 8 月在中国工
1993 年 8 月至 19994 年 11 月在华夏证券有 任职。仇女士
方路营业部任
任不同职位，包括：1994 年 11 月至 1996 年 8 月担任本公司计
司担任 计划财务部干 1996
财务会计部财务部科长；1998 年 4 月至 2000 年 7 月担任财
年 8 月 1998 年 4 月担任财
计部总经理助
务会计 任财务会计部
助理；2000 年 7 月至 20009 年 3 月担任 部副总经理；2009 年 3
月至 2010 年 12 月 财务部副总经 工作）；2010 年 12 月至 2014 年 11
任计划财务部
月担任 （部门正职待
部副总经理（ 士自 2005 年 10 月至今担
限公司董事，自 2008 年 10 月至今担
货有限 元投资有限公司董事，自 2008 年 10
今担任富国基
月至今 限公司监事，自 2010 年 11 月至今担任
基金管理有限 任海通吉禾股
理有限责任公
金管理 海通创意资本
公司监事，自 2012 年 6 月至今担任海 本管理有限公
美娟
王美 1964 年出生，经济 高级会计师，自 2014 年 12 月 30 日至
济学硕士，高 至今担任本公
至今担任公司稽核部总经理 王女士 1988 年 1 月至 1994 年 10 月担任上
自 2011 年 3 月至
材学院管理工
海建材 华会计师事务
工程系讲师；1992 年 5 月至 2001 年 5 月担任大华
王女士曾于本
理。王 不同职位，包
本公司担任不 年 5 月至 2001 年 8 月担任
理；2001 年 8 月至 2002 年 3 月担任
门经理 经理助理；2002 年 3 月至 2006 年 5
任稽核部副总
月担任 担任风险控制
总经理；2006 年 5 月至 2006 年 9 月担 制总部副总经
待遇）；2006 年 9 月至 2
正职待 核官兼风险控
年 3 月担任首席稽核 控制总部副总
职待遇）。王
门正职 王女士自 20005 年 7 月至 通期货有限公司监事长，自 2008 年
通开元投资有
10 月至今担任海通 有限公司董事 今担任吉林省
2010 年 12 月至今
兴产业投资基
和新兴 司监事，自 2011 年 1 月至
基金有限公司 安航天新能源
至今担任西安
有限公司董事
投资有 事，自 2012 年 4 月至今担 有限公司监事
新证券投资有 2012
年9月 券集团有限公
海通国际证券 联交所上市，股票代码
（该公司于香港联
为 0665.HK），自 2014 年 1 月 际租赁有限公
海通恒信国际 公司监事，自 2014 年 1
今担任海通恒
月至今 赁有限公司监
恒运国际租赁 今担任上海泛
2014 年 1 月至今
限公司监事，自 2014 年 7 月至今担任
展有限 上海）有限公
融资租赁（上
海蓉
胡海 1971 年出生，法学 济师，自 2014 年 12 月 30 日至今担任
学学士，经济 任本公司监事 2013
年3月 工作部主任兼
本公司党群工 部副总经理。胡 本公司担任
职位，包括：1993 年 7 月 1995 年 6 月在上海
不同职 部任职；1995 年 6 月至
海宝山营业部
海业务总部办
1996 年 5 月在上海 办公室任职；1996 年 5 月 1998 年 3 月在总经理
职；11998 年 3 月至 2001 年 3 月担任总经 长；2001 年 3 月至 2005
外事科副科长
年5月 调配科副科长
资源开发部调 005 年 5 月至 2010 年 12 月担任人
源开发部总经
力资源 力资源开发部副总经理。
经理助理；20010 年 12 月至 2013 年 2 月担任人力
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海 有限公司 2015 年年度报告
士自
胡女士 2012 年 6 月至今担任海通创意资 限公司董事，自 2014 年 12 月至今
本公司工会副
担任本 副主席。
世浩
宋世 1969 年出生，工商管理硕士， 2015 年 7 月 8 日至
，自 公司监事，自 2013 年 1
至今担任本公
今担任公司合
月至今 管理总部副总
合规与风险管 工作）。宋先生 1992 年 7 月至 1996
（主持工
年6月 中学担任教师 1996 年 6 月至 2000 年 3 月在包头
铁公司第五中
工作，先后担
公司工 业部经理、信
担任证券营业 经理；2000 年 3 月至 2006 年 3 月在
司天津营业部
本公司 后担任总经理
部工作，先后 总经理；2006 年 3 月至 20009 年 8 月
公司兰州业务
在本公 副总经理（主
务总部担任副 2009 年 8 月至 2012 年 2 月在本公
肃分公司担任
司甘肃 任总经理；2011 年 9 月至 2013 年 1 月 运营中心担任副总经理。
生自
宋先生 2013 年 4 月至今担任上海海通证 董事。
理有限公司董
监事（7 名）
股东监
李林 商管理硕士， 2013 年 5 月 27 日至
1962 年出生，工商 ，自 公司监事，自 2014 年 4
至今担任本公
今担任光明食
月至今 食品（集团）有限公司财 李先生 1984 年 7 月至 19996 年 12 月
上海财经大学
担任上 教师；1997 年 1 月至 2001 年 3 月担任
学会计学院教 任上海淮海商 （集团）
公司副总会计
有限公 任上海农工商
计师；2001 年 4 月至 20001 年 6 月担任 商（集团）总
监；
副总监 2001 年 7 月至 2007 年 8 月担任上 有限公司董事 副总裁、
农商社股份有
总监；2007 年 9 月至 2010 年 7 月担
财务总 地产（集团）股份有限公
裁、财务总监
副总裁 光明食品（集
监；2010 年 8 月至 2014 年 4 月担任光 集团）有限公
理。李先生自 2014 年 12 月至今担任
总经理 限公司董事长
集团财务有限 2014
任赛领资本管理有限公司董
年 10 月至今担任 至今担任赛领
2014 年 10 月至
限公司董事。
基金（上海）有限
小芸
郑小 计学硕士，高
1962 年出生，会计 至今担任本公
高级会计师，自 2015 年 9 月 21 日至
今任上海百联
2015 年 6 月至今 联集团股份有 交所上市，股
该公司于上交
务总监，2015 年 8 月至今任上海百联集
6008227.SH）财务 限公司董事会
集团股份有限
女士 1982 年 9 月至 1999 年 7 月曾任上海 务部会计、经理
有限公司财务 副
；1999 年 7 月至 2002 年 3 月担任上 务总监；2002 年 3 月至
装潢公司财务
任上海一百（集团）有限
2002 年 12 月担任 部副经理；20002 年 12 月至 2003 年
方投资管理有
10 月担任上海全方 有限公司财务 3 年 10 月至 2005 年 7 月担任上海
集团有限公司
百联集 部财务总监；2005 年 7 月 2010 年 8 月担任上海
司综合事业部
有限公司财务
管理有 担任上海百联
务总监；2010 年 8 月至 2014 年 7 月担 联集团资产经
司财务总监；2014 年 7 月至 2015 年 6 月担任百联
限公司 有限公司财务总监；2014
联电子商务有
年 3 月 2014 年 7 月担任上海百红商业贸 联集团资产托
司董事、华联
事长。
司董事
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海 有限公司 2015 年年度报告
程峰 商管理硕士， 2014 年 12 月 30 日
1971 年出生，工商 ，自 本公司监事，自 2013 年
海报业集团党
10 月至今担任上海 党委委员、副 程先生 1994 年 7 月至 19995 年 3 月
海交通大学管
在上海 生组工作；19995 年 3 月至 1996 年 5 月
管理学院学生 对外经济贸
员会外经处工
易委员 上市对外经济
工作；1996 年 5 月至 2001 年 2 月在上 济贸易委员会团委工作，
包括副书记、书记；2001 年 2 月至 2002 年 6 月担
任职包 械进出口（集
担任上海机械
副总裁（挂职
公司副 职锻炼）；20002 年 6 月至 2005 年 4 月 对外经济贸易
口处和科技发
术进口 贸易处工作，任职包括副
发展与技术贸 长；2005 年 4 月至 2013
副处长、处长
国际集团工作，任职包括办
年 10 月在上海国 主任、行政管
、信息中心主
国盛典当有限
经理（兼任上海国 限公司董事长 集团金融服务
、上海国际集
副书记、总经
党委副 书记、董事长
经理、党委书 限公司党委书
资产经营有限
长。程 今担任上海上
2014 年 2 月至今 董事长、总经理 自 2014
理有限公司董
年4月 产管理有限公
上海申地资产 事，自 2014 年 5 月至今担
行集团有限公
华发行 上海新华传媒
公司董事，自 2014 年 7 月至今担任上 媒股份有限公
上交所上市，股票代码为 600825.SHH）、上海东方
司于上 公司董事，自 2014 年 8
方报业有限公
今担任上海文
月至今 业有限公司、上海申闻实业有限公司、上海上报传
文汇新民实业
限公司董事长 自 2014 年 9 月至今任
展有限 长， 海） 有限公司董事 自 2014
（上海 网络科技有
任上海精文置业（集团）有
年 10 月至今担任 事，自 2016 年 2 月至今担
权交易所股份
化产权 董事长、上海
份有限公司董 长、
限公司董事长 上海瑞力
有限公司董事
管理有 人才市场报社
事长、上海人 海房地产时报
行董事、上海
行董事。
司执行
辉峰
陈辉 商管理硕士，高级国际商
1966 年出生，工商 2014 年 12 月 30 日至今担
，自 担任上海东浩
监事， 2013 年 12 月至今担 团）有限公司
服务贸易（集团
经理。陈先生 1989 年 8 月至 1996 年 1 月在上海
部总经 品进出口有限公司工作，
海市轻工业品
用品分公司副
任日用 工国际（集团
副总经理；19996 年 1 月至 2002 年 1 月在上海轻工
作，任职包括
司工作 司总经理；20002 年 1 月至 3 月担任上
括五金分公司 上海市轻工业
公司副总经理
有限公 任上海轻工国
理；2002 年 3 月至 2003 年 12 月担任 国际发展有限
经理；2003 年 12 月至 2007 年 12 月担任上 常务副总经理 总经理；
份有限公司常
2007 年 12 月至 2 年 12 月 有限公司营运
兰生（集团）有 运部、投资管
理；22014 年 5 月至 2016 年 1 月上海中信 司董事。陈先
股份有限公司 2012
年6月 份有限公司（该
上海兰生股份 交所上市，股 600826.SH）
董事。
冯煌 商管理硕士，经济师，企
1971 年出生，工商 问，自 2014 年 12 月 30 日至今担任
司监事，自 2
本公司 年 12 月 司董事、总裁
上实投资（上海）有限公司 2014
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海 有限公司 2015 年年度报告
年9月 上海）有限公
上实投资（上 长。冯先生 19999 年 1 月加
上海）有限公
资（上 担任多个职位
公司，先后担 今担任副董事
2014 年 9 月至今
生自 担任上海上实
冯先生 2014 年 12 月至今担 咨询有限公司董事长及总裁 自 2004
年7月 金融贸易区联
上海陆家嘴金 限公司董事，自 2012 年 4 月至今担
海实业投资有
任上海 事长、南洋酒
有限公司董事 董事长，自 2014 年 12
有限公司董
今担任上海上
月至今 营有限公司董
上实资产经营 至今担任上海
2014 年 1 月至
公司副董事长
有限公 长，自 2014 年 5 月至 财务有限公司
海上实集团财
担任上海浦东
2015 年 1 月至今担 东科技投资有 事，自 2015 年 2 月至今担
融服务控股有
实金融 事， 担任沪光国际
有限公司董事 自 2015 年 12 月至今担 际上海发展投
该公司于香港
司（该 市，股票代码 0770.HK）非执行董事
港联交所上市 事，自 2015 年 12 月至
任上海上投资
今担任 限公司董事。冯先生 2011 年 5 月 16 日至 2014 年 12 月 30
资产经营有限
任本公司董事
日担任 事。
京武
胡京 济学学士，22013 年 10 月 16 日至今担
1955 年出生，经济 监事，2013 年 5 月至今
担任本公司监
中国船东互保
担任中 理。
保协会总经理 胡先生 19982 年 1 月至 1997 年 2 月 洋运输（集
总公司担任不
团）总 包括商务处保
不同职位，包 输部商务处副
及科长、运输
运输部副总经
长、运 担任中国保赔
经理；1997 年 2 月至 2000 年 10 月担 赔服务（香港
事、副总经理
司董事 任中国船东互
理；2000 年 1 月至 2013 年 5 月担任 互保协会常务副总经理。
许奇 士研究生，会
1962 年出生，硕士 会计师，高级 管理师，自 2 年 7 月 16 日至今
本公司监事，自 2015 年 6 月至今担任
担任本 股份有限公司
明珠新媒体股
交所上市，股
于上交 股票代码为 6 许先生 1988 年 4 月至 20002 年 6 月
总会计师。许
海氯碱先后担
在上海 位，
担任多个职位 包括资产 务部副经理；1996 年 3
理和资产财务
月至 1997 年 4 月 天原集团有限 务部副经理；2002 年 7 月至 2003
年 3 月 2003 年 3 月至 2015 年 6 月分别 东方明珠（集团）股份有限
部经理、财务
财务部 财务总监。许先 2009 年 6 月至 2015 年 1 月担任
务副总监及财
股份有限公司
证券股 司监事，自 2 年 1 月至 股份有限公司
万宏源集团股
交所上市，股
于深交 股票代码为 0 司监事。
和申万宏源证券有限公司
任监事（1 名
离任
小春
董小 1964 年出生，工商
商管理硕士，高级会计师 2007 年 7 月 16 日至 2015 年 7 月 9 日担
公司监事，现
任本公 子商务有限公
现任百联电子 监。董先生于 1992 年 10 月至 2004
年8月 份有限公司财
华联超市股份 董事会秘书，于 2004 年 8 月至 2006
上海百联集团
年 4 月期间担任上 团有限公司百 财务总监，于 2010 年 4 月至 2011
年4月 团股份有限公
上海百联集团 自 2006 年 4 月至 2011 年 9 月期间担
海百联集团股
任上海 司董事会秘书
股份有限公司 监。自 2011 年 9 月至 2015 年 6 月期
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海 有限公司 2015 年年度报告
任上海友谊集
间担任 限公司（2014 年 8 月 5 日
集团股份有限 海百联集团股
该公司于上交
司，该 股票代码为 600827.SH）董事会秘书
交所上市，股 书兼财务总监。
在任高级管理
其他在 理人员（12 名
宇光
吉宇 1957 年出生，硕士 高级经济师，于 1995 年 11 月加入本公司，并自 1997 年 11
士研究生，高
今担任本公司
月至今 司副总经理，主要负责国 吉先生 1983 年 8 月至 19888 年 11 月
北京市计委财
担任北 国交通银行北
财金处干部；1988 年 11 月至 1995 年 11 月在中国
任多个职位，包括证券交
后担任 交易部副经理 95 年 11 月至 1997 年 11 月担任海
券有限公司北
通证券 营业部负责人
北京郎家园营 010 年 12 月至 2011 年 5 月担任吉
现代农业和新
林省现 资基金有限公
新兴产业投资 2004 年 11 月至 2011 年 3 月担任
－比利时直接
中国－ 基金董事。吉
接股权投资基 今担任海通国
2010 年 1 月至今
限公司（该公
团有限 联交所上市，股票代码为 0665.HK）非执行董事，自 2011
公司于香港联
年3月 券集团有限公
海通国际证券 主席，自 2010 年 8 月至今
控股有限公司
国际控 司董事，自 2 年 3 月至 有限公司董事
通国际控股有
至今担任海富通基金管理有
自 2003 年 4 月至 事。
任澎 1962 年出生，工商
商管理硕士，经济师，于 1996 年 3 月 司，并自 19997 年 11 月
担任本公司副
至今担 主要负责投资
副总经理，主 任先生 1982 年 6 月至 1988 年 2
中国工商银行
月在中 处担任不同管
行西湖办事处 1988 年 3 月至 1996 年 3 月在中国交
行杭州分行先
通银行 个职务，包括
先后担任多个 部经理等；1996 年 3 月
主管及证券部
担任海通证券
至 1997 年 11 月担 券有限公司杭 经理；2008 年 10 月至 20011 年 8 月
海通开元投资
担任海 董事。任先生 2011 年 3 月至今担任
资有限公司董 任中国－比利
资基金董事，自 2014 年 7 月至今担任
权投资 限公司、海通
金融集团有限
有限公司、海
租赁有 际租赁有限公
海通恒运国际 信融资租赁（上海）有限
长，自 2014 年 7 月至今担任上海泛圆投资 公司董事。
迅雷
李迅 1963 年出生，经济 公司，并自 20012 年 3 月至
济学硕士，于 2011 年 10 月加入本公
副总经理兼首
公司副 家，主要负责
首席经济学家 构业务。李先生 1985 年 7 月至 1996
年9月 图书馆及财经
海财经大学图 究工作；1996 年 9 月至
事翻译及研究
君安证券有限
1999 年 8 月担任君 限责任公司研 长，1999 年 8 月至 2011 年 10 月先
国泰君安证券
后在国 研究所副所长
券公司担任研 销售交易总部总经理、总裁
师兼首席经济
经济师 济学家。
宮里啟 1965 年出生，生物 物化学硕士，于 2009 年 5 月加入本
物物理与生物 本公司，并自 2012 年 3
暉
今担任本公司
月至今 司副总经理，主要负责证 场业务，兼任
易、柜台市场
试验区分公司
自贸试 宫里先生 19993 年 4 月至 1994 年 3 月
司总经理。宫 Creddit Suisse
现为
First Boston（现 Credit S 收益部门经理
Group AG）固定收 理；1994 年 4 月至 1998
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海 有限公司 2015 年年度报告
年 3 月 担 任 Deutscche Genossenschaftsbbank AG （ 现 为 Deutsche
Zentrral-Genosseenschaftbank AG）东京分 部主任；19998 年 4 月至 1999 年 9
月担任 J.P.Morgaan 东京分行自营投资部全 资经理；19999 年 10 月至 2009 年 3
全球战略资产
月担任 Nikko (Ciiti) Asset Management Co., Ltd.全 产管理的基金
资高级基金经
类投资 投资部总经理
经理、中国投 区总裁；2007 年 4 月至 20009 年 4 月
融通基金管理
担任融 董事兼股东代 宫里先生 2009 年 5 月至 2012 年 3 月担任
理有限公司董
司国际业务部
本公司 部总经理、国 调委员会专员、战略发展与 IT 治理委员会专员。
海通银行董事
2015 年 9 月至今，宫里担任海
长江
裴长 1965 年出生，政治 士，于 2013 年 8 月加入本
治经济学硕士 一直担任副总
本公司至今一
先生 1993 年 7 月至 1996 年 7 月在上海万 多个职务，包括
司先后担任多
、闸北营业部
究员、 理、总经理；1996 年 8 月 2002 年 10 月先后担
部总经理助理
券公司闸北营
国证券 理、浙江管理
营业部总经理 总部副总经理；2002 年
经理、经纪总
任华宝信托投
10 月至 2013 年 8 月先后担任 监、
公司投资总监 华宝兴业
公司董事、总
有限公 先生自 2014 年 8 月至今担
总经理。裴先 金管理有限公
担任富国基金
至今担任上海
自 2014 年 11 月至 海海通证券资 长，自 2015 年 9 月至今
限公司董事长
海通期货有限
担任海 长。
限公司董事长
建业
王建 1960 年出生，硕士研究生，高 本公司，并自 2010 年 7
高级经济师，于 1994 年 8 月加入本
今担任本公司
月至今 及自 任本公司首席
司合规总监及 2011 年 5 月至今担任 席风险官（享
理待遇），主
总经理 规与风险管理
主要负责合规 证券业协会合
生还是中国证
副主任委员。王先生 1984 年 8 月至 1990 年 8 月先
员会副 人民银行内蒙
先后在中国人
理处教育处担
融管理 科员、见习副
担任副主任科 处长；1990 年 8 月至 1992 年 5 月担
国人民银行内
任中国 金融管理处副
内蒙古分行金 1992 年 5 月至 19993 年 3 月担
区证券公司证
自治区 经理，并于 19993 年 3 月至 1994 年 7 月
证券部副总经 司的副总经
王先生亦曾于
理。王 任不同职位，包括：1994 年 8 月至 19996 年 3 月担
于本公司担任
；1996 年 3 月 1998 年 9 月担任业
主管； 副总经理；1998 年 9 月至 2004 年
担任综合业务
8 月担 总经理。王先生 2001 年 6 月至 2011 年 2 月担任期
务管理总部总
理助理；2005 年 3 月至 2
总经理 务总部总经理
年 6 月担任经纪业务 理，并于 20008 年 10 月
兼任风险控制总部总经理，先后负责综
至 2011 年 3 月兼 理总部、经纪业务总部、
综合业务管理
技术部、经纪
信息技 中心、销售交
纪业务营运中 部及风险控制
户资产管理部
年6月 海海通证券资
先生担任上海 负责人。
限公司合规负
础前
李础 1957 年出生，经济 高级经济师，于 1994 年 8 月加入本
济学硕士，高 本公司，并自 2007 年 7
今担任本公司
月至今 （享受公司副
司财务总监（ 责公司财务工
遇），主要负责
是中国证券业
生还是 会计与风险控
业协会财务会 委员、上海上市
员会副主任委
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海 有限公司 2015 年年度报告
总监委员会副
财务总 担任安徽省财
副主任委员。李先生 1988 年 7 月至 1991 年 8 月担
主任科员；1991 年 8 月至 1994 年 7 月担任安徽省
处副主 管理局科长。
省国有资产管
本公司担任不
曾于本 不同职位，包 任计划财务部主管；1996
1994 年 8 月至 1996 年 3 月担任
财务会计部副总经理；19998 年 4 月至 2001 年 7 月担任财务
年 3 月 1998 年 4 月担任财
部总经理；2001 年 7 月至 2007 年 7 月担任财务副
会计部 务会计部总经
副总监及财务
生自 2006 年 5 月至 2009 年 5 月担任上海 限公司（该公司
集团股份有限
，股票代码为 600836）董
上市， 任海富通基金
董事。李先生 2003 年 4 月至今担任
监事长，自 2
公司监 年 6 月至今担任海富 限公司董事。
基金管理有限
正红
黄正 1975 年出生，经济 公司，自 2015 年 3 月至今
济学硕士，于 2001 年 7 月加入本公
书，自 2015 年 4 月至今担
会秘书 担任本公司联 权代表， 自 2012 年 11
书、联席授权
今担任战略发
月至今 理。黄先生曾
发展部总经理 位，包括：2001 年 7 月
担任不同职位
担任本研究所
至 2003 年 12 月担 所行业分析师 年 12 月至 2011 年 3 月先后
经理办公室副
司总经 副科级秘书、正科级秘书 理；2011 年 3 月至 2012 年 11 月担
公司战略发展
任本公 理办公室副主
展与 IT 治理 任助理。黄先生自 2014
理办公室主任
年1月 融集团有限公
海通恒信金融 有限公司、海通恒运国
海通恒信国际租赁有
赁有限公司、上海泛圆投
际租赁 投资发展有限 自 2014 年 7 月至今担任
租赁（上海）
融资租 董事，自 20113 年 8 月至今
）有限公司董 海通资源管理
今担任上海海
董事。
建国
李建 1963 年出生，经济
济学博士，于 1998 年加 至今担任本公
自 2008 年至
。李先生 19992 年至 1998 年担任河南
助理。 理；1998 年至 1999 年担
限公司总经理
通证券股份有
任海通 总经理；1999 年 5 月至 2008 年 8 月担
有限公司副总 担任富国基金
副董事长、总
公司副 总经理；2008 年 10 月至 2010 年 8 月 国际控股有限
长，自 2010 年 8 月 海通国际控股 副董事长，自 2010 年 1 月至今担任
国际证券集团
海通国 团有限公司（该公司于香 上市，股票代码为 0665.HHK）执行董
事，自 2010 年 3 月至今担任海通国际证券 副主席、战略
公司董事会副
员。
会委员
春钱
陈春 1963 年出生，经济 公司，自 2012 年 3 月至今
济学博士，于 1997 年 10 月加入本公
理，负责公司
理助理 司经纪业务，兼任公司经 战略发展与 IT 治理委员
员会主任、战
主任、国际业
会副主 员会委员。陈先
业务协调委员 会融资融券业
国证券业协会
任委员。陈先
副主任 公司担任不同
先生曾于本公 括：1997 年 1 月至 1998 年 1 月担
圳分公司业务
任深圳 际业务部副总经理；2000
务部负责人；1998 年 1 月至 2000 年 3 月担任国际
深圳分公司副
年 3 月 2000 年 12 月担任深 000 年 12 月至 2006 年 5 月担任投
理部（深圳）
资管理 ）总经理；20006 年 5 月至 2013 年 2 月 交易总部总经
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海 有限公司 2015 年年度报告
2007 年 11 月至 2 兼任机构业务
年 3 月兼 陈先生自 20015 年 1 月至
份有限公司董
通股份 董事。
向阳
张向 1965 年出生，工学 级经济师，于 1996 年 5 月
学学士，高级 司，自 2014 年 12 月至
任总经理助理 自 2013 年 3 月至今担
今担任 理， 本投资委员会
P 与产业资本 主
责直投业务。张先生 19883 年 12 月至 1988 年 4 月
要负责 新华书店任职 年
广播电视大学
4 月至 1991 年 12 月在山西广 1991 年 12 月至 19996 年 5 月在
分行任职。张
太原分 本公司担任不
张先生曾于本 包括：1996 年 5 月至 2002 年 4 月担
原营业部副总
任太原 持工作）及总
总经理（主持 年 4 月至 20006 年 5 月先
务管理总部副
合业务 总经理；2006 年 5 月至 2
副总经理及总 年 10 月 控制总部总
；2008 年 10 月至 2012 年 11 月担任
经理； 董事、总经理
资有限公司董
员会主任，2012 年 6 月至 2015 年 8 月担任海通创
策委员 理有限公司董
创意资本管理
年 1 月 2015 年 8 月担任海通创新资本管 司董事长。张 2015 年 8 月至
任海通创意资
今担任 限公司董事长 自 2012 年 12 月至今担
资本管理有限 担任海通开元
董事长兼投资
公司董 会主任，自 2013 年 7 月至
资决策委员会 通新能源股权
至今担任海通
公司董事，自 2015 年 7 月至今担任海
有限公 理有限公司董
股权投资管理
林涌 1969 年出生，经济 公司，自 20114 年 12 月至
济学博士，于 1996 年 12 月加入本公
助理，自 20007 年 7 月至今担任海通国际控股有限
经理助 理。林先生曾
限公司总经理
不同职位，包
担任不 在本公司投资
包括：1996 年 12 月至 2003 年 7 月在 资银行部工作
括副总经理；2003 年 7 月至 2004 年 5 月担任本
务包括 收益部副总经
本公司固定收
年 5 月 2007 年 7 月先后担任本公司投资 经理（主持工
上海）副总经
经理。林先生自 2 年 12 月 海通国际证券集团股份有限公司（该公
所上市，股票
联交所 票代码为 06665.HK）执行 至今担任海通
20010 年 2 月至
股份有限公司
集团股 会委员、战略
司执行委员会 会委员，自 20010 年 3 月至
际证券集团股
通国际 司联席董事总
股份有限公司 至今担任海通
2011 年 4 月至
股份有限公司
集团股 主席、董事总
司董事会副主 政总裁，自 20011 年 6 月至
际证券集团股
通国际 司执行委员会
股份有限公司
他离任高级管
其他 管理人员（1 名）
晓斌
金晓 1954 年出生，于 1998 年加入 董事会秘书，2011 年至
入本公司，自 2005 年至 20015 年担任董
司联席公司秘
2015 年兼任本公司 秘书（享受公 司授权代表。金先生自
理待遇）、公司
2010 年至 2015 年 司投资银行委 董事会办公室
，主要分管董
室，协助管理
办公室 业务，包括股
理投资银行业 和并购融资部
债权融资部和
新能源股权投
海通新 理有限公司董
投资基金管理 拥有
人代表。他拥 18 年的证
理经验。金先
营管理 公司及子公司担任不同职位 包括：研
先生曾于本公 位， 副总经理、
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海 有限公司 2015 年年度报告
所所长、电子
研究所 责人、经纪业
子商务部负责 资部总经理，及本公司
理、并购融资
理助理，海通
总经理 投资基金管理
通吉禾股权投 人代表。金先生于 1988
董事长及法人
上海第二教育
年获上 政教学士学位 于 1993 年
育学院授予政 学授予经济学硕士学位、
旦大学授予经济学博士学位 并于 1998 年获上海财
于 1996 年获复旦 财经大学授予
学位。金先生 1998 年起获上海财经
士后学 生于 为副研究员（副教授），并自 2002
一直为享有国
年起一 特殊津贴的专 他曾于 1972 年至 1998 年在中国海军任职。
国务院政府特
国证券业协会
他 2000 年至 2011 年担任中国 委员。他自 20011 年起担
员会副主任委
国证券业协会
任中国 专业评价专家
会证券公司专 2013 年 证券交易所上
露咨询委员会
息披露 国上市公司协
会委员、中国 员。
媒委员会委员
它情况说明
其它
变更情况
1、董事变
公司第六届董事
2015 年 3 月 27 日，公 事会第二次会 更换董事的议
过了《关于更
蔚先生因到退
国蔚 不再担任公司董事，何健勇
退休年龄，不 再担任公司董
作变动，不再
意推荐余莉萍
同意 铁冬先生为公司第六届董事
萍女士和沈铁 案经
选人，该议案 2015 年 6 月 8 日召
的本公司 2014 年年度股东
开的 通过，余莉萍女
东大会审议通 证券公司董事
冬先生担任证
经监管部门核
格经 核准。
2015 年 12 月 11 日，吕 因个人原因向 执行董事职务 同时一
辞去独立非执
辞去审计委员
并辞 员会主任委员和提名与薪酬考核委员会 辞职将自本公
。吕先生的辞
大会选举产生
东大 非执行董事填补其空缺后生
生新任独立非 关规定尽快完
会将按照有关
行董事的补选
执行 选工作。
年12月31日，本
截至2015年 届董事会由113名董事组成
本公司第六届 执行董事，即
成，包括2名执
生；6名非执行
生、瞿秋平先生 余莉萍女士、陈斌先生、徐
行董事，即余 王鸿祥先生、张新玫女
徐潮先生、王
和沈铁冬先生
士和 非执行董事，即刘志敏先
生；5名独立非 荣先生、吕长
先生、李光荣
仑先生。董事
冯仑 事均由本公司的股东大会选举产生，任 任。
，可连选连任
变更情况
2、监事变
第六届监事会第四次会议（临时会议）审
2015年5月113日，公司第 关于新增监事的议案》，
《关
荐寿伟光先生
推荐 六届监事会监事候选人，该
生为公司第六 日召开的公司
2015年6月8日
东大会审议通
股东 发布
通过。2015年66月8日公司发 《关于新增 告编号：临2015-034），
的公告》公告
公司第三届职
经公 会第四次会议审议表决，新增宋世浩先
职工代表大会 监事。2015年
先生为职工监
发布《关于监
司发 公告》（公告编号：临20115-048），寿
监事履职的公 和宋世浩先生
寿伟光先生和
监事任职资格
司监 部门核准，于22015年7月8日
格已经监管部 行监事职责。2015年7月21日公司第
届监事会第五
六届 临时会议）审议通过《关于
五次会议（临 案》，选举寿
会主席的议案
公司第六届监
为公 监事会主席。
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海 有限公司 2015 年年度报告
发布《关于监事辞任的公告
2015年7月99日，公司发 编号：临20115-045），董
工作变化原因
因工 职务。
因辞去监事职
司第六届监事
2015 年 7 月 21 日，公司 事会第五次会 通过《关于更
会议）审议通
案》，推荐郑
议案 为公司第六届监事会监事候
郑小芸女士为 议案已经 20115 年 9 月 21 日召开的
第二次临时股
公司 2015 年度第 议通过，其证
股东大会审议 已经监管部门核准。
事任职资格已
年12月31日，本
截止2015年 会由13名监事
本公司监事会 代表监事，即
括8名非职工代
生、陈辉峰先生和郑小芸女士；和5
生、李林先生、程峰先生、冯煌先生、许奇先生、胡京武先生
职工代表监事
名职 忠先生、仇夏萍女士、王美
事，即杨庆忠 和宋世浩先生
胡海蓉女士和
事由职工代表
监事 产生之外，非职工监事均由本公司股东
表大会选举产 产生，任期为
东大会选举产
选连任。
连选
理人员的变更
3、高级管理 更情况
司第六届董事
2015 年 4 月 28 日，公司 事会第四次会 更换联席公司
过了《关于更
联席授权代表
司联 表的议案》，金晓斌先生因工作变动原 席公司秘书、公司联席
任本公司联席
权代表和董事
授权 事会秘书。同意委任公司董事会秘书黄 联席公司秘书
担任本公司联
黄正红先生为
任黄 席授权代表，以及为本公司
为本公司联席 电子呈交系统
联合交易所电
其后的登记事
理其 人士。
事宜之授权人
事、高级管理
(二) 董事、监事 理人员报告期内被授予的股 况
适用√不适用
□适
告期内离任董
二、现任及报告 董事、监事和高级管理人员 况
位任职情况
(一) 在股东单位
适用□不适用
√适
担任的
在股东单位担 任期终止
人员姓名
任职人 东单位名称
股东 任 期
职务 日期
事任职情况：
现任董事
余 限公司
光明食品（集团）有限 副总裁 2015 年 至今
陈 投资管理有限
上海海烟投 限公司 总经理助理 2014 年 至今
兼投资
副总经济师兼
徐 （集团）总公
上海电气（ 公司 2013 年 至今
部部长
王 团）有限公司
申能（集团 副总会计师 1998 年 至今
张 （集团）有限
上海久事（ 限公司 副总经理 2014 年 至今
投资（集团）有限责
辽宁能源投 党委副书
副董事长、党
沈 2014 年 至今
任公司 记、总经理
事任职情况：
离任董事
庄 （集团）有限
光明食品（ 限公司 副总裁 2006 年 2015 年
投资（集团）有限责
辽宁能源投
何 委书记
董事长、党委 2011 年 2014 年
任公司
事任职情况：
现任监事
李 （集团）有限
光明食品（ 限公司 财务总监 2014 年 至今
董事会秘
财务总监、董
郑 集团股份有限
上海百联集 限公司 2015 年 至今
书
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海 有限公司 2015 年年度报告
陈 股份有限公司
上海兰生股 董事 2012 年 至今
明珠(集团)股
上海东方明 股份有限
许 更名“上海东
公司（现更 东方明珠 总会计师 2015 年 至今
份有限公司”）
新媒体股份
胡 互保协会
中国船东互 总经理 2013 年 至今
位任职情况
(二) 在其他单位
适用□不适用
√适
单位担任
在其他单 任期终止
员姓名
任职人员 其他单位名称 任 期
职务
的职 日期
任职情
现任董事任
况：
余莉萍 工商超市（集
农工 集团）有限公
公司 主席
监事会主 2013 年 至今
海轻工控股（
上海 （集团）公司 表人
法定代表 2014 年 至今
明食品集团财
光明 财务有限公司 主席
监事会主 2014 年 至今
海益民食品集
上海 集团 主席
监事会主 2015 年 至今
海烟草集团有
上海 有限责任公司 理处处长
投资管理 2014 年 至今
陈斌
助理
方证券股份有
东方 有限公司 董事
非执行董 2014 年 至今
徐潮 方证券股份有
东方 有限公司 董事
非执行董 2011 年 至今
海海立（集团
上海 限公司
团）股份有限 副董事长 2011 年 至今
海电气实业公
上海 公司 事、法定
执行董事 2010 年 2015 年
代表人、总经理
海电气香港公
上海 公司 总经理
董事、总 2015 年 至今
王鸿祥 海全顺保险经
上海 经纪有限公司 董事长 2008 年 至今
银万国证券股
申银 司（现为“申
股份有限公司 董事 2012 年 至今
张新玫
宏源集团股份
万宏 份有限公司”）
现任独立董董事任
职情况况：
刘志敏 德能控股有限
百德 限公司 经理
董事总经 1996 年 至今
达集团有限公
开达 公司 董事
非执行董 2013 年 至今
和有限公司
星和 执行董事
独立非执 2004 年 至今
OUE Hospitaliity Trust Management 执行董事
独立非执 2013 年 至今
Pte. Ltd
OUE Hospitalitty REITManaagement Pte. 执行董事
独立非执 2013 年 至今
Ltd
正东亚信托有
方正 有限责任公司 执行董事
独立非执 2013 年 至今
Jafa Ltd. 执行董事
独立非执 2014 年 至今
连万达商业地
大连 限公司
地产股份有限 独立监事
监事会独 2015 年 至今
STT GDC Pte.Lttd. 执行董事
独立非执 2015 年 至今
肖遂宁 集团
PAG 太盟投资集 董事长
中国区董 2013 年 至今
京国电清新环
北京 份有限公司
环保技术股份 独立董事 2013 年 至今
润资源投资股
中润 股份有限公司 独立董事 2013 年 至今
李光荣 华投资控股有
特华 有限公司 董事长 1998 年 至今
安财产保险股
华安 股份有限公司 董事长 2004 年 至今
安财保资产管
华安 任公司
管理有限责任 董事长 2014 年 至今
海国际信托有
渤海 有限公司 董事长 2014 年 至今
国民生投资股
中国 股份有限公司 执行董事,董事 2014 年 至今
委员会主
会咨询委
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海 有限公司 2015 年年度报告
席
吕长江 旦大学管理学
复旦 学院 会计系主任,教 2006 年 至今
生导师
授,博士生
海金丰投资股
上海 股份有限公司 独立董事 2010 年 至今
通江山农药化
南通 限公司
化工股份有限 独立董事 2010 年 至今
国天楹股份有
中国 有限公司 独立董事 2010 年 至今
冯仑 通投资控股股
万通 股份有限公司 董事长 1993 年 至今
京万通立体之
北京 限公司
之城投资有限 董事长 2011 年 至今
任职情
现任监事任
况：
李林 明食品集团财
光明 财务有限公司 董事长 2014 年 至今
领资本管理有
赛领 赛领国际投资
有限公司、赛 董事 2014 年 至今
金（上海）有
基金 有限公司
陈辉峰 海东浩兰生国
上海 国际服务贸易
易（集团）有 展部总经
投资发展 2013 年 至今
公司
限公 理
程峰 海报业集团
上海 员、副总
党委委员 2013 年 至今
经理
海上报资产管
上海 管理有限公司 董事长、总经理 2014 年 至今
海申地资产管
上海 管理有限公司 执行董事 2014 年 至今
海新华发行集
上海 集团有限公司 董事 2014 年 至今
海新华传媒股
上海 司、上海东方
股份有限公司 董事 2014 年 至今
业有限公司
报业
海文汇新民实
上海 司、上海申闻
实业有限公司 董事长 2014 年 至今
业有限公司、上海上报传
实业 传悦置业发展
限公司
有限
面（上海）网
界面 限公司
网络科技有限 董事 2014 年 至今
海精文置业（
上海 限公司
（集团）有限 董事 2014 年 至今
海文化产权交
上海 有限公司、上
交易所股份有 董事长 2016 年 至今
东方票务有限
海东 海瑞力投资基
限公司、上海
管理有限公司
金管
海人才市场报
上海 司、上海房地
报社有限公司 执行董事 2016 年 至今
时报社有限公
产时 公司
许奇 万宏源集团股
申万 股份有限公司 监事 2015 年 至今
万宏源证券有
申万 有限公司 监事 2015 年 至今
冯煌 实投资（上海
上实 海）有限公司 董事
总裁、董 2012 年 至今
海上实投资管
上海 限公司
管理咨询有限 董事长、总裁 2014 年 至今
海陆家嘴金融
上海 合发展有限公
融贸易区联合 董事 2004 年 至今
司
海实业投资有
上海 有限公司 董事长 2012 年 至今
洋酒店（香港
南洋 港）有限公司 董事长 2 年 至今
海上实资产经
上海 经营有限公司 董事长 2 年 至今
海国金租赁有
上海 有限公司 副董事长 2 年 至今
海上实集团财
上海 财务有限公司 董事 2 年 至今
海浦东科技投
上海 投资有限公司 监事 2 年 至今
海上实金融服
上海 限公司
服务控股有限 董事 2 年 至今
沪光国际上海发展投资有限公司 董事
非执行董 2 年 至今
（0770.HK）
海上投资产经
上海 经营有限公司 董事 2015 年 至今
任职情
离任监事任
况：
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海 有限公司 2015 年年度报告
董小春 联电子商务有
百联 有限公司 财务总监 2015 年 至今
事、高级管理
三、董事、监事 理人员报酬情况
事、 级管理人员报
董事 监事、高级 立非执行董事
公司独立 报股东大会审
事会制定，报
的决策程序
酬的 执行董事津贴
独立非执 管理人员报酬
公司高级管
决定。董事和
会审议决 策程序：董事
人员报酬决策
核委员会负责
薪酬考核 理人员的全体
事及高级管理
就设立规范透
构，及就 策，向董事会提出建议。
制定薪酬政策
决定高级管理
董事会决 项，股东大会
酬和奖惩事项
事项。
的报酬事
事、 级管理人员报
董事 监事、高级 董事、监事（非职工监事
本公司董 根据公司的经
事）的报酬根
确定依据
酬确 责、工作表现
岗位职责 定,公司独立非
境等因素确定
准参照同行业
报酬标准 确定。公司非执行董事、
的平均水平确
事不在公司领
外部监事 董事、职工监
本公司内部董
员的报酬由公
管理人员 核体系决定，根据岗位职
完成情况考核
度计划完 律框架内，公
在现有法律
奖金激励。董
是业绩奖 经营业绩，给
公司取得的经
金总额，根据既定的 分配。
事、 级管理人员报
董事 监事和高级 节“现任及报
详见本节 事和高级管理
任董事、监事
的实际支付情
酬的 情况 薪酬情况”。
变动及薪
告期末全体董
报告 董事、监事和高 末全体董事、监事和高级
报告期末 从公司实际获
级管理人员从
管理人员实际
级管 际获得的报酬 计数据不包含
合计为：2432.77 万元。（该合计 含在海通国际
合计 海通国际证券
公司及海 酬的公司总经
公司领取薪酬
林涌，以及在
建国、林 司领取薪酬的
投资有限公司
张向阳。）
理助理张
级管理人员变动情况
四、公司董事、监事、高级
姓名 职务
担任的职 情形
变动情 变动原
庄国蔚 董事 离任 退休
何健勇 董事 离任 工作变
余莉萍 董事 聘任
沈铁冬 董事 聘任
寿伟光 监事 聘任
宋世浩 监事 聘任
董小春 监事 离任 工作变
郑小芸 监事 聘任
金晓斌 人员
高级管理人 离任 退休
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海 有限公司 2015 年年度报告
证券监管机构
五、近三年受证 构处罚的情况说明
适用√不适用
□适
主要子公司的
六、母公司和主 的员工情况
(一) 员工情况
公司在职员工
母公 工的数量 5,235
要子公司在职
主要 职员工的数量 3,789
职员工的数量
在职 量合计 9,024
公司及主要子
母公 子公司需承担 休职工人数
担费用的离退休 22
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
研究 332
投资银行 720
经纪业务 4,374
交易结算运营人员 130
资产管理 216
证券投资//直接投资 369
信息技术 582
计划财务 578
合规风控控/稽核 318
行政管理 744
金融租赁 661
合计 9,024
教育程度
教育程度类别 量（人）
数量
研究生
博士研 134
研究生
硕士研 2,284
本科 5,319
及以下
大专及 1,287
合计 9,024
(二) 薪酬政策
期末，本集团雇员人数 9,024人。其中
截至报告期 员人数5,2355人，子公司雇员人数
3,7889人。
视人才的吸引、激励、培养和使用，注
本公司重视 争力及薪酬制
平的外部竞争
平性，实行以
公平 为定薪依据、以绩效考核结
以市场水平为 体系。本公司
导向的薪酬体
工资、津贴、业绩奖金和
本工 和员工福利构成。根据适用 公司与每位雇
律法规，本公
合同，建立劳
动合 劳动合同包含关于合同期限
劳动关系。劳 假、劳动报酬
间和休息休假
和劳动条件、合同的变更及解除等条款
利、劳动保护和 律法规，本公
用的中国法律
立各项社会保
建立 保险、医疗保险、失业保险
保险（养老保 险）、住房公
险及生育保险
据法规足额缴
依据 会保险费和住房公积金。同
缴纳上述社会 本公司建立企
用的法规，本
供补充养老保
度，为雇员提供 保障。
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海 有限公司 2015 年年度报告
(三) 培训计划
加强培训制度
2015 年，加 程体系、讲师体系建设，优
度体系、课程 目实施流程，强化组织
优化培训项目
实施 合和统筹管理
施、资源整合 理，提高培训的针对性，提 效率。组建了 81 人的内训师队伍，
发内部课程 55 门。全年举
开发 次， 络培训平台学 48,832
举办现场培训 125 期，参训 6,566 人次 参加网络
次。
人次
初步完成公司
2016 年将初 建设，以海通财富管理学院
司培训体系建 目为重点，继
院和培训项目
和师资队伍建
程和 职能部门为培
建设，以公司职 门、
培训主体，总部一级部门 分支机构、子公司为培
负其责，有序
各负 序推进。公司职能部门重点推进课程的 设。
师队伍的建设
情况
(四) 劳务外包情
务外包的工时
劳务 时总数 9822,000 小时
务外包支付的
劳务 的报酬总额 人民币 18,9903,500 元
七、其他
人从事客户招
委托经纪人 服务相关情况
招揽、客户服
是公司取得证券经纪人业务
2015 年是 务资格的第七 证券经纪人管
严格按照《证
定》（[2009]2 号 度现场核查意
券经纪人制度 沪证监机构字［2009］302 号）的核
意见及内部制
查意 规定，对证券经纪人实施集
制度等有关规 善规章制度、健全内控
理，通过完善
制、 系统和强化内
机制 改进支持系 内部培训，进 的执业行为，维
证券经纪人的 合法权益。
据证监会公告
根据 告[2015]8 号第 8 项“取消证券营业部 制度备案”，营业部启
证券经纪人制
实施证券经纪
动实 无需向当地监管局备案。截
纪人制度已无 末，公司已有 269 家证券
开展证券经纪
际开 证券经纪人共计 6,749 名，其中，已在
纪人业务。证 业协会完成执
在中国证券业
共6 名。
接隶属于公司
经纪人直接 部，接受公司委托，代理公司从事客户
司证券营业部 户招揽、客户
经纪人行为规
守经 各项规章制度，客户可通过
规范和公司各 营业部现场信
网站、查询营
户服务统一电
拨打 95553 客户 电话等方式查询经纪人的执 立风险监控平
息。公司建立
人所属客户的
纪人 进行监控、预警和跟踪处理
的交易行为进 险。营业部负
制经纪人风险
一管理责任人
第一 体负责本营业部的经纪人管
人，全面具体 总部的管理、协调和监
并接受公司总
券营业部定期
督、检查。证券 期通过面谈、电话、信函或 招揽和服务的
式对经纪人招
访， 人的执业合规
回访 了解经纪人 规情况。2015 年公司持续 业培训、规范执
纪人合规展业
出现与经纪人
未出 人有关的客户投诉或纠纷事件。
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海 有限公司 2015 年年度报告
九节
第九 公司治理
相关情况说明
一、公司治理相
司治理基本情
（一）公司 情况
国大陆和香港
作为在中国 港两地上市的公众公司，公 市地的法律、法规及规
照境内外上市
范性 求，规范运作，不断致力于
性文件的要求 于维护和提升 的市场形象。公司根据《公
证券法》、中
《证 相关法规的要求及香港联交
中国证监会相 定，不断完善
则等相关规定
构，进一步建
结构 合规风控制度和内控管理体
建立健全了合 了股东大会、董事会、监
管理层相互分
营管 衡的公司治理
分离、相互制衡 理结构，使各 自的职责、权限范围内，各司其职，
负其责，确保
各负 规范运作，公司治理科学、
保了公司的规 三会”（股东
明。公司“三
会、监事会）的召集、召开及表决程序规范合法有
事会 准确、完整、及时、公
披露真实、准
按照《公司内幕信息知情人登记制度》
平，能够严格按 公司内幕信息
定，加强对公
好内幕信息知
做好 工作，投资者关系管理工作
知情人登记工 。
报告期内，公 新颁布的《上
国证监会最新 监会公告[20114]19 号）
程指引》（证监
有关规定，以
的有 实际情况，对《公司章程》
以及公司的实 则》进行了修
大会议事规则
容包括公司经
内容 子公司担保事项，增加监事
经营范围，子 步优化和完善
方面，进一步
结构。
理结
遵循《守则》中的所有守则
报告期内，公司严格遵 守则》中所列
时达到了《守
数建议最佳常
多数 要求。
常规条文的要
开股东大会3次
报告期内，本公司召开 会6次，独立非
次，董事会133次，监事会 非执行董事年
次，审计委员
议2次 提名与薪酬考核委员会4次
员会5次，提 理委员会1次，合规与风
略与投资管理
管理委员会2次
险管 次会议。
次，共计36次
幕信息知情人
（二）内幕 人管理制度的制定、实施情
报告期内，公司在编制定期报告，制定回购股份 事、高级管理
司董事、监事
参与集合理财
工参 大事项的过程中，能够根据
财计划等重大 记制度》的要
息知情人登记
幕信息管理以
内幕 息知情人登记工作，能够如
以及内幕信息 息在公开前的
记录内幕信息
核、披露等各
递、编制、审核 各环节中涉及的所有内幕信 知情人知悉内
名单，以及知
容和时间等相
内容 供公司自查和相关监管机构
相关档案，供 司未发生违反
告期内，公司
知情人登记制
息知 形，该制度执行情况良好。
制度》的情形
业管治政策以
（三）企业 以及就企业管治而言董事会
遵照《香港上
公司严格遵 有原则作为企
上市规则》，以《守则》中所列的所有 企业管治政策
治而言，董事
管治 下职责：
事会具有如下
及检讨公司的
(a) 制定及 的企业管治政策及常规；
及监察董事及
(b) 检讨及 及高级管理人员的培训及持 展；
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海 有限公司 2015 年年度报告
及监察公司在
(c) 检讨及 在遵守法律及监管规定方面 常规；
察雇员及董事的操守准则及
(d) 制定、检讨及监察 （如有）；
公司遵守《守
(e) 检讨公 守则》的情况及在《企业管 内的披露。
情况简介
二、股东大会情
指定网站的
决议刊登的指
会议届次 召开日期 决议刊登的
索引
查询索
大会
2014 年度股东大 20015 年 6 月 8 日 http://www.sse.com.cn 2015 年 6 月 9 日
2015 年度第一 次临时
东大会、2015 年度第
股东
股东会议
一次 A 股类别股 20015 年 2 月 9 日 http://www.sse.com.cn 2015 年 2 月 10 日
与 2 第一次 H
年度第
类别股东会议
股类
2015 年度第二 次临时
东大会、2015 年度第
股东
股东会议
二次 A 股类别股 20015 年 9 月 21 日 http://www.sse.com.cn 2015 年 9 月 22 日
与 2 第二次 H
年度第
类别股东会议
股类
东大会情况说
股东 说明：
内，公司于 20015 年 6 月 8 日在上海铭
本报告期内 召开了 2014 年 会，审议通
决议案：《海通
过了 8 项普通决 有限公司 2014 年度董事会工作报告》、《海通证
通证券股份有
公司 度监事会工作
限公 2014 年度 报告的议案》
作报告》、《关于公司 2014 年年度报 》、《海通证
公司 度财务决算报
限公 2014 年度 海通证券股份
报告》、《海 润分配方案》
2014 年度利润
聘会计师事务
续聘 务所的议案》、《关于更换董事的议案 的议案》；审
于新增监事的
3 项 设立海通国际证券集团有限
案：《关于设 案》、《关于
权计划的议案
会给予董事会
大会 配或发行 A 股及/或 H 股股
会认可、分配 案》、《关于修改<公司
性授权的议案
章程>及<股东大会议事规则>的议案》，相关决议于会议当日刊登在上交所网站
）、香港联 交所网站（
（htttp://www.ssse.com.cn） w.hkexnews.hk）以及本
（htttp://www.hhtsec.com）,于 2015 年 6 月 9 日刊登 证券报》、《上海证券报
时报》。
券时
公司于 2015 年 2 月 9 日 第一次临时股
德大酒店召开 2015 年度第 股东大会、20015 年度第
股东会议、20115 年度第一次 H 股类别股
一次 A 股类别股 一次临时股东
2015 年度第一
过了 别决议案：《关
通过 3 项特别 增发行 H 股方
关于公司新增 、《关于修改<公司章程>的 、
关于公司发行
《关 债务融资工具一般性授权的
行其它境内债 审议通过了 3 项普通决议
公司前次募集
于公 情况报告的议案》、《关于
集资金使用情 担保额度的议案》、《关于 2015
权益类、固定
年权 资资产配置的
定收益类、衍生产品类投资 一次
015 年度第一 A 股类别
议通过了《关
审议 案的议案》。
关于公司新增发行 H 股方案 第一次 H 股类
年度第 类别股东会议
了《关于公司新增发行 H 股方案的议案》。相关决议于会议当日刊登在上交所网站
）、香港联 交所网站（
（htttp://www.ssse.com.cn） w.hkexnews.hk）以及本
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海 有限公司 2015 年年度报告
（htttp://www.hhtsec.com）,于 2015 年 2 月 10 日刊 证券报》、《上海证券报
时报》。
券时
青松城大酒店召开 2015 年
公司于 2015 年 9 月 21 日在上海青 临时股东大会 年
第二次 A 股类
度第 议与 度第二次 H 股类别股东会
类别股东会议 2015 年度 会议，2015 年 临时股东大
审议通过了 3 项特别决议
会审 议案：《关于提请股东大会 公司部分 A 股或 H 股股
董事会回购公
一般授权的议
份一 关于设立海通证券股份有限
议案》、《关 案）的议案》、《关于
权计划（草案
立海通证券股
设立 股份有限公司员工持股计划（草案）的 审议通过了 2 项普通决议
调整公司自营
于调 资规模的议案》、《关于更
营权益类投资 议案》。2015 年度第二次 A 股类别
东会议审议通
股东 于提请股东大会给予公司董
通过了《关于 公司部分 A 股 H 股股份
议案》、《关
的议 通证券股份有限公司购股权
关于设立海通 》、《关于设
案）的议案》
股份有限公司
券股 计划（草案）的
司员工持股计 二次 别股东会议审
的议案》。22015 年度第二 H 股类别
关于提请股东
《关 公司董事会回购
东大会给予公 股份一般授权
购公司部分 A 股或 H 股股 权的议案》，审议未通
《关于设立海
过《 份有限公司购股权计划（草
海通证券股份 于设立海通证
案》、《关于
限公司员工持股计划（草案）的议案》。相关决议于会议当日刊登在上交所网站
）、香港联 交所网站（
（htttp://www.ssse.com.cn） w.hkexnews.hk）以及本
（htttp://www.hhtsec.com）,于 2015 年 9 月 22 日刊 证券报》、《上海证券报
时报》。
券时
职责情况
三、董事履行职
照《公司章程
董事会按照 程》的规定行使其职权，以 益为原则，向
东的最大利益
报告 行股东大会的
告工作，执行 的决议，对股东大会负责。
报告日期的简
董事于本报 简历详见本报告第八节“董 人员和员工情
、高级管理人
董事、监事、高级管理人
任董 人员工作经历”。董事及高 事或高级管理
员与其他董事
任何关系（包
在任 业务、家族或其它重大或相
包括财政、业 构科学，每名
。董事会结构
与本集团业务
备与 展有关的丰富知识、经验及
务运营及发展 其共同及个别
有董事深知其
之责任。
负之
上市以来，董
自本公司上 董事会一直符合《香港上市 三名独立非执
关委任至少三
所委任的独立
且所 事必须占董事会成员人数至
立非执行董事 本公司五名独
一的要求，本
事的资格完全
董事 港上市规则》第 3.10（1）
全符合《香港 ）条的规定。此外，本
第 3.10（A）
司已收到每名
公司 行董事根据《香
名独立非执行 香港上市规则 第 3.13 条 的独立性出具
书。因此，本
认书 每名独立非执行董事均具备
本公司认为每 求的独立性。
市规则》要求
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海 有限公司 2015 年年度报告
董事会和股东
(一) 董事参加董 东大会的情况
章程的规定，董事会每年至少召开四次
根据公司章 董事长召集。定期董事
事会会议由董
会会 开前至少十四天发出通知，通知须列明
会议应于召开 议期限、事由
和地点、会议
出通知的日期
发出 期。
议应有过半数
董事会会议 数的董事参加方可举行。除 另有规定外，董事会作出
经全体董事的
须经 过。董事与董事会会议决议
的过半数通过 关联关系的，不得对该
及的企业有关
决议行使表决
项决 得代理其它董事行使表决权
决权，也不得 半数的无关联
会会议由过半
席即可举行，董事会会议
出席 议所作决议须经无关联关系 席董事会的无
数通过。出席
数不足 3 人的
人数 事项提交股东大会审议。董
的，应将该事 为原则。必要
以现场召开为
临时会议可以
会临 以通过视频、电话、传真方式召开，也 方式同时进行
现场与其它方
亲自参加董事
开。董事可以亲 事会，亦可以书面委托其它 出席董事会。
参加股
参加 况 东大会
情况
董事 是否独
本 是否连续
姓名 立董事 以通 出席股
参 亲自出 委托出 缺席 两次未亲
方式 东大会
事 席次数 席次数 次数 自参加会
加次 的次数
数 议
王开国 否 13 5 8 0 0 否 3
瞿秋平 否 13 5 8 0 0 否 3
徐潮 否 13 5 8 0 0 否 3
王鸿祥 否 13 5 8 0 0 否 3
余莉萍 否 8 3 5 0 0 否 0
陈斌 否 13 4 8 1 0 否 3
沈铁冬 否 8 3 5 0 0 否 1
张新玫 否 13 5 8 0 0 否 0
刘 是 13 4 8 1 0 否 2
肖遂宁 是 13 5 8 0 0 否 2
李光荣 是 13 5 8 0 0 否 1
吕长江 是 13 4 8 1 0 否 1
冯仑 是 13 3 8 2 0 否 0
健勇（离任）
何健 否 5 0 3 2 0 否 0
国蔚（离任）
庄国 否 5 2 3 0 0 否 1
连续 自出席董事会
续两次未亲自 会会议的说明
适用
不适
内召开董事会
年内 会会议次数 13
中：现场会议
其中 议次数 1
讯方式召开会
通讯 会议次数 8
场结合通讯方
现场 议次数
方式召开会议 4
对董事会审议
全体董事对 议议案的表决结果均为同意 和反对。
议,具体如下:
报告期内，董事会共召开 13 次会议
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海 有限公司 2015 年年度报告
现场召开第六
1、2015 年 3 月 27 日现 六届董事会第 通过了《公司 2014 年年
会议审议通
报告》、《公 2014 年度
度报 公司 报告》、《公 2014 年
度财务决算报 配预案》、《 2014
度内部控制评
年度 评价报告》、《公司 2014 年度合规报告 于续聘会计师
《关于 师事务所的议案》、《公
董事会审计委
司董 委员会 2014 年 度董事会工作
告》、《公司 2014 年度 作报告》、《 2014
度独立董事述
年度 述职报告》、《公司 2014 年度企业社 公司入股中证
》、《关于公
资股份有限公
投资 公司的议案》、《关于公司 2014 年度 班子考核激励的议案》、
评价及经营班
关于提请股东
《关 董事会认可、分
东大会给予董 A 股及/或 H 股 般性授权的议 、《关
公司在自贸区
于公 融资的议案》、《关于更换
区开展境外融 于召开公司 20014 年度股
案》、《关于
大会的议案》。
东大
以通讯表决方
2、2015 年 4 月 13 日以 第三次会议，
方式召开了第六届董事会第 ，会议审议通
设立海通国际
于设 有限公司购股权计划的议案
际证券集团有 资附属公司发
于为境外全资
供连带责任保
提供 议案》、《关于扩大海通证
保证担保的议 的议案》。
业务总规模的
现场结合通讯
3、2015 年 4 月 28 日现 第四次会议，
讯方式召开第六届董事会第 ，会议审议通
司2 季度报告》、《关于调整
年第一季 整公司组织架 司对子公司增
、《关于公司
公司的一般性
子公 案》、《关于公司设立特殊
性授权的议案 权的议案》、《关于更
司一般性授权
联席公司秘书
换联 席授权代表的议案》、《关
书及公司联席 议案》。
公司章程>的议
以通讯表决方
4、2015 年 5 月 13 日以 五次会议，会
方式召开第六届董事会第五 会议审议通过
改<公司章程>>的议案》、《关于向海通
修改 通开元投资有 资的议案》。
以通讯表决方式召开第六届
5、2015 年 6 月 5 日以 会议审议通过
六次会议，会
境外全资附属
为境 欧元债提供连带责任保证担
属公司发行欧 设立海通证券
》、《关于设
限公司（筹）的议案》。
有限
以通讯表决方
6、2015 年 6 月 30 日以 七次会议，会
方式召开第六届董事会第七 会议审议通过
换公司联席秘
更换 秘书的议案》、《关于增补董事会专门 员的议案》。
以通讯表决方式召开第六届
7、2015 年 7 月 6 日以 会议审议通过
八次会议，会
整公司 2015 年
调整 规模的议案》、《关于向
类证券投资规 有限公司增资的议案》。
向海通期货有
讯表决方式召
8、2015年77月8日以通讯 召开第六届董 审议通过了《关于提请
次会议，会议审
东大会给予公
股东 公司董事会回购公司部分AA股或H股股份 的议案》、《关于调整公
类投资规模的
益类 的议案》、《关于设立海通证券股份有 的议案》、《关于授权
份奖励计划的
司经营管理层
公司 持股计划、股权
层制定员工持 权激励计划或 激励方案的议
计划等长期激 、《关
召开2015年第
于召 股东大会、2015年第二次AA股类别股东
第二次临时股 东大会及20155年第二次H股
会的议案》。
大会
场结合通讯方式召开第六届
9、2015年77月21日现场 会议审议通过
十次会议，会
立海通证券股
设立 股份有限公司员工持股计划（草案）的 关于设立海通
其摘要、《关
限公司购股权
有限 案）的议案》。
权计划（草案
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海 有限公司 2015 年年度报告
年8月27日现场
10、2015年 方式召开第六
场结合通讯方 第十一次会议，会议审议通
度报告》、《公司2015年半年度合规报
司20015年半年度 通众创金融服
关于设立海通
（筹）的议案
司（ 于公司与境外机构签署ISDDA协议相关授
案》、《关于 》、《关于公
授权的议案》
方为公司董监
联方 保险中介机构的议案》。
监高责任险保
年9月1日以通
11、2015年 通讯表决方式召开第六届董 会议审议通过
二次会议，会
加出资与中国
增加 股份有限公司进
国证券金融股 进行收益互换 案》。
年10月28日现
12、2015年 现场结合通讯方式召开了第 会议，会议审
会第十三次会
公司2015年第
《公 告》、《关于发起设立和管
第三季度报告 技创业投资母
粤科海通科技
合伙）的议案
限合 于制定<海通证
案》、《关于 证券股份有限 酬管理办法>的
管理人员薪酬
关于制定<海通
《关 有限公司高级
通证券股份有 级管理人员业 案》、《关于
理办法>的议案
织架构的议案
组织 案》。
年12月11日以
13、2015年 以通讯表决方式召开第六届 十四次会议，会议审议通
公司建立自贸
于公 算单元体系一般性授权的议
贸区分账核算 司联席秘书的
关于更换公司
对公司有关事
(二) 独立董事对 事项提出异议的情况
董事未对董事会议案及其他
报告期内，公司独立董 董事出席股东
异议。独立董
事会 员会的情况见
会及专门委员 见本节“董事参加董事会和 有关内容，独
的情况”的有
情况具体见公
职情 公司将于 2016 年 3 月 31 日在上交所 证券股份有限
露的《海通证 2015
度独立董事述
年度 述职报告》。
和管理层行使
(三) 由董事会和 使的职权
管理层的权力
董事会和管 力和职责已在公司章程中进 保为良好的公
规定，以确保
内部 充分的平衡和
部控制提供充 和制约机制。
责决定公司的
董事会负责 的经营计划和投资方案，决 的设置，制定
部管理机构的
管理制度，对
本管 它重大业务和行政事项作出
对公司的其它 监督。
管理层进行监
层，在总经理
公司管理层 负责执行董事
理（同时亦为执行董事）的领导下，负 事会作出的各
织公司的日常
组织 常经营管理。
及总经理
1、董事长及
事长和总经理
本公司董事 理（即相关上市规则条文下 别由不同人士
裁）职务分别
保各自职责的
确保 可问责性以及权力和授权的
的独立性、可 王开国先生担
。董事长由王
由瞿秋平先生
理由 事会审议通过《董事会议事
生担任，董事 作细则》分别
《总经理工作
总经理的职责
和总 责分工进行了明确的界定。
开国先生领导
董事长王开 导董事会确定公司的整体发 有效运转，履
确保董事会有
所有重要的适
责，并及时就所 适当事项进行讨论；确保公 治常规及程序
好的企业管治
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海 有限公司 2015 年年度报告
会行事符合公
事会 股东的最佳利益。总经理瞿
公司及全体股 司的日常运营
主要负责公司
组织实施董事
括组 进行日常决策等。
事会决议、进
重选董事
2、委任及重
章程的规定，非职工代表出任的董事由股东大会选
根据公司章 选举或更换，职工代表出
公司职工代表
由公 或更换，每届任期不得超过
表大会选举或 本公司已就新
连选连任。本
执行了一套有
任执 有效的程序。在公司章程规定的人数范 人数，董事候
照拟选任的人
事会提名，单
董事 持有公司百分之三以上股份
单独或合并持 事候选人，并
可以提名董事
选举或公司职
会选 会通过。关于股东提名董事
职工代表大会 本公司已编制
具体程序，本
候选董事的程
名候 公布于本公司网站。
程序》并已公
董事的任期
3、非执行董
非执行董事均
本公司的非 均于股东大会上推选，任期 重新委任时续
可于重选及重
4、董事薪酬
报告第八节“董事、监事、
具体见本报 、高级管理人 情况—— 三、董事、监事
人员报酬情况
理人 况”。
5、董事培训
度重视董事的
本公司高度 的持续培训，以确保他们对 有适当的理解
运作及业务有
了解中国证监
们了 所以及《公司
监会、上交所、香港联交所 关法律及监管
等相关 管规定所赋予
告期内，董事
报告 当地监管部门组织的定期培
事除了参加当 要求之外，公
持续培训的要
公室定期编辑
办公 监事通讯》、《证券市场法
辑发送《董监 助董事及时了
分析》，协助
的政策法规和
新的 和经典案例，并建立多层次的信息沟通 平台，加强董
建信息交流平
管理层之间的
和管 及沟通，提高了
的信息共享及 了董事的履职 此以外，董事的
除此 的具体培训情
事姓名
董事 日期 时间
持续时 组织者 内容 培训地
王鸿
鸿祥 2015 年 9 月 10-11 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
陈 2015 年 9 月 10-11 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
沈铁
铁冬 2015 年 9 月 10-11 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
2015 年 4 月 23-24 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
新玫
张新
2015 年 6 月 16-18 日 3天 上海 师培训
高级会计师 上海
余莉
莉萍 2015 年 11 月 26-27 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
徐 2015 年 9 月 10-11 日 2天 上海上 董监事培训
上市公司董 上海
Finaancial Times GlobalInveestment
2015 年 1 月 29 日 2小 新加坡
Live Expert Forrum Asia 2015
志敏
刘志
HKSIInstittuteRoundtabl
2015 年 6 月 18 日 1小 HKSI e 香港
LuncheonSeeries-Adjusti
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海 有限公司 2015 年年度报告
ng to the New Normal
BoaoRealEsstate Forum
2015 年 8 月 11-13 日 17.67 小时 Guandian 三亚
2015
2015 年 10 月 1 日 3小 BEA Recent Ecoonomy of China 台湾
China Chamber of Global Touurism Econommy
20115 年 10 月 12 日 3.5 小 澳门
Tourism Forum - Maacau 2015
2015 年 11 月 2 日 2.67 小时 SCMP China Confference 香港
Foreign E Rate
2015 年 12 月 1 日 0.83 小时 Platinum 香港
Database
MPFSeries--SalesComplia
20115 年 12 月 16 日 2小 HKSI nce annd Recent 香港
Developmennt
设专门委员会
四、董事会下设 会在报告期内履职责情况
事会专门委员
（一）董事 员情况
员会及其成员
届董事会下设
公司第六届 设四个专门委员会，各委员 员如下：
略与投资管理
1、发展战略 王开国（主任委
理委员会：王 宁、李光荣、（庄国蔚）
志敏、肖遂宁
莉萍、陈斌、徐潮
余莉
风险管理委员
2、合规与风 宁（主任委员
员会：肖遂宁 瞿秋平、陈斌、张新玫
敏、冯仑、瞿
薪酬考核委员
3、提名与薪 荣（主任委员
员会：李光荣 吕长江、（庄
、肖遂宁、吕
萍、王鸿祥、(何健勇)沈
莉萍 沈铁冬
员会：吕长江
4、审计委员 员）、刘志敏
江（主任委员 新玫、徐潮、王鸿祥
冯仑、张新
六届董事会第二次
注：2015年3月113日公司召开第六 次会议，会议审议 换董事的议案》，庄国蔚先生不再
事会董事及发展战
届董事 委员会、提名与薪
战略与投资管理委 薪酬考核委员会委 推荐余莉萍女士为公司第六届董事会
职资格待监管部门
其任职 何建勇先生不再担
门核准后生效；何 担任公司第六届董事 会委员职务，同意
与薪酬考核委员会
公司第六届董事会
生为公 其任职资格待监管
会董事候选人，其 ，公司召开2014年
管部门核准后生效。2015年6月8日， 年度股东大会审议
董事的议案》，自
更换董 起，余莉萍女士、沈铁冬先生为公
自2015年6月8日起 月30日公司六届董
会成员。2015年6月
临时会议）审议通
议（临 董事会专门委员会
通过了《关于增补董 生、 为提名与薪酬考核
会委员的议案》同意增补沈铁冬先生 余莉萍女士为
余莉萍女士为发展
增补余 理委员会委员。
展战略与投资管理
专门委员会职
（二）各专 会议情况
职责及召开会
与风险管理委
1、合规与 委员会
险管理委员会
合规与风险 责为：依据法
会的主要职责 监管政策制定
法规及监 定合规管理政
审核；审查、监督公司合
会审 合规管理制度的科学性、合 行情况；制定
效性以及执行
理的原则和重
管理 界限；审查、监督经营管理
重要风险的界 度的执行情况
内部控制制度
行督导；合规与
进行 委员会的具体
与风险管理委 合规与风险管
体职责，请参见《董事会合 管理委员会工作细则》，
细则已公布在
该细 港联交所网站。
在公司和香港
险管理委员会
报告期内，合规与风险 体如下：
会共召开 2 次会议，具体
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海 有限公司 2015 年年度报告
2015 年 3 月 26 日召 董事会合规与
召开第六届董 委员会 2015 年 议，会议审
通过了《公司 2014 年度内
议通 价报告》、《公司 2014 年
内部控制评价 告》、《公司 2014 年全
风险管理体系
面风 报告》、《公司 2014 年度
系建设管理报 报告》。
2015 年 8 月 26 日召 董事会合规与
召开第六届董 委员会 2015 年 议，会议审
通过了《海通
议通 有限公司 2015 年上半年合
通证券股份有 券股份有限公司 2015 年
《海通证券
半年风险评估
上半 估报告》。
报告期内，合规与风险 会委员出席会
险管理委员会
姓名 实际出席会议次数 会议次数
数/应出席会
肖遂宁 2
刘志敏 2
冯仑 2
瞿秋平 2
陈斌 2
张新玫 2
委员会
2、审计委
会的主要职责
审计委员会 聘请或更换外
责为：提议聘 部审计机构的
构，批准外部
条款；保证外
用条 构的客观独立性及审核程序
外部审计机构 务信息及其披
核公司的财务
要对重大关联
需要 审核；审查公司及各子公司
联交易进行审 的财务监控、内控制度及
度的科学性、合理性、有
制度 有效性以及执行情况。检讨 策及实务；董
务及会计政策
其它职责。就
的其 会的具体职责，请参见《董
就审计委员会 细则》，该细
委员会工作细
公司和香港联
在公 联交所网站。
会根据公司《审计委员工
审计委员会 工作细则》的 召集会议、审议相关事
高工作效率和
提高 的水平；审计委员会认真履
和科学决策的 董事会审计委
按照公司《董
作规程》积极
工作 财务报告的编制、审计及披
极参与年度财 师进行充分的
与注册会计师
制定 度公司审计项
同制 2015 年度 公司
项目计划，公 2015 年度 委员会的指导
安排在审计委
保了审计的独
确保 高审计质量，维护公司及股
独立性，提高 委员会及其委
利益。审计委
法律法规的要
关法 发挥了审查、监督作用，勤
要求，充分发 为完善公司治
开展工作，为
高审计工作质
提高 重要作用。报告期内，审计
质量发挥了重 议，具体如下
召开 5 次会议
2015 年 1 月 22 日召 届董事会审计
召开了第六届 次会议，会议
20115 年度第一次
要财务情况的
为：听取财务总监对公司 20014 年度简要 家注册会计师
与两家 师沟通和制定
作计划、审阅
工作 部门编制的 20014 年财务报
阅公司财务部 司未经审计）并形成书面意见。
2015 年 3 月 26 日召 届董事会审计
召开了第六届 次会议，会议
20115 年度第二次
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海 有限公司 2015 年年度报告
《公司 2014 年
了《 告（审计或审
告及专项报告 会审计委员会
》、《公司董事会
事务所从事本
师事 工作的相关意见》、《关于续
本年度审计工 议》
事务所的提议 》、《公司 2014 年度
部控制自我评
内部 评估报告》， 公 职报告》，会议
审计委员会 2014 年度履职 议还听取了《公司 2014
度财务决算报
年度 会计师事务所关于 2014 年度审计初步
报告》和《会 通报告》，并确
步结果的沟通
名单。
人名
2015 年 4 月 28 日召开了第六届
届董事会审计 三次会议（通
2015 年度第三 ，
议审议通过了
会议 度报告》。
了《公司 2015 年第一季度
2015 年 8 月 26 日召开了第六届
届董事会审计 四次会议（通
2015 年度第四 ，
议审议通过了
会议 财务报告》（A+H）、《关于
了《公司 2015 年上半年财 关联方为公司
于公司聘用关
险保险销售机
任险 务情况说明》。
机构的议案》，并审阅了《公司 2015 年上半年财务
2015 年 10 月 27 日 六届董事会审 五次会议（通
2015 年度第五 ，
议审议通过了
会议 度报告》。
了《公司 2015 年第三季度
，审计委员会
报告期内， 会议情况：
会委员出席会
姓名 实际 会议次数
数/应出席会
吕长江 5
刘志敏 5
李光荣 5
冯仑 4
张新玫 5
徐潮 5
王鸿祥 5
略与投资管理
3、发展战略 理委员会
与投资管理委
发展战略与 委员会的主要职责为：对公 划进行研究并提出建议；
发展战略规划
对公 定须经董事会
公司章程规定 会批准的重大投资融资方案 并提出建议；对公司章程
事会批准的重
董事 作、资产经营、并购重组等
重大资本运作 出建议；对其
性论证并提出
发展的重大事
司发 究并提出建议；对以上事项
事项进行研究 行检查督导；董事会授权
宜。
与投资管理委员会共召开 1 次会议，具
报告期内，发展战略与 具体如下：
召开了第六届董事会发展战略与投资管
2015 年 6 月 5 日召 管理委员会 2 年第一次会议（通
方式），会议
讯方 议审议通过了《关于设立海通证券财富 的议案》。
公司（筹）的
与投资管理委员会委员出席
报告期内，发展战略与
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海 有限公司 2015 年年度报告
姓名 实际 会议次数
次数/应出席会
王开国 1/1
刘志敏 1/1
肖遂宁 1/1
李光荣 1/1
陈斌 1/1
徐潮 1/1
离任)
庄国蔚(离 1/1
与薪酬考核委
4、提名与 委员会
酬考核委员会
提名与薪酬 责为：研究董
会的主要职责 员的选择标准
经理人员 准和程序并提
泛搜寻合格的
广泛 理人员人选；对董事和经理
的董事和经理 出建议；检讨
行审查并提出
构、人数及组
架构 技能、知识及经验方面），
组成（包括技 的策略而拟对
为配合公司的
的变动提出建
出的 独立非执行董事的独立性，
建议；评核独 委任以及董事
委任、重新委
事长及总经理
董事 划向董事会提出建议；制定
理）继任计划 限于绩效评价
，包括但不限
及主要评价体
序及 和惩罚的主要方案和制度等
体系，奖励和 年度审计结果
计委员会的年
董事及经理人
司董 责情况，对其进
人员履行职责 进行年度绩效 对公司的薪酬
提出建议；对
行评议，批准
进行 服务合约条款，同时对公司
准执行董事服 行监督。就提
执行情况进行
核委员会的具
考核 对董事、经理人员的提名以
具体职责，对 人员的考评以
、高级管理人
程序，请参见《董事会提名
查程 核委员会工作
名与薪酬考核 细则已公布在
，该细 在公司和联交
，提名与薪酬
报告期内， 会共召开 4 次会议，具体
酬考核委员会 体如下：
2015 年 3 月 26 日召 董事会提名与
召开第六届董 委员会 2015 年 议，会议听
了《公司 2014 年度经营情
取了 情况汇报》，审议通过了 经营业绩评价
司 2014 年度经
考核激励的议
子考 关于更换董事的议案》。
议案》、《关
2015 年 4 月 9 日召 董事会提名与
召开第六届董 委员会 2015 年 议（通讯方
议通过了《关
式），会议审议 关于设立海通国际证券集团 的议案》。
购股权计划的
2015 年 7 月 21 日召 董事会提名与
召开第六届董 委员会 2015 年 议，会议审
议通 于设立海通证
通过了《关于 证券股份有限公司员工持股 于设立海通证
案》、《关于
公司购股权计
限公 计划的议案》。
2015 年 10 月 27 日 届董事会提名 核委员会 2015 年第四次会
议通过了《关
审议 通证券股份有
关于制定<海通 有限公司高级 法>的议案》、《关于制
薪酬管理办法
海通证券股份
定<海 高级管理人员
份有限公司高 员业绩考核管 议案》。
，提名与薪酬
报告期内， 会委员出席会
酬考核委员会
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海 有限公司 2015 年年度报告
姓 实际 会议次数
次数/应出席会
光荣
李光 3/4
志敏
刘志 4/4
遂宁
肖遂 4/4
长江
吕长 3/4
莉萍
余莉 2/2
鸿祥
王鸿 4/4
铁冬
沈铁 2/2
庄国蔚（离任） 1/2
何建勇（离任） 1/2
现公司存在风
五、监事会发现 风险的说明
报告期内的监
监事会对报 异议。
监督事项无异
事参加监事会
（一）监事 会情况
以通讯方
年应参加监事
本年 亲自出席次 缺席 是否连续两
事姓名
监事 式参加次 次数
委托出席次
会次数 数 次数 参加
数
寿 3 3 0 0 0 否
杨 6 5 1 0 0 否
仇 6 5 1 0 0 否
王 6 5 1 0 0 否
胡 6 5 1 0 0 否
宋 3 3 0 0 0 否
李 6 4 1 1 0 否
程 6 3 1 2 0 否
冯 6 4 1 1 0 否
胡 6 5 1 0 0 否
许 6 5 1 0 0 否
陈 6 4 1 1 0 否
郑 1 1 0 0 0 否
董
3 2 1 0 0 否
（离离任）
体监事对监事
全体 案的表决结果均为同意，无
事会审议议案 对。
事会召开情况
（二）监事
报告期内，监事会共召开 6 次会议，具体如下：
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海 有限公司 2015 年年度报告
现场召开第六
1、2015 年 3 月 27 日现 六届监事会第 通过了《公司 2014 年年
会议审议通
报告》、《公 2014 年度
度报 公司 评价报告》、
度内部控制评 规报告》、《
2014 年度合规 2014
度监事会工作
年度 作报告》。
现场召开第六
2、2015 年 4 月 28 日现 六届监事会第 通过了《公司 2015 年第
会议审议通
季度报告》。
一季
以通讯表决方
3、2015 年 5 月 13 日以 方式召开第六届监事会第四次会议，会
会议审议通过
增监事的议案
新增 案》。
现场召开第六
4、2015 年 7 月 21 日现 六届监事会第五次会议，会 过了《关于选
会议审议通过
席的议案》、《关于更换
主席 换监事的议案》。
现场召开第六
5、2015 年 8 月 27 日现 六届监事会第 通过了《公司 2015 年半
会议审议通
度报告》、《
年度 《公司 2015 年 规报告》。
现场召开第六
6、2015 年 10 月 28 日现 六届监事会第 通过了《公司 2015 年第
会议审议通
季度报告》。
三季
与控股股东在
六、公司就其与 在业务、人员、资产、机构 不能保证独立
方面存在的不
经营能力的情
保持自主经 情况说明
权结构较分散
本公司股权 股东。公司与
散，无控股股 员、资产、机
在业务、人员
等方 开，董事会、监事会及各职能部门均能
方面完全分开 完整的业务和
，具有独立完
力。
能力
立情况
1、业务独立
《公司法》和
公司按照《 和《公司章程》的规定，根 经营范围依法
监会核准的经
开展业务，公
地开 公司已取得了经营证券业务所需的相关 完整的业务体
，具有独立完
营能力，业务
经营 股东单位及关联方控制和影
务运营不受股 参与竞争，不
立面向市场参
位及关联方违
单位 作程序，干预公司内部管理
违反公司运作 策的行为。
立情况
2、人员独立
专门的人力资
公司设有专 资源开发部，拥有独立完整 管理体系。公
人事及工资管
程序聘任了董
定程 和高级管理人员，公司高级
董事、监事和 位及下属企业
未在股东单位
的任何职务，也未在与公司业务相同或
事、监事以外的 他企业任职。公司股东没
大会、董事会
东大 免公司董事、监事和高级管
会的职权任免 和高级管理人
董事、监事和
严格按照《公
均严 公司法》、《证券法》和《公司章程》 序进行。公司
通过合法程序
的劳动用工、人
善的 工 工均依法与公
社会保障制度 且全体员工 公司签订《劳动 ，
司拥有独立的
公司 权力，不存在受股东干涉的
的劳动用工权
立情况
3、资产独立
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海 有限公司 2015 年年度报告
开展证券业务
公司具有开 务所必备的独立完整的资产 关联方占用公
股东单位及关
损害公司、公
及损 东、公司客户合法权益的情
公司其他股东 营管理公司资
依法独立经营
务经营所需的
业务 权、房产、经营设备以及商
的特许经营权
立情况
4、机构独立
了完善的法人
公司建立了 人治理结构，设有股东大会 经营层以及相
、监事会、经
部门，“三会
理部 作良好，依法行使各自职权
会一层”运作 的证券业务经
有独立完整的
系，独立自主
体系 务经营，组织机构的设置和
主地开展业务 的有关要求。现有的办
中国证监会的
机构和经营场
公机 单位完全分开，不存在机构
场所与股东单 在股东单位直
况，也不存在
经营活动的情
司经 情形。
立情况
5、财务独立
了专门的财务
公司设立了 务部门，建立了专门的财务 制度。公司按
和财务管理制
进行财务决策
序进 股东单位及关联方干预公司
策，不存在股 司由董事会任
的情况。公司
职财务人员，在银行单独
监，并配备了专职 东单位及关联
独开立账户，不存在与股东 联方共用账户
司作为独立纳
公司 法按财税制度规定缴纳各类
纳税人，依法
竞争的，公司相应的解决措施、工作进
存在同业竞 工作计划
在因股份化改
公司不存在 改造、行业特点、国家政策 在同业竞争情
并等原因存在
七、报告期内对 人员的考评机
对高级管理人 机制，以及激励 立、实施情况
步优化和完善
为了进一步 善对高级管理人员的考核激 董事会第十三
公司第六届董
议通 于制定<海通证
通过了《关于 限公司高级管
证券股份有限 的议案》、《关于制定<
酬管理办法>的
通证券股份有
海通 级管理人员业绩考核管理办
有限公司高级 案》（以下简称“两个《办 ”）。
个《办法》建
两个 与股东利益的紧密联结，以
建立了高管与 造为出发点的
长期价值创造
酬考核制度；建立了以绩
薪酬 绩效为导向，长、短期结合 酬考核方案；确立了高管
度市场化，并在本行业具有
制度 力的激励导向
有市场竞争力 每个会计年度
个《办法》，每
司董事会对高
公司 高级管理人员进行年度绩效考核及相应 励。
内部控制自我
八、是否披露内 我评价报告
适用□不适用
√适
控制审计报告
公司内部控 告的具体内容详见公司于上 通证券股份有
披露的《海通
控制审计报告
2015 年度内部控 告》。
告期内部控制
报告 缺陷情况的说明
制存在重大缺
适用√不适用
□适
审计报告的相
九、内部控制审 相关情况说明
控制审计机构
公司内部控 构立信会计师事务所（特殊 具了标准无保
）为公司出具
内部 报告。
部控制审计报
99/2844
海 有限公司 2015 年年度报告
控制审计报告
公司内部控 告的具体内容详见公司于上 通证券股份有
披露的《海通
控制审计报告
2015 年度内部控 告》。
否披露内部控
是否 告：是
控制审计报告
制度建立及执
十、内部控制制 执行情况
事会声明
（一）董事
并有效实施内部控制是公司董事会的责
建立健全并 建立与实施内
会对董事会建
监督；经理层
行监 领导公司内部控制的日常运
层负责组织领
控制的目标是 合理保证经
公司内部控 是： 全、 及相关信息真
经营合法合规 资产安全 财务报告及
高经营效率，促进公司实
提高 实现发展战略。由于内部控 故仅能对达到
有局限性，故
供合理保证。
提供
按照《企业内部控制基本规范》要求对
董事会已按 进行了评价，并认为其在
月311日有效。
部控制机构设
（二）内部 设置情况
了科学、有效
公司建立了 效的内部控制架构体系，董 层、职能管理
事会、经理层
经营部门在整
务经 整个内部控制架构体系中，分工明确， 。
会下设审计委
公司董事会 委员会、合规和风险管理委 内部控制制度
责审查公司内
内部控制的有
督内 有效实施和内部控制自我评价；合规总 的战略和政策
行合规管理的
会呈报合规报
事会 会负责对董事会建立与实施
报告；监事会 首席风险控制
进行监督；首
公司内部控制
责公 和运行的总体推动和协调工
制体系建设和 理的战略和政
公司风险管理
理部门包括合
管理 管理总部、战略发展部、稽
合规与风险管 信息技术部、运营中心
划财务部、信
人力资源部等
和人 责内控工作的具体实施并评
等部门，负责 全有效性；业
控制度的健全
内部指定专人
门内 位内部控制制度的制定和落
人负责本单位 执行情况的检
对规章制度执
风险进行一线
务风 线监控。
部控制制度的
（三）内部 情况
的建立健全情
加强包括创新业务在内的内部控制制度
报告期内，公司不断加 全内部控制机
度建设，健全
务流程，完善
业务 善管理制度，确保内部控制贯穿决策、 覆盖公司的各
督全过程，覆
理环节。
管理
务管理
1、传统业务
方面，公司制
业务控制方 制定或修订完善了《经纪业 南 2.0》、《优先股投资
理办法》、《
管理 管理办法》（暂行）》、《客户交易结
《业务参数管 控系统数据报
结算资金监控
（试行）》、《客户账户管理办法（22015 年修订）》、《分支
法（ 档案管理办法
支机构客户档
收益平台委托
定收 相关规定》、《结算数据分
托申报业务相 管理办法》、《电子凭证
户交易结算资金管理办法（2015 年修订）》、《债
（20015 年修订）》、《客户 债券市场投资
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海 有限公司 2015 年年度报告
理办法》、《
管理 管理办法及业
《深圳信用账户大宗交易管 案管理规定（
程》、《档案 年修
支机构业务印章管理办法（2015 修订）》、《总经
订）》、《分支 议议事规则》
经理办公会议
实地调研暂行
会实 行办法》、《子公司监事例会暂行办法
方面，公司制
风险管理方 制定了《融资类业务资产分 》、《涉及恐
法（试行）》
冻结管理办法
产冻 法（试行）》、《洗钱风险自评估管理 场外证券业务
行）》、《场
法》、《信息
办法 理办法（2015年修订）》等
息隔离墙管理
方面，公司制定或修订完善
资金管理、财务管理方 法（试行）》、《融资
资产管理办法
业务计提坏账
类业 办法（试行）》、《外部授
账准备管理办 》、《自有储
法（试行）》
性运作管理办
动性 境外出差费用管理办法》等
办法》、《境
控制等方面，公司制定或修订完善了《周边交易系
信息系统控 法》、《网上
系统管理办法
署规范》、《分支机构信息
部署 管理办法》、《企业及私
息技术人员管 富管理平台（CFM）系统
私人客户财富
限管理暂行办
权限 经纪业务风险监控系统用户
办法》、《经 年修订）》等
办法（2015年
务管理
2、创新业务
了创新业务评
公司建立了 评估审查机制，在创新业务 的合规性、可
阶段对业务的
进行充分的评
险进 并制定相关管理制度、操作
评估论证，并 和保护客户合
险控制措施和
施。
措施
的创新业务均
公司开展的 均在开展前制定了相应的管 案。针对股票
风险控制方案
务制定了《业
业务 法》、《业务规程》、《业
业务管理办法 理办法》、《营业部股票
理制度》、《
管理 办法（试行）》、《风险管
《会计核算办 理办法》、《信息隔离
、《合规管理
管理办法》、《盯市及违约
墙管 指引》、《稽核
约处置操作指 当性管理实施
》、《客户适当
投资者教育工
《投 则》、《投诉处理管理办法
工作实施细则 办法》、《股
户服务管理办
业务协议》、《结算资金
纪业 金管理办法》、《银衍转账 银衍转账协议
》、《客户银
制度及文书；针对股票期
项制 期权自营及做市业务制订了 管理办法》、《股票期
权自营业务管
自营业务风险
权自 险管理办法》、《股票期权做市业务管 权做市业务风
、《股票期权
期权做市商业
法》、《股票期 业务应急预案》等5项制度 务制订了《管理办法》、
金属代理业务
客户投诉处理
《客 性管理实施细
理管理办法》、《账户管理办法》、《客户适当性 细则》、《投
作制度》、《
工作 理办法》、《应急交易管理
《保证金管理 办法》、《信
《会计核算办
办法》、《交
理办 交割细则》、《合规管理办法》、《资 理办法》、《电子商务安
（USB-KEY）管
书（ 办法》、《风
管理办法》、《权限管理办 现货交易结算
理办法》、《现
盯市及违约处
《盯 处置操作指引》等17项制度。
展的创新业务
公司已开展 务制度根据监管要求和业务 伴随融资融券
修订完善。伴
展，公司于20015年4月修订
发展 融资融券业务
订完善了《融 ，对融资融券
等21项制度，
委员会议事规
理委 及授信管理、担保物及标的
规则、征信及 及强制平仓操
、逐日盯市及
则和流程进行
规则 完善了业务的合规及风险管
行了修订，完 业务制度的修
，其他创新业
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海 有限公司 2015 年年度报告
要包括《股票
主要 购交易业务项目管理办法》
票质押式回购 衍生品自营业
类证券及其衍
人基金业务管
法》、《多管理人 法》、《股票
管理暂行办法 交易系统外部接入管理办法 《全
中小企业股份
国中 投资者适当性管理办法（试
份转让业务投 企业股份转让
《全国中小企
资者适当性管
投资 案（试行）》、
管理实施方案 、《e海通财 法（试行）》
平台管理办法
场资产证券化
市场 心管理办法（试
化业务规则》、《产品中心 产品中心权限
》、《产 限管理办法（试行）》、
财富管理中心
《财 产品业务操作规程（修订）
心投资顾问产
立财务报告内部控制的依据
（四）建立
财务报告内部
公司建立财 部控制的依据为财政部、证 会、保监会联
计署、银监会
企业内部控制
《企 制基本规范》及其配套指引、中国证监 内部控制指引
《证券公司内
券交易所发布
证券 证券交易所上市公司内部控
布的《上海证 等文件。
按照《公司法
公司严格按 法》、《会计法》、《企业 工作基础规范
》、《会计工
企业财务规则
融企 业内部控制基本规范》等相
则》、《企业 结合行业特点
规的规定，结
情况，报告期
际情 修订完善了《固定资产管理
期内制定或修 融资类业务计
行）》、《融
管理办法（试行）》、《外
备管 理办法（试行） 《自有储
外部授信管理 动性运作管理
储备资金流动
境外出差费用
《境 用管理办法》等财务会计管理制度及其 司通过设置科
制制度。公司
计组织架构、配备合格财
会计 财务会计专业人员、使用规 理系统、选用
财务会计管理
政策和合理的
计政 等确保公司编制的财务报告
的会计估计等 准则的要求，并能够真实
整地反映公司
完整 司财务状况、经营成果和现金流量等有 以及外部审计
公司监事会以
《公司章程》和相关规定
据《 定对公司财务进行有效地检 务报告发表专
并对公司财务
见。
意见
报告相关内部控制制度健全
报告期内，公司财务报 够保障财务报
况良好，能够
保财务信息的
确保 性。报告期内，公司财务报
的高度可靠性 存在重大缺陷
内部控制不存
财务报告真实
度财 完整。
实、准确、完
部控制体系的
（五）内部 的运行情况
控制体系的运
公司内部控 运行能够针对经营活动中面 风险，执行“事前、事中
一体”的内部
位一 部控制。
司针对各项业
在事前，公司 应的管理制度
业务制定相应 在 已建立实时监
公司已
现了风险控制
实现 态监控和自动预警，已建立
制指标的动态 证净资本等风
足机制，保证
持续符合监管
标持 求；事后控制方面，针对监
管部门的要求 进行督促整改
的问题及时进
每年制定稽核
门每 核计划对公司相关部门、分支机构以及 行现场稽核，并对发现的
导整改。
督导
报告期内，公司继续推
推进全面风险管理及流动性 运行。系统建
体系建设及运
动性风险管理
流动 已完成开发，贵
理信息系统已 统已正式上线
业务监控系统 线,期权监控系
能升级；日常
功能 息报告方面，公司每年执行
常监控及信息 年执行针对监
测试，每半年
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海 有限公司 2015 年年度报告
动性风险专项
流动 项压力测试，每月执行对公司负债偿付 试，每周执行
用的压力测试
限额指标的压
险、信用风险限 压力测试，每日执行公司主 的压力测试，并定期编
金使用区间的
风险日报、周
制风 周报、月报、年报以及专项、综合压力 理层汇报；子
等向公司经理
理方面，制定
管理 定了子公司月报模板，要求子公司每月 审阅。
月报并进行审
部控制建立、执行的内部监督情况
（六）内部
了《海通证券
公司制定了 券内部控制自我评价手册》 我评价活动。公司设立
内部控制自我
部控制规范落
内部 导小组、工作小组以及内部
落实工作领导 理办公会议指
小组。总经理
险管理总部为
风险 规范落实工作小组的牵头部
为内部控制规 制建设与实施
指导内部控制
稽核部为内部
定稽 小组的牵头部门，负责内部
部控制评价小 出具内部控制评价报告。
评价工作并出
规与风险管理
合规 核部分别独立履行内部控制
理总部、稽核 估的职能。合
和有效性评估
理总部发起部
管理 促公司部门对内部控制矩阵
部门协作督促 新业务新流程
，重点关注新
设计；稽核部
制设 部组织各部门和子公司开展内部控制运 作，复核评价
自我评价工作
内部控制缺陷
总内 进行跟踪整改。
陷并对缺陷进
部控制缺陷及
（七）内部 及其认定
会根据《企业
公司董事会 业内部控制基本规范》、《企业内部控 引》、《证券
控制评价指引
制指引》以及
控制 券交易所上市公司内部控制
及《上海证券 重要缺陷和一
重大缺陷、重
定要求，结合
认定 合公司规模、行业特征、风险水平等因 本公司的内部
确定了适用本
具体认定标准
及具 缺陷影响程度分类，分为重
准，即：按缺 一般缺陷。
重要缺陷和一
指一个或多个
重大缺陷指 个控制缺陷的组合，可能导 重偏离控制目标;重要缺陷
个控制缺陷的
多个 重程度和经济
的组合，其严重 济后果低于重 但 导致企业偏离控制目标;
般缺陷指除重
一般 重要缺陷之外的其他缺陷。
重大缺陷、重
司内部控制有
（八 ）公司 有效性评价
据《企业内部
公司已根据 部控制基本规范》、《企业 评价指引》、《证券公司
引》以及《上
指引 上海证券交易所上市公司内部控制指引 要求，对公司
法律法规的要 2015
的内部控制设
年 12 月 31 日的 设计与运行的有效性进行了 ，并出具 20115 年度《内部
告》。报告期
报告 对纳入评价范围的业务与事
期内，公司对 制并有效执行
立了内部控制
司内部控制的
公司 的目标，在内部控制设计或执行方面不 部控制评价报
缺陷。自内部
日至内部控制
准日 发出日之间未发生对评价结
制评价报告发 内部控制的重
质性影响的内
会计师对公司内部控制设计
报告期内，外部注册会 立审计，认为
况进行了独立
企业内部控制
《企 制基本规范》和相关规定在所有重大方 报告内部控制
有效的财务报
非财务报告内
现非 重大缺陷。
内部控制的重
控制的工作计
（九）2016 年度内部控 计划
应当与公司经
内部控制应 经营规模、业务范围、竞争 适应，并随着
险水平等相适
及时加以调整
化及 度内部控制工
整。2016 年度 开展全面风险
工作计划主要包括：继续开 险管理及流动
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海 有限公司 2015 年年度报告
体系的建设及
理体 进风险管理系统建设，按照
及运行，推进 要求执行日常
司内部制度要
报告；根据业
息报 要及时更新、不断建立健全
业务发展需要 度、政策与流
后台各项制度
创新业务制度
是创 续主动开展风险识别和评估
度体系；继续 险控制和管理
善和改进风险
内部控制评价
据内 价实施过程中发现的问题、督促落实整 册，提高内部
内控评价手册
与效果；继续
率与 控制规范的宣传
续加强内部控 传与培训，继 及风险管理水
司内部控制及
十、其他
司秘书
（一）公司
生与黄慧玲女
黄正红先生 女士为本公司联席公司秘书 方圆企业服务
女士为信永方
司的副总监，本公司内部
公司 部之主要联络人为董事会秘 正红先生。根
公司秘书黄正
市规则》第3.29条的要求
上市 求，截至2015年12月31日， 女士均接受了
生及黄慧玲女
时之相关专业
小时 业培训。
守证券交易守
（二）遵守 守则
采纳「《标准
本公司已采 准守则》」作为所有董事及 交易的行为守
本公司证券交
本公司董事及
对本 及监事的专门查询后，所有董事及监事 内，各董事及
于本报告期内
格遵守《标准
严格 订之标准。本公司亦就有关
准守则》所订 市规则）买卖
义见香港上市
易事宜设定指
交易 指引，指引内容不比《标准守则》宽松 有关雇员违反
并没有发现有
不时检查本公
董事会将不 公司的公司治理及运作，以 》有关规定并
港上市规则》
利益。
的利
部监控
（三）内部
控制审计报告
公司内部控 告的具体内容详见公司于上 通证券股份有
披露的《海通
控制审计报告
2015 年度内部控 告》。
事及核数师就
（四）董事 就账目之责任
确认其承担编
董事会已确 编制本集团截至2015年12月 任。
度报告的责任
责就年度及中期报告、股价敏感资料及
董事会负责 规则》及其它
《香港上市规
需披露事项，呈报清晰及
所需 及明确的评估。管理层已向 的解释及资料
供有关必要的
会就本集团的
事会 及状况作出知情
的财务数据及 情评估，以供 批。
无面临可能对
本公司并无 对本公司持续经营业务之能 大不确定事件
大疑虑的重大
外，本公司已
另外 监事和高级管理人员可能的
已就董事、监 适当的投保安
及责任作出适
股东的沟通
（五）与股
是公司的最高
股东大会是 高权力机构，股 权力。公司严格
东大会行使权 格按照相关规
开股东大会，确保所有股
召开 股东，特别是中小股东享有 分行使自己的
位，能够充分
公司章程》的
《公 下，公司有序运行并保持健
的制度约束下 保护了公司及
发展，切实保
益。
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海 有限公司 2015 年年度报告
度重视股东的
本公司高度 的意见和建议，积极、主动 资者关系活动
开展各类投资
持沟通，及时
保持 的合理需求。同时，本公司
时满足股东的 www.htsec.ccom发布本公司的公告、
务数据及其它
财务 它有关数据，作为促进与股东有效沟通 何查询，可通
股东如有任何
线电话以及直
热线 本公司办公地址，公司会及
直接致函至本 关查询。
方式处理相关
迎股东提出意
董事会欢迎 意见，并鼓励股东出席股东 或管理层提出
接向董事会或
的任何疑虑。董事长及各
有的 各委员会主任和管理层通常 及其它股东大
度股东大会及
股东所提出的
答股 的问题。
根据公司章程
股东可以根 程第70条和第75条列明的程 并在股东大会
东特别大会并
已公布在上交
案，公司章程已 交所网站、联交所网站和公
东大会将安排董事会回答股
本公司20155年年度股东
表决的详细程
有关投票表 程序及以投票方式、表决的 交所网站（A股
将刊登于上交
于股
股东通函内(HH股)。
资者关系活动
（六）投资
化的投资者关
规范专业化 关系管理是上市公司应尽的 市值管理的有
，也是公司市
司董事会高度
公司 者关系管理工作，公司通过
度重视投资者 资者热线、EE-mail、呼叫
网站、电话会
司网 接待、网上互动、投资者见
会议、现场接 季度、半年度
绩说明会、季
及上海证券交
演及 交易所推出的 e 互动平台等多种载体加 务，2015 年，公司接待
者的沟通服务
内外机构、分
境内 调研 接待投资者约 530 名，参
分析师现场调 45 次，接 流会
参加券商交流 14 次，组
年报、半年报
议 12 次，举办年 绩发布会，及时与投资者进
报及季报业绩 答，有效提升
进行互动问答
明度，改善了
透明 体验。
了投资者的体
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海 有限公司 2015 年年度报告
第十节 公司债 情况
适用 □不适用
√适
基本情况
一、公司债券基
位:亿元 币种:人民币
单位
名称
债券名 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 01 122280 2013 年 11 月 25 日 2016 年 11 月 25 日 72.6 6.05% 单利按 海证券交
上海
第一期）
年公司债券（第 易所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 02 122281 2013 年 11 月 25 日 2018 年 11 月 25 日 23.5 6.15% 单利按 海证券交
上海
第一期）
年公司债券（第 易所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 03 122282 2013 年 11 月 25 日 2023 年 11 月 25 日 23.9 6.18% 单利按 海证券交
上海
第一期）
年公司债券（第 易所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 04 122311 2014 年 7 月 14 日 2017 年 7 月 14 日 56.5 5.25% 单利按 海证券交
上海
第二期）
年公司债券（第 易所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 05 122312 2014 年 7 月 14 日 2019 年 7 月 14 日 45.5 5.45% 单利按 海证券交
上海
第二期）
年公司债券（第 易所
海通证券股份有有限公司 2013 13 海通 06 122313 2014 年 7 月 14 日 2024 年 7 月 14 日 8 5.85% 单利按 海证券交
上海
第二期）
年公司债券（第 易所
注：还 指单利按年计息，不计复利，每年
还本付息方式是指 年付息一次，到期一 的兑付一起支付。每期付息款项
一期利息随本金的
息日起不另计利息
自付息 日起不另计利息。
息，本金自兑付日
司债券其他情
公司 情况的说明
1、次级债
2014 年 12 月 19 日，公 董事会第三十二次会议审议
公司第五届董 关于公司发行
议通过了《关
务融资工具一
债务 的议案》、并经 2015 年 2 月 9 日召开
一般性授权的 开的公司 2015 年度第一次
会、2015 年第
大会 类别股东会议 2015 年第
第一次 A 股类 议与 类别股东会议
H 股类 议审议通过，同意公司
次或多次或多
一次 公开或非公开发行除证券公
多期在境内公 债券以外的其
资券、公司债
工具，合计不
资工 司净资产额的 200%，授权
不超过公司最近一期末公司 总经理共同或
权董事长、总
理发行其它境
办理 资工具的相关事宜。截止至
境内债务融资 期共
司已发行二期 350 亿元
券。首期 150 亿 2015 年 4 月 8 日 其中第 3 年末
限为 5 年期，其 末附发行人赎
二期 200 亿元于 2015 年 6 月 12 日完成发行，其中品 3年 发行规模为 150 亿元，
发行人赎回权
在第 2 年末附发 在第
权；品种二为 5 年期品种，发行规模为 50 亿元，在 3 年末附
权。
回权
股票及衍生证券的
发行日期 （或利率）
发行价格（ 发行数量 市日期
上市 易数量
获准上市交易
种类
级债
次级 2015 年 4 月 8 日 5.500% 150 亿元 2015 年 5 月 11 日 150 亿元
级债
次级 20015 年 6 月 12 日 5.300% 150 亿元 2015 年 8 月 26 日 150 亿
级债
次级 20015 年 6 月 12 日 5.388% 50 亿元 2015 年 8 月 26 日 50 亿`
司债券
2、短期公司
司第五届董事
2013 年 3 月 26 日，公司 事会第十六次 于公司发行其
通过了《关于
融资工具一般
务融 议案》，并经 20013 年 5 月 27 日召开的公 2012 年度
般性授权的议 公司 度股东大会审
意公司一次或
同意 期在境内公开或非公开发行
或多次或多期 券、公司债券
司短期融资券
债务融资工具
它债 事长、总经理共同或分别全
具，授权董事 债务融资工具
行其它境内债
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海 有限公司 2015 年年度报告
公司第五届董
宜。2014 年 10 月 28 日，公 临时会议）决
董事会第二十九次会议（临 决议通过了《关于公司
行证券公司短
发行 券的议案》，授
短期公司债券 为发行证券公
事长、总经理为 公司短期公司
权人士，共同
授权 表公司根据股东大会的决议
同或分别代表 理与公司发行
授权具体处理
期公司债券有
短期 事务。根据中国证监会《关
有关的相关事 短期公司债券
司试点发行短
通知》 基金机构监管
的通 （证券基 试点发行证券
管部部函【20114】1526 号），公司获准试 券公司短期公
据公司收到的
根据 交易所《接受证券公司短期
的上海证券交 备案通知书》（上证短债【2014】4
发，有效期一
号，2014 年 11 月 20 日印发 公司在上海证
一年）的备案内容显示，公 证券交易所备
券公司短期公
证券 备案金额为人民币 200 亿元
公司债券的备 内，公司于 2 年 5 月 13 日完成
一期共 80 亿元
了一 债券发行，期
元短期公司债 期限为一年。
受托管理联系
二、公司债券受 方式及资信评级
系人、联系方 方式
名称 份有限公司
中信证券股份
区亮马桥路 48 号中信证券
北京市朝阳区 22、
公地址
办公
23 层
债 理人
、宋颐岚、王
马小龙、王超男、梁宗保、
系人
联系
唯、盛梓飞、王毓
系电话
联系 0110-60838888
名称 评估有限公司
中诚信证券评
资信评级机构
公地址
办公 南路
上海市西藏南 760 号 8 楼
募集资金使用
三、公司债券募 用情况
1、 2013 年 （第一期）
中国证券监督
发行人经中 文批准，于20013年11月27日公开发
督管理委员会证监许可[20013]1220号文
了首期人民币
行了 公司债券。根
币120亿元的公 该期债券募集
根据发行人22013年11月220日公告的该
关内容，发行
相关 债券募集资金的使用计划为
行人对该期债 改善公司财务
营运资金，改
募集资金总额
该期债券募 年11月27日汇
额已于2013年 指定的银行账户，已用于补
资金，改善公
运资 构，与募集说明书承诺的用
公司财务结构 约定一致。发
计划及其他约
信会计师事务
立信 普通合伙）对
务所（特殊普 对网上发行认 为“信会师报字
况出具编号为
网下配售认购
资报告；对网
114129号”的验资 购资金情况出 信会师报字[22013]第114130号”的验
报告；对募集
资报 情况出具编号为“信会师报
集资金到位情 的验资报告。
114107号”的
期末，本期债
截至报告期 债券余额为1220亿元。因本 开发行于20133年11月27日
募集资金专项
立募 项账户。
2、 2013 年 （第二期）
中国证券监督
发行人经中 文批准，于22014年7月16日公开发
督管理委员会证监许可[20013]1220号文
了第二期人民
行了 的公司债券。根据发行人2014年7月110日公告的本
民币110亿元的 本期债券募集
关内容，发行
相关 债券募集资金的使用计划为
行人对本期债 改善公司财务
营运资金，改
107/2884
海 有限公司 2015 年年度报告
募集资金总额
本期债券募 年7月16日汇
额已于2014年 账户,已用于补
指定的银行账
资金，改善公
运资 构，与募集说明书承诺的用
公司财务结构 约定一致。发
计划及其他约
信会计师事务
立信 普通合伙）对
务所（特殊普 对网上发行认 为“信会师报字
况出具编号为
网下配售认购
资报告；对网
1138875号”的验资 购资金情况出 信会师报字[22014]第1138874号”的验
报告；对募集
资报 情况出具编号为“信会师报
集资金到位情 的验资报告。
113873号”的
期末，本期债券
截至报告期 券余额为1100亿元。因本 发行于20144年7月16日，故未设立
集资金专项账
募集 账户。
资信评级机构
四、公司债券资 构情况
券评估有限公
中诚信证券 公司（中文简称“中诚信评 文缩写“CCXXR”），成立于1997年8
月，获得中国证 理委员会和中国人民银行的
证券监督管理 证券市场资信
，主要从事证
信贷市场资信
和信 信评级业务。
券监督管理委
2007年9月，经中国证券 成为首家按照
委员会核准，中诚信评估成 照公司债券新
取得证券市场
制取 许可的评级公司。
场评级业务许
估是中国诚信
中诚信评估 信信用管理有限公司旗下的 册地址为上海
司。公司注册
总部。
京总
估的业务资质
中诚信评估 券监督管理委
质：中国证券 评级资格（证
公司债券评
银行上海分行核准贷款企业
[20007]223号）；中国人民银 。
在交易所网站分别公告了中诚信评估对
2015年4月224日，公司在 司债的定期跟
对于两期公司
（信评委函字
果（ 号）
字[2015]跟踪0048号、049号 ，预计最新 将在公司20115年年度报告
月内完成，届
个月 在交易所网站进
届时公司会在 进行公告披露 投资者关注。
并无须进行不
报告期内并 不定期跟踪评级的事项。另 估因公司发行
内中诚信评估
债券（第二期
级债 期）而对公司进行过主体评级（信评委 主体信用等级
5]070号），主
为AAAA。
公司债券增信
五、报告期内公 信机制、偿债计划及其他相
无。
增信机制无
及其他相关情
偿债计划及 情况：
1、 2013 年 偿债计划及报
（第一期）偿 息情况
每年付息一次
本期债券每 次，最后一期利息随本金的 付息款项自付
支付；每期付
另计 金自兑付日起
计利息，本金 起不另计利息。本期债券本 构和有关机构
通过登记机构
2014 年至 2 年每年的 11 月 25 日 种上一计息年
券 3 年期品种 年度的付息日
节假日和/或休
定节 顺延至其后的 1 个工作
休息日，则顺 的第 项不另计利息）。
期间付息款项
2014 年至 2 年每年的 11 月 25 日 种上一计息年
券 5 年期品种 年度的付息日
节假日和/或休
定节 顺延至其后的 1 个工作
休息日，则顺 的第 项不另计利息）。
期间付息款项
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海 有限公司 2015 年年度报告
2014 年至 2 年每年的 11 月 25 日 种上一计息年
券 10 年期品种 年度的付息日
节假日和/或休
定节 顺延至其后的 1 个工作
休息日，则顺 的第 项不另计利息）。
期间付息款项
的兑付日为 20016 年 11 月 25 日（如遇
本期债券 3 年期品种的 遇法定节假日和/或休息日
其后的第 1 个
至其 顺延期间兑付款项不另计利 。
的兑付日为 20018 年 11 月 25 日（如遇
本期债券 5 年期品种的 遇法定节假日和/或休息日
其后的第 1 个
至其 顺延期间兑付款项不另计利 。
的兑付日为 2
本期债券 10 年期品种的 遇法定节假日
年 11 月 25 日（如遇 日和/或休息日 则顺延
其后的第 1 个
至其 顺延期间兑付款项不另计利 。
额为 元，三个品种
报告期内，本期债券余额 120 亿元 2015 年 11 月 25 日按时付息，详见上海
券交易所公告
证券 告（编号：临 2015-075）。
2、 2013 年 偿债计划及报
（第二期）偿 息情况
每年付息一次
本期债券每 次，最后一期利息随本金的 付息款项自付
支付；每期付
计利息，本金
另计 起不另计利息。本期债券本
金自兑付日起 构和有关机构
通过登记机构
2015 年至 2 年每年的 7 月 14 日 度的付息日（如遇法定
券 3 年期品种上一计息年度
假日和/或休息
节假 延至其后的第 1 个工作日
息日，则顺延 不另计利息）。
间付息款项不
2015 年至 2 年每年的 7 月 14 日 度的付息日（如遇法定
券 5 年期品种上一计息年度
假日和/或休息
节假 延至其后的第 1 个工作日
息日，则顺延 不另计利息）。
间付息款项不
2015 年至 2 年每年的 7 月 14 日 种上一计息年
券 10 年期品种 年度的付息日
节假日和/或休
定节 顺延至其后的 1 个工作
休息日，则顺 的第 项不另计利息）。
期间付息款项
的兑付日为 20017 年 7 月 14 日（如遇法
本期债券 3 年期品种的 和/或休息日，则顺延至
法定节假日和
后的第 1 个工
其后 延期间兑付款项不另计利息 。
工作日；顺延
的兑付日为 20019 年 7 月 14 日（如遇法
本期债券 5 年期品种的 和/或休息日，则顺延至
法定节假日和
后的第 1 个工
其后 延期间兑付款项不另计利息 。
工作日；顺延
的兑付日为 2
本期债券 10 年期品种的 遇法定节假日和/或休息日
年 7 月 14 日（如遇
其后的第 1 个
至其 顺延期间兑付款项不另计利 。
余额为 110 亿元，三个品种
报告期内，本期债券余 2015 年 7 月 14 日 详见上海
券交易所公告
证券 告（编号：临 2015-041）
相关情况
3、 其他相
募集说明书中偿债计划的执行和变化情
关于债券募 付外，还涉及
债本息的支付
来源”与“偿
金来 障方案”两部分。报告期内，公司保持
偿债应急保障 入规模、盈利
持良好的收入
授信以及变现
部授 的流动资产，这些作为公司
现能力较强的 保障的条件并
付息的有力保
明书中相关承
化，与募集说明 承诺保持一致；
偿债保障措施
至于其他偿 施的执行和变化情况，公司 会议规则组织
债券持有人会
人通 有人会议行使
通过债券持有 请中信证券作
使其权力、聘请 理人并按照所签订之《债
券的受托管理
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海 有限公司 2015 年年度报告
受托管理协议
券受 券持有人的利益、严格执行
议》维护债券 息披露要求，这些及发
理计划与信息
人承诺均未发
行人 与募集说明书保持一致。
发生变化，与
公开发行的公
公司两期公 公司债均未设立专项偿债账
持有人会议召
六、公司债券持 召开情况
1、 2013 年 （第一期）
发行人均未召
2013 年度、2014 年度发 召开债券持有
2015 年 11 月 2 日，公司 2015 年度第一次债券持 人中信证券的
在受托管理人
讯方式召开，就公司拟部
通讯 部分回购 A 股/ H 股股份的 当场公布表决
进行审议并当
债券持有人的
应债 不满足《债券持有人会议规
的表决皆因不 有效决议。
定而未形成有
2、 2013 年 （第二期）
发行人未召开
2014 年度发 人会议。
开债券持有人
2015 年 11 月 2 日，公司 2015 年度第一次债券持 人中信证券的
在受托管理人
讯方式召开，就公司拟部
通讯 部分回购 A 股/ H 股股份的 当场公布表决
进行审议并当
债券持有人的
应债 不满足《债券持有人会议规
的表决皆因不 有效决议。
定而未形成有
受托管理人履
七、公司债券受 履职情况
管理人在履行
相应受托管 行职责时并未存在利益冲突 对于公司两期
其对 期债券的 2014 年度受托
管理 交易所网站公
理人报告已于 2015 年 4 月 13 日出具，并由公司于 2015 年 4 月 16 日在交
度相应的债券
年度 人报告预计将于公司 2015 年年度报告
券受托管理人 一个月内完成，届时公司
告公告后的一
在交易所网站
会在 披露，请广大投资者关注。
站进行公告披
期末公司近 2 年的会计数
八、截至报告期 数据和财务指标
单 币种:人民币
期比上
本期
主要指标 2015 年 2014 年 同期增
年同 变动原因
减
折旧摊销前利润
息税折 3 90 15,044,887,204.86 1229.59% 主要是利润总额 加
活动产生的现金流
投资活 流量净额 -335,966,393,125.96 -12,294,284,255.86 -1992.55% 主要是投资活 加
活动产生的现金流
筹资活 流量净额 9 31 45,573,041,593.33 113.02% 是公司 H 股增发和
主要是 加
现金及现金等价物
期末现 物余额 1778,023,172,588.34 100,469,264,938.38 7 是客户保证金有所增加，及筹资活动
主要是
产生的现金流增加
比率
流动比 1.61 1.39 16.11% /
比率
速动比 1.61 1.39 16.11% /
负债率
资产负 73.887% 73.42% 0.61% /
EBITDDA 全部债务比 0.10 0.08 3 主要是息税折旧 加
保障倍数
利息保 2.61 3.51 -225.58%
利息保障倍数
现金利 2.72 3.84 -229.04%
EBITDDA 利息保障倍数 2.63 3.57 -226.35%
偿还率
贷款偿 1000% 100% 0.00%
偿付率
利息偿 1000% 100% 0.00%
比率=（货币资金++结算备付金+拆出
流动比 出资金+融出资金+交易性金融资产 +买入返售金融资产+应收款项+应收
券款-代理承销证券款+其他应收款
卖证券 转承销费用）/（短
款+应收股利+待转 负债+衍生金融负债
金+交易性金融负
产款+应付职工薪酬+应交税金+应付
融资产 期融资款+应付款项
付利息+应付短期
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海 有限公司 2015 年年度报告
速动比 出资金+融出资金+交易性金融资产
比率=（货币资金++结算备付金+拆出 +买入返售金融资产+应收款项+应收
券款-代理承销证券款+其他应收款
卖证券 转承销费用）/（短
款+应收股利+待转 负债+衍生金融负债
金+交易性金融负
产款+应付职工薪酬+应交税金+应付
融资产 期融资款+应付款项
付利息+应付短期
公司资产情况
九、报告期末公
告中披露的所
除财务报告 所有权或使用权受到限制的 外，公司资产
露的信息以外
抵押 被查封、冻结
押、质押、被 结、必须具备一定条件才能 法用于抵偿债
法变现、无法
其他权利受限
和其 和安排，以及其他具有可对
限制的情况和 负债情况。
的优先偿付负
债券和债务融
十、公司其他债 付息兑付情况
融资工具的付
债券和债务融资工具的付息
报告期内，公司其他债 为：
2次，分别为
进行了付息和
1、2015年33月23日公司对2014年短期公司债券（第二期）进 和兑付，交易
为临2015-0099与临2015-0010。
号为
2、2015年112月3日对20014年短期公司债券（第一 付，交易所公
了付息和兑付
临2015-080。
临20015-076与临
一、 公司报
十一 银行授信情况
报告期内的银
授信，额度合
报告期内，公司共获得62家银行的授 ，前10家主要
亿元。其中，
信1,900亿元，其他银行给
授信 给予授信1,2551亿元。截至 用授信1,093亿
公司已使用
用授信2,058亿
可用 亿元。
二、 公司报
十二 行公司债券募集说明书相关
报告期内执行 诺的情况
募集说明书无
公司债券募 无相关约定或承诺的情况。
三、 公司发
十三 项及对公司经营情况和偿债
发生重大事项 响
未发生对公司经营情况和偿债能力产生
报告期内未 大事项。
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海 有限公司 2015 年年度报告
十一节 财务报告
第十
一、审计报告
适用□不适用
√适
报字[2016]第 111993 号
信会师报
通证券股份有
海通 体股东：
有限公司全体
了后附的海通
我们审计了 通证券股份有限公司（以下 表，包括 20115 年 12 月
司）财务报表
31 日 负债表、2015 年度的合并
母公司资产负 并和母公司现
利润表、合并
并和母公司所
合并 变动表以及财务报表附注。
所有者权益变
一、 管 务报表的责任
允列报财务报
编制和公允 报表是贵公司管理层的责任 ）按照企业会
任包括：（1）
定编制财务报
规定 映；（2）设计、执行和维
报表，并使其实现公允反映 内部控制，以
维护必要的内
不存在由于舞
表不 导致的重大错报
舞弊或错误导 报。
二、 注 的责任
任是在实施审
我们的责任 审计工作的基础上对财务报 们按照中国注
计意见。我们
计准则的规定
审计 计工作。中国注册会计师审
定执行了审计 中国注册会计
求我们遵守中
守则，计划和
德守 工作以对财务报
和执行审计工 报表是否不存 保证。
报获取合理保
涉及实施审计
审计工作涉 计程序，以获取有关财务报 证据。选择的
披露的审计证
决于注册会计
取决 计师的判断，包括对由于舞弊或错误导 报风险的评估
报表重大错报
险评估时，我
风险 财务报表编制和公允列报相
我们考虑与财 计恰当的审计
控制，以设计
工作还包括评
计工 选用会计政策的恰当性和作
评价管理层选 计的合理性，以及评价财
体列报。
总体
的审计证据是充分、适当的
我们相信，我们获取的 供了基础。
审计意见提供
三、 审
务报表在所有重大方面按照
我们认为，贵公司财务 编制，公允反
准则的规定编
司2 务状况以及 2
年 12 月 31 日的财务 年度的经 现金流量。
师事务所
立信会计师 册会计师：黄
中国注册 黄晔
通合伙）
（特殊普通
册会计师：迟
中国注册 迟媛
国上海
中国 六年三月三十
二〇一六 十日
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
合并资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
资 产 行次 附注五 期末余额 年初余额 负债和所有者权益（或股东权益） 行次 附注五 期末余额 年初余额
资 产： 负 债：
货币资金 1 （一） 165,012,537,050.77 86,088,084,196.97 短期借款 25 （二十三） 24,253,519,917.76 15,161,746,221.41
其中：客户存款 2 112,066,660,923.25 62,592,457,810.84 应付短期融资款 26 （二十四） 22,336,951,000.00 22,926,585,700.00
结算备付金 3 （二） 15,747,115,792.65 14,818,875,553.95 拆入资金 27 （二十五） 7,260,351,781.63 14,270,000,000.00
其中：客户备付金 4 14,211,925,824.89 13,537,612,901.80 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 28 (二十六) 31,025,611,838.24 15,789,623,429.15
拆出资金 5 (三) 184,333,865.52 2,000,000,000.00 衍生金融负债 29 (六) 3,718,116,288.86 246,986,084.48
融出资金 6 (四) 76,324,967,255.75 64,883,359,486.81 卖出回购金融资产款 30 （二十七） 98,576,535,904.41 74,717,864,191.48
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 7 (五) 110,440,406,126.01 57,158,226,565.88 代理买卖证券款 31 （二十八） 129,026,336,374.79 80,766,842,799.94
衍生金融资产 8 (六) 3,428,166,390.44 642,211,031.03 代理承销证券款 32 （二十九） 540,951,773.15
买入返售金融资产 9 (七) 77,468,848,342.99 63,166,089,207.32 应付职工薪酬 33 （三十） 4,738,366,890.75 1,726,025,893.03
应收款项 10 (八) 6,263,868,338.61 4,384,354,235.65 应交税费 34 （三十一） 4,806,261,577.12 1,252,306,052.68
应收利息 11 (九) 2,292,692,898.42 1,621,412,043.92 应付款项 35 （三十二） 4,603,770,583.04 4,437,624,225.27
存出保证金 12 (十) 7,558,629,056.50 5,540,448,582.00 应付利息 36 (三十三) 3,505,680,126.40 883,333,952.76
划分为持有待售的资产 13 25,542,571.75 划分为持有待售的负债 37
可供出售金融资产 14 (十一) 44,490,351,065.42 12,705,394,121.85 预计负债 38 (三十四) 60,610,601.60 2,492,500.00
持有至到期投资 15 （十三） 82,732,751.13 312,822,450.50 长期借款 39 (三十五) 16,360,983,264.63 9,183,512,340.33
长期股权投资 16 （十四） 5,136,607,036.24 5,686,141,455.87 应付债券 40 (三十六) 100,599,408,063.76 35,775,667,252.41
投资性房地产 17 （十五） 19,254,352.57 20,455,250.65 其中：优先股 41
固定资产 18 （十六） 1,133,126,112.38 1,043,354,360.95 永续债 42
在建工程 19 （十七） 71,083,231.47 30,309,223.31 递延所得税负债 43 (二十一) 665,908,844.96 758,196,906.23
无形资产 20 （十八） 419,074,742.13 268,429,474.78 递延收益 44
商誉 21 （十九） 3,757,596,959.29 2,600,615,523.61 其他负债 45 (三十七) 7,441,856,543.53 2,459,138,514.45
递延所得税资产 22 (二十一) 2,516,143,373.99 566,816,854.73 负债合计 46 459,521,221,374.63 280,357,946,063.62
其他资产 23 (二十) 54,075,815,014.24 29,084,749,049.12 所有者权益（或股东权益）： 47
实收资本（或股本） 48 （三十八） 11,501,700,000.00 9,584,721,180.00
其他权益工具 49
其中：优先股 50
永续债 51
资本公积 52 （三十九） 56,375,748,807.13 32,383,595,947.48
减：库存股 53
其他综合收益 54 (四十) 503,444,968.27 45,888,892.95
盈余公积 55 (四十一) 4,512,689,057.15 3,161,110,571.97
一般风险准备 56 (四十二) 9,480,977,721.24 6,631,663,165.71
未分配利润 57 (四十三) 25,319,984,185.00 16,557,451,328.10
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 58 107,694,544,738.79 68,364,431,086.21
少数股东权益 59 9,233,126,214.85 3,899,771,519.07
所有者权益（或股东权益）合计 60 116,927,670,953.64 72,264,202,605.28
资产总计 24 576,448,892,328.27 352,622,148,668.90 负债和所有者权益（或股东权益）总计 61 576,448,892,328.27 352,622,148,668.90
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：李础前 会计机构负责人：仇夏萍
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
资 产 行次 附注十五 期末余额 年初余额 负债和所有者权益（或股东权益） 行次 附注十五 期末余额 年初余额
资 产： 负 债：
货币资金 1 117,906,499,237.95 63,865,253,444.96 短期借款 24 485,074,620.00
其中：客户存款 2 79,564,301,610.64 47,551,791,328.29 应付短期融资款 25 21,701,940,000.00 23,626,585,700.00
结算备付金 3 16,258,895,501.15 14,135,698,574.61 拆入资金 26 1,500,000,000.00 14,270,000,000.00
其中：客户备付金 4 13,674,756,413.80 12,706,660,194.63 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 27 5,044,213,240.00 1,603,772,940.00
拆出资金 5 2,000,000,000.00 衍生金融负债 28 560,199,881.25 74,405,544.77
融出资金 6 60,508,388,692.67 56,758,372,884.32 卖出回购金融资产款 29 81,522,226,519.10 71,251,042,454.78
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 7 63,486,601,814.18 35,738,870,536.18 代理买卖证券款 30 92,784,505,674.27 59,441,019,642.69
衍生金融资产 8 89,851,200.00 44,513,600.00 代理承销证券款 31 540,951,773.15
买入返售金融资产 9 68,936,303,573.56 56,984,473,627.75 应付职工薪酬 32 3,962,815,493.21 1,301,861,010.19
应收款项 10 170,700,257.21 387,904,723.34 应交税费 33 3,296,827,440.23 755,514,908.90
应收利息 11 1,480,459,643.19 1,264,034,820.95 应付款项 34 533,338,724.09 1,428,203,025.23
存出保证金 12 947,831,331.16 1,584,522,247.75 应付利息 35 2,646,067,984.77 672,351,123.84
划分为持有待售的资产 13 划分为持有待售的负债 36
可供出售金融资产 14 26,102,654,362.69 10,108,046,429.00 预计负债 37 2,492,500.00
持有至到期投资 15 长期借款 38 688,174,250.00 25,890,000.00
长期股权投资 16 (一) 21,966,250,450.03 16,532,111,633.42 应付债券 39 68,573,730,951.95 22,976,963,358.56
投资性房地产 17 19,254,352.57 20,455,250.65 其中：优先股 40
固定资产 18 1,011,822,718.22 969,219,329.99 永续债 41
在建工程 19 21,088,449.22 29,192,576.22 递延所得税负债 42 244,045,210.84 702,434,611.38
无形资产 20 200,063,298.75 171,690,415.21 递延收益 43
递延所得税资产 21 1,166,491,811.55 400,299,341.70 其他负债 44 489,139,319.04 257,512,644.63
其他资产 22 5,419,774,970.36 2,417,853,659.82 负债合计 45 284,573,251,081.90 198,390,049,464.97
所有者权益（或股东权益）： 46
实收资本（或股本） 47 11,501,700,000.00 9,584,721,180.00
其他权益工具 48
其中：优先股 49
永续债 50
资本公积 51 56,486,198,528.36 32,472,480,518.17
减：库存股 52
其他综合收益 53 -237,093,490.11 236,746,240.22
盈余公积 54 4,512,689,057.15 3,161,110,571.97
一般风险准备 55 9,025,378,114.30 6,322,221,143.94
未分配利润 56 19,830,808,372.86 13,245,183,976.60
所有者权益（或股东权益）合计 57 101,119,680,582.56 65,022,463,630.90
资产总计 23 385,692,931,664.46 263,412,513,095.87 负债和所有者权益（或股东权益）总计 58 385,692,931,664.46 263,412,513,095.87
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
合并利润表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注五 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 38,086,267,720.37 17,978,474,435.10
手续费及佣金净收入 2 （四十四） 17,970,455,503.56 8,220,650,433.41
其中：经纪业务手续费净收入 3 12,586,494,530.37 5,147,226,444.26
投资银行业务手续费净收入 4 2,316,181,565.27 1,617,445,503.03
资产管理业务手续费净收入 5 1,350,691,694.67 450,185,241.02
利息净收入 6 （四十五） 4,755,593,972.68 3,359,782,237.27
投资收益（损失以“-”号填列） 7 （四十六） 13,462,102,007.52 2,736,969,534.76
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 481,444,650.15 167,333,939.14
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9 （四十七） -1,923,524,032.53 3,139,026,369.15
汇兑收益（损失以“-”号填列） 10 172,965,806.71 -27,316,032.70
其他业务收入 11 （四十八） 3,648,674,462.43 549,361,893.21
二、营业支出 12 17,133,790,317.17 7,760,681,173.04
营业税金及附加 13 （四十九） 1,915,067,823.29 724,342,438.20
业务及管理费 14 （五十） 11,214,057,360.50 6,298,773,697.90
资产减值损失 15 （五十一） 1,090,813,544.87 423,341,961.26
其他业务成本 16 （五十二） 2,913,851,588.51 314,223,075.68
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17 20,952,477,403.20 10,217,793,262.06
加：营业外收入 18 （五十三） 272,126,214.40 220,016,721.33
其中：非流动资产处置利得 19 2,999,908.56 4,831,880.58
减：营业外支出 20 （五十四） 105,735,158.50 17,415,695.22
其中：非流动资产处置损失 21 5,460,061.88 3,808,586.44
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 22 21,118,868,459.10 10,420,394,288.17
减：所得税费用 23 （五十五） 4,277,552,804.02 2,301,371,202.50
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 24 16,841,315,655.08 8,119,023,085.67
其中：归属于母公司所有者（或股东）的净利润 25 15,838,850,897.61 7,710,623,597.60
少数股东损益 26 1,002,464,757.47 408,399,488.07
六、其他综合收益的税后净额 27 (四十) 695,633,444.61 283,027,477.10
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 28 457,556,075.32 296,458,155.53
（一）以后不能重分分类进损益的其他综合收益 29 -56,683,223.81
1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 30 -56,683,223.81
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 31
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 32 514,239,299.13 296,458,155.53
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 33 79,374,190.84 65,459,134.99
2．可供出售金融资产公允价值变动损益 34 624,677,346.04 179,593,146.34
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 35
4．现金流量套期损益的有效部分 36
5．外币财务报表折算差额 37 -189,756,630.98 52,089,396.20
6．其他 38 -55,606.77 -683,522.00
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 39 238,077,369.29 -13,430,678.43
七、综合收益总额 40 17,536,949,099.69 8,402,050,562.77
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 41 16,296,406,972.93 8,007,081,753.13
归属于少数股东的综合收益总额 42 1,240,542,126.76 394,968,809.64
八、每股收益： 43
（一）基本每股收益（元/股） 44 1.48 0.80
（二）稀释每股收益（元/股） 45 1.48 0.80
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
利润表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注十五 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 25,692,082,860.78 12,192,107,233.90
手续费及佣金净收入 2 （二） 13,935,887,558.79 6,119,893,672.55
其中：经纪业务手续费净收入 3 11,777,373,248.98 4,608,745,366.53
投资银行业务手续费净收入 4 1,577,925,666.38 1,304,821,012.60
资产管理业务手续费净收入 5
利息净收入 6 3,319,199,607.69 1,823,738,312.06
投资收益（损失以“-”号填列） 7 （三） 9,688,146,952.63 1,511,191,868.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 324,135,365.36 105,107,344.38
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9 -1,653,859,787.76 2,713,560,216.69
汇兑收益（损失以“-”号填列） 10 382,358,461.92 4,809,989.18
其他业务收入 11 20,350,067.51 18,913,175.01
二、营业支出 12 9,211,917,570.17 5,027,613,772.50
营业税金及附加 13 1,692,854,677.61 613,728,597.25
业务及管理费 14 7,441,323,887.06 4,257,813,096.58
资产减值损失 15 76,538,107.42 152,912,394.12
其他业务成本 16 1,200,898.08 3,159,684.55
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17 16,480,165,290.61 7,164,493,461.40
加：营业外收入 18 161,320,735.91 121,020,148.82
其中：非流动资产处置利得 19 1,753,683.46 2,352,162.80
减：营业外支出 20 96,245,532.45 14,138,668.60
其中：非流动资产处置损失 21 4,957,148.53 2,336,830.55
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 22 16,545,240,494.07 7,271,374,941.62
减：所得税费用 23 3,029,455,642.27 1,593,204,797.90
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 24 13,515,784,851.80 5,678,170,143.72
六、其他综合收益的税后净额 25 -473,839,730.33 183,733,224.20
（一）以后不能重分分类进损益的其他综合收益 26
1．重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 27
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 28
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 29 -473,839,730.33 183,733,224.20
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 30 10,021,451.25 9,456,512.29
2．可供出售金融资产公允价值变动损益 31 -483,861,181.58 174,276,711.91
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 32
4．现金流量套期损益的有效部分 33
5．外币财务报表折算差额 34
6．其他 35
七、综合收益总额 36 13,041,945,121.47 5,861,903,367.92
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
合并现金流量表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注五 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产净增加额 2 -23,331,090,561.75 3,478,790,772.52
收取利息、手续费及佣金的现金 3 38,413,548,689.48 16,625,868,602.18
拆入资金净增加额 4 -9,699,073,770.77 11,150,000,000.00
回购业务资金净增加额 5 6,434,154,041.99 -6,319,346,888.39
融出资金净减少额 6
代理买卖证券收到的现金净额 7 48,259,493,574.85 40,337,276,115.71
收到其他与经营活动有关的现金 8 (五十六)1 5,385,103,080.77 1,335,066,908.32
经营活动现金流入小计 9 65,462,135,054.57 66,607,655,510.34
融出资金净增加额 10 11,461,090,778.46 37,532,170,411.21
代理买卖证券支付的现金净额 11
支付利息、手续费及佣金的现金 12 10,261,452,765.44 3,561,300,817.22
支付给职工以及为职工支付的现金 13 4,788,806,226.78 3,190,213,738.39
支付的各项税费 14 4,138,848,212.64 2,009,361,404.99
支付其他与经营活动有关的现金 15 (五十六)2 19,228,938,771.17 11,530,662,835.41
经营活动现金流出小计 16 49,879,136,754.49 57,823,709,207.22
经营活动产生的现金流量净额 17 （五十七） 15,582,998,300.08 8,783,946,303.12
二、投资活动产生的现金流量： 18
收回投资所收到的现金 19 40,294,908,883.79 34,229,326,694.53
取得投资收益收到的现金 20 1,826,667,534.04 1,111,928,021.79
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 21 133,543,516.77
收到其他与投资活动有关的现金 22 (五十六)3 55,658,999.50 4,682,839.89
投资活动现金流入小计 23 42,310,778,934.10 35,345,937,556.21
投资支付的现金 24 75,896,458,647.17 43,607,815,430.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 25 339,072,462.36 248,368,846.52
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 26 2,041,640,950.53 3,784,037,535.47
支付其他与投资活动有关的现金 27
投资活动现金流出小计 28 78,277,172,060.06 47,640,221,812.07
投资活动产生的现金流量净额 29 -35,966,393,125.96 -12,294,284,255.86
三、筹资活动产生的现金流量： 30
吸收投资收到的现金 31 29,525,628,857.18 646,556,935.73
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 32 3,447,794,965.23 646,556,935.73
取得借款收到的现金 33 23,431,341,686.80 18,275,765,159.92
发行债券收到的现金 34 189,914,601,133.16 61,475,912,015.85
收到其他与筹资活动有关的现金 35 (五十六)4 153,735,824.00
筹资活动现金流入小计 36 242,871,571,677.14 80,551,969,935.50
偿还债务支付的现金 37 136,135,385,782.08 31,641,376,815.93
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 38 8,677,358,260.09 3,266,234,918.70
其中：子公司付给少数股东的股利、利润 39 448,347,384.17 158,370,137.70
支付其他与筹资活动有关的现金 40 (五十六)5 980,907,448.66 71,316,607.54
筹资活动现金流出小计 41 145,793,651,490.83 34,978,928,342.17
筹资活动产生的现金流量净额 42 97,077,920,186.31 45,573,041,593.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 43 859,382,289.53 68,516,770.22
五、现金及现金等价物净增加额 44 77,553,907,649.96 42,131,220,410.81
加：期初现金及现金等价物余额 45 100,469,264,938.38 58,338,044,527.57
六、期末现金及现金等价物余额 46 178,023,172,588.34 100,469,264,938.38
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
现金流量表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注十五 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产净增加额 2 -18,027,699,332.66 6,533,914,650.16
收取利息、手续费及佣金的现金 3 30,660,629,750.62 11,816,445,464.67
拆入资金净增加额 4 -10,770,000,000.00 11,150,000,000.00
回购业务资金净增加额 5 -1,743,586,941.17 -2,569,547,759.92
融出资金净减少额 6
代理买卖证券收到的现金净额 7 33,343,486,031.58 33,204,722,227.77
收到其他与经营活动有关的现金 8 1,769,884,116.98 1,317,177,307.19
经营活动现金流入小计 9 35,232,713,625.35 61,452,711,889.87
融出资金净增加额 10 3,769,276,825.54 37,355,179,837.70
代理买卖证券支付的现金净额 11
支付利息、手续费及佣金的现金 12 9,105,387,373.37 2,636,097,879.64
支付给职工以及为职工支付的现金 13 3,180,198,096.41 2,199,000,868.41
支付的各项税费 14 3,244,182,256.04 1,508,410,284.83
支付其他与经营活动有关的现金 15 2,864,812,958.32 1,975,610,417.94
经营活动现金流出小计 16 22,163,857,509.68 45,674,299,288.52
经营活动产生的现金流量净额 17 （四） 13,068,856,115.67 15,778,412,601.35
二、投资活动产生的现金流量： 18
收回投资所收到的现金 19 5,765,444,822.22 9,162,826,186.53
取得投资收益收到的现金 20 1,719,689,136.33 525,105,594.00
收到其他与投资活动有关的现金 21 4,674,735.67
投资活动现金流入小计 22 7,485,133,958.55 9,692,606,516.20
投资支付的现金 23 30,120,260,793.94 14,082,669,995.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 24 248,773,557.11 185,378,258.37
支付其他与投资活动有关的现金 25 3,203,721.81
投资活动现金流出小计 26 30,372,238,072.86 14,268,048,254.11
投资活动产生的现金流量净额 27 -22,887,104,114.31 -4,575,441,737.91
三、筹资活动产生的现金流量： 28
吸收投资收到的现金 29 26,077,833,891.95
取得借款收到的现金 30 1,151,694,620.00 25,890,000.00
发行债券收到的现金 31 171,708,165,100.00 55,155,464,700.00
收到其他与筹资活动有关的现金 32
筹资活动现金流入小计 33 198,937,693,611.95 55,181,354,700.00
偿还债务支付的现金 34 128,208,201,550.00 23,517,624,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 35 5,477,229,162.65 2,068,537,501.36
支付其他与筹资活动有关的现金 36 210,137,061.76 6,125,000.00
筹资活动现金流出小计 37 133,895,567,774.41 25,592,286,501.36
筹资活动产生的现金流量净额 38 65,042,125,837.54 29,589,068,198.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 39 445,564,880.63 4,693,056.04
五、现金及现金等价物净增加额 40 55,669,442,719.53 40,796,732,118.12
加：期初现金及现金等价物余额 41 78,000,952,019.57 37,204,219,901.45
六、期末现金及现金等价物余额 42 133,670,394,739.10 78,000,952,019.57
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
合并所有者权益（或股东权益）变动表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
本期金额
归属于母公司所有者（或股东）权益
其他权益工具 所有者权益（或股东
项目 行次
少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 权益）合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1 9,584,721,180.00 32,383,595,947.48 45,888,892.95 3,161,110,571.97 6,631,663,165.71 16,557,451,328.10 3,899,771,519.07 72,264,202,605.28
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 9,584,721,180.00 32,383,595,947.48 45,888,892.95 3,161,110,571.97 6,631,663,165.71 16,557,451,328.10 3,899,771,519.07 72,264,202,605.28
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 1,916,978,820.00 23,992,152,859.65 457,556,075.32 1,351,578,485.18 2,849,314,555.53 8,762,532,856.90 5,333,354,695.78 44,663,468,348.36
（一）综合收益总额 7 457,556,075.32 15,838,850,897.61 1,240,542,126.76 17,536,949,099.69
（二）所有者（或股东）投入和减少资本 8 1,916,978,820.00 23,992,152,859.65 4,675,848,903.61 30,584,980,583.26
1．所有者（或股东）投入的普通股 9 1,916,978,820.00 24,118,932,371.86 5,141,813,609.20 31,177,724,801.06
2．其他权益工具持有者投入资本 10
3．股份支付计入所有者（或股东）权益的金额 11 19,414,874.23 19,414,874.23
4．其他 12 -126,779,512.21 -485,379,579.82 -612,159,092.03
（三）利润分配 13 1,351,578,485.18 2,849,314,555.53 -7,076,318,040.71 -583,036,334.59 -3,458,461,334.59
1．提取盈余公积 14 1,351,578,485.18 -1,351,578,485.18
2．提取一般风险准备 15 2,849,314,555.53 -2,849,314,555.53
3．对所有者（或股东)的分配 16 -2,875,425,000.00 -583,036,334.59 -3,458,461,334.59
4．其他 17
（四）所有者（或股东）权益内部结转 18
1．资本公积转增资本（或股本） 19
2．盈余公积转增资本（或股本） 20
3．盈余公积弥补亏损 21
4．其他 22
四、本年年末余额 23 11,501,700,000.00 56,375,748,807.13 503,444,968.27 4,512,689,057.15 9,480,977,721.24 25,319,984,185.00 9,233,126,214.85 116,927,670,953.64
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
合并所有者权益（或股东权益）变动表（续）
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
上期金额
归属于母公司所有者（或股东）权益
其他权益工具 所有者权益（或股东
项 目 行次
少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 权益）合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1 9,584,721,180.00 32,383,071,572.22 -250,569,262.58 2,593,293,557.60 5,415,922,225.11 11,780,552,227.07 2,598,167,421.16 64,105,158,920.58
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 9,584,721,180.00 32,383,071,572.22 -250,569,262.58 2,593,293,557.60 5,415,922,225.11 11,780,552,227.07 2,598,167,421.16 64,105,158,920.58
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 524,375.26 296,458,155.53 567,817,014.37 1,215,740,940.60 4,776,899,101.03 1,301,604,097.91 8,159,043,684.70
（一）综合收益总额 7 296,458,155.53 7,710,623,597.60 394,968,809.64 8,402,050,562.77
（二）所有者（或股东）投入和减少资本 8 524,375.26 1,065,005,425.97 1,065,529,801.23
1．所有者（或股东）投入的普通股 9 -5,142,931.62 895,100,596.54 889,957,664.92
2．其他权益工具持有者投入资本 10
3．股份支付计入所有者（或股东）权益的金额 11 3,756,638.11 2,000,389.83 5,757,027.94
4．其他 12 1,910,668.77 167,904,439.60 169,815,108.37
（三）利润分配 13 567,817,014.37 1,215,740,940.60 -2,933,724,496.57 -158,370,137.70 -1,308,536,679.30
1．提取盈余公积 14 567,817,014.37 -567,817,014.37
2．提取一般风险准备 15 1,215,740,940.60 -1,215,740,940.60
3．对所有者（或股东)的分配 16 -1,150,166,541.60 -158,370,137.70 -1,308,536,679.30
4．其他 17
（四）所有者（或股东）权益内部结转 18
1．资本公积转增资本（或股本） 19
2．盈余公积转增资本（或股本） 20
3．盈余公积弥补亏损 21
4．其他 22
四、本年年末余额 23 9,584,721,180.00 32,383,595,947.48 45,888,892.95 3,161,110,571.97 6,631,663,165.71 16,557,451,328.10 3,899,771,519.07 72,264,202,605.28
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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海通证券股份有限公司 2015 年年度
报告
所有者（或股东）权益变动表
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
本期金额
其他权益工具
项 目 行次 所有者权益（或股东
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
优先股 永续债 其他 权益）合计
一、上年年末余额 1 9,584,721,180.00 32,472,480,518.17 236,746,240.22 3,161,110,571.97 6,322,221,143.94 13,245,183,976.60 65,022,463,630.90
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 9,584,721,180.00 32,472,480,518.17 236,746,240.22 3,161,110,571.97 6,322,221,143.94 13,245,183,976.60 65,022,463,630.90
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 1,916,978,820.00 24,013,718,010.19 -473,839,730.33 1,351,578,485.18 2,703,156,970.36 6,585,624,396.26 36,097,216,951.66
（一）综合收益总额 7 -473,839,730.33 13,515,784,851.80 13,041,945,121.47
（二）所有者（或股东）投入和减少资本 8 1,916,978,820.00 24,013,718,010.19 25,930,696,830.19
1．所有者（或股东）投入的普通股 9 1,916,978,820.00 24,013,718,010.19 25,930,696,830.19
2．其他权益工具持有者投入资本 10
3．股份支付计入所有者（或股东）权益的金额 11
4．其他 12
（三）利润分配 13 1,351,578,485.18 2,703,156,970.36 -6,930,160,455.54 -2,875,425,000.00
1．提取盈余公积 14 1,351,578,485.18 -1,351,578,485.18
2．提取一般风险准备 15 2,703,156,970.36 -2,703,156,970.36
3．对所有者（或股东)的分配 16 -2,875,425,000.00 -2,875,425,000.00
4．其他 17
（四）所有者（或股东）权益内部结转 18
1．资本公积转增资本（或股本） 19
2．盈余公积转增资本（或股本） 20
3．盈余公积弥补亏损 21
4．其他 22
四、本年年末余额 23 11,501,700,000.00 56,486,198,528.36 -237,093,490.11 4,512,689,057.15 9,025,378,114.30 19,830,808,372.86 101,119,680,582.56
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：李础前 会计机构负责人：仇夏萍
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
所有者（或股东）权益变动表（续）
2015 年度
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
上期金额
其他权益工具
项 目 行次 所有者权益（或股东
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
优先股 永续债 其他 权益）合计
一、上年年末余额 1 9,584,721,180.00 32,472,480,518.17 53,013,016.02 2,593,293,557.60 5,186,587,115.20 10,420,631,417.59 60,310,726,804.58
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 9,584,721,180.00 32,472,480,518.17 53,013,016.02 2,593,293,557.60 5,186,587,115.20 10,420,631,417.59 60,310,726,804.58
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 183,733,224.20 567,817,014.37 1,135,634,028.74 2,824,552,559.01 4,711,736,826.32
（一）综合收益总额 7 183,733,224.20 5,678,170,143.72 5,861,903,367.92
（二）所有者（或股东）投入和减少资本 8
1．所有者（或股东）投入的普通股 9
2．其他权益工具持有者投入资本 10
3．股份支付计入所有者（或股东）权益的金额 11
4．其他 12
（三）利润分配 13 567,817,014.37 1,135,634,028.74 -2,853,617,584.71 -1,150,166,541.60
1．提取盈余公积 14 567,817,014.37 -567,817,014.37
2．提取一般风险准备 15 1,135,634,028.74 -1,135,634,028.74
3．对所有者（或股东)的分配 16 -1,150,166,541.60 -1,150,166,541.60
4．其他 17
（四）所有者（或股东）权益内部结转 18
1．资本公积转增资本（或股本） 19
2．盈余公积转增资本（或股本） 20
3．盈余公积弥补亏损 21
4．其他 22
四、本年年末余额 23 9,584,721,180.00 32,472,480,518.17 236,746,240.22 3,161,110,571.97 6,322,221,143.94 13,245,183,976.60 65,022,463,630.90
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：李础前 会计机构负责人：仇夏萍
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
海通证券股份有限公司
2015 年度财务报表附注
一、 公司基本情况
（一） 公司概况
海通证券股份有限公司（以下简称―公司‖或―海通证券‖）前身为成立于 1988 年的上
海海通证券公司，是国内最早成立的证券公司之一。1994 年 9 月，改制为全国性的
有限责任公司，更名为―海通证券有限公司‖，资本金增至 10 亿元。2000 年，增资
至 37.46 亿元。2001 年 12 月，改制为股份有限公司，增资至 40.06 亿元，并于次月
更名为―海通证券股份有限公司‖。2002 年 11 月，资本金增至 87.34 亿元。
2007 年 6 月 7 日，公司与原都市股份（600837）吸收合并事宜获得中国证监会批准。
吸收合并后存续公司股本变更为 33.89 亿元，并于 2007 年 7 月 31 日在上海证券交
易所上市。2007 年经非公开发行股票，增加股本 7.25 亿元，公司股本变更为 41.14
亿元。根据海通证券 2007 年度利润分配及资本公积转增方案，每 10 股派送股票股
利 3 股（含税）和以资本公积每 10 股转增 7 股，公司股本变更为 8,227,821,180.00
元。
2012 年 4 月 27 日，公司在香港联交所主板发行 1,229,400,000 股境外上市外资股（H
股）；次月因部分行使超额配售权，公司额外发行 127,500,000 股 H 股；另外，公司
国有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）
合计 135,690,000 股。经过本次 H 股发行以及国有股减持后，公司股本变更为
9,584,721,180 股，其中，于上海证券交易所上市的 A 股 8,092,131,180 股、于香港交
易所上市的 H 股 1,492,590,000 股。
2015 年 5 月，公司非公开发行境外上市外资股(H 股)，发行规模为 1,916,978,820 股。
经过本次 H 股非公开发行后，公司股本变更为 11,501,700,000.00 股，其中，于上海
证 券 交 易 所 上 市 的 A 股 8,092,131,180 股 、 于 香 港 交 易 所 上 市 的 H 股
3,409,568,820.00 股。
截止 2015 年 12 月 31 日，公司股本总数为 11,501,700,000.00 股，均为无限售条件股
份。
公司注册地和总部地址：上海市广东路 689 号。
公司经营范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货
公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品；股票期权做市业务；中国
证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止 2015 年 12 月 31 日，公司经批准设立分公司 27 家，证券营业部 290 家。
（二）合并财务报表范围
公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。
子公司包括通过以设立或投资等方式取得的海富通基金管理有限公司、海富产业投
资基金管理有限公司、海通开元投资有限公司、海通创新证券投资有限公司、上海
海通证券资产管理有限公司、海通国际控股有限公司和通过非同一控制下企业合并
取得的海通期货有限公司等子公司以及该等子公司控制的公司。
本年度合并 财务报表范 围重要变动 是全资子公 司海通国际 控股有限公 司收购
Haitong Bank S.A.（以下简称―海通银行‖）（原 Banco Espírito Santo de Investimento,
S.A.）。
有关合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见本附注―六、
合并范围的变更‖ 和 ―七、在其他主体中的权益‖。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释及其他相关规定（以下合称―企业会计准则‖），以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定
编制财务报表。
（二）持续经营
公司对本报告期末起 12 个月内的持续经营能力进行评价，未发现对持续经营能力有
重大不利的事项。
三、主要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司
的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
公司营业周期为 12 个月。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时
折算为人民币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、 同一控制下企业合并
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括
最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面
价值计量。被合并各方采用的会计政策与公司不一致的，公司在合并日按照公
司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值
总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价。资本公积中的股本溢价不足冲减
的，调整留存收益。
公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付
的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，
溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
2、 非同一控制下的企业合并
公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价
值计量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值。
公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，经复核后计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方
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原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入公司且公允价值能够可靠
计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单
独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他
各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出公司且公允价值能够可靠计
量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值
能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延
所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进
一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂
时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少
商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与
企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等
中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；公司作为合并对价
发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的
初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、 合并基础
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有被母公司控制的主体
（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等，下
同）均纳入合并财务报表。
2、 合并财务报表的编制方法
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司
一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务
报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企
业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终
控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基
础对其财务报表进行调整。公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其
他有关资料，编制合并财务报表。公司在编制合并财务报表时，将整个企业集
团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照
统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合
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并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目
下和合并利润表中净利润项目下、综合收益总额项目下单独列示。子公司少数
股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份
额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产
负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入
合并利润表；将子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间
一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的
各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并
资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合
并利润表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方
的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润
分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权
益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、
费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金
流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于
处置后的剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有
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原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或
净资产变动而产生的其他综合收益除外。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，公司将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧
失控制权之前，按附注三（六）2、（4）―不丧失控制权的情况下部分处置对
子公司的股权投资‖进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司附注三（六）
2、（2）①―一般处理方法‖进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有
子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合
并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收
益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
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当公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共
同经营。
公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：
（1）确认公司单独所持有的资产，以及按公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认公司单独所承担的负债，以及按公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按公司份额确认共同经营发生的费用。
公司对合营企业投资的会计政策见附注三（十四）长期股权投资
(八) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件
的投资，确定为现金等价物。
(九) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
公司对外币业务采用分账制进行核算。外币业务发生时，分别不同的币种按照
原币记账。资产负债表日，分别外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
外币货币性项目按资产负债表日即期汇率（中国人民银行公布的人民币汇率中
间价）折算，外币非货币性项目按交易日即期汇率折算，产生的汇兑差额计入
当期损益。
2、 境外经营实体外币财务报表的折算方法
境外经营实体的外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即
期汇率折算，所有者权益项目除―未分配利润‖项目外，其他项目采用发生时的
即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率或
近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财
务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下―其他综合收益-外币报表折
算差额‖项目列示。
(十) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
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权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司
发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。公司不确认权
益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
1、 金融资产和金融负债的分类
公司基于风险管理和投资策略及持有金融资产和承担金融负债的目的等原因、
于初始确认时，将金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产；金融
负债分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融
负债。
2、 金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
（1）金融资产的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金
融资产、衍生金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。
（a）交易性金融资产
公司以赚取价差为目的而购入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。
这类金融资产按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用均计入当期损
益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目。
持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。资产负债表日，按期末公允价
值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允
价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益，同时调整公允价值变动损益。
公司处置交易性金融资产，按加权平均法结转成本。
（b）衍生金融资产
公司买入并持有的衍生性金融资产，如利率互换、场外期权、股指期货合约形
成的资产等，确认为衍生金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值作为初
始确认金额，交易费用均计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金
股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资
收益。资产负债表日按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，
计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。
（c）其他指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，同交易性
金融资产的确认方法。
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B、持有至到期投资
公司有明确意图持有至到期且具有固定或可确定收回金额及固定期限的非衍
生性金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时实际支付价
款和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但
尚未领取的债券利息，确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余
成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，
在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较
小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
C、贷款和应收款项
公司向客户发放的贷款和垫款以及通过信托公司、银行等投资的在活跃市场中
没有报价、回收金额固定或可确定的信托产品、委托贷款、银行理财产品等非
衍生金融资产，确认为贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
公司通过提供服务或劳务，或代收代付证券清算款等业务形成的债权确认为应
收款项。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款，或代收代付金额
等作为初始入账金额。公司收回应收款项后，按取得的价款与应收款项账面价
值之间的差额，确认为当期损益。
D、可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生金融资产确认为可供出售金融资产。包
括但不限于以下品种：①公司买入并持有的，未划分在上述三类金融资产的股
票、基金、债券等；②公司持有的对上市公司不具有控制、共同控制或重大影
响的限售股权；③公司持有的集合理财产品；④公司直接投资等业务形成的在
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，确认为可供
出售金融资产。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金
额，支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放
的现金股利，确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负
债表日按期末公允价值与账面余额的差额确认其公允价值变动额，计入其他综
合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具
投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本扣除减值计量。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的公允价值之间的差额，
计入投资收益。同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应
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处置部分的金额转出，计入投资收益。
（2）金融负债的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
公司承担的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金
融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。
金融负债按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用计入当期损益。资
产负债表日，按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入
当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。
B、其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
以实际利率法计算的摊余成本进行后续计量。在其终止确认、摊销时产生的收
益或损失，均计入当期损益。
（3）公司有套期安排的、且符合套期保值会计运用条件的金融资产、金融负
债，采用套期保值会计方法进行会计处理，确认为被套期项目或套期工具。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）
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之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确
认为一项金融负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且
新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相
对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的
账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的
差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
金融资产及负债的市场活跃程度决定其流动性和市场价格有效性，而市场活跃
程度又可以通过公允价值可观察程度体现出来。公司将金融资产及负债按照公
允价值的可观察程度分为三个层次，并通过不同层次之间的转换，对损益、资
产负债的影响，来评价目前金融资产及负债不同层次对公司整体流动性及市场
价格有效性的影响。关于三个层次的具体内容详见本附注―十七、金融资产及
负债的公允价值管理‖。
6、 金融资产（不含应收款项和融资类业务）减值准备计提
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司对资产负债表日
相关金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明该金融资产发生减值
的，则计提减值准备。
（1）持有至到期投资、贷款和应收款项的减值准备
公司对有客观证据表明发生减值的持有至到期投资或贷款和应收款项，根据其
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账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值准备。
（2）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种
相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，例如可供出售金融资产的公
允价值低于成本的 50%、或其公允价值低于成本的时间超过 1 年、或被投资
单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等综合因素发生重大不利变化等，
则该可供出售金融资产存在了客观减值证据，就认定其已发生减值，将原直接
计入其他综合收益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
公司持有的在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的存在减值迹象
的权益工具投资，根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现
金流量折现确定的现值之间的差额确认减值损失，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升
且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以
转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益
转回。
(十一) 应收及其他应收款的坏账准备的确认标准、计提方法
1、 坏账的确认标准
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收及其他应收
款；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收
及其他应收款；因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收
回的应收及其他应收款确认为坏账。
2、 坏账损失的核算方法
采用备抵法核算。
3、 坏账准备的计提方法和计提比例
期末如果有客观证据表明应收及其他应收款发生减值，则将其账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是
通过对其未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定。
原实际利率是初始确认该应收及其他应收款时计算确定的实际利率。短期应收
及其他应收款的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，
不对其预计未来现金流量进行折现。
期末对于单项金额重大的应收及其他应收款单独进行减值测试。如有客观证据
表明其发生了重大减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
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作为单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项，确认减值损失，计提坏账
准备。
对于期末单项金额非重大的应收及其他应收款，采用与经单独测试后未减值的
应收及其他应收款一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收及
其他应收款组合在期末余额的一定比例（或可以单独进行减值测试）计算确定
减值损失，计提坏账准备。信用风险组合以应收及其他应收款发生时间、历史
经验和客户信用情况等为依据进行划分。
(十二) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包
括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按
买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表―买入返售金融资产‖列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出
售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回
购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表―卖出回购金融资产款‖
列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政
策核算。
买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，参照融资类业务的方法计提坏账准
备。详见本附注三、―(三十三)融资融券业务‖
(十三) 划分为持有待售的资产
公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即
出售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东
批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤消的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
(十四) 长期股权投资
1、 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
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共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过公司与其他分享控制权的参与方一致同意后才能决策。公司与其他
合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被
投资单位为公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。公司能够对被投资单位施加
重大影响的，被投资单位为公司的联营企业。
2、 投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以
及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所
承担债务账面价值以及发行股份的面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，
应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关
费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发
生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计
入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必
要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
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在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价
值和应支付的相关税费为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入
资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产
的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
公司以任何方式取得长期股权投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资
单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润，确认为应收项目。
3、 后续计量及损益确认
（1）后续计量
公司对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务
报表时按照权益法进行调整。采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投
资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本，其中追加或收回
投资涉及对变更权益性投资核算方法的，参见下列―（3）因部分追加长期股权
投资涉及的投资成本的确定‖、―（4）长期股权投资的处置‖对应的情形分别处
理。
公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资成本。
（2）损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认
投资收益。
权益法下，公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面
价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润
分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所
有者权益。
在确认被投资单位的净损益和其他综合收益的份额时，公司考虑以下因素：A、
被投资单位采用的会计政策及会计期间一致或经调整后一致；B、被投资单位
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的折旧额或摊销额以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为
基础计提；C、抵销公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损
益按照应享有的比例计算归属于公司的部分（合并财务报表还须考虑被合并子
公司的相关影响）；D、相关资产减值损失的影响数。
在被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：A、冲减长期股权投资
的账面价值，或其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限
确认投资损失；B、按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计
承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利
的，公司按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同
时确认投资收益。
（3）因部分追加长期股权投资涉及的投资成本的确定
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成
控制的，在编制个别财务报表时，公司按照原持有的股权投资对应的金融资产
公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持
有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，
以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损
益。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，公司按照原
持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始
投资成本。控制日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理。控制日之前持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，原计
入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。公司
按照会计政策规定编制合并财务报表。
（4）长期股权投资的处置
①长期股权投资处置的一般规定
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动而计入所有
者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损
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益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综
合收益除外。
②因部分处置长期股权投资，丧失了对原有子公司控制权的业务
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报
表，按照合并财务报表的编制方法的相关规定进行会计处理；在个别财务报表，
按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本，对剩余股权则根据处
置后的情况分别按权益法或金融资产进行确认。
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可
供出售金融资产进行确认和计量。
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，仍在长
期股权投资中改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核
算分别调整剩余长期股权投资的成本、投资收益和其他综合收益、其他账面价
值变动。
丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
③因部分处置长期股权投资，失去对被投资单位的共同控制或重大影响的业务
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按金融工具确认和计量，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
4、 减值测试方法及减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。
除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可收
回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将
差额确认为减值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(十五) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
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租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行
建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）。
公司对投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出
租用建筑物采用与公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权采用与无形资
产相同的摊销政策。
公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值
迹象的投资性房地产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将投资
性房地产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为投资性房地产减值损失，
计入当期损益，同时计提相应的投资性房地产减值准备。
投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(十六) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、 各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。
各类固定资产折旧年限和年折旧率：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-40 3-5 2.38-3.23
机器设备 5-11 3-10 8.82-19.40
交通运输设备 5-8 3-10 11.88-18.00
电子通讯设备 3-5 3-10 18.00-32.33
如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，
则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所
有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期
间内计提折旧。
3、 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公
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允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使
该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除
预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，公司以单项固定资产为基础估计其
可收回金额。公司难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资
产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十七) 在建工程
1、 在建工程的分类
在建工程按立项的项目分类进行会计核算。
2、 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为
固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但
尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或
者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策
计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，
但不调整原已计提的折旧额。
3、 在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公
允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，公司以单项在建工程为基础估计其
可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工
程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十八) 借款费用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予
以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，
计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以
支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(十九) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）初始计量
无形资产一般按取得时的实际成本入账。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支
付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确
定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之
间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为
基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不
满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税
费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按在最终控制方合并财务
报表中的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得
的无形资产按公允价值确定其入账价值。
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（2）后续计量
公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命 依据
软件 3-10 年 合同约定或法定使用年限
房屋使用权 10-50 年 合同约定或法定使用年限
车位使用权 10 年 合同约定或法定使用年限
其他 5-10 年 合同约定或法定使用年限
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据
项 目 判断依据
交易席位费 交易所-交易席位费管理规定
每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
4、 无形资产减值准备的计提
对于使用寿命有限的无形资产，如有确凿证据表明存在减值迹象的，在资产负
债表日进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每年进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公
允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的摊销费用在未来期间作相应调整，
以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
若有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计
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其可收回金额。公司难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的，以该无形
资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
(二十) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。公司长期待摊费用包括预付经营租入固定资产的租金、经营租赁方式租入的
固定资产改良支出。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、 摊销年限
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年
限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔
期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
(二十一)抵债资产
抵债资产是指债务重组取得的债务人用以抵债的非现金资产，该项资产尚未转为公
司自用。抵债资产取得时按其公允价值入账，并将重组债权的账面价值与该抵债资
产公允价值之间的差额，计入当期损益。
公司在资产负债表日判断抵债资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象
的抵债资产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将抵债资产的账
面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为抵债资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的抵债资产减值准备。
抵债资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(二十二)商誉
非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的
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资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各
资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比
例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值
占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商
誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
(二十三)递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企
业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
其他交易或事项。
(二十四)职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。公司的职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工
福利。
1、短期薪酬
短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、
工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经
费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。
在职工为公司提供服务的会计期间，公司将实际发生的短期薪酬确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
对预期不在资产负债表日后十二个月内支付的利润分享计划，公司按照其他
长期职工福利的有关规定披露。
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2、离职后福利
公司实施离职后福利计划，包括为职工缴纳基本养老保险和失业保险、建立企
业年金缴费制度。公司以当地规定的缴纳基数和比例计算的应缴纳金额、或按
缴费计划应计缴的金额，确认负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3、辞退福利
公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，
或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞
退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
4、其他长期职工福利
在职工提供服务的会计期间，公司为职工计提长效激励奖金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
(二十五)预计负债
1、预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务是
公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金
额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法
公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币
时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相
同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围
内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计
数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各
种可能结果及相关概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本
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确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面
价值。
(二十六)股份支付
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为
基础确定的负债的交易。公司下属公司施行的是以权益结算的股份支付，以授予职
工权益工具的公允价值计量。
授予后即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负
债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数
量作出最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所
有者权益总额进行调整。
公司将满足服务期限条件的期间作为等待期，在每个资产负债表日确认和计量股份
支付相关的交易。
(二十七)盈余公积计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东
（大）会决议提取任意盈余公积。
(二十八)一般风险准备计提
公司的一般风险准备分为一般（风险）准备和交易风险准备。公司按照净利润（减
弥补亏损）的 10%计提一般（风险）准备，按照不低于净利润（减弥补亏损）的 10%
计提交易风险准备。
(二十九)收入
1、手续费收入及佣金收入
（1）代理客户买卖证券的手续费收入
在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入；手续费收取的依据和标准为根据
成交金额及代买卖的证券品种按相应的费率收取。
（2）证券承销业务收入
核算公司采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式和
余额承购包销方式代理发行证券收取的手续费收入。它的确认主要以证券承销
项目结束，根据承销协议、实际证券承销数量和收取比例等收取承销手续费后
确认。
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其中证券保荐业务收入和财务顾问收入于各项业务提供的相关服务完成时按
权责发生制确认收入。
（3）受托客户资产管理业务收入
于受托投资管理合同到期，与委托人结算时，按合同规定的比例计算应由公司
享有的管理费收益，确认为当期收益；或合同中规定公司按约定比例收取管理
费和业绩报酬，则在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。
2、利息收入
存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到
时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别
较小的，按合同约定利率计算利息收入。
融资融券业务利息收入：根据与客户合约的约定，按出借资金或证券的时间和
约定利率确认收入；
买入返售证券收入：在买入与返售在同一会计期间的，按返售价格与买入成本
价格的差额，确认为当期收入；在不同会计期间的，按权责发生制计提利息确
认为相关期间的收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率
确认为当期收入。
3、 投资收益
公司持有交易性金融资产、可供出售金融资产期间取得的红利、股息或现金股
利确认当期收益；处置可供出售金融资产时所取得价款与该金融资产的账面价
值之间的差额，计入投资收益；处置交易性金融资产其公允价值与初始入帐金
额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中
属于公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位
实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
4、 公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资
产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、
金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。
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5、 其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时
满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的
完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的条
件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。
(三十)政府补助
1、 类型
政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资产
相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2、 会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时
确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿公司
已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，在
相关资产使用寿命内平均分配，计入营业外收入。
(三十一)租赁
出租人实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资
租赁以外的其他租赁为经营租赁。
1、 融资租赁
（1）融资租入资产：
在承租开始日，公司作为承租人，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现
值之间较低者，加上公司发生的初始直接费用，作为租入资产的入账价值；
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
公司在资产租赁期间内，对未确认融资费用以实际利率法摊销，计入财务费
用。
（2）融资租出资产：
在租赁期开始日，公司作为出租人，将最低租赁收款额与初始直接费用之和
确认为应收融资租赁款；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之
和，与租出资产价值的差额，确认为未实现融资收益
公司在租赁期内，对未实现融资收益以实际利率法分配确认相应期间的融资
收入；或有租金于实际发生时计入当期损益。
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售后租回交易是指资产卖主(承租人)将资产出售后再从买主(出租人)租回的交
易。公司按照租赁准则的规定，将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。
2、 经营租赁
（1）公司租入资产
作为承租人，公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，
按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费
用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从
租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产
作为出租人，公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，
按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接
费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照
与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(三十二)套期会计
套期保值分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
目前公司以套期保值为目的参与股指期货交易的，对符合套期保值会计运用条件的，
公司采用套期会计方法进行处理。
公司采用公允价值套期，套期会计的运用条件：1、在套期开始时，公司对套期关系
有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及公司对套期
工具有效性评价方法。2、该套期预期高度有效，且符合公司最初为该套期关系所确
定的风险管理策略。3、套期有效性能够可靠的计量，即被套期风险引起的被套期项
目的公允价值以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。4、公司持续地对套期有效
性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
套期满足下列条件之一的，公司终止运用公允价值套期会计：1、套期工具已到期、
被出售、合同终止或已行使；2、该套期不再满足运用套期会计方法的条件；3、公
司撤销了对套期关系的指定。
(三十三)融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。
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融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的
同种证券，确认为融出证券。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认
该金融资产；同时确认一项债权（融出证券）。
融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、
期限、利率等按期确认利息收入。
公司对融资类业务计提坏账准备，包括专项坏账准备和一般坏账准备。对于有充分
客观证据、可识别具体损失的融资类项目，公司根据客户状况和可能损失金额，分
析交易对手的资产运作、抵押证券、担保比例以及偿债能力等，采用专门的方法对
资产进行单独减值测试，依此计提专项坏账准备。对未计提专项坏账准备的融资类
业务，根据风险分类、按业务规模的一定比例计提一般坏账准备，用于弥补可能的
损失。
(三十四)客户资产管理业务的核算方法
公司客户资产管理业务分为集合资产管理业务、定向资产管理业务及专项资产管理
业务。
公司集合资产管理业务及专项资产管理业务的会计核算，比照证券投资基金会计核
算办法进行。对所管理的不同集合资产计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、
独立核算，单独编制财务会计报告。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、
资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值
进行会计估值。
公司受托经营定向资产管理业务，按实际受托管理客户资产的金额，同时确认一项
资产和一项负债；定向资产管理业务的客户资产进行证券买卖比照代买卖证券业务
进行核算。
(三十五)关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一
方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可以为个人或企业。仅仅同受国家控制
而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。
(三十六)分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2、公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；
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3、公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，
可以合并为一个经营分部。
(三十七)重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
1、重要会计政策的确定依据
公司重要会计政策的确定是依据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和相
关具体会计准则等配套文件，作为公司财务报表的编制基础。详见本附注―二、财务
报表的编制基础‖。
2、运用会计政策中，需要会计估计所采用的关键假设和不确定因素
（1）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
除存在活跃市场、且资产负债表日有成交市价的投资品种，公司对下列证券均采用
估值方法。
①虽存在活跃市场，但资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了
重大变化的
②交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等；
③非公开发行有明确锁定期的股票；
④对交易明显不活跃的、交易市价无法真实反映投资品种价值的或交易所停止交易
的投资品种等。
⑤其他需要估值获取公允价值的金融产品。
针对上述项目，公司在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资
品种的公允价值。
（2）金融资产（不含应收款项和融资类业务）的减值
公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价
值进行检查，若有客观证据表明该金融资产发生减值的，则计提减值准备。其中权
益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
这些金融资产包括持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产的减值准
备。公司对有减值迹象的持有至到期投资、贷款和应收款项，根据预计现金流量的
现值估计减值金额；对有减值迹象的可供出售金融资产，根据公允价值下降形成的
累计损失估计减值金额。具体详见本附注三、―(十)金融工具‖之―6、金融资产（不含
应收款项和融资类业务）减值准备计提‖。
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（3）商誉的减值
公司至少在每年年度终了测试商誉的减值。如与商誉相关的资产组或者资产组组合
存在减值迹象的，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，
确认商誉的减值损失。具体详见本附注三、―(二十二)商誉‖。
（4）应收及其他应收款项的坏账准备
公司应收及其他应收款项对结算资金往来，单独或按组合进行减值测试。根据预计
未来的现金流量计算可收回金额，估计减值准备。可参见本附注三、―(十一)应收及
其他应收款项的坏账准备的确认标准、计提方法‖。
（5）融资类业务坏账准备
公司对融出资金业务和买入返售金融资产等融资类业务计提坏账准备。详见本附注
三、―(三十三)融资融券业务‖。
（6）所得税计算
在计提所得税时公司需进行大量的估计工作。日常经营活动中很多交易的最终税务
处理存在不确定性。对于可预计的税务问题，公司基于是否需要缴纳额外税款的估
计确认相应的负债。如果这些税务事项的最终结果同以往估计的金额存在差异，则
该差异将对其认定期间的所得税和递延税款的确定产生影响。
(三十八)重要会计政策和会计估计的变更
1、 会计政策变更
本报告期重要会计政策未变更。
2、 会计估计变更
本报告期重要会计估计未变更。
四、 税项
主要税种及税率
税 种 计税依据 税率 说明
营业税 营业收入 5% 注1
城市维护建设税 实际计缴的营业税额 1%或 7%
教育费附加 实际计缴的营业税额 3%
地方教育费附加 实际计缴的营业税额 2%
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企业所得税 应纳税所得额 25%， 16.5% 注2
注 1：营业税
1、根据《财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知》[财税
（2001）21 号]，从 2003 年起按营业收入的 5%计缴。
2、根据《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》[财税（2004）
203 号]，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除，按扣除后的
净额纳税：
（1）为证券交易所代收的证券交易监管费；
（2）代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费；
（3）为中国证券登记结算公司代收的股东帐户开户费（包括 A 股和 B 股）、特别转
让股票开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。
3、根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》
[财税（2006）172 号]，准许证券公司上交的证券投资者保护基金从其营业税计税营
业额中扣除。
注 2：企业所得税
1、公司及所属境内子公司的企业所得税税率为 25%，所属香港子公司按 16.5%的综
合利得税率执行。
2、根据《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>
的公告》（国家税务总局公告 2012 年第 57 号）文件的有关规定，公司实行―统一计
算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库‖的企业所得税征收管理办法。
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五、 合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
(一) 货币资金
1、 按类别列示
项目 期末余额 年初余额
库存现金 534,385.26 342,625.28
银行存款 163,020,150,136.29 85,940,472,414.96
其中：客户存款 112,066,660,923.25 62,592,457,810.84
公司存款 50,953,489,213.04 23,348,014,604.12
其他货币资金 1,156,967,237.47 147,269,156.73
存放中央银行款项 834,885,291.75
其中：存放中央银行法定准备金 2,838,063.52
存放中央银行超额存款准备金 832,047,228.23
合 计 165,012,537,050.77 86,088,084,196.97
2、 按币种列示
期末余额 期初余额
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金：
人民币 168,730.15 90,976.54
美 元 2,777.54 6.4936 18,036.23 80.40 6.119 491.97
港 币 344,139.96 0.83778 288,313.58 297,083.61 0.78887 234,360.35
欧元 8,358.51 7.0952 59,305.30 2,252.86 7.4556 16,796.42
小计 534,385.26 342,625.28
银行存款：
其中：客户资金：
人民币 87,459,798,732.52 48,662,559,838.68
美 元 551,423,748.63 6.4936 3,580,725,254.10 252,130,268.69 6.119 1,542,785,114.14
港 币 12,648,142,154.08 0.83778 10,596,360,533.85 7,154,044,972.87 0.78887 5,643,611,457.75
其他 139,285,747.16 63,839,578.83
小计 101,776,170,267.63 55,912,795,989.40
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期末余额 期初余额
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 10,290,490,655.62 6,679,661,821.44
小计 10,290,490,655.62 6,679,661,821.44
客户存款合计 112,066,660,923.25 62,592,457,810.84
公司自有资金：
人民币 44,316,025,411.33 21,853,686,012.30
美 元 334,324,861.37 6.4936 2,170,971,919.79 93,724,260.64 6.119 573,498,750.86
港 币 4,834,288,455.31 0.83778 4,050,070,182.09 863,725,622.67 0.78887 681,367,231.96
欧元 18,144,689.23 7.0952 128,740,199.02 304,202.41 7.4556 2,268,011.49
其他 287,681,500.81 237,194,597.51
小计 50,953,489,213.04 23,348,014,604.12
公司存款合计 50,953,489,213.04 23,348,014,604.12
其他货币资金：
人民币 570,391,989.29 93,819,891.90
美 元 20,258,214.02 6.4936 131,548,738.56 6.119
港币 320,816,514.56 0.83778 268,773,659.57 67,754,211.50 0.78887 53,449,264.83
其他 186,252,850.05
小计 1,156,967,237.47 147,269,156.73
存放中央银行款项：
人民币
美 元 114,277.22 6.4936 742,070.56
欧元 117,532,544.64 7.0952 833,916,910.73
其他 226,310.46
小计 834,885,291.75
合 计 165,012,537,050.77 86,088,084,196.97
3、截止 2015 年 12 月 31 日，受限制的货币资金为 1,904,433,026.86 元（2014 年 12
月 31 日：437,694,812.54 元），主要为风险准备专户存款、借款保证金存款及
质押定期存款等。
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4、货币资金期末余额较年初余额增加 789.24 亿元，增长 91.68%，主要是经纪业务
规模增加，客户资金增加。
(二) 结算备付金
1、 按类别列示
项目 期末余额 年初余额
客户备付金 14,211,925,824.89 13,537,612,901.80
公司备付金 1,535,189,967.76 1,281,262,652.15
合 计 15,747,115,792.65 14,818,875,553.95
2、 按币种列示
期末余额 年初余额
类 别
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 11,298,546,855.47 10,837,369,788.76
美 元 20,918,812.01 6.49360 135,838,397.67 21,406,358.10 6.119 130,985,505.21
港 币 104,311,944.71 0.83778 87,390,461.04 47,766,973.43 0.78887 37,681,932.33
小计 11,521,775,714.18 11,006,037,226.30
客户信用备付金：
人民币 2,690,150,110.71 2,531,575,675.50
小计 2,690,150,110.71 2,531,575,675.50
客户备付金合计 14,211,925,824.89 13,537,612,901.80
公司自有备付金：
人民币 1,535,189,967.76 1,281,262,652.15
小计 1,535,189,967.76 1,281,262,652.15
公司备付金合计 1,535,189,967.76 1,281,262,652.15
合计 15,747,115,792.65 14,818,875,553.95
(三) 拆出资金
项目 期末余额 年初余额
拆放银行 13,564,913.47 2,000,000,000.00
拆放非银行金融机构 170,768,952.05
合计 184,333,865.52 2,000,000,000.00
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(四) 融出资金
1、 按类别列示
项目 期末余额 年初余额
融出资金 60,642,870,685.26 55,974,566,567.46
香港孖展融资业务等 15,822,409,975.86 9,029,623,315.20
合计 76,465,280,661.12 65,004,189,882.66
减：减值准备 140,313,405.37 120,830,395.85
融出资金净值 76,324,967,255.75 64,883,359,486.81
注：上述融出资金中因收益权转让受限金额为 446.43 亿元。
2、按账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1-3 个月 46,273,469,775.48 60.52 61,851,379.17 44.08 50,948,082,451.24 78.38 85,036,882.70 70.38
3-6 个月 6,884,377,612.96 9.00 13,817,466.79 9.85 8,473,775,042.70 13.03 17,167,215.54 14.21
6 个月以上 23,307,433,272.68 30.48 64,644,559.41 46.07 5,582,332,388.72 8.59 18,626,297.61 15.41
合计 76,465,280,661.12 100 140,313,405.37 100.00 65,004,189,882.66 100 120,830,395.85 100
3、 按客户列示
项目 期末账面余额 年初账面余额
个人 50,036,694,924.76 44,275,583,984.93
机构 26,428,585,736.36 20,728,605,897.73
合计 76,465,280,661.12 65,004,189,882.66
4、 融资融券业务担保物情况
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
资金 12,528,547,577.80 6,049,312,745.67
债券 173,228,420.36 33,240,126.64
基金 1,019,855,517.97 1,114,986,241.92
股票 279,880,232,318.07 172,539,029,191.93
合计 293,601,863,834.20 179,736,568,306.16
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(五) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1、 按项目列示
项目名称 期末账面余额 期末初始成本 年初账面余额 年初初始成本
债券 40,260,638,216.23 38,522,384,447.54 31,361,176,579.58 31,013,107,845.42
基金 48,573,634,481.44 48,815,462,535.61 11,174,522,960.72 12,314,561,763.45
股票 17,786,574,340.32 14,841,886,009.91 14,011,073,611.62 10,696,154,450.35
其他 3,819,559,088.02 3,613,671,321.61 611,453,413.96 592,597,586.77
合 计 110,440,406,126.01 105,793,404,314.67 57,158,226,565.88 54,616,421,645.99
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项目名称 期末账面余额 期末初始成本 年初账面余额 年初初始成本
债券 612,753,037.43 608,843,505.07
基金 1,701,636,819.26 1,675,958,697.81 718,371,472.78 513,661,937.60
股票 11,058,656,184.59 8,307,700,499.00 8,462,739,086.53 6,880,331,388.01
其他 3,554,662,338.49 3,350,103,368.53 499,386,729.91 480,817,270.28
合 计 16,927,708,379.77 13,942,606,070.41 9,680,497,289.22 7,874,810,595.89
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产被套期项目情况
项目名称 期末账面余额 期末初始成本 年初账面余额 年初初始成本
基金 718,371,472.78 513,661,937.60
股票 409,797,252.23 274,785,591.12
合 计 1,128,168,725.01 788,447,528.72
3、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中已融出证券情况
项目名称 期末公允价值
基金 1,287,670.02
股票 27,861,523.88
合 计 29,149,193.90
期末融出证券担保情况详见附注五、（四）4。
4、 有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
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项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末余额
债券 卖出回购交易 28,012,008,719.28
债券 债券借贷业务质押 483,473,430.00
债券 银行借款质押 736,075,320.00
基金 证券已融出 1,287,670.02
股票 证券已融出 27,861,523.88
合计 29,260,706,663.18
5、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额较年初余额增加
532.82 亿元，增长 93.22%，主要是基金、债券等规模增加。
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(六) 衍生金融工具
期末 年初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别
名义 公允价值 公允价值 公允价值 公允价值
名义金额 名义金额 名义金额
金额 资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具(注 1) 90,420,988,934.42 2,288,424,109.03 2,257,776,291.26 9,949,635,000.00 31,188,411.90 22,529,656.67
货币衍生工具 2,630,333,573.74 5,575,691.98 34,282,360.89
权益衍生工具（注 2、注 3） 260,554,189,839.02 400,771,431.54 296,596,847.75 2,042,522,760.00 21,817,012,534.28 211,417.16 60,596,379.94
信用衍生工具 3,522,741,477.60 79,507,581.21 624,012,237.19
其他衍生工具 10,040,056,981.44 653,887,576.68 505,448,551.77 2,001,416,640.00 610,811,201.97 163,860,047.87
合计 3,428,166,390.44 3,718,116,288.86 642,211,031.03 246,986,084.48
注 1：公司持有的利率互换业务按结算方式分为每日无负债结算和非每日无负债结算。每日无负债结算下的利率互换按抵销后的净额列示，为人
民币零元。2015 年 12 月 31 日，公司的此类利率互换的名义金额为 2,131,100.00 万元，公允价值浮动为公允价值浮亏 5,265,069.79 元（ 2014 年
12 月 31 日，名义金额为 208,000.00 万元，公允价值浮亏为 3,671,542.85 元）。非每日无负债结算的利率互换业务以全额列示。2015 年 12 月 31
日公司相关业务的名义金额为 6,910,998.89 万元，公允价值浮盈为 2,288,424,109.03 元，公允价值浮亏为 2,257,776,291.26 元（2014 年 12 月 31 日，
名义金额为 786,963.50 万元，公允价值浮盈为 31,188,411.90 元，公允价值浮亏为 22,529,656.67 元)。
注 2：在每日无负债结算制度下，公司于 2015 年 12 月 31 日的股指期货投资按抵销后的净额列示，为人民币零元。2015 年 12 月 31 日，公司持有
的用于套期的未到期股指期货合约的公允价值为人民币零元（2014 年 12 月 31 日浮亏 274,626,060.00 元），用于非套期的未到期股指期货合约的
公允价值为浮盈 30,360.00 元（2014 年 12 月 31 日浮亏 123,951,900.00 元），与应付款项股指期货待结算款相互抵销。
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注 3：在每日无负债结算制度下，公司于 2015 年 12 月 31 日所持有的国债期货投资
按抵销后的净额列示，为人民币零元。2015 年 12 月 31 日，公司持有的未到期国债
期货合约的公允价值为浮亏 34,842,250.00 元（2014 年 12 月 31 日浮盈 2,738,780.00
元），与应付款项国债期货待结算款相互抵销。
(七) 买入返售金融资产
1、 按标的物类别列示
项目 期末余额 年初余额
股票 50,798,437,498.54 39,366,954,080.27
债券 9,137,970,700.32 12,703,534,446.22
基金 922,889.00 53,921,476.80
其他 17,670,000,000.00 11,101,000,000.00
合计 77,607,331,087.86 63,225,410,003.29
减：减值准备 138,482,744.87 59,320,795.97
账面价值 77,468,848,342.99 63,166,089,207.32
注：上述买入返售金融资产中因收益权转让等原因受限金额为 251.85 亿元。
2、 按业务类别列示
项 目 期末余额 年初余额 备注
约定购回式证券 3,737,451,136.90 1,934,861,400.00
股票质押式回购 47,322,489,434.52 33,459,701,583.54
其他买入返售金融资产 26,547,390,516.44 27,830,847,019.75
合计 77,607,331,087.86 63,225,410,003.29
3、 约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限
(1) 约定购回式证券的剩余期限
年末剩余期限 期末余额 年初余额
一个月以内 1,287,819,638.24 442,988,400.00
一个月至三个月内 550,416,396.70 495,435,000.00
三个月至一年内 1,899,215,101.96 996,438,000.00
合计 3,737,451,136.90 1,934,861,400.00
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(2)股票质押式回购的剩余期限
年末剩余期限 期末余额 年初余额
一个月以内 1,918,488,334.47 102,549,000.00
一个月至三个月内 3,667,009,548.00 3,100,071,000.00
三个月至一年内 25,277,764,075.10 20,776,665,010.10
一年以上 16,459,227,476.95 9,480,416,573.44
合计 47,322,489,434.52 33,459,701,583.54
4、 买入返售金融资产的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
权益工具 188,497,135,726.48 106,444,550,330.74
债务工具 26,540,476,312.72 23,929,968,455.77
合计 215,037,612,039.20 130,374,518,786.51
(八) 应收款项
1、 按明细列示
项目 期末余额 年初余额
应收清算款 5,332,294,954.18 4,001,155,139.65
应收手续费及管理费 805,282,945.89 416,097,970.59
其他 191,731,896.62 4,416,845.19
应收款项余额 6,329,309,796.69 4,421,669,955.43
减：减值准备 65,441,458.08 37,315,719.78
应收款项账面价值 6,263,868,338.61 4,384,354,235.65
2、 按账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内（含 1 年） 5,762,374,918.75 91.04 998,971.85 1.52 4,358,022,637.09 98.56 742,610.14 1.99
1-2 年（含 2 年） 55,794,192.78 0.88 1,457,551.01 2.23 52,012,415.12 1.18 31,687,478.05 84.92
2-3 年（含 3 年） 502,188,871.77 7.94 58,968,674.02 90.11 10,232,391.74 0.23 4,885,631.59 13.09
3 年以上 8,951,813.39 0.14 4,016,261.20 6.14 1,402,511.48 0.03
合计 6,329,309,796.69 100 65,441,458.08 100 4,421,669,955.43 100 37,315,719.78 100
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3、 按评估方式列示
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项计提减值准备 1,994,495,323.66 31.51 56,458,674.02 86.27 37,083,109.99 0.84 36,083,109.64 96.70
组合计提减值准备 4,334,814,473.03 68.49 8,982,784.06 13.73 4,384,586,845.44 99.16 1,232,610.14 3.30
合计 6,329,309,796.69 100 65,441,458.08 100 4,421,669,955.43 100 37,315,719.78 100
(九) 应收利息
项 目 期末余额 年初余额
债券投资 784,559,811.23 796,866,369.89
存放金融同业 158,295,790.11 76,271,818.55
融资融券 818,641,497.58 423,775,870.95
买入返售 329,674,169.12 226,506,702.17
信托理财 69,483,931.80 43,345,126.71
其他 132,037,698.58 54,646,155.65
合计 2,292,692,898.42 1,621,412,043.92
(十) 存出保证金
1、 项目列示
项 目 期末余额 年初余额
交易保证金 625,334,235.18 197,324,642.83
信用保证金 395,371,370.29 33,408,009.16
转融通保证金 40,709,182.75 597,021,061.11
期货保证金 4,221,273,025.63 4,568,627,807.16
履约保证金 2,274,412,766.66 140,535,120.00
其他 1,528,475.99 3,531,941.74
合 计 7,558,629,056.50 5,540,448,582.00
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2、 按币种列示
期末余额 年初余额
类 别
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
交易保证金：
人民币 614,178,872.41 185,695,625.82
美 元 270,000.00 6.4936 1,753,272.00 270,000.00 6.119 1,652,130.00
港 币 11,222,625.00 0.83778 9,402,090.77 12,647,061.00 0.78887 9,976,887.01
小计 625,334,235.18 197,324,642.83
信用保证金：
人民币 249,337,034.35 33,408,009.16
欧元 20,582,131.01 7.0952 146,034,335.94
小计 395,371,370.29 33,408,009.16
转融通保证金：
人民币 40,709,182.75 597,021,061.11
小计 40,709,182.75 597,021,061.11
期货保证金：
人民币 4,121,159,213.30 4,527,282,560.90
港 币 90,478,412.03 0.83778 75,801,004.03 52,410,722.00 0.78887 41,345,246.26
欧元 3,426,655.81 7.0952 24,312,808.30
小计 4,221,273,025.63 4,568,627,807.16
履约保证金：
人民币 241,344,623.14 140,535,120.00
欧元 286,541,343.94 7.0952 2,033,068,143.52
小计 2,274,412,766.66 140,535,120.00
其他：
人民币 3,531,941.74
港 币 1,824,436.00 0.83778 1,528,475.99
小计 1,528,475.99 3,531,941.74
合计 7,558,629,056.50 5,540,448,582.00
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(十一) 可供出售金融资产
1、 按投资品种类别列示
期末 年初
项目名称
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值 初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 4,027,007,644.89 195,588,015.48 82,892,747.14 4,139,702,913.23 1,768,588,856.27 45,923,394.58 1,814,512,250.85
基金 5,880,071,823.92 -101,502,568.64 80,078.88 5,778,489,176.40 822,022,345.69 116,203,115.70 8,208,352.09 930,017,109.30
股票 2,384,557,583.66 1,714,446,514.99 134,837,116.67 3,964,166,981.98 1,219,500,826.85 428,411,394.73 147,301,262.77 1,500,610,958.81
证券公司理财产品 2,134,949,113.84 273,926,611.85 2,408,875,725.69 1,108,143,176.13 44,449,977.56 16,520,550.54 1,136,072,603.15
非上市股权投资(注 2) 4,452,386,100.57 132,604,190.74 4,319,781,909.83 3,286,881,714.22 56,504,190.74 3,230,377,523.48
信托计划 18,461,796.62 3,278,060.19 21,739,856.81 246,366,399.67 38,458,938.96 284,825,338.63
其他（注 3） 24,580,804,254.75 -640,670,393.27 82,539,360.00 23,857,594,501.48 3,665,919,194.37 143,059,143.26 3,808,978,337.63
合计 43,478,238,318.25 1,445,066,240.60 432,953,493.43 44,490,351,065.42 12,117,422,513.20 816,505,964.79 228,534,356.14 12,705,394,121.85
注 1：公允价值计量的可供出售金融资产，公允价值变动累计计入其他综合收益 1,445,066,240.60 元，已计提减值准备 300,349,302.69 元；按成本
计量的可供出售金融资产本期现金红利 32,867,171.19 元。
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注 2：期末按成本计量的可供出售金融资产
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单位 单位持股 本期现金红利
期初 本期增加 本期减少 期末 期初 本期增加 本期减少 期末
比例(%)
非上市股权投资 3,286,881,714.22 2,150,595,090.21 985,090,703.86 4,452,386,100.57 56,504,190.74 76,100,000.00 132,604,190.74 32,867,171.19
合计 3,286,881,714.22 2,150,595,090.21 985,090,703.86 4,452,386,100.57 56,504,190.74 76,100,000.00 132,604,190.74 32,867,171.19
注 3：于 2015 年 12 月 31 日，可供出售金融资产-其他包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称―证金公司‖）的专户投资。根据公司与证
金公司签订的相关合同，公司分别于 2015 年 7 月 6 日和 2015 年 9 月 1 日出资人民币 150 亿元和人民币 44.57 亿元投入该专户。该专户由公司与
其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。
2、可供出售金融资产被套期项目情况
期末 年初
项目名称
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值 初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
基金 276,689,474.93 107,604,839.11 6,823,352.09 377,470,961.95
股票 461,084,324.76 226,031,367.14 117,082,578.65 570,033,113.25
合计 737,773,799.69 333,636,206.25 123,905,930.74 947,504,075.20
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3、 可供出售金融资产中已融出证券情况
项目 期末公允价值 年初公允价值
股票 125,814,946.73
基金 12,261,674.09 108,010,612.02
合计 12,261,674.09 233,825,558.75
期末融出证券担保情况详见附注五、（四）4。
4、可供出售金融资产减值准备情况
本期内可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 合计
权益工具 债务工具
期初已计提减值金额 228,534,356.14 228,534,356.14
本年增加 263,257,792.55 82,892,747.14 346,150,539.69
其中：从其他综合收益转入
本年减少 141,731,402.40 141,731,402.40
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金额 350,060,746.29 82,892,747.14 432,953,493.43
5、 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产情况
（1）存在限售期限的可供出售金融资产
明细品种 限售期截止日 期末公允价值
股票 限售期内，明细见下 3,252,220,948.74
合计 3,252,220,948.74
其中：存在限售期限的可供出售金融资产-股票、基金明细
证券名称 证券代码 限售期截止日
新华龙 603399 2016 年 8 月 27 日
江粉磁材 002600 2016 年 9 月 14 日
凯利泰 300326 2016 年 1 月 11 日
多氟多 002407 2016 年 11 月 11 日
贵糖股份 000833 2016 年 10 月 13 日
大唐电信 600198 2016 年 5 月 12 日
大唐电信 600198 2017 年 5 月 12 日
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证券名称 证券代码 限售期截止日
大唐电信 600198 2018 年 5 月 12 日
大唐电信 600198 2019 年 5 月 12 日
省广股份 002400 2016 年 1 月 15 日
国泰君安 601211 2016 年 6 月 26 日
银龙股份 603969 2016 年 8 月 27 日
东方证券 600958 2016 年 3 月 23 日
泰亚股份 002517 2016 年 12 月 18 日
泰亚股份 002517 2017 年 12 月 18 日
泰亚股份 002517 2018 年 12 月 18 日
拓维信息 002261 2016 年 12 月 25 日
（2）存在有承诺条件的可供出售金融资产
明细品种 承诺条件内容 期末公允价值
债券 卖出回购交易 1,572,938,552.57
基金 证券已融出 12,261,674.09
6、可供出售金融资产期末余额较年初余额增加 317.85 亿元，增长 250.17%，主要
是本期可供出售投资规模增加。
(十二) 融出证券业务
1、 项目列示
项目 期末公允价值 年初公允价值
融出证券 41,410,867.99 321,012,923.73
-以公允价值计量且其变动计入当
29,149,193.90 87,187,364.98
期损益的金融资产
-可供出售金融资产 12,261,674.09 233,825,558.75
融出证券期末明细情况具体见附注五、（五）3 及（十一）3。
2、融券业务违约概率情况
本期融券业务无违约情况。
(十三) 持有至到期投资
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期末 年初
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 公允价值 账面余额 账面价值
准备 准备
公司债 82,732,751.13 82,732,751.13 81,986,918.52 146,822,450.50 146,822,450.50
其他 166,000,000.00 166,000,000.00
合计 82,732,751.13 - 82,732,751.13 81,986,918.52 312,822,450.50 312,822,450.50
(十四) 长期股权投资
1、 长期股权投资分类如下
项目 期末余额 年初余额
合营企业 1,061,013,794.37 1,794,334,872.02
联营企业 4,075,593,241.87 3,891,806,583.85
小计 5,136,607,036.24 5,686,141,455.87
减：减值准备
合计 5,136,607,036.24 5,686,141,455.87
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2、 长期股权投资明细情况
本期增、减变动 减值准
年初 期末
被投资单位 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其他 公司享有的现 计提减值 备期末
余额 追加投资 减少投资 其他 余额
投资收益 调整 权益变动 金股利或利润 准备 余额
一、合营企业
Haitong-ACAsianSpecial Opportunities Fund 137,707,867.39 21,792,236.88 8,537,898.54 168,038,002.81
New Bridge China Auto Caymans L.P. 1,656,627,000.00 -1,656,627,000.00
Haitong Multi-Tranche Investment Fund II S.P. 634,459,173.15 -120,655,516.09 513,803,657.06
Haitong Special Opportunities Fund I S.P. Class A -10,211,455.84 93,799,584.23 83,588,128.39
Haitong China Select Investment Fund S.P. 89,967,153.41 196,438,968.17 286,406,121.58
Harveston Asset Management Pte. Ltd 4.63 9,177,879.90 9,177,884.53
小计 1,794,334,872.02 643,637,053.05 -19,107,581.64 -1,357,850,549.06 1,061,013,794.37
二、联营企业
富国基金管理有限公司 420,931,855.81 324,135,365.36 10,021,451.25 -54,994,500.00 700,094,172.42
吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 347,411,809.08 1,912,719.16 48,519,068.49 397,843,596.73
西安航天新能源产业基金投资有限公司 385,806,886.35 22,499,377.32 14,992,420.63 -11,118,881.11 412,179,803.19
上海文化产业股权投资基金合伙企业
768,746,776.63 11,394,301.14 -3,836,467.19 -24,000,000.00 752,304,610.58
（有限合伙）
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,053,203,806.27 165,540,251.32 7,423,424.51 -180,055,716.83 1,046,111,765.27
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本期增、减变动 减值准
年初 期末
被投资单位 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其他 公司享有的现 计提减值 备期末
余额 追加投资 减少投资 其他 余额
投资收益 调整 权益变动 金股利或利润 准备 余额
海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业
104,240,367.07 -1,271,784.49 102,968,582.58
（有限合伙）
杭州辽通鼎能股权投资合伙企业 250,000,000.00 -250,000,000.00
西安海创之星创业投资有限合伙企业 15,500,000.00 107,390.21 15,607,390.21
山东华安新材料有限公司 95,085,569.19 476,550.78 95,562,119.97
海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙） 250,000,000.00 -1,494,374.02 338,668.07 248,844,294.05
Trinitus Asset Management Limited 6,044,956.70 -1,296,250.50 374,787.78 5,123,493.98
Diamond Head Capital International, Ltd Class E 205,854,167.98 6,949,721.85 12,762,974.06 225,566,863.89
Haitong CSI300 Index ETF 238,980,388.77 -24,435,529.22 -214,544,859.55
2bCapital Luxembourg S.C.A SICAR -111,583,020.49 201,745.74 481,428.89 110,899,845.86
Coporgest, SA 1,203,673.10 8,193,755.79 9,397,428.89
Salgar Investments 16,807,533.32 16,807,533.32
Fundo Espírito Santo IBERIA I -765,622.49 -5,306,693.48 1,434,196.19 47,689,995.99 43,051,876.21
MCO2 - Sociedade gestora de Fundos de
-64,232.48 4,193,943.06 4,129,710.58
Investimento Mobiliário, S.A.
小计 3,891,806,583.85 250,000,000.00 -112,348,642.98 500,552,231.79 79,374,190.84 -270,169,097.94 -263,622,023.69 4,075,593,241.87
合计 5,686,141,455.87 893,637,053.05 -112,348,642.98 481,444,650.15 79,374,190.84 -270,169,097.94 -1,621,472,572.75 5,136,607,036.24
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(十五) 投资性房地产
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1．账面原值合计 37,609,994.25 37,609,994.25
（1）房屋、建筑物 37,609,994.25 37,609,994.25
（2）土地使用权
2．累计折旧和累计摊销合计 17,154,743.60 1,200,898.08 18,355,641.68
（1）房屋、建筑物 17,154,743.60 1,200,898.08 18,355,641.68
（2）土地使用权
3．投资性房地产净值合计 20,455,250.65 -1,200,898.08 19,254,352.57
（1）房屋、建筑物 20,455,250.65 -1,200,898.08 19,254,352.57
（2）土地使用权
4．投资性房地产减值准备累计金额合计
（1）房屋、建筑物
（2）土地使用权
5．投资性房地产账面价值合计 20,455,250.65 -1,200,898.08 19,254,352.57
（1）房屋、建筑物 20,455,250.65 -1,200,898.08 19,254,352.57
（2）土地使用权
截止 2015 年 12 月 31 日公司无作为抵押或担保的投资性房地产。
(十六) 固定资产
1、 账面价值
项目 期末余额 年初余额
固定资产原价 2,566,832,223.40 2,261,923,096.01
减：累计折旧 1,403,324,238.09 1,188,186,862.13
固定资产减值准备 30,381,872.93 30,381,872.93
固定资产账面价值合计 1,133,126,112.38 1,043,354,360.95
2、 固定资产增减变动表
项目 房屋及建筑物 电子通讯设备 交通运输工具 机器设备 合计
一、原价：
1.年初余额 1,097,022,493.27 826,127,119.00 171,366,542.41 167,406,941.33 2,261,923,096.01
2.本期增加 8,297,750.00 265,014,844.92 18,514,081.17 93,387,812.91 385,214,489.00
（1）本期购置 8,297,750.00 221,840,981.92 17,814,581.17 92,792,899.91 340,746,213.00
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项目 房屋及建筑物 电子通讯设备 交通运输工具 机器设备 合计
（2）在建工程转入 43,150,000.00 43,150,000.00
（3）其他增加 23,863.00 699,500.00 594,913.00 1,318,276.00
3.本期减少 63,353.21 64,206,098.25 16,328,421.86 11,468,911.80 92,066,785.12
（1）转让和出售
（2）清理报废 62,082,146.88 16,328,421.86 10,614,909.08 89,025,477.82
（3）其他减少 63,353.21 2,123,951.37 854,002.72 3,041,307.30
4.外币报表折算差额 247,922.41 7,380,032.76 194,408.32 3,939,060.02 11,761,423.51
5.期末余额 1,105,504,812.47 1,034,315,898.43 173,746,610.04 253,264,902.46 2,566,832,223.40
二、累计折旧：
年初余额 330,429,623.90 625,993,315.99 108,411,472.33 123,352,449.91 1,188,186,862.13
本期新增 29,929.98 78,251,810.68 53,253,475.08 131,535,215.74
本期计提 32,029,949.71 95,455,410.34 18,420,681.25 18,111,192.83 164,017,234.13
本期减少 32,438.85 64,044,212.30 15,738,916.96 10,109,061.71 89,924,629.82
外币报表折算差额 67,642.53 6,437,188.83 139,055.65 2,865,668.90 9,509,555.91
期末余额 362,524,707.27 742,093,513.54 111,232,292.27 187,473,725.01 1,403,324,238.09
三、减值准备：
年初余额 30,381,872.93 30,381,872.93
本期计提
本期减少
外币报表折算差额
期末余额 30,381,872.93 30,381,872.93
四、账面价值：
1.期末账面价值 712,598,232.27 292,222,384.89 62,514,317.77 65,791,177.45 1,133,126,112.38
2.年初账面价值 736,210,996.44 200,133,803.01 62,955,070.08 44,054,491.42 1,043,354,360.95
期末公司无作为抵押或担保的固定资产。
3、 期末未办妥产权证书的固定资产情况
项目 账面原价 累计折旧 账面价值 未办妥产权证书的原因
鞍山市二道街 90 号 1,249,800.00 787,999.02 461,800.98 注1
鞍山市二道街 90 号 2,896,604.00 1,894,028.47 1,002,575.53 注2
哈尔滨市松北大道 58 号 40,000,000.00 3,800,000.16 36,199,999.84 注3
合计 44,146,404.00 6,482,027.65 37,664,376.35
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注 1：该房产属交通银行鞍山分行于 1988 年向―鞍山物贸大厦‖购买，当时未取得房
屋所有权证（购房发票在交行财务部）。1995 年交通银行鞍山分行证券部改
制成为海通鞍山营业部，该处房产作为改制移交资产，现为营业部营业用房。
因―鞍山物贸大厦‖已经解体，致使无法办理产权证，目前与相关部门交涉，寻
找解决方法。
注 2：该房产于 1997 年公司鞍山营业部向鞍山市地方税务局购买，现为鞍山营业部
营业用房。因历史原因一直无法办妥房屋所有权证。
注 3：该房产于 2012 年 12 月办妥入住手续，但由于开发商尚未取得工程验收许可
证，无法办理房产证。
(十七) 在建工程
1、 在建工程账面价值
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
营业办公楼装修 25,364,455.04 25,364,455.04 27,943,223.31 27,943,223.31
软件系统 45,718,776.43 45,718,776.43 2,366,000.00 2,366,000.00
合计 71,083,231.47 71,083,231.47 30,309,223.31 30,309,223.31
2、 在建工程项目变动情况
本期减少
工程名称 资金来源 年初余额 本期增加 期末余额
本期转入固定资产 其他减少
营业办公楼装修 自有资金 27,943,223.31 53,605,311.89 43,150,000.00 13,034,080.16 25,364,455.04
软件系统 自有资金 2,366,000.00 59,497,099.21 16,144,322.78 45,718,776.43
合计 30,309,223.31 113,102,411.10 43,150,000.00 29,178,402.94 71,083,231.47
(十八) 无形资产
1、 无形资产增减变动表
项目 房屋使用权 软件 交易席位费 车位使用权 其他 合计
原价
年初余额 40,166,151.96 498,838,499.15 223,433,230.06 32,039,678.00 3,100,167.69 797,577,726.86
本期增加 298,870,970.38 49,036,986.79 347,907,957.17
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项目 房屋使用权 软件 交易席位费 车位使用权 其他 合计
本期减少 6,388,495.18 2,638.86 6,391,134.04
外币报表折算差额 17,981,645.39 323,233.72 147,276.63 18,452,155.74
期末余额 40,166,151.96 809,302,619.74 223,756,463.78 32,039,678.00 52,281,792.25 1,157,546,705.73
累计摊销
年初余额 12,220,664.25 365,874,102.72 118,400,323.50 30,285,449.61 2,367,712.00 529,148,252.08
本期增加 812,136.12 185,144,815.04 1,754,228.39 10,287,748.48 197,998,928.03
本期减少 2,088,455.30 2,088,455.30
外币报表折算差额 13,275,516.72 137,722.07 13,413,238.79
期末余额 13,032,800.37 562,205,979.18 118,400,323.50 32,039,678.00 12,793,182.55 738,471,963.60
减值准备
年初余额
本期增加
本期减少
外币报表折算差额
期末余额
账面价值
年初余额 27,945,487.71 132,964,396.43 105,032,906.56 1,754,228.39 732,455.69 268,429,474.78
期末余额 27,133,351.59 247,096,640.56 105,356,140.28 39,488,609.70 419,074,742.13
2、 期末无用于抵押或担保的无形资产。
(十九) 商誉
被投资单位名称 年初余额 期末余额 期末减值准备
非同一控制下企业合并-合并海通期
5,896,464.26 5,896,464.26
货有限公司（注 1）
非同一控制下企业合并-合并海通国
619,247,850.58 657,641,264.41
际证券集团有限公司（注 1）、（注 2）
非同一控制下企业合并-合并海通恒
1,975,471,208.77 2,097,950,573.96
信金融集团有限公司（注 1）、（注 3）
非同一控制下企业合并-合并 Haitong
International Holdings (UK) Limited 123,860,392.78
（注 1）、（注 4）
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
被投资单位名称 年初余额 期末余额 期末减值准备
非同一控制下企业合并-合并海通银
872,248,263.88
行（注 1）、（注 5）
合计 2,600,615,523.61 3,757,596,959.29
注 1：因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值进行计
算其可收回金额高于账面价值，未发生减值。
注 2：海通国际控股以每股收购价港币 4.88 元非同一控制下企业合并海通国际证券形
成的商誉为 HK$784,980,859.43 元，按 2014 年 12 月 31 日期末汇率 0.78887 折合人民
币为 619,247,850.58 元，本期末该商誉按 2015 年 12 月 31 日期末汇率 0.83778 折合人
民币为 657,641,264.41 元。
注 3：海通国际控股收购非同一控制下企业合并恒信金融集团有限公司形成的暂估商誉
为 HK$2,504,178,392.85 元，按 2014 年 12 月 31 日期末汇率 0.78887 折合人民币为
1,975,471,208.77 元，本期末该商誉按 2015 年 12 月 31 日期末汇率 0.83778 折合人民币
2,097,950,573.96 元。
注 4：海通国际证券集团有限公司收购非同一控制下企业合并 Haitong International
Holdings (UK) Limited (原 Japaninvest Group plc)(简称"Japaninvest")形成的商誉为
HK$147,843,578.00 元，本期末该商誉按 2015 年 12 月 31 日期末汇率 0.83778 折合人民
币为 123,860,392.78 元。
注 5：海通国际控股收购非同一控制下企业合并海通银行形成的商誉为
HK$496,238,152.99 元，原海通银行被收购前形成的商誉折合 HK$544,904,227.92 元，
本期末该商誉按 2015 年 12 月 31 日期末汇率 0.83778 折合人民币为 872,248,263.88 元。
(二十) 其他资产
1、 项目列示
项 目 期末余额 年初余额
其他应收款 630,460,187.18 829,350,942.28
应收款项类投资 16,145,142,127.87 7,817,436,573.20
长期待摊费用 158,687,320.47 138,847,596.72
抵债资产 52,764,787.76 33,485,830.37
待转承销费用 320,000.00
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项 目 期末余额 年初余额
长期应收款 27,393,886,905.32 20,225,470,452.66
委托贷款 901,531,879.69
应收保理款 1,145,726,952.28
发放贷款和垫款 7,325,275,853.80
其他 322,338,999.87 39,837,653.89
合 计 54,075,815,014.24 29,084,749,049.12
2、 其他应收款
（1）其他应收款明细列示
项目 期末余额 年初余额
浙江斯文新技术投资有限公司 462,911,926.48 462,911,926.48
暂付款项 473,455,195.08 809,895,992.02
其他 177,279,969.63 42,570,197.11
其他应收款余额 1,113,647,091.19 1,315,378,115.61
减：坏账准备 483,186,904.01 486,027,173.33
其他应收款净值 630,460,187.18 829,350,942.28
（2）其他应收款按账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
比例 比例 比例
金额 金额 金额 比例(%) 金额
(%) (%) (%)
1 年以内 443,619,146.22 39.83 395,155.55 0.08 709,127,418.48 53.91 551,158.92 0.11
1-2 年 120,448,094.95 10.82 1,382,680.19 0.28 67,248,459.96 5.11 3,408,898.64 0.70
2-3 年 38,505,802.50 3.46 1,911,010.70 0.40 45,330,774.41 3.45 11,241,494.26 2.32
3 年以上 511,074,047.52 45.89 479,498,057.57 99.24 493,671,462.76 37.53 470,825,621.51 96.87
合计 1,113,647,091.19 100 483,186,904.01 100 1,315,378,115.61 100.00 486,027,173.33 100.00
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（3）其他应收款按种类分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例
金额 比例(%) 金额 金额 金额
(%) (%) (%)
单项金额重大的其他应
462,911,926.48 41.57 462,911,926.48 95.80 886,762,786.73 67.42 462,911,926.48 95.24
收款
单项金额不重大但按信
用风险特征组合后该组
合的风险较大的其他应
收款
其他不重大其他应收款 650,735,164.71 58.43 20,274,977.53 4.20 428,615,328.88 32.58 23,115,246.85 4.76
合计 1,113,647,091.19 100 483,186,904.01 100 1,315,378,115.61 100 486,027,173.33 100
（4）期末单项金额重大的其他应收款坏账准备计提
其他应收款内容 账面余额 坏账准备金额 计提比例(%) 理由
应收浙江斯文新技术投资有限公司往来款
462,911,926.48 462,911,926.48 100.00
（注）
合计 462,911,926.48 462,911,926.48
注：该款项是公司通过浙江斯文新技术投资有限公司存放在广东证券的保证金，公
司已根据可收回情况计提了 100%的坏账准备。
（5）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款
项目 金额 年限 性质或内容
总额比例(%)
浙江斯文新技术投资有限公司 462,911,926.48 3 年以上 0.42 往来款
海通国际暂付款项 289,405,392.89 1 年以内 0.26 暂付款项
海通期货暂付款项 35,862,802.85 1 年以内 0.03 暂付款项
海富通基金管理有限公司暂付款项 18,452,333.99 1 年以内 0.02 暂付款项
上海天好电子商务有限公司 5,760,000.00 1 年以内 0.01 预付款
（6）期末其他应收款项余额中无持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位欠
款。
3、 应收款项类投资
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项目 期末余额 年初余额
银行理财产品 6,383,440,000.00 465,083,000.00
信托理财投资 2,461,780,000.00 2,316,600,000.00
资产管理计划 3,554,936,273.44 3,957,530,003.20
公司债等 3,448,861,210.39 639,773,570.00
其他类投资 362,700,000.00 438,450,000.00
应收款项类投资余额 16,211,717,483.83 7,817,436,573.20
减：减值准备 66,575,355.96
应收款项类投资净值 16,145,142,127.87 7,817,436,573.20
注：期末应收款项类投资中因卖出回购质押受限金额为 14.50 亿元。
4、 长期待摊费用
项目 年初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少 期末余额
装修及布线改
138,847,596.72 88,814,829.74 66,985,282.25 1,989,823.74 158,687,320.47
造等
5、 长期应收款
（1）长期应收款均为恒信金融集团应收融资租赁款。
项目 期末余额 年初余额
最低租赁收款额 31,779,770,004.32 23,962,578,037.32
减：未实现融资收益 3,578,300,979.68 3,411,211,593.13
应收融资租赁款余额 28,201,469,024.64 20,551,366,444.19
减：减值准备 807,582,119.32 325,895,991.53
应收融资租赁款净额 27,393,886,905.32 20,225,470,452.66
注：期末应收融资租赁款中银行借款质押受限金额为 170.89 亿元及卖出回购质押受
限金额为 14.30 亿元。
（2）最低租赁收款额按到期日期限分析
期末余额 期初余额
项目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 11,560,346,597.29 36.38 8,797,020,532.21 36.71
1-2 年 8,583,385,457.92 27.01 6,521,893,978.77 27.22
2-3 年 6,468,543,872.80 20.35 4,433,903,399.21 18.50
3 年以上 5,167,494,076.31 16.26 4,209,760,127.13 17.57
合计 31,779,770,004.32 100 23,962,578,037.32 100
(3) 最低租赁收款额按行业分类
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期末余额 期初余额
项目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
政教 13,516,248,301.14 42.53 10,416,173,475.49 43.47
工业设备 6,507,240,158.37 20.48 2,592,763,452.14 10.82
医疗 5,033,922,927.17 15.84 5,524,151,206.81 23.05
交通运输 1,825,687,101.44 5.74 962,797,722.57 4.02
印刷包装 1,563,041,665.81 4.92 2,211,345,025.19 9.23
农林机械 947,483,059.16 2.98 865,659,592.50 3.61
电子 759,625,812.68 2.39 526,523,408.42 2.20
节能环保 611,619,847.20 1.92 292,818,359.61 1.22
建筑建设 402,654,260.13 1.27
其他 612,246,871.22 1.93 570,345,794.59 2.38
应收融资租赁款总额 31,779,770,004.32 100 23,962,578,037.32 100
6、委托贷款
项目 期末余额 年初余额
委托贷款余额 914,701,290.36
减：减值准备 13,169,410.67
委托贷款净额 901,531,879.69
其中：一年内到期的委托贷款净额 391,888,970.91
一年后到期的委托贷款净额 509,642,908.78
合计 901,531,879.69
7、应收保理款
项目 期末余额 年初余额
资产负债表日后第 1 年 503,554,248.09
资产负债表日后第 2 年 502,568,338.02
资产负债表日后第 3 年 226,365,744.89
应收保理款合计 1,232,488,331.00
减：利息调整 65,016,566.64
应收保理款余额 1,167,471,764.36
减：减值准备 21,744,812.08
其中：单项计提数
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项目 期末余额 年初余额
组合计提数 21,744,812.08
应收保理款净额 1,145,726,952.28
其中： 1 年内到期的应收保理款净额 468,106,398.62
1 年后到期的应收保理款净额 677,620,553.66
8、发放贷款和垫款
（1）贷款和垫款按个人和企业分布情况
项 目 期末余额 年初余额
个人贷款和垫款 2,775,361.91
-信用卡
-住房抵押贷款
-其他 2,775,361.91
企业贷款和垫款 9,634,717,155.43
-贷款 9,634,717,155.43
-贴现
-其他
贷款和垫款总额 9,637,492,517.34
减：贷款损失准备 2,312,216,663.54
其中：单项计提数 2,284,651,646.97
组合计提数 27,565,016.57
贷款和垫款账面价值 7,325,275,853.80
（2）发放贷款按行业分布情况
行业分布 期末余额 比例（%） 年初余额 比例（%）
农林牧渔 50,602,843.25 0.53
建筑业 1,432,806,745.88 14.87
能源 1,887,218,492.66 19.58
批发及零售业 588,595,355.54 6.11
交通运输业 1,658,726,801.52 17.21
制造业 803,812,767.07 8.34
房地产 497,353,843.66 5.16
供水 159,275,896.68 1.65
服务业 1,958,598,186.30 20.32
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行业分布 期末余额 比例（%） 年初余额 比例（%）
其他 600,501,584.78 6.23
贷款和垫款总额 9,637,492,517.34 100
（3）贷款和垫款按担保方式分布情况
项 目 期末余额 年初余额
信用贷款 8,718,059,358.89
保证贷款
附担保物贷款 919,433,158.45
其中：抵押贷款 825,835,470.51
质押贷款 93,597,687.94
贷款和垫款总额 9,637,492,517.34
（4）逾期贷款
期末余额
项目 逾期 1 天至 90 天 逾期 90 天至 360 天 逾期 360 天至 3 逾期 3
合计
（含 90 天） （含 360 天） 年（含 3 年） 年以上
信用贷款 397,265,522.95 570,259,635.97 1,735,887,839.40 2,703,412,998.32
保证贷款
附担保物贷款 12,387,184.20 194,869,942.05 65,494,321.74 272,751,447.99
其中：抵押贷款 12,387,184.20 174,688,332.60 65,494,321.74 252,569,838.54
质押贷款 20,181,609.45 20,181,609.45
合计 409,652,707.15 765,129,578.02 1,801,382,161.14 2,976,164,446.31
（5）贷款损失准备
本期金额 上期金额
项目
单项 组合 单项 组合
年初余额
收购子公司转入 2,060,967,011.82 241,787,903.33
本期计提 251,325,840.92 -221,487,305.79
本期转出 2,136.00 -7,916,880.52
本期核销 20,320,737.59
本期转回 7,318,332.18 652,461.49
期末余额 2,284,651,646.97 27,565,016.57
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9、 其他资产期末余额较年初余额增加 249.91 亿元，增长 85.92%，主要是应收融
资租赁款、发放贷款和垫款和应收款项类投资增加。
(二十一) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 递延所得税资产
期末余额 年初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
以公允价值计量且其变动计入
20,955,822.40 5,238,955.60 6,915,720.00 1,728,930.00
当期损益的金融资产
可供出售金融资产 657,614,212.48 164,403,553.12 212,078,996.26 53,019,749.07
衍生金融负债 559,442,602.12 139,860,650.53 429,496,488.06 107,374,122.02
衍生金融资产（注） 411,504,683.27 67,898,272.74
融出资金 256,743,848.24 64,185,962.06 115,220,975.40 28,805,243.85
买入返售金融资产 16,220,889.22 4,055,222.31 59,320,795.97 14,830,198.99
应付未付款项可抵扣税款（注） 4,051,644,278.09 1,016,319,670.56 1,035,319,683.15 258,829,920.79
其他资产（注） 3,477,146,725.17 932,441,784.75 391,309,724.32 97,827,431.08
可抵扣亏损等（注） 439,492,066.14 121,739,302.32 26,674,296.55 4,401,258.93
合计 9,890,765,127.13 2,516,143,373.99 2,276,336,679.71 566,816,854.73
2、 递延所得税负债
期末余额 年初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
以公允价值计量且其变动计入
875,263,056.49 218,815,764.12 2,137,020,987.72 534,255,246.93
当期损益的金融资产
可供出售金融资产 1,684,617,947.84 421,154,486.94 520,636,636.95 130,159,159.24
被套期项目-可供出售金融资产 333,636,206.25 83,409,051.56
衍生金融资产 1,372,200.00 343,050.00 2,738,780.00 684,695.00
无形资产、固定资产及长期待摊
104,259,357.70 17,232,800.77 58,719,718.17 9,688,753.50
费用（注）
权益法核算合伙企业利润 27,945,768.06 6,986,442.02
其他（注） 4,968,596.02 1,376,301.11
合计 2,698,426,926.11 665,908,844.96 3,052,752,329.09 758,196,906.23
注：此项递延所得税资产和递延所得税负债主要由境外子公司形成的，其中香港子公
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司 2015 年度的综合利得税率为 16.50%，其他境外子公司按当地所得税税率。
(二十二) 资产减值准备
本期减少
项目 年初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
应收款项坏账准备 37,315,719.78 62,640,312.99 34,514,574.69 65,441,458.08
其他应收款坏账准备 486,027,173.33 -9,407,760.70 -6,567,491.38 483,186,904.01
可供出售金融资产减值准备 228,534,356.14 346,150,539.69 47,177,552.24 94,553,850.16 432,953,493.43
固定资产减值准备 30,381,872.93 30,381,872.93
抵债资产减值准备 26,511,397.64 26,511,397.64
融出资金减值准备 120,830,395.85 19,261,017.19 -221,992.33 140,313,405.37
买入返售金融资产减值准备 59,320,795.97 79,161,948.90 138,482,744.87
贷款损失准备 2,340,508,194.80 7,970,793.67 20,320,737.59 2,312,216,663.54
应收融资租赁款减值准备 325,895,991.38 648,708,490.85 -21,143,388.43 188,165,751.34 807,582,119.32
应收保理款减值准备 21,744,812.08 21,744,812.08
委托贷款减值准备 13,169,410.67 13,169,410.67
应收款项类投资减值准备 66,575,355.96 66,575,355.96
其他 5,002,020.61 29,448,148.64 3,468,120.23 30,982,049.02
合计 1,319,819,723.63 3,617,960,471.07 27,215,473.77 367,534,431.65 4,543,030,289.28
注：本期增加主要包括收购海通银行。
(二十三) 短期借款
项目 期末余额 年初余额
信用借款 12,416,410,008.76 8,176,114,510.67
质押借款 11,837,109,909.00 6,985,631,710.74
合计 24,253,519,917.76 15,161,746,221.41
注：短期借款质押情况详见附注十一、（二）1。
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(二十四) 应付短期融资款
类型 发行日期 到期日期 票面利率 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
短期公司债（注 1） 2015-5-13 2016-5-12 5.00% 8,000,000,000.00 8,000,000,000.00
短期公司债（注 1） 2014-12-3 2015-12-2 4.65% 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
短期公司债（注 1） 2014-12-22 2015-3-21 5.85% 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00
2015-1-5 至 2016-1-1 至
短期收益凭证（注 2） 1.80%-6.00% 15,426,585,700.00 114,061,447,100.00 115,151,081,800.00 14,336,951,000.00
2015-12-31 2016-12-28
合计 22,926,585,700.00 122,061,447,100.00 122,651,081,800.00 22,336,951,000.00
注 1：根据中国证监会《关于证券公司试点发行短期公司债券有关事宜的通知》（证券基金机构监管部部函[2014]1526 号），公司获准试点发行
证券公司短期公司债券。
注 2：根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》(中证协函[2014]285 号)，公司获准试点开展收益凭证业务。
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(二十五) 拆入资金
项目 期末余额 年初余额
银行拆入 7,260,351,781.63 8,500,000,000.00
转融通业务融入 5,770,000,000.00
合计 7,260,351,781.63 14,270,000,000.00
(二十六) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目名称 期末账面余额 期末初始成本 年初账面余额 年初初始成本
黄金租赁 5,044,213,240.00 5,425,856,774.60 1,603,772,940.00 1,596,857,220.00
结构化主体 16,882,364,180.02 16,419,694,736.93 11,264,016,537.09 11,099,027,324.31
结构化收益产品 6,975,410,172.39 4,105,801,112.98 2,581,147,097.32 2,426,378,561.16
其他 2,123,624,245.83 2,128,545,656.95 340,686,854.74 381,966,499.45
合 计 31,025,611,838.24 28,079,898,281.46 15,789,623,429.15 15,504,229,604.92
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项目名称 期末账面余额 期末初始成本 年初账面余额 年初初始成本
黄金租赁 5,044,213,240.00 5,425,856,774.60 1,603,772,940.00 1,596,857,220.00
结构化收益产品 6,975,410,172.39 4,105,801,112.98 2,581,147,097.32 2,426,378,561.16
合 计 12,019,623,412.39 9,531,657,887.58 4,184,920,037.32 4,023,235,781.16
(二十七) 卖出回购金融资产款
1、 按金融资产种类列示
项 目 期末账面余额 年初账面余额
股票 998,382,229.84
债券 29,633,243,674.56 20,003,884,191.48
其他 67,944,910,000.01 54,713,980,000.00
合计 98,576,535,904.41 74,717,864,191.48
2、 按业务类别列示
项 目 期末余额 年初余额 备注
债券质押式报价回购 8,390,139,884.46 3,352,105,871.30
其他质押式回购 22,739,212,500.85 13,673,100,000.00
买断式回购 2,482,273,519.10 2,040,162,454.78
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项 目 期末余额 年初余额 备注
其他卖出回购金融资产款 64,964,910,000.00 55,652,495,865.40
合计 98,576,535,904.41 74,717,864,191.48
3、 质押式报价回购的剩余期限和利率区间
剩余期限 期末余额 利率区间 年初余额 利率区间
一个月以内 8,027,488,515.05 3,277,481,787.84
一个月至三个月内 227,354,166.67 42,162,571.81
三个月至一年内 41,575,375.62 3.00%-6.00% 32,461,511.65 3.00%-6.00%
一年以上 93,721,827.12
合计 8,390,139,884.46 3,352,105,871.30
4、 卖出回购金融资产款的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
债券 31,307,914,086.45 22,719,844,873.11
其他 71,855,776,576.93 58,818,205,884.78
合计 103,163,690,663.38 81,538,050,757.89
5、 卖出回购金融资产款期末余额较年初余额增加 238.59 亿元，上升 31.93%，主
要是其他卖出回购金融资产款以及债券质押式回购增加。
(二十八) 代理买卖证券款
项目 期末余额 年初余额
普通经纪业务 116,320,295,402.59 71,856,129,658.71
-个人 85,275,329,352.60 53,884,700,201.20
-机构 31,044,966,049.99 17,971,429,457.51
信用业务 12,706,040,972.20 8,910,713,141.23
-个人 11,963,198,398.23 8,287,343,093.38
-机构 742,842,573.97 623,370,047.85
合 计 129,026,336,374.79 80,766,842,799.94
代理买卖证券款期末余额较年初余额增加 482.59 亿元，上升 59.75%，主要是经纪业务
客户规模增加。
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(二十九) 代理承销证券款
项目 期末余额 年初余额
代理承销股票款 540,951,773.15
合 计 540,951,773.15
(三十) 应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示
项目 期末余额 年初余额
短期薪酬 4,435,477,224.99 1,515,896,170.47
离职后福利-设定提存计划 2,277,210.61 1,522,814.56
辞退福利
离职后福利-设定受益计划净负债
其他长期职工福利 300,612,455.15 208,606,908.00
合计 4,738,366,890.75 1,726,025,893.03
2、短期薪酬及其他长期职工福利列示
项目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,700,281,832.42 6,907,642,153.46 3,954,368,150.23 4,653,555,835.65
二、职工福利费 10,598.64 219,165,006.78 191,339,612.12 27,835,993.30
三、社会保险费 399,633.54 130,086,973.76 121,207,885.01 9,278,722.29
四、住房公积金 381,539.59 128,527,201.11 128,654,792.86 253,947.84
五、工会经费和职工教育经费 23,429,474.28 76,684,895.97 54,949,189.19 45,165,181.06
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿 3,540,827.98 3,540,827.98
八、其他 36,414,607.63 36,414,607.63
其中：以现金结算的股份支付
合计 1,724,503,078.47 7,502,061,666.69 4,490,475,065.02 4,736,089,680.14
其中：短期薪酬 1,515,896,170.47 4,435,477,224.99
其他长期职工福利 208,606,908.00 300,612,455.15
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3、设定提存计划
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 1,427,966.45 193,973,709.19 193,205,966.13 2,195,709.51
失业保险费 94,848.11 12,493,874.10 12,507,221.11 81,501.10
企业年金缴费 160,135,634.03 160,135,634.03
合计 1,522,814.56 366,603,217.32 365,848,821.27 2,277,210.61
4、设定受益计划变动情况
公司子公司海通银行根据工会建立的银行业集体劳动合同规定，承担为其员工
或员工家属缴纳养老金、退休金、工伤和丧偶抚恤金的义务。养老金的缴纳基
数根据服务年限而上调，适用于每年与员工的协定工资单。只有在 2008 年 3 月
31 日之前被雇佣的员工可以享受这些福利，在此之后被雇佣的员工加入葡萄牙
社保计划。
该养老基金在葡萄牙由 Grupo Novo Banco Fundo de Penses, S.A.管理。
（1）设定受益计划义务现值
项目 本年度 上年度
一、海通银行被收购日余额 453,146,824.20
二、计入当期损益的设定受益成本 10,976,593.56
1. 当期服务成本 8,819,310.06
2. 过去服务成本 2,157,283.50
三、计入其他综合收益的设定收益成本 77,280,178.32
1. 精算利得（损失以―-‖表示） 77,280,178.32
四、其他变动 -39,463,626.90
五、期末余额 501,939,969.18
（2）计划资产
项目 本年度 上年度
一、海通银行被收购日余额 447,009,247.92
二、海通银行出资额 94,394,348.16
三、参与者出资额 900,613.50
四、基金的公允价值变动 -5,526,834.66
五、已支付福利 -1,901,760.60
六、其他变动 -32,935,645.14
五、期末余额 501,939,969.18
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（3）设定受益计划净负债（净资产）
项目 期末余额 年初余额
海通银行被收购日余额 -6,137,576.28
计入当期损益的设定受益成本 -10,976,593.56
计入其他综合收益的设定收益成本 -77,280,178.32
其他变动 94,394,348.16
期末余额
（4）设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
2015 年 12 月 31 日
财务指标假设
——预期回报率 2.5%
——折现率 2.5%
——养老金增长比率 0.5%
——薪酬增长比率 1%
人口统计学假设以及计量
死亡率表
——男 TV 73/77 - 2 年
——女 TV 88/90 - 3 年
精算方法 预期累积福利单位法
基于 2015 年 12 月 31 日的情形，精算假设变化的敏感性分析影响如下：
——提高 25 个基准点的折现率会减少约欧元 386.30 万元的负债，降低 25 个基点则会
增加约欧元 415.30 万元的负债。
——提高 25 个基点的工资和养老金会增加约欧元 562.50 万元的负债，降低 25 个基点
则会降低约欧元 249.90 万元的负债。
——死亡率表增加 1 年将会增加大约欧元 224.90 万元的负债，减少 1 年则会减少大约
欧元 227.30 万元的负债。
(三十一) 应交税费
税费项目 期末余额 年初余额 报告期执行的法定税率
营业税 516,348,827.65 157,241,864.36 5%
城建税 37,233,950.48 10,927,893.87 1%或 7%
教育费附加及地方教育费附加 30,743,107.03 7,409,649.32 2%或 3%
企业所得税 3,895,437,791.03 816,775,057.65 16.5%,25%（注）
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税费项目 期末余额 年初余额 报告期执行的法定税率
个人所得税 230,772,853.41 248,228,137.74
其他 95,725,047.52 11,723,449.74
合计 4,806,261,577.12 1,252,306,052.68
注：公司及境内子公司的企业所得税税率为 25%，香港子公司按 16.5%的综合利得税率
执行，其他境外子公司按当地所得税税率缴纳。
(三十二) 应付款项
项目 期末余额 年初余额
应付手续费及佣金 19,625,289.54 20,321,520.66
应付各类清算款 3,799,580,092.61 3,675,166,893.65
应付赎回款 1,059,993.77 186,140,073.43
应付租赁保证金 445,104,388.12 482,527,056.23
应付票据 338,400,819.00 73,468,681.30
合计 4,603,770,583.04 4,437,624,225.27
期末余额中无欠持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位款项。
(三十三) 应付利息
项 目 期末余额 年初余额
客户资金 11,164,747.05 4,651,864.77
短期借款 355,563,351.59 29,627,307.53
拆入资金 192,666.67 121,728,888.39
其中：转融通融入资金 105,303,511.10
应付债券 1,862,623,384.91 470,298,813.41
卖出回购证券款 543,325,249.58 169,041,874.40
长期借款 68,528,603.36 36,065,646.26
应付短期融资款 502,080,707.57 48,129,465.88
应付黄金租赁利息 119,267,286.13 3,790,092.12
其他 42,934,129.54
合计 3,505,680,126.40 883,333,952.76
(三十四)预计负债
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项目 期末余额 年初余额 形成原因
未决诉讼 60,610,601.60 2,492,500.00 详见附注十一、（一）1
合计 60,610,601.60 2,492,500.00
(三十五)长期借款
项目 期末余额 年初余额 利率区间
质押借款 15,370,704,684.46 8,928,533,024.88 2.993%-6.15%
信用借款 990,278,580.17 254,979,315.45 3.20%-6.765%
合计 16,360,983,264.63 9,183,512,340.33
注：长期借款质押情况详见附注十一、（二）1。
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(三十六)应付债券
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率（%） 期末账面余额 年初账面余额 注
公司债券 7,260,000,000.00 2013-11-25 2016-11-25 7,260,000,000.00 6.05% 7,254,917,459.38 7,249,295,861.43 注1
公司债券 2,350,000,000.00 2013-11-25 2018-11-25 2,350,000,000.00 6.15% 2,344,715,498.51 2,342,895,835.26 注1
公司债券 2,390,000,000.00 2013-11-25 2023-11-25 2,390,000,000.00 6.18% 2,375,367,298.11 2,373,516,661.87 注1
公司债券 5,650,000,000.00 2014-7-14 2017-7-14 5,650,000,000.00 5.25% 5,650,000,000.00 5,650,000,000.00 注2
公司债券 4,550,000,000.00 2014-7-14 2019-7-14 4,550,000,000.00 5.45% 4,550,000,000.00 4,550,000,000.00 注2
公司债券 800,000,000.00 2014-7-14 2024-7-14 800,000,000.00 5.85% 800,000,000.00 800,000,000.00 注2
次级债券 15,000,000,000.00 2015-4-8 2020-4-8 15,000,000,000.00 5.50% 14,974,623,561.67 注3
次级债券 15,000,000,000.00 2015-6-12 2018-6-12 15,000,000,000.00 5.30% 14,984,839,726.02 注4
次级债券 5,000,000,000.00 2015-6-12 2020-6-12 5,000,000,000.00 5.38% 4,993,157,260.28 注4
2014-12-31 至 2016-1-3 至
收益凭证 10,440,200,000.00 10,440,200,000.00 4.30%-6.20% 10,646,110,147.98 11,255,000.00 注5
2015-12-31 2017-7-20
可转换债券 HK$1,008,000,000.00 2013-7-18 2018-7-18 HK$1,019,600,000.00 1.25% 1,764,474.76 537,458,102.32 注6
可转换债券 HK$1,164,000,000.00 2014-11-4 2019-11-4 HK$1,146,540,000.00 1.25% 110,827,592.15 867,870,417.38 注6
担保债券 USD$600,000,000.00 2014-9-11 2019-9-11 USD$592,854,000.00 3.99% 3,846,913,905.03 3,613,659,225.24 注7
担保债券 USD$ 700,000,000.00 2015-1-29 2020-7-29 USD$ 700,000,000.00 4.20% 4,478,274,129.72 注8
公司债券 USD$900,000,000.00 2013-10-29 2018-10-29 USD$896,166,000.00 3.95% 5,669,139,722.98 5,289,122,805.88 注9
担保债券 USD$ 670,000,000.00 2015-4-21 2020-4-20 USD$670,000,000.00 3.50% 4,335,195,808.54 注 10
中期票据 500,000,000.00 2014-5-30 2017-5-30 495,795,040.95 5.80% 497,915,764.75 496,558,580.56 注 11
中期票据 1,600,000,000.00 2014-9-18 2017-9-18 1,594,351,433.34 5.60% 1,596,606,419.96 1,594,814,260.92 注 11
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率（%） 期末账面余额 年初账面余额 注
中期票据 400,000,000.00 2014-11-18 2017-11-20 399,200,000.00 5.39% 399,243,474.52 399,220,501.55 注 11
资产证券化 1,362,000,000.00 2015-5-7 2019-7-23 1,362,000,000.00 5.6%-6.55% 1,092,971,590.16 注 12
中期票据 1,000,000,000.00 2015-7-2 2018-7-2 1,000,000,000.00 5.15% 996,207,118.19 注 12
次级债券 EUR 215,000.00 2003-10-13 2033-10-13 EUR 215,000.00 indexed to cms 1,525,459.15 注 12
中期票据 200,000,000.00 2015-2-26 2018-2-26 194,886,914.40 4.50% 196,242,736.63 注 13
中期票据 330,000,000.00 2015-6-1 2016-6-1 329,046,300.00 3.80% 329,589,380.20 注 13
中期票据 540,000,000.00 2015-5-4 2016-5-4 538,968,600.00 4.50% 539,631,119.54 注 13
中期票据 997,000,000.00 2015-9-18 2016-9-18 997,000,000.00 4.90% 996,974,285.38 注 13
折 CNY 2006-3-29 至 2016-1-4 至 折 CNY
金融债券 浮动利率 432,435,627.84 注 14
560,140,695.82 2015-11-18 2018-6-6 559,736,385.95
折 CNY 2005-9-5 至 2016-1-25 至 折 CNY
中期票据 浮动利率 3,426,833,365.20 注 14
4,237,510,088.40 2015-12-30 2035-9-5 4,061,941,623.04
次级债券 500,000,000.00 2015-12-15 2021-12-14 500,000,000.00 4.94% 497,550,537.11 注 15
次级债券 1,000,000,000.00 2015-11-9 2020-11-9 1,000,000,000.00 4.95% 400,000,000.00 注 16
PPN 私募债 200,000,000.00 2015-5-15 2018-5-14 200,000,000.00 5.90% 199,509,333.33 注 17
公司债券 1,400,000,000.00 2015-12-3 2020-12-3 1,400,000,000.00 4.25% 1,386,181,416.67 注 18
公司债券 600,000,000.00 2015-12-3 2018-12-3 600,000,000.00 3.90% 594,143,850.00 注 18
合计 100,599,408,063.76 35,775,667,252.41
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
注 1：公司于 2013 年 11 月 25 日发行了面值为 120 亿人民币，本期债券分为 3 年期固
定利率、 年期固定利率和 10 年期固定利率三个品种，最终发行规模分别为 72.6 亿元、
23.5 亿元和 23.9 亿元
注 2：公司于 2014 年 7 月 14 日发行了面值为 110 亿人民币的公司债，本期债券分为 3
年期固定利率、 年期固定利率和 10 年期固定利率三个品种，最终发行规模分别为 56.5
亿元、45.5 亿元和 8 亿元,共计 110 亿人民币。
注 3：公司于 2015 年 4 月 8 日发行了面值为 150 亿人民币的次级债，期限为 5 年期
（在第 3 年末附发行人赎回权），最终发行规模分别为 150 亿元。
注 4：公司于 2015 年 6 月 12 日发行了面值为 200 亿人民币的次级债，本期债券分为
3 年期固定利率（在第 2 年末附发行人赎回权）、5 年期固定利率（在第 3 年末附发
行人赎回权），最终发行规模分别为 150 亿元、50 亿元人民币。
注 5：根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》(中证协函
[2014]285 号)，公司获准试点开展收益凭证业务。
注 6：公司子公司海通国际证券集团有限公司在 2013 年和 2014 年分别发行可转换债
券面值 10.08 亿港元和 11.64 亿港元，上述可转换债券固定年利率为 1.25%， 年到期。
上述债券的负债部分与权益转换部分的价格已在债券发行时确定。截止 2015 年 12 月
31 日，海通国际证券集团有限公司在 2013 年和 2014 年发行的可转换债券的转换价格
在 2015 年 12 月 31 日分别调整为 2.95 港元/股（2014 年 12 月 31 日为 3.61 港元/股）
和 4.92 港元/股（2014 年 12 月 31 日为 6 港元/股）。在 2015 年度，公司 2013 年和 2014
年分别发行的面值为 6.81 亿港元（2014 年 12 月 31 日为 3.25 亿港元）和 10.27 亿港元
（2014 年 12 月 31 日为 0）的可转换债券被转换为公司的普通股。
注 7：公司子公司 Haitong International Finance Holdings 2014 Limited 于 2014 年 9 月
11 日发行了面值为 6 亿美元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供了维好
协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿付能力，
并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付款项。
注 8：公司子公司 Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 于 2015 年 1 月
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
29 日发行了面值为 7 亿美元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供了维好
协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿付能力，
并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付款项。
注 9：公司子公司海通国际控股有限公司于 2013 年 10 月 29 日，在香港交易所发行了
面值为 9 亿美元的公司债券,到期期限为 5 年。该债券每半年付息一次，付息日为每年
的 4 月 29 日以及 10 月 29 日，并且首次付息日为 2014 年 4 月 29 日。该债券由中国银
行新加坡分行开立备用信用证担保。债券的面值将于到期日全额赎回。公司为上述债
券提供了维好协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均
有偿付能力，并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应
付款项。公司董事会临时会议审议并通过了《关于为间接全资附属公司发行首期境外
债券向担保人提供反担保的议案》，同意公司为上述债券向中国银行新加坡分行出具
反担保函，反担保金额不超过本次债券本息合计 85 亿元人民币等值美元。
注 10：公司的债券发行主体 Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 于
2015 年 4 月 21 日发行了面值为 6.7 亿美元的企业债券，到期期限为 5 年。该债券每半
年付息一次，付息日为每年的 4 月 21 日以及 10 月 21 日。
注 11：公司的债券发行主体 Unican Limited 于 2014 年 5 月 30 日发行了总面值为人民
币 5 亿元的固定利率中期票据，每半年付息。Unican Limited 于 2014 年 9 月 18 日发
行了总面值为人民币 16 亿元的固定利率中期票据，每半年付息。公司子公司海通恒信
国际租赁有限公司于 2014 年 11 月 18 日发行了总面值为人民币 4 亿元的固定利率中期
票据，按年付息。
注 12：公司子公司海通恒信国际租赁有限公司于 2015 年 5 月 7 日发行了总面值为
13.62 亿人民币的资产支持专项计划，并自行购买了其中 0.14 亿元的次级资产支持证
券；该专项计划实际收到的优先级资产支持证券的认购款为 13.48 亿元。 Unican
Limited 于 2015 年 7 月 2 日发行了面值为 10 亿人民币的固定利率中期票据，到期期限
为 3 年。
于 2003 年，公司子公司海通银行发行了面值为欧元 215 千元(折合人民币 1,525 千元)
的次级债。次级债利率与 CMS 指数挂钩，于 2033 年到期。截止 2015 年 12 月 31 日，
海通银行未发行未偿还任何次级债。
注 13：截止 2015 年 12 月 31 日，公司子公司海通国际证券根据集团―中期票据计划‖
发行的未担保和无抵押的不可转换票据的非流动性部分余额为港币 2.34 亿元（折合人
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民币 1.96 亿元），流动性部分余额为港币 22.28 千元（折合人民币 18.66 亿元），票
面年利率为 3.8%至 4.9%。
注 14： 2015 年, 海通银行发行了欧元 1.16 亿元（折合人民币 8.21 亿元）的债券并且
偿还了欧元 5.48 亿元（折合人民币 38.88 亿元）。
注 15：公司子公司海通期货有限公司 2015 年 12 月 15 日发行了面值总额为人民币 5
亿元的次级债券，债券为 6 年期，在第 3 年末附发行人赎回权。
注 16：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于 2015 年 11 月 9 日发行了总面值
为 10 亿人民币的次级债券，到期期限为 5 年。公司认购了其中 6 亿人民币的次级债券。
注 17：公司子公司海通开元投资有限公司于 2015 年 5 月 15 日发行了总面值为 2 亿人
民币的非公开定向债务融资工具，到期期限为 3 年。
注 18：公司子公司海通开元投资有限公司于 2015 年 12 月 3 日公开发行了面值为 100
元的公司债券，债券分别为 3 年期和 5 年期固定利率。于 2015 年 12 月 31 日，发行规
模分别为 6 亿元人民币和 14 亿元人民币。
应付债券期末余额较年初余额增加 648.24 亿元，增长 181.20%，是新增次级债券以及收益
凭证等。
(三十七) 其他负债
1、 按类别列示
项目 期末余额 年初余额
其他应付款 1,531,762,315.72 492,901,882.97
应付股利 7,535,561.12 7,535,561.12
代理兑付债券款 17,582,361.22 17,582,361.22
长期应付款 2,336,207,679.05 1,941,118,709.14
中央银行款项及国家外汇存款 433,514,203.90
吸收存款 2,819,159,480.17
其他 296,094,942.35
合计 7,441,856,543.53 2,459,138,514.45
2、 其他应付款
（1）明细列示
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项目 期末余额 期初余额
应付投资者保护基金及风险准备金等 309,558,157.58 175,263,812.87
应付深交所报盘流量费 52,264,053.23
应付代理承销证券款 32,495,358.08 22,839,483.07
应付服务费 30,136,950.70 20,731,124.27
以前年度待处理应付款 13,277,960.66 12,192,665.14
其他 1,094,029,835.47 261,874,797.62
合计 1,531,762,315.72 492,901,882.97
（2）期末数中无欠持公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。
3、 应付股利
项目 期末余额 年初余额
应付公司股东股利 7,535,561.12 7,535,561.12
合计 7,535,561.12 7,535,561.12
4、 代理兑付债券款
本期收到兑付 本期已兑付 本期手续费
项目 年初余额 期末金额
现金 债券 收入
国债 11,037,480.71 11,037,480.71
企业债券 2,540,588.04 2,540,588.04
金融债券 6,425.00 6,425.00
其他债券 3,997,867.47 3,997,867.47
合计 17,582,361.22 17,582,361.22
5、长期应付款
项目 期末余额 年初余额
承租人保证金 2,278,606,379.22 1,913,474,097.51
其他 57,601,299.83 27,644,611.63
合计 2,336,207,679.05 1,941,118,709.14
6、中央银行款项及国家外汇存款
项 目 期末余额 年初余额
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中央银行款项 433,514,203.90
合计 433,514,203.90
7、吸收存款
项 目 期末余额 年初余额
活期存款 66,334,912.99
-公司 64,986,638.33
-个人 1,348,274.66
定期存款(含通知存款) 2,752,824,567.18
-公司 2,743,832,268.46
-个人 8,992,298.72
合计 2,819,159,480.17
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(三十八) 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 年初余额 期末余额
发行新股 送股 国有股减持 限售股上市流通 小计
1．有限售条件股份
(1)国家持股
(2)国有法人持股
(3)其他境内法人持股
有限售条件股份合计
2．无限售条件流通股份
A股 8,092,131,180.00 8,092,131,180.00
H股 1,492,590,000.00 1,916,978,820.00 1,916,978,820.00 3,409,568,820.00
无限售条件流通股份合计 9,584,721,180.00 1,916,978,820.00 1,916,978,820.00 11,501,700,000.00
合计 9,584,721,180.00 1,916,978,820.00 1,916,978,820.00 11,501,700,000.00
注：公司于 2015 年第一次临时股东大会、2015 年第一次 A 股类别股东会与 2015 年第一次 H 股类别股东会审议通过了发行境外上市外资股（H 股）
相关的议案，并获中国证券监督管理委员会《关于核准海通证券股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可[2015]811 号），于本期内非公
开发行 H 股。
于 2015 年 5 月 15 日和 2015 年 5 月 29 日，公司以每股港币 17.18 元的价格非公开发行 H 股共计 1,916,978,820 股，面值为人民币 1 元。上述股本变
动已经德勤华永会计师事务所验证，并出具德师报（验）字（15）第 00897 号验资报告。
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(三十九) 资本公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价）
(1)投资者投入的资本（注） 32,527,413,144.37 24,118,932,371.86 56,646,345,516.23
(2)非同一控制下企业合并后购买子公司少数股权的影响等（注） -143,817,196.89 126,779,512.21 -270,596,709.10
合计 32,383,595,947.48 24,118,932,371.86 126,779,512.21 56,375,748,807.13
注：本期资本溢价的变动主要系发行 H 股、购买子公司海通国际证券股权，以及海通国际证券供股、可转换债券转股等产生。
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(四十) 其他综合收益
本期发生金额
减：前期计入其
项目 年初余额 本期所得税前 税后归属于 税后归属于 期末余额
他综合收益当期 减：所得税费用
发生额 母公司 少数股东
转入损益
1．以后不能重分类进损益的其他综合收益 -77,280,178.32 -20,596,954.51 -56,683,223.81 -56,683,223.81
其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动 -77,280,178.32 -20,596,954.51 -56,683,223.81 -56,683,223.81
权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2．以后将重分类进损益的其他综合收益 45,888,892.95 1,622,308,787.03 654,561,646.12 215,430,472.49 514,239,299.13 238,077,369.29 560,128,192.08
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收
64,004,457.67 79,374,190.84 79,374,190.84 143,378,648.51
益中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损益 345,934,068.65 1,472,232,349.65 654,561,646.12 215,430,472.49 624,677,346.04 -22,437,115.00 970,611,414.69
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -361,544,756.01 70,675,580.20 -189,756,630.98 260,432,211.18 -551,301,386.99
其他 -2,504,877.36 26,666.34 -55,606.77 82,273.11 -2,560,484.13
其他综合收益合计 45,888,892.95 1,545,028,608.71 654,561,646.12 194,833,517.98 457,556,075.32 238,077,369.29 503,444,968.27
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
(四十一)盈余公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 3,161,110,571.97 1,351,578,485.18 4,512,689,057.15
合计 3,161,110,571.97 1,351,578,485.18 4,512,689,057.15
注：盈余公积提取情况详见附注五、（四十三）注 1。
(四十二)一般风险准备
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 3,470,552,593.74 1,497,736,070.35 4,968,288,664.09
交易风险准备 3,161,110,571.97 1,351,578,485.18 4,512,689,057.15
合计 6,631,663,165.71 2,849,314,555.53 9,480,977,721.24
注：一般风险准备和交易风险准备提取情况详见附注五、（四十三）注 1。
(四十三) 未分配利润
项 目 金额 提取或分配比例
年初未分配利润 16,557,451,328.10
加：会计政策变更对年初未分配利润影响
本期归属于母公司所有者的净利润 15,838,850,897.61
减：提取法定盈余公积 1,351,578,485.18 10%，注 1
提取一般风险准备 2,849,314,555.53 20%，注 1
应付普通股股利 2,875,425,000.00 注2
期末未分配利润 25,319,984,185.00
注 1：公司每年末对税后净利润根据《公司法》规定计提 10%法定盈余公积，根据
《金融企业财务规则》计提 10%一般（风险）准备，根据《证券法》计提 10%交易
风险准备。一般风险准备还包括公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规
提取的一般风险准备。
注 2：根据海通证券 2014 年度股东大会决议，公司以实施分红股权登记日总股本
11,501,700,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.50 元（含税），共计
分配现金股利 2,875,425,000.00 元，现金股利发放日为 2015 年 7 月 6 日。
(四十四) 手续费及佣金净收入
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1、 按类别列示
项 目 本期金额 上期金额
手续费及佣金收入 21,812,615,828.76 9,516,169,726.95
1.经纪业务收入 16,332,426,817.84 6,344,005,183.72
其中：证券经纪业务收入 15,852,453,285.91 5,939,818,643.39
其中：代理买卖证券业务 14,779,949,814.82 5,471,841,050.01
交易单元席位租赁 974,394,617.96 424,501,418.20
代销金融产品业务 98,108,853.13 43,476,175.18
期货经纪业务收入 479,973,531.93 404,186,540.33
2.投资银行业务收入 2,365,399,623.26 1,688,014,384.83
其中：证券承销业务 1,628,335,589.21 1,260,405,471.93
保荐服务业务 16,644,124.99 48,689,451.20
财务顾问业务 720,419,909.06 378,919,461.70
3.投资咨询业务收入 620,655,710.87 269,858,919.51
4.资产管理业务收入 1,350,691,694.67 450,185,241.02
5.基金管理业务收入 1,114,435,207.85 752,017,529.90
6.杠杆外汇业务收入 27,573,962.93 9,506,051.38
7.黄金买卖业务收入 1,432,811.34 2,582,416.59
手续费及佣金支出 3,842,160,325.20 1,295,519,293.54
1.经纪业务支出 3,745,932,287.47 1,196,778,739.46
其中：证券经纪业务支出 3,692,914,977.80 1,136,163,818.83
其中：代理买卖证券业务 3,623,248,113.73 1,136,163,818.83
交易单元席位租赁
代销金融产品业务 69,666,864.07
期货经纪业务支出 53,017,309.67 60,614,920.63
2.投资银行业务支出 49,218,057.99 70,568,881.80
其中：证券承销业务 40,850,552.99 65,143,503.80
保荐服务业务 2,400,000.00
财务顾问业务 8,367,505.00 3,025,378.00
3.投资咨询业务支出 40,384,772.54 21,962,402.46
4.资产管理业务支出
5.基金管理业务支出 333,891.02 1,576,557.67
6.杠杆外汇业务支出 3,211,936.69 1,002,185.10
7.黄金买卖业务支出 3,079,379.49 3,630,527.05
手续费及佣金净收入 17,970,455,503.56 8,220,650,433.41
2、 财务顾问业务净收入按类别列示
项目 本期发生额 上期发生额
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并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 215,855,989.00 134,169,432.93
并购重组财务顾问业务净收入-其他 37,821,300.95 5,660,199.60
其他财务顾问业务净收入 458,375,114.11 236,064,451.17
合计 712,052,404.06 375,894,083.70
3、 代理销售金融产品业务收入情况
代理销售金融 本期 上期
产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 50,339,892,521.11 86,471,523.92 23,754,918,367.09 21,268,985.95
证券公司理财产品 842,699,856,852.08 4,993,329.21 16,071,081,266.32 22,207,189.23
其他 1,895,000,000.00 6,644,000.00
合计 894,934,749,373.19 98,108,853.13 39,825,999,633.41 43,476,175.18
4、 资产管理业务净收入情况
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 274 279 1
期末客户数量 106,191 279 21
其中：个人客户 105,709 46
机构客户 482 233 21
年初受托资金 22,959,762,209.93 261,268,472,077.11 1,365,500,000.00
其中：自有资金投入 1,040,047,854.58
个人客户 15,051,529,938.42 1,503,723,958.90
机构客户 7,908,232,271.51 259,764,748,118.21 1,365,500,000.00
期末受托资金 59,201,775,243.96 359,955,876,951.11 1,081,000,000.00
其中：自有资金投入 1,285,160,953.20
个人客户 28,375,752,274.30 2,473,596,083.89
机构客户 30,826,022,969.66 357,482,280,867.22 1,081,000,000.00
期末主要受托资产初始成本 51,720,904,107.45 360,798,872,985.46 1,069,705,055.23
其中：股票 13,358,635,280.05 24,944,500,130.07
其他债券 4,705,521,457.79 8,264,857,950.38
基金 19,165,297,908.32 6,004,838.47
资产支持证券 66,374,937.00
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项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
信托计划 3,596,130,995.08 46,274,459,842.16
专项资产管理计划 733,000,000.00 15,628,561,803.73
银行承兑汇票 112,327,903,867.50
资产收益权 50,144,317,302.96
其他（期货、协议存款、
回购） 10,095,943,529.21 103,208,267,250.19 1,069,705,055.23
当期资产管理业务净收入 916,258,362.11 433,398,941.12 1,034,391.44
5、手续费及佣金净收入本期发生额比上期发生额增加 97.50 亿元，增长 118.60%，主
要是证券经纪业务净收入增加。
(四十五) 利息净收入
1、按类别列示
项 目 本期金额 上期金额
利息收入 18,322,037,172.45 7,699,970,960.97
存放金融同业利息收入 3,596,340,739.05 1,707,653,565.14
其中：自有资金存款利息收入 1,379,314,674.46 795,819,219.68
客户资金存款利息收入 2,217,026,064.59 911,834,345.46
融资融券利息收入 7,963,583,196.78 3,093,249,998.14
买入返售金融资产利息收入 4,529,820,768.13 1,457,644,445.50
其中：约定购回利息收入 136,039,736.02 236,809,399.97
股票质押回购利息收入 3,011,908,650.03 832,708,512.96
融资租赁利息收入 1,986,669,645.90 1,428,655,588.00
客户贷款利息收入 145,162,801.72
其他利息收入 100,460,020.87 12,767,364.19
利息支出 13,566,443,199.77 4,340,188,723.70
客户资金存款利息支出 444,308,744.99 130,768,809.80
卖出回购金融资产利息支出 5,334,166,767.10 1,508,930,527.20
其中：报价回购利息支出 24,191,435.42 46,293,820.82
借款利息支出 2,050,102,277.26 910,337,365.19
拆入资金利息支出 336,220,445.61 286,199,121.57
其中：转融通融资利息支出 231,735,211.18 153,780,844.42
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项 目 本期金额 上期金额
应付债券利息支出 5,097,048,482.27 1,489,349,996.13
其他利息支出 304,596,482.54 14,602,903.81
利息净收入 4,755,593,972.68 3,359,782,237.27
2、利息净收入本期发生额比上期发生额增加 13.96 亿元，增长 41.54%，主要是融
资业务利息收入及买入返售金融资产利息收入增加。
(四十六) 投资收益
1、 按类别列示
项 目 本期金额 上期金额
权益法核算的长期股权投资收益 481,444,650.15 167,333,939.14
金融工具投资收益 12,118,314,547.86 2,085,123,677.70
其中：持有期间取得的收益 5,576,457,925.43 2,721,575,416.80
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
5,396,953,021.92 2,675,508,541.56
融资产
-持有至到期投资 52,804,909.14 41,492,951.41
-可供出售金融资产 658,901,322.73 372,945,104.55
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-532,201,328.36 -368,371,180.72
融负债
处置金融工具取得的收益 6,541,856,622.43 -636,451,739.10
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
4,081,349,422.63 1,540,475,012.77
融资产
-持有至到期投资 7,618,982.16
-可供出售金融资产 1,756,133,957.53 508,181,405.48
-衍生金融工具 874,716,304.33 -1,718,061,327.50
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债 -85,248,000.49 -601,814,141.97
-股指期货套期保值业务收益 -92,714,043.73 -365,232,687.88
应收款项类投资的投资收益 818,456,997.67 483,850,871.67
其他 43,885,811.84 661,046.25
合 计 13,462,102,007.52 2,736,969,534.76
2、 按权益法核算的长期股权投资收益
本期按权益法核算的长期股权投资收益总数为 481,444,650.15 元，详见附注五、
（十四）、2。
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变
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动的原因
富国基金管理有限公司 324,135,365.36 105,107,344.38 被投资单位净利润发生变动
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 165,540,251.32 -6,565,468.44 被投资单位净利润发生变动
西安航天新能源产业基金投资有限公司 22,499,377.32 14,342,057.53 被投资单位净利润发生变动
上海文化产业股权投资基金合伙企业
11,394,301.14 5,024,074.50 被投资单位净利润发生变动
（有限合伙）
Diamond Head Capital International, Ltd. Class E 6,949721.85 13,769,084.20 被投资单位净利润发生变动
吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 1,912,719.16 18,996,797.45 被投资单位净利润发生变动
其他 -50,987,086.00 16,660,049.52 被投资单位净利润发生变动
合计 481,444,650.15 167,333,939.14
3、 投资收益汇回限制情况
除受外汇管制外，投资收益汇回无重大限制，详见附注七、（一）、4。
4、投资收益本期发生额比去上期发生额增加 107.25 亿元，增长 391.86%。主要为
持有和处置金融工具产生的投资收益。
(四十七) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产公允价值变动损益 1,856,170,491.20 3,120,475,916.93
衍生工具公允价值变动损益 -1,133,055,520.47 -141,444,463.59
股指期货套期保值业务的公允价值变动损益 104,543,304.85 401,373,310.25
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债公允价值变动损益 -2,610,883,955.36 -241,378,394.44
处置被套期项目转出 -140,298,352.75
合 计 -1,923,524,032.53 3,139,026,369.15
公允价值变动收益本期发生额比上期发生额下降 50.63 亿元，主要是以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债公允价值变动损益下降。
(四十八)其他业务收入
项目 本期金额 上期金额
出租收入 16,195,698.96 14,042,982.90
销售收入 3,596,197,100.14 517,997,911.27
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项目 本期金额 上期金额
其他 36,281,663.33 17,320,999.04
合 计 3,648,674,462.43 549,361,893.21
(四十九) 营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 1,648,658,895.12 625,483,492.24 5%
城建税 136,013,351.18 52,552,851.39 1%或 7%
教育费附加及地方教育费附加 94,101,901.98 36,328,932.28 3%及 2%
其他 36,293,675.01 9,977,162.29
合计 1,915,067,823.29 724,342,438.20
(五十) 业务及管理费
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 7,829,711,996.82 4,131,308,392.93
咨询费 609,083,816.50 92,360,419.16
租赁费 345,089,430.61 302,469,066.57
基金销售费 296,081,711.09 94,512,100.03
公杂费 214,730,607.78 147,240,659.93
证券、期货投资保护基金 171,943,793.56 85,817,076.67
差旅费 171,158,043.25 148,878,447.94
电子设备运转费 169,632,530.53 99,572,864.94
固定资产折旧费 164,017,234.13 149,171,281.61
业务招待费 162,890,774.21 138,656,461.38
其他 1,079,717,422.02 908,786,926.74
合计 11,214,057,360.50 6,298,773,697.90
业务及管理费本期发生额比上期发生额增加 49.15 亿元，增长 78.04%，主要是职工薪
酬增加。
(五十一)资产减值损失
项目 本期金额 上期金额
可供出售金融资产 168,594,927.89 200,000.00
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应收账款及其他应收款 -5,140,910.35 10,009,198.41
融出资金 19,261,017.19 114,106,805.41
买入返售金融资产 79,161,948.90 59,320,795.97
发放贷款和垫款 33,083,785.76
应收融资租赁款 648,708,490.85 233,804,285.16
应收保理款 21,744,812.08
委托贷款 13,169,410.67
应收款项类投资 66,575,355.96
其他资产 45,654,705.92 5,900,876.31
合 计 1,090,813,544.87 423,341,961.26
资产减值损失本期发生额比上期发生额增加 6.67 亿元，增长 157.67%，主要是本期应
收融资租赁款及可供出售金融资产减值损失增加。
(五十二) 其他业务成本
项目 本期发生额 上期发生额
销售成本 2,879,878,361.76 305,662,231.04
出租成本 1,200,898.08 3,159,684.55
其他 32,772,328.67 5,401,160.09
合计 2,913,851,588.51 314,223,075.68
(五十三) 营业外收入
1、 按类别列示
计入本期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得 2,999,908.56 4,831,880.58 2,999,908.56
政府补助 249,572,706.80 182,761,098.61 249,572,706.80
其他 19,553,599.04 32,423,742.14 19,553,599.04
合计 272,126,214.40 220,016,721.33 272,126,214.40
2、 政府补助明细
项目 本期发生额 上期发生额
公司收到拨付的扶持资金 141,826,470.00 102,980,330.00
子公司收到重点企业扶持基金等 107,746,236.80 79,780,768.61
合计 249,572,706.80 182,761,098.61
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(五十四) 营业外支出
计入本期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失 5,460,061.88 3,808,586.44 5,460,061.88
捐赠支出 6,143,266.07 10,112,000.00 6,143,266.07
证券交易差错损失 442,127.06 655,346.52 442,127.06
罚款支出 87,444,648.06 219,934.51 87,444,648.06
预计负债 -1,500,000.00 -247,900.00 -1,500,000.00
其他 7,745,055.43 2,867,727.75 7,745,055.43
合计 105,735,158.50 17,415,695.22 105,735,158.50
(五十五) 所得税费用
项 目 本期金额 上期金额
按税法及相关规定计算的当期所得税 5,617,973,424.17 1,737,902,568.01
递延所得税调整 -1,340,420,620.15 563,468,634.49
合 计 4,277,552,804.02 2,301,371,202.50
所得税费用（收益）与会计利润关系的说明：
项 目 本期金额 上期金额
利润总额 21,118,868,459.10 10,420,394,288.17
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 5,279,717,114.78 2,605,098,572.04
子公司适用不同税率的影响 -199,742,331.14 -93,198,454.67
对以前期间所得税的调整影响 15,508,617.93 -3,980,491.57
归属于合营企业和联营企业的损益 -120,361,286.44 -41,833,484.79
不征税、减免税收入 -968,666,669.07 -375,373,362.69
不得税前扣除的成本、费用和损失 317,613,100.01 145,098,375.89
其他 -46,515,742.05 65,560,048.29
所得税费用 4,277,552,804.02 2,301,371,202.50
所得税费用本期发生额比上期发生额增加 19.76 亿元，增长 85.87%，主要是实现利
润增加所致。
(五十六) 现金流量表项目注释
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
其他业务收入 3,648,674,462.43 549,361,893.21
营业外收入 269,126,305.84 217,664,558.53
收回发放的客户贷款及垫款 679,946,426.04
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项 目 本期金额 上期金额
吸收存款的增加 641,198,183.74
其他 146,157,702.72 568,040,456.58
合计 5,385,103,080.77 1,335,066,908.32
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
存出保证金增加 697,608,338.41 1,805,376,241.12
其他业务成本 2,912,650,690.43 311,063,391.13
日常经营费用等 3,085,583,984.74 2,738,134,642.52
营业外支出 14,330,448.56 13,855,008.78
融资租赁支付的款项 5,587,662,917.15 6,140,732,000.00
保理、贷款支付的款项 2,056,686,587.39
存放中央银行款项增加 831,373,116.54
受限货币资金增加 1,463,900,150.79 88,463,415.91
其他 2,579,142,537.16 433,038,135.95
合计 19,228,938,771.17 11,530,662,835.41
3、 收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
处置固定资产等长期资产收到的现金 55,658,999.50 4,682,839.89
合计 55,658,999.50 4,682,839.89
4、收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
向少数股东转让股权收到的现金 153,735,824.00
合计 153,735,824.00
5、支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
向少数股东购买子公司股份 746,478,557.57 19,362,422.02
发行债券支付的承销费用 105,572,217.37 51,954,185.52
H 股发行及供股等费用 128,856,673.72
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合计 980,907,448.66 71,316,607.54
(五十七)现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
项 目 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 16,841,315,655.08 8,119,023,085.67
加：资产减值准备 1,090,813,544.87 423,341,961.26
固定资产折旧 165,218,132.21 152,330,966.16
无形资产摊销 67,758,862.56 57,856,226.21
长期待摊费用摊销 66,985,282.25 74,117,000.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
2,460,153.30 -1,023,294.14
（收益以―－‖号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 1,923,524,032.53 -3,139,026,369.15
利息支出 7,147,150,759.53 2,399,687,361.32
汇兑损失（收益以―－‖号填列） -859,382,289.53 -68,516,770.22
投资损失（收益以―－‖号填列） -3,775,360,819.38 -1,573,804,272.25
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） -1,026,931,149.36 -261,417,275.99
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） -313,489,470.79 592,242,476.52
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
-33,017,831,749.89 2,591,854,309.11
产等的减少（增加以―－‖号填列）
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -37,462,182,052.91 -106,246,418,243.21
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 64,732,949,409.61 105,663,699,141.21
其他
经营活动产生的现金流量净额 15,582,998,300.08 8,783,946,303.12
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 178,023,172,588.34 100,469,264,938.38
减：现金的年初余额 100,469,264,938.38 58,338,044,527.57
加：现金等价物的期末余额
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项 目 本期金额 上期金额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 77,553,907,649.96 42,131,220,410.81
2、 现金和现金等价物的构成：
项 目 期末余额 年初余额
（1）现金 178,023,172,588.34 100,469,264,938.38
其中：库存现金 534,385.26 342,625.28
可随时用于支付的银行存款 161,922,163,126.81 85,502,777,602.42
可随时用于支付的其他货币资金 353,359,283.62 147,269,156.73
结算备付金 15,747,115,792.65 14,818,875,553.95
（2）现金等价物
（3）期末现金及现金等价物余额 178,023,172,588.34 100,469,264,938.38
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金
等价物
3、 本期支付的取得子公司的现金净额
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 2,447,470,504.13
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 405,829,553.60
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 2,041,640,950.53
(五十八)受托客户资产管理业务
项 目 期末余额 年初余额
银行存款—受托管理客户存款 520,561,857.20 139,659,007.91
结算备付金—受托管理客户备付金 4,664,940,670.99
存出与托管客户资金 8,499,287,062.53 5,676,913,468.30
应收款项 855,365,611.17 687,819,500.26
受托投资 406,088,070,547.78 279,873,818,372.23
其中：投资成本 412,732,554,537.45 281,272,107,999.22
已实现未结算损益（注） -6,644,483,989.67 -1,398,289,626.99
代理业务资产总计 420,628,225,749.67 286,378,210,348.70
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项 目 期末余额 年初余额
受托资金 420,238,652,195.07 285,593,734,287.04
应付款项 260,952,263.30 784,476,061.66
其他负债 128,621,291.30
代理业务负债总计 420,628,225,749.67 286,378,210,348.70
注：―已实现未结算损益‖亏损为正数，盈利为负数。
(五十九)所有权或使用权受到限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,904,433,026.86 详见附注五、（一）3
融出资金 44,642,636,337.17 详见附注五、（四）1
以公允价值计量且其变动计入当期损益
29,260,706,663.18 详见附注五、（五）4
的金融资产
买入返售金融资产 25,185,376,437.28 详见附注五、（七）1
可供出售金融资产 4,837,421,175.4 详见附注五、（十一）5
固定资产 37,664,376.35 详见附注五、（十六）3
其他资产-应收款项类投资 1,449,928,591.65 详见附注五、（二十）3
其他资产-长期应收款 18,519,103,643.26 详见附注五、（二十）5
合计 125,837,270,251.15
(六十)套期
套期工具 被套期项目
套期项目 套期损益
公允价值变动及损益 公允价值变动及损益
股指期货套期保值 -160,725,467.87 172,554,728.99 11,829,261.12
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六、 合并范围的变更
(一) 非同一控制下企业合并
1、本期发生的非同一控制下企业合并的情况
被购买方名称 Japaninvest（注 1） 海通银行（注 2）
股权取得时点 2015 年 3 月 31 日 2015 年 9 月 7 日
股权取得成本（万元） 14,877.91 269,248.27
股权取得比例（%） 100 100
股权取得方式 支付现金 支付现金
购买日 2015 年 3 月 31 日 2015 年 9 月 7 日
购买日的确定依据 完成收购法律程序 完成收购法律程序
并支付购股款 并支付购股款
购买日至期末被购买方的收入（万元） 2,680.90 81,851.11
购买日至期末被购买方的净利润（万元） 519.42 -300.97
注 1：Haitong International Holdings (UK) Limited (原 Japaninvest Group plc)(简称
"Japaninvest")是一家在英格兰及威尔士设立的公司，其股份于东京股票交易所主版
上市。Japaninvest 为投资客户提供泛亚洲地区的股权研究和销售建议。2015 年 3 月
31 日，英国法院批准海通国际证券的全资子公司 Haitong International (BVI) Limited
与 Japaninvest 达成的以现金收购其所有已发行与将要发行的普通股股本的协议，协
议总金额约为 2,878,200,000 日元，折合人民币约为 1.49 亿元，Japaninvest 于 2015
年 3 月 31 日起成为公司的子公司。
注 2：Haitong Bank, S.A. (原 Banco Espirito Santo de Investimento, S.A.) (简称―海通银
行‖)在葡萄牙设立，是一家完全持牌银行，其在几个国家拥有许多核心子公司。2014
年 12 月，海通国际控股与 Novo Banco, S.A.签订了收购海通银行全部已发行股份的
收购协议，协议总金额约为 3.79 亿欧元。收购事项于 2015 年 9 月 7 日完成。
2、合并成本及商誉
单位：万元
合并成本 Japaninvest 海通银行
- 现金 14,877.91 269,248.27
合并成本合计 14,877.91 269,248.27
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 3,167.41 228,536.40
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 11,710.50 40,711.87
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3、被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：万元
Japaninvest 海通银行
购买日公允价值 购买日公允价值
资产：
货币资金 1,118.99 39,815.24
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 498,762.27
衍生金融资产 305,101.70
应收款项 560.56 110,581.34
存出保证金 132,057.21
可供出售金融资产 271,539.96
发放贷款及垫款 803,825.00
其他资产 5,010.68 311,387.35
负债：
拆入资金 454,048.61
衍生金融负债 355,979.18
卖出回购金融资产款 380,350.44
应付款项 539.81 117,479.59
应付债券 478,775.93
客户存款 217,796.13
其他负债 2,983.01 209,596.00
净资产 3,167.41 259,044.19
减：少数股东权益 30,507.79
取得的净资产 3,167.41 228,536.40
注：购买日可辨认资产、负债公允价值与账面价值一致。
(二) 同一控制下企业合并
公司本期无通过同一控制下企业合并取得的子公司。
(三) 其他原因的合并范围变动
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1、新设子公司
名称 期末净资产 本期净利润
杭州辽通鼎能股权投资合伙企业（有限合伙） 39,366.78 万元 116.12 万元
杭州辽通投资管理有限公司 49.81 万元 -0.19 万元
海通新创投资管理有限公司 503.12 万元 503.12 万元
上海海通创世投资管理有限公司 457.64 万元 457.64 万元
海通众投金融服务（上海）有限责任公司
Haitong International Finance Holdings 2015 Limited HK$7.75
海通证券研究（香港）有限公司 HK$1 HK$-158.10 万元
海通期货香港有限公司 HK$3,000 万元
2、注销子公司
海通国际控股有限公司注销 1 家子公司上海海通开兆投资咨询有限公司，处置日
公司享有的净资产份额为 4,594,781.30 元。
3、结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计
享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 26 个结构
化主体纳入合并报表范围。
本年新增 7 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制权
减少 6 个结构化主体。
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七、在其他主体中的权益
（一)在子公司中的权益
1、企业集团的构成
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
海富通基金管理有限公司 上海 RMB15,000 万元 基金管理 RMB6,700 万元 51 51 设立或投资等方式
海富通资产管理(香港)有限公司 香港 HK$6,000 万元 资产管理 HK$6,000 万元 51 100 设立或投资等方式
上海富诚海富通资产管理有限公司 上海 RMB2,000 万元 资产管理 RMB2,000 万元 51 100 设立或投资等方式
海富产业投资基金管理有限公司 上海 RMB10,000 万元 基金管理 RMB6,365 万元 67 67 设立或投资等方式
海通开元投资有限公司 上海 RMB765,000 万元 股权投资 RMB765,000 万元 100 100 设立或投资等方式
海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司 上海 RMB5,000 万元 股权投资管理 RMB2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
海通创新资本管理有限公司 上海 RMB5,000 万元 投资管理 RMB2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
海通创意资本管理有限公司 上海 RMB12,000 万元 股权投资管理 RMB6,390 万元 53.25 53.25 设立或投资等方式
海通新能源股权投资管理有限公司 上海 RMB 5,000 万元 股权投资管理 RMB 2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
辽宁海通新能源低碳产业股权投资基金有限公司 沈阳 RMB 100,000 万元 股权投资 RMB51,000 万元 51 51 设立或投资等方式
海通并购资本管理（上海）有限公司 上海 RMB10,000 万元 投资业务 RMB5,100 万元 51 51 设立或投资等方式
上海海通旭禹股权投资有限公司 上海 RMB 12,500 万元 股权投资 RMB 12,500 万元 100 100 设立或投资等方式
西安海通安元投资管理有限公司 西安 RMB 500 万元 股权投资 RMB 350 万元 35.70 70 设立或投资等方式
杭州辽通鼎能股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州 RMB 39,250 万元 股权投资 RMB 25,050 万元 32.55 63.82 设立或投资等方式
杭州辽通投资管理有限公司 上海 RMB 100 万元 股权投资 RMB 50 万元 51 100 设立或投资等方式
海通新创投资管理有限公司 上海 RMB 5,000 万元 股权投资 60 60 设立或投资等方式
上海海通创世投资管理有限公司 上海 RMB 100 万元 股权投资 53.25 100 设立或投资等方式
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
海通众投金融服务（上海）有限责任公司 上海 RMB1,000 万元 金融服务 70 70 设立或投资等方式
海通创新证券投资有限公司 上海 RMB350,000 万元 投资管理 RMB350,000 万元 100 100 设立或投资等方式
上海海通证券资产管理有限公司 上海 RMB120,000 万元 证券资产管理 RMB120,000 万元 100 100 设立或投资等方式
海通国际控股有限公司
香港 HK$885,000 万元 投资业务 HK$885,000 万元 100 100 设立或投资等方式
(原名海通(香港)金融控股有限公司)
海通证券(香港)经纪有限公司 香港 HK$30,000 万元 证券业务 HK$30,000 万元 100 100 设立或投资等方式
Haitong International Finance Holdings Limited 英属维尔京群岛 US$50,000 元 暂无业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
海通开元国际投资有限公司 香港 HK$10,000 元 投资业务 HK$1 元 100 100 设立或投资等方式
Haitong Innovation International Capital Management Co.,Ltd 开曼群岛 US$50,000 元 投资业务 US$20,000 元 100 100 设立或投资等方式
Haitong Capital International Invertment Fund L.P. 开曼群岛 US$3,901 万元 投资业务 US$3,901 万元 100 100 设立或投资等方式
上海海通创新成长股权投资基金合伙企业（有限合伙） 上海 US$3,501 万元 投资业务 US$3,501 万元 100 100 设立或投资等方式
仪征海之创管理咨询有限公司 江苏仪征 US$3,900 万元 投资业务 US$3,490 万元 100 100 设立或投资等方式
Haitong International Strategic Investment Limited 英属维尔京群岛 US$50,000 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
深圳海通开兆投资咨询有限公司 深圳 RMB1,000 万元 咨询服务 RMB1,000 万元 100 100 设立或投资等方式
Haitong International Global Strategic Investment Limited 开曼群岛 US$50,000 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 英属维尔京群岛 US$50,000 元 暂无业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
海通证券研究（香港）有限公司 香港 HK$1 元 暂无业务 HK$1 元 100 100 设立或投资等方式
海通期货有限公司 上海 RMB130,000 万元 期货代理 RMB136,919.18 万元 66.667 66.667 非同一控制下企业合并
上海海通资源管理有限公司 上海 RMB10,000 万元 资源管理 RMB10,000 万元 66.667 100 非同一控制下企业合并
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
海通期货香港有限公司 香港 HK$3,000 万元 期货经纪 HK$3,000 万元 66.667 100 非同一控制下企业合并
海通国际证券集团有限公司 百慕达 HK$52,899 万元 投资控股 HK$1,215,244 万元 60.76 60.76 非同一控制下企业合并
海通国际资产管理有限公司(注 1) 香港 HK$1,300 万元 证券业务 HK$1,300 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际金业有限公司(注 1) 香港 HK$700 万元 证券业务 HK$700 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际资本有限公司(注 1) 香港 HK$2,000 万元 咨询服務 HK$2,000 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际顾问有限公司(注 1) 香港 HK$500 万元 咨询服务 HK$500 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
HK$300,000,002 元 HK$300,000,002 元
(无投票权递延股 (无投票权递延股
海通国际财务有限公司(注 1) 香港 证券业务 60.76 100 非同一控制下企业合并
HK$100,700,001 元) HK$100,700,001 元)
(注 2) (注 2)
海通国际期货有限公司(注 1) 香港 HK$40,000 万元 期货业务 HK$20,000 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际资讯系统有限公司(注 1) 香港 HK$1,100 万元 信息业务 HK$1,100 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际投资经理有限公司(注 1) 香港 HK$4,700 万元 资产管理 HK$4,700 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际管理服务有限公司(注 1) 香港 HK$2 元 管理服务 HK$2 元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际金融产品有限公司
香港 HK$5,000 万元 证券业务 HK$5,000 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
（原名为海通国际代理人有限公司）(注 1)
海通国际研究有限公司(注 1) 香港 HK$100 万元 研究服务 HK$100 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际证券代理人有限公司(注 1) 香港 HK$2 元 服务业 HK$2 元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际创富理财有限公司(注 1) 香港 HK$370.8 万元 咨询服务 HK$370.8 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
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海通证券股份有限公司 2015 年年度报告
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
演天资讯科技(深圳)有限公司(注 1) 深圳 HK$1,000 万元 软件开发 HK$1,000 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通资产管理(香港)有限公司(注 1) 香港 HK$2,000 万元 证券业务 HK$2,000 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际移民顾问有限公司(注 1) 香港 HK$10 万元 咨询服务 HK$10 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际金融服务有限公司(注 1) 香港 HK$100 万元 金融解决方案服务 HK$100 万元 60.76 100 非同一控制下企业合并
Haitong International Securities (Singapore) Pte. Ltd. (注 1) 新加坡 SG$5,000,001 元 证券及期货业务 SG$5,000,001 元 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通国际慈善基金有限公司(注 1) 香港 无股本的担保有限公司 慈善基金 60.76 100 非同一控制下企业合并
海通恒信金融集团有限公司(原名恒信金融集团有限公司) 香港 HK$414,616 万元 投资 HK$822,709 万元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信国际租赁有限公司(原名恒信金融租赁有限公司) 上海 USD52,300 万元 融资租赁 USD52,300 万元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒运国际租赁有限公司(原名恒运国际租赁有限公司) 天津 RMB21,000 万元 融资租赁 RMB21,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
上海泛圆投资发展有限公司 上海 RMB10,000 万元 贸易服务 RMB10,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Unican limited 英属维尔京群岛 US$1 元 债券发行主体 US$1 元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信融资租赁(上海)有限公司 上海 RMB60,000 万元 融资租赁 RMB60,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong Bank,SA.
葡萄牙 EUR42,627 万元 投资控股 HK$412,425 万元 100 100 非同一控制下企业合并
(原名 Banco Espírito Santo de Investimento, S.A.)
Haitong Investment Ireland PLC 爱尔兰 EUR82.5 万元 非银行金融业务 EUR82.5 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong Securities India Private Limited 印度 EUR82 万元 证券经纪业务 EUR886 万元 75 75 非同一控制下企业合并
Lusitania Capital, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. 墨西哥 EUR52,869 元 非银行金融业务 EUR58,794 元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong Capital - SCR, S.A. 葡萄牙 EUR2,500 万元 风险投资 EUR4,266 万元 100 100 非同一控制下企业合并
SES Iberia 西班牙 EUR30 万元 资产管理-投资基金 EUR21 万元 50 50 非同一控制下企业合并
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期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
WindPart, Lda 葡萄牙 EUR1,000 元 投资控股 EUR80.5 万元 20 20 非同一控制下企业合并
Haitong (UK) Limited 英国 EUR2,118 万元 投资控股 EUR17,152 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong & Company (UK) Limited 英国 EUR13,625 元 投资顾问 EUR13,625 元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong Securities (UK) Limited 英国 EUR541 万元 证券经纪 EUR541 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Noble Advisory India Private Ltd 印度 研究服务 EUR1,497 元 100 100 非同一控制下企业合并
Clear Info-Analytic Private Ltd 印度 EUR10,923 元 研究服务 EUR7,109 元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 巴西 EUR9,741 万元 投资银行 EUR17,450 万元 80 80 非同一控制下企业合并
FI Multimercado Treasury 巴西 EUR675 万元 投资基金 EUR14,051 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong do Brasil Participaes Ltda 巴西 EUR946 万元 资产管理 EUR849 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Espirito Santo Investimentos, SA 巴西 EUR93 万元 投资控股 EUR113 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Haitong do Brasil Distribuidora de Títulos e Valores
巴西 EUR449 万元 资产管理 EUR446 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Mobiliários S.A.
Haitong Securities do Brasil Corretora de Cmbio e Valores
巴西 EUR2,319 万元 证券经纪 EUR797 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Mobiliários S.A.
注 1：上述公司均为海通国际证券集团有限公司下属子公司。
注 2：海通国际财务有限公司的无投票权递延股不附带享有股息、出席股东大会或于会上投票的权利，也无权收取清盘或其他情况下的首
1,000,000 亿港币的任何资本归还盈余款项。
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2、重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少 本期向少数股 期末少数股东
子公司名称 持股比例 数股东的损益 东宣告分派的 权益余额
（%） （万元） 股利（万元） （万元）
海通国际证券集团有限公司 39.24 83,095.88 44,760.86 684,756.55
3、重要非全资子公司的主要财务信息
单位：万元
海通国际证券集团有限公司 期末余额 年初余额
流动资产 6,498,692.55 3,465,443.75
非流动资产 1,202,097.43 333,752.04
资产合计 7,700,789.98 3,799,195.79
流动负债 4,704,190.50 2,569,286.16
非流动负债 1,251,605.45 551,757.37
负债合计 5,955,795.95 3,121,043.53
单位：万元
海通国际证券集团有限公司 本期发生额 上期发生额
营业收入 486,374.35 218,281.51
净利润 210,287.14 80,328.19
综合收益总额 204,380.28 78,067.21
经营活动现金流量 -1,168,425.04 -593,315.30
4、使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
公司在香港的子公司海通国际控股由于受境内外汇管制的约束，向母公司转移资
金或其他资产受到一定的限制，其涉及合并财务报表中的资产金额 1,163.68 亿元。
其中，海通国际控股所控制的海通国际证券由于受境内外汇管制的约束，向公司
本部转移资金或其他资产受到重大限制，涉及合并财务报表中的资产金额 770.08
亿元。
公司合并财务报表范围包括 26 个结构化主体，其持有的资产具有专门用途，涉
及的合并财务报表中的资产金额 186.72 亿元。
5、向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
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在纳入合并财务报表范围的结构化主体中，包括 14 家分级产品，公司认购其风
险级产品。按照资产管理计划的约定，当风险级资产管理产品净值总额占该产品
净值总额低于约定的比例时，风险级可为优先级提供增信支持。该类产品涉及的
公司合并范围内企业持有的风险级资产管理产品净值总额 16.90 亿元。
（二）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
1、在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
公司通过全资子公司海通国际控股在香港联交所购买海通国际证券股份以及向
少数股东出售海通国际证券股份。
2、交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位：万元
购买成本/处置对价
- 现金 -57,122.10
- 非现金资产的公允价值 141,776.29
购买成本/处置对价合计 84,654.19
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 90,526.61
差额 -5,872.42
其中：调整资本公积 -5,872.42
（三） 在合营安排或联营企业中的权益
1、 重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的
企业名称 直接 间接
会计处理方法
富国基金管理
上海 上海 基金管理 27.775 权益法
有限公司
2、 重要联营企业的主要财务信息
富国基金管理有限公司 期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
资产总额 4,619,040,055.35 2,208,486,361.89
负债总额 2,098,448,975.51 692,980,130.35
归属于母公司所有者权益总额 2,520,591,079.84 1,515,506,231.54
少数股东权益
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富国基金管理有限公司 期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
按持股比例计算的净资产份额 700,094,172.42 420,931,855.81
调整事项-其他
对联营企业权益投资的账面价值 700,094,172.42 420,931,855.81
营业收入 3,339,162,719.14 1,242,924,284.27
净利润 1,167,004,015.70 383,837,804.08
其他综合收益 36,080,832.60 34,046,849.07
综合收益总额 1,203,084,848.30 417,884,653.15
本年度收到的来自联营企业的股利 54,994,500.00 420,931,855.81
3、 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 1,061,013,794.37 1,794,334,872.02
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 -19,107,581.64 3,264,964.96
—其他综合收益
—综合收益总额 -19,107,581.64 3,264,964.96
联营企业：
投资账面价值合计 3,375,499,069.45 3,470,874,728.04
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 176,416,866.43 58,961,629.80
—其他综合收益 69,352,739.59 56,002,622.70
—综合收益总额 245,769,606.02 114,964,252.50
4、合营企业或联营企业向公司转移资金能力存在重大限制的说明
公司无合营企业或联营企业向公司转移资金能力受到限制的情况。
5、合营企业或联营企业发生的超额亏损
公司合营企业或联营企业未发生超额亏损。
6、与合营企业投资相关的未确认承诺
公司无与合营企业投资相关的未确认承诺。
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7、与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
公司无与合营企业或联营企业投资相关的或有负债。
（四） 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
公司及其子公司持有的未纳入合并财务报表范围的结构化主体份额的账面价值为
52.03 亿元，最大损失敞口与账面价值相近。
公司的子公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中获取的管理费收
入为 9.40 亿元。
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八、 公允价值的披露
根据有关确定金融资产公允价值的会计政策，公司对公允价值计量的输入值划分为三个层次。
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足
以持续提供定价信息的市场。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
这些输入值参考产品的净值或折现现金流确定。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。这些输入值参考折现现金流，考虑市场报价及缺少流动性，根据限制条件给予一定的折
价确定。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 38,359,569,223.84 67,300,716,783.95 4,780,120,118.22 110,440,406,126.01
1. 交易性金融资产 32,685,558,838.66 60,827,138,907.58 93,512,697,746.24
（1）债券 16,242,454,672.09 23,405,430,506.71 39,647,885,178.80
（2）股票 5,856,841,419.89 871,076,735.84 6,727,918,155.73
（3）基金 10,586,262,746.68 36,285,734,915.50 46,871,997,662.18
（4）其他 264,896,749.53 264,896,749.53
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期末公允价值
项目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,674,010,385.18 6,473,577,876.37 4,780,120,118.22 16,927,708,379.77
（1）债券 612,753,037.43 612,753,037.43
（2）股票 3,886,270,454.65 2,392,265,611.72 4,780,120,118.22 11,058,656,184.59
（3）基金 1,288,636.42 1,700,348,182.84 1,701,636,819.26
（4）其他 1,786,451,294.11 1,768,211,044.38 3,554,662,338.49
（二）可供出售金融资产 3,408,404,092.89 30,498,129,439.18 6,264,035,623.52 40,170,569,155.59
（1）债券 2,925,885,856.71 685,548,020.00 528,269,036.52 4,139,702,913.23
（2）股票 392,737,270.60 292,581,939.00 3,278,847,772.38 3,964,166,981.98
（3）基金 89,780,965.58 5,540,984,708.26 147,723,502.56 5,778,489,176.40
（4）其他 23,979,014,771.92 2,309,195,312.06 26,288,210,083.98
（三）衍生金融资产 54,051,496.11 3,374,114,894.33 3,428,166,390.44
（四）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 1,335,018,143.37 26,150,387,976.65 3,540,205,718.22 31,025,611,838.24
1.交易性金融负债 1,335,018,143.37 17,670,970,282.48 19,005,988,425.85
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 8,479,417,694.17 3,540,205,718.22 12,019,623,412.39
（五）衍生金融负债 1,991,862.94 3,716,124,425.92 3,718,116,288.86
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(二) 以公允价值计量的资产和负债的期初公允价值
期初公允价值
项目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 34,868,574,996.22 22,289,651,569.66 57,158,226,565.88
1. 交易性金融资产 27,760,606,854.32 19,717,122,422.34 47,477,729,276.66
（1）债券 17,783,707,441.55 13,577,469,138.03 31,361,176,579.58
（2）股票 5,480,703,420.04 67,631,105.05 5,548,334,525.09
（3）基金 4,496,195,992.73 5,959,955,495.21 10,456,151,487.94
（4）其他 112,066,684.05 112,066,684.05
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 7,107,968,141.90 2,572,529,147.32 9,680,497,289.22
（1）债券
（2）股票 6,389,596,669.12 2,073,142,417.41 8,462,739,086.53
（3）基金 718,371,472.78 718,371,472.78
（4）其他 499,386,729.91 499,386,729.91
（二）可供出售金融资产 2,345,765,205.44 4,442,925,676.57 2,686,325,716.36 9,475,016,598.37
（1）债券 991,417,370.85 823,094,880.00 1,814,512,250.85
（2）股票 903,923,930.65 8,085,918.28 588,601,109.88 1,500,610,958.81
（3）基金 443,380,811.84 486,636,297.46 930,017,109.30
（4）其他 7,043,092.10 3,125,108,580.83 2,097,724,606.48 5,229,876,279.41
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期初公允价值
项目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（三）衍生金融资产 211,417.16 641,999,613.87 642,211,031.03
（四）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 230,464,608.58 15,559,158,820.58 15,789,623,429.16
1.交易性金融负债 230,464,608.58 11,374,238,783.26 11,604,703,391.84
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 4,184,920,037.32 4,184,920,037.32
（五）衍生金融负债 246,986,084.48 246,986,084.48
本期和上期合并财务报表按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转移。
(三) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
合并财务报表及母公司财务报表持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
(四) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
2015 年 12 月 31 日的 2014 年 12 月 31 日
项目 估值技术 输入值
公允价值 公允价值
债券 24,703,731,564.14 14,400,564,018.03 现金流量折现法 债券收益率
同一上市企业发行的相关上市
股票 3,555,924,286.56 2,148,859,440.74 最近交易价格
权益证券/做市报价
基金 43,527,067,806.60 6,446,591,792.67 市价组合法 投资标的市价及相关费用
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2015 年 12 月 31 日的 2014 年 12 月 31 日
项目 估值技术 输入值
公允价值 公允价值
远期利率/折现率/投资标的市价
其他 26,012,122,565.83 3,736,561,994.79 现金流量折现法/市价组合法
及相关费用
衍生金融资产
-利率衍生工具 2,288,424,109.03 31,188,411.90 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-货币衍生工具 5,575,691.98 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-权益衍生工具 346,719,935.43 期权定价模型/现金流量折现法 标的权益工具波动率/折现率
-信用衍生工具 79,507,581.21 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-其他衍生工具 653,887,576.68 610,811,201.97 现金流量折现法 远期利率/折现率
合计 101,172,961,117.46 27,374,576,860.10
投资标的市价及相关费用/黄金
以公允价值计量且变动计入当期损 市价组合法/现金流量折现法/
26,150,387,976.65 15,559,158,820.58 单价/折现率/标的资产的市场交
益的金融负债 标的资产的价格
易价格和最近市场价格
衍生金融负债
-利率衍生工具 2,257,776,291.27 22,529,656.67 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-货币衍生工具 34,282,360.89 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-权益衍生工具 294,604,984.80 60,596,379.94 期权定价模型/现金流量折现法 标的权益工具波动率/折现率
-信用衍生工具 624,012,237.19 现金流量折现法 远期利率/折现率/合同利率
-其他衍生工具 505,448,551.77 163,860,047.87 现金流量折现法 远期外汇汇率/远期黄金单价
合计 29,866,512,402.57 15,806,144,905.06
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(五) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
2015 年 12 月 31 日 重大不可观察
项目 估值技术 对公允价值的影响
的公允价值 输入值
内部估值模型或
债券 528,269,036.52 不适用 不适用
第三方报价
折扣法/现金流 考虑流通性，对相 折扣越高，公允价
股票 8,058,967,890.60
量折现法 关市价进行折扣 值越低
内部估值模型或
基金 147,723,502.56 不适用 不适用
第三方报价
违约损失率越高，
其他 2,309,195,312.06 现金流量折现法 违约损失率
公允价值越低
合计 11,044,155,741.74
指定为以公允价
值计量且其变动 考虑流通性，对相 折扣越高，公允价
3,540,205,718.22 现金流量折现法
计入当期损益的 关市价进行折扣 值越低
金融负债
合计 3,540,205,718.22
2014 年 12 月 31 日 重大不可观察
项目 估值技术 对公允价值的影响
的公允价值 输入值
考虑流通性，对相 折扣越高，公允价
股票 588,601,109.88 折扣法
关市价进行折扣 值越低
违约损失率越高，
其他 2,097,724,606.48 现金流量折现法 违约损失率
公允价值越低
合计 2,686,325,716.36
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(六) 持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息
当期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 其他 对于在报告期末持
转出第 有的资产，计入损
项目 年初余额 转入第三层次 计入其他 期末余额
三层次 计入损益 购买 发行 出售 结算 收购子公司转入 益的当期未实现利
综合收益
得或变动
以公允价值计量且变
动计入当期损益的金 1,759,338,000.00 3,020,782,118.22
4,780,120,118.22
融资产
可供出售金融资产 2,686,325,716.36 -82,539,360.00 1,264,105,851.76 2,159,110,339.69 941,571,746.11 1,178,604,821.82 6,264,035,623.52
衍生金融资产
以公允价值计量且变
动计入当期损益的金 519,423,600.00 3,020,782,118.22 3,540,205,718.22
融负债
衍生金融负债
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(七) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
除以上以公允价值计量的金融资产和金融负债外，公司持有的其他不以公允价值计
量的金融资产和金融负债，如持有至到期投资、非上市股权投资等，根据公司会计
政策规定的计量属性进行计量。
九、 关联方及关联交易
(一) 持有公司 5%以上股份的股东情况
截至 2015 年 12 月 31 日，无持有公司 5%以上股份的股东。
(二) 公司的子公司情况
公司的子公司情况详见附注七、（一）。
(三) 公司的合营和联营企业情况
公司的联营企业和合营企业情况详见附注五、（十四）2。
(四) 公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与公司的关系
法国巴黎投资管理 BE 控股公司 是持有子公司 10%以上股权的公司
法国巴黎银行(中国) 公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎投资管理（日本）公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎投资管理(新加坡)公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎财富管理银行 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎瑞士投资管理有限公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎银行 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎投资管理（香港）公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
新韩法国巴黎资产(香港)运用株式会社 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎投资管理(ASIA)公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
上海盛源房地产（集团）有限公司 是持有子公司 10%以上股权的公司
中国-比利时直接股权投资基金 子公司管理的基金
(五) 关联方交易
1、 公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价
格的情况发生。
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2、 存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母
子公司交易已作抵销。
3、 向关联方收取的手续费及佣金收入
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
法国巴黎银行及公司股东同系公司 管理费收入等 43,073,845.69 45,728,513.24
代理销售金融产品
富国基金管理有限公司 127,836,492.21 840,807.93
收入等
海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业（有
管理费收入 5,880,000.00 757,200.00
限合伙）
西安航天新能源产业基金投资有限公司 管理费收入 20,034,145.71 20,000,000.00
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 管理费收入 85,222,777.50 22,248,738.63
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 管理费收入 46,089,313.91 43,702,054.79
海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙） 管理费收入 11,940,000.00
中国-比利时直接股权投资基金 管理费收入 127,564,548.24 63,781,953.91
吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 管理费收入 20,056,896.97 20,000,000.00
其他（注） 管理费收入 2,070.00
4、 向关联方支付的业务及管理费
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
基金销售和维护费及
2,154,980.83 1,397,103.31
法国巴黎银行及公司股东同系公司
投资咨询服务费
富国基金管理有限公司 基金管理费及托管费 3,111,686.89
5、 向关联方支付的利息支出
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 卖出回购利息支出 19,051,763.27
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 收益凭证利息支出 5,541,508.00
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 收益凭证利息支出 747,045.25
西安航天新能源产业基金投资有限公司 收益凭证利息支出 139,664.34 981,822.55
法国巴黎银行及公司股东同系公司 债券回购利息支出 27,109.04
其他（注） 其他 31,962.23 42,371.83
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6、 向关联方收取的利息收入
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 利息结转 203,329.93 2,770.83
上海盛源房地产（集团）有限公司 利息结转 8,254,820.65
其他（注） 利息结转 163,762.30 36,982.73
7、 向关联方购买期权取得的收益
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
法国巴黎银行股份有限公司 投资收益 350,300.00
8、 与关联方进行的债券交易
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
法国巴黎银行(中国) 现券交易 80,322,100.00 30,296,300.00
9、 关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
期末余额 年初余额
项目名称 关联方 坏账 坏账
账面余额 账面余额
准备 准备
应收款项 法国巴黎银行及公司股东同系公司 7,389,922.40 13,256,421.12
应收款项 中国-比利时直接股权投资基金 38,000,000.00 26,040,206.29
应收款项 富国基金管理有限公司 763,644.88
买入返售金融资产 上海盛源房地产（集团）有限公司 91,198,700.00
应收利息 上海盛源房地产（集团）有限公司 276,600.00
（2）应付关联方款项
项目名称 关联方名称 期末余额 年初余额
应付款项 法国巴黎银行及公司股东同系公司 629,328.24 552,564.33
卖出回购金融资产 上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 189,000,000.00 72,700,000.00
卖出回购金融资产 西安航天新能源产业基金投资有限公司 80,000,000.00
应付利息 上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 7,940,455.56
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项目名称 关联方名称 期末余额 年初余额
代理买卖证券款 富国基金管理有限公司 476,978.24
注：其他包括西安航天新能源产业基金投资有限公司、上海文化产业股权投资基金
合伙企业（有限合伙）、富国基金管理有限公司、中国-比利时直接股权投资基金、
海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）、吉林省现代农业和新兴产业投资
基金有限公司、西安海创之星创业投资有限合伙企业。
10、关键管理人员薪酬
单位：万元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 3,524.06 4,088.55
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十、 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。
2015 年 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 融资租赁业务 抵销 合计
一、营业收入 16,248,891,508.19 1,813,295,556.98 3,515,052,735.60 8,961,022,391.35 1,116,401,953.27 2,742,341,230.22 3,580,220,163.52 1,666,937,530.31 -1,557,895,349.07 38,086,267,720.37
手续费及佣金净收入 12,315,876,002.32 1,414,887,102.43 2,433,333,817.33 467,294,956.47 1,479,170.00 17,632,451.61 1,422,818,534.38 -102,866,530.98 17,970,455,503.56
其他收入 3,933,015,505.87 398,408,454.55 1,081,718,918.27 8,493,727,434.88 1,114,922,783.27 2,724,708,778.61 2,157,401,629.14 1,666,937,530.31 -1,455,028,818.09 20,115,812,216.81
二、营业支出 4,951,385,159.99 770,993,747.53 1,756,415,003.19 3,440,211,542.45 151,055,602.15 3,463,785,844.44 1,553,324,375.50 1,073,245,837.24 -26,626,795.32 17,133,790,317.17
业务及管理费 3,484,272,139.00 671,018,865.86 1,506,337,248.08 149,916,839.57 74,858,856.96 3,575,821,293.93 1,436,664,561.95 341,794,350.47 -26,626,795.32 11,214,057,360.50
其他支出 1,467,113,020.99 99,974,881.67 250,077,755.11 3,290,294,702.88 76,196,745.19 -112,035,449.49 116,659,813.55 731,451,486.77 5,919,732,956.67
三、营业利润 11,297,506,348.20 1,042,301,809.45 1,758,637,732.41 5,520,810,848.90 965,346,351.12 -721,444,614.22 2,026,895,788.02 593,691,693.07 -1,531,268,553.75 20,952,477,403.20
四、利润总额 11,319,847,842.68 1,043,541,841.04 1,771,721,674.18 5,532,134,299.27 971,160,803.46 -674,761,698.48 2,023,061,997.06 663,430,253.64 -1,531,268,553.75 21,118,868,459.10
五、资产总额 162,792,512,097.06 987,272,183.56 25,065,733,954.71 53,249,166,095.35 15,155,975,441.89 201,842,114,804.53 118,420,981,904.15 34,248,526,000.00 -35,313,390,152.98 576,448,892,328.27
分部资产： 162,792,512,097.06 987,272,183.56 24,948,469,279.22 53,228,101,131.12 15,155,970,241.89 200,675,622,992.98 117,424,498,073.93 34,004,494,000.00 -35,284,191,045.48 573,932,748,954.28
递延所得税资产 2,516,143,373.99
六、负债总额 199,507,704,205.73 1,039,009,356.11 20,012,183,250.34 23,543,561,809.46 3,489,329,626.49 86,979,814,799.94 107,417,199,998.41 28,786,978,000.00 -11,254,559,671.85 459,521,221,374.63
分部负债 199,506,305,279.73 1,039,009,356.11 20,007,094,831.90 23,482,509,524.84 3,127,672,762.88 86,752,613,926.88 107,398,679,151.70 28,786,978,000.00 -11,245,550,304.37 458,855,312,529.67
递延所得税负债 665,908,844.96
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 120,346,234.26 4,833,688.38 15,157,511.82 4,709,988.47 344,822.00 105,483,909.63 43,531,224.38 4,354,000.00 298,761,378.94
2、资本性支出 308,129,418.98 8,533,677.82 56,261,249.86 4,402,023.44 675,117.87 1,064,739,328.19 329,256,457.39 8,704,000.00 1,780,701,273.55
3、资产减值损失 82,725,544.28 1,936,889.75 98,750,370.69 66,575,355.96 76,100,000.00 -8,124,326.61 71,603,991.17 701,245,719.63 1,090,813,544.87
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2014 年 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 融资租赁业务 抵销 合计
一、营业收入 7,132,421,967.19 1,264,953,334.25 1,836,523,107.10 3,544,159,481.64 322,232,820.56 1,500,735,018.27 1,667,438,102.48 1,010,789,968.68 -300,779,365.07 17,978,474,435.10
手续费及佣金净收入 5,019,902,262.62 1,227,100,346.76 1,203,959,241.24 156,482,749.67 15,068,278.29 -22,205,643.02 646,640,991.90 -26,297,794.05 8,220,650,433.41
其他收入 2,112,519,704.57 37,852,987.49 632,563,865.86 3,387,676,731.97 307,164,542.27 1,522,940,661.29 1,020,797,110.58 1,010,789,968.68 -274,481,571.02 9,757,824,001.69
二、营业支出 2,940,418,861.51 643,276,331.10 708,978,526.81 555,437,222.04 59,094,619.05 1,594,819,797.27 743,606,613.60 541,346,995.71 -26,297,794.05 7,760,681,173.04
业务及管理费 2,281,355,609.07 569,241,293.71 635,435,204.07 116,779,516.13 57,809,933.44 1,672,198,636.10 737,111,763.03 255,139,536.40 -26,297,794.05 6,298,773,697.90
其他支出 659,063,252.44 74,035,037.39 73,543,322.74 438,657,705.91 1,284,685.61 -77,378,838.83 6,494,850.57 286,207,459.31 1,461,907,475.14
三、营业利润 4,192,003,105.68 621,677,003.15 1,127,544,580.29 2,988,722,259.60 263,138,201.51 -94,084,779.00 923,831,488.88 469,442,972.97 -274,481,571.02 10,217,793,262.06
四、利润总额 4,204,907,599.68 622,051,122.12 1,144,623,924.46 3,005,882,622.26 271,141,010.02 6,525,513.09 922,608,524.80 517,135,542.76 -274,481,571.02 10,420,394,288.17
五、资产总额 193,254,225,608.09 995,734,483.66 18,957,376,608.13 40,537,388,533.70 8,207,520,209.31 169,535,611,701.96 47,629,103,746.05 23,004,906,000.00 -149,499,718,222.00 352,622,148,668.90
分部资产： 193,229,660,529.21 995,734,483.66 18,910,410,604.13 40,533,045,023.67 8,207,515,634.31 169,154,821,133.11 47,624,346,628.08 22,899,516,000.00 -149,499,718,222.00 352,055,331,814.17
递延所得税资产 566,816,854.73
六、负债总额 187,899,645,978.48 374,575,746.96 14,978,789,853.27 34,070,731,601.07 383,757,046.03 111,898,370,063.31 44,217,324,490.02 18,073,648,000.00 -131,538,896,715.52 280,357,946,063.62
分部负债 187,926,780,867.12 374,575,746.96 14,974,175,918.87 34,058,526,144.58 360,891,566.72 111,167,071,633.28 44,207,688,621.45 18,073,648,000.00 -131,543,609,341.59 279,599,749,157.39
递延所得税负债 758,196,906.23
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 126,383,036.66 4,928,945.31 14,942,697.61 4,457,149.73 431,992.23 98,626,855.79 26,705,831.11 4,668,000.00 281,144,508.44
2、资本性支出 146,249,981.86 5,490,588.28 16,080,373.56 1,050,993.52 212,278.00 215,570,677.06 39,463,848.19 1,487,467.03 425,606,207.50
3、资产减值损失 173,870,113.84 133,616.21 466,304.78 -21,091,335.93 -941,737.64 270,905,000.00 423,341,961.26
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十一、 或有事项、承诺及表外事项
(一) 或有事项
1、未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
报告期末，公司经纪业务交易纠纷等未涉及重大诉讼案件。
预计负债期末余额主要包括境外子公司可能发生的税项支出。
2、其他或有负债
公司无需要披露的其他或有事项。
(二) 重大承诺事项
1、 银行借款质押情况
期末公司的银行质押借款余额合计港币 69.25 亿元（折合人民币 58.02 亿元），
该款项系公司在客户同意下，以其给予客户的融资款而取得的质押品（持有的
上市公司股份）作为质押借入，截止 2015 年 12 月 31 日，该质押品期末市值为
人民币 165.48 亿元。
期末公司持有美元 3.68 亿元借款和欧元 2.653 亿元借款，分别以下属子公司股
权作为质押。
期末公司持有美元 1.00 亿元借款，以公司持有的债券作为质押。
期末公司期末持有短期及长期借款合计人民币 128.69 亿元以应收融资租赁款项
作为质押，截止 2015 年 12 月 31 日该质押品价值分别为人民币 170.89 亿元。
期末公司持有短期借款港币 18 亿元（折合人民币 15.08 亿元），以持有大成海
通中国债券基金 1 号作为抵押，截止 2015 年 12 月 31 日，该抵押物公允价值为
人民币 17.01 亿。
期末公司持有短期借款港币 14.05 亿元（折合人民币 11.77 亿元），以其持有的
上市公司股票作质押（该上市公司股票是通过发行结构化主体持有），截止 2015
年 12 月 31 日，上述抵押物公允价值为港币 19.95 亿元（折合人民币 16.71 亿元）。
2、有关公司为发行首期境外债券提供反担保情况
根据第五届董事会第二十一次会议决议，公司就发行的首期境外债券开立的备
用信用证向中国银行出具反担保函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、
利息及其他相关费用。保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为备用信用
证有效期届满之日起六个月。
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3、有关公司为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保
公司于 2015 年 4 月 13 日以通讯表决方式召开第六届董事会第三次会议（临时会
议），审议通过了《关于为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保
的议案》。公司就境外的全资附属公司 Haitong International Finance Holdings 2015
Limited 发行金额为 6.7 亿美元、于 2020 年到期、票面利率为 3.5%的美元债券,
提供连带责任保证担保。
4、有关公司为境外全资附属公司提供融资担保
2014 年 12 月 7 日，公司以通讯方式召开第五届董事会第三十一次会议（临时会
议）审议通过了《关于为子公司提供融资担保的议案》，同意公司或公司下属子
公司在收购为 Banco Espírito Santo de Investimento, S.A.（BESI）完成后，为 BESI、
其下属子公司或成立的 SPV 提供融资（包括但不限于从 Novo Banco 或其他方贷
款、发行债券或其他融资形式）担保，担保金额为不超过 8 亿欧元，担保期限不
超过 5 年。本次担保相关的《融资协议》签署于 2015 年 9 月 7 日，其中的担保
条款规定，担保人为本公司，被担保人为 Banco Espírito Santo de Investimento,
S.A.,，债权人为 Novo Banco, S.A.,，担保金额为 7.5 亿欧元本金及利息，担保期
限为 3 年。
5、债券承销涉及定向转让条款情况
公司作为主承销商承销了上海华谊（集团）公司发行的 10 年期―2007 年上海华
谊（集团）公司企业债券‖，附设了向主承销商定向回售选择权，投资人有权在
特定时点将持有的相关债券全部或部分转让给公司。
6、资本承诺
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
已签约但未拨付的购建长期资产承诺 5,673.92 4,023.90
7、经营租赁
根据与出租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如
下：
单位：万元
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项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
一年以内 27,112.03 22,898.40
二年至五年（含首尾两年） 37,426.43 32,615.30
5 年以上 1,644.29 4,798.70
合计 66,182.75 60,312.40
根据与承租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应收取租金汇总如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
一年以内 1,446.04 1,235.80
二年至五年（含首尾两年） 3,066.32 2,983.30
5 年以上 933.79 941.30
合计 5,446.15 5,160.40
8、其他承诺事项
其他存在限售期及有承诺条件的资产为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和可供出售金融资产，详见附注五、（五）4 及附注五、（十一）4。
(三) 表外事项
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
保函和备用信用证 191,110.94
质押资产 60,853.07
不可撤销信贷承诺 34,206.47
合计 286,170.48
注 1：保函和备用信用证属于发生代付情况下才可能导致公司资本流出的银行业务。
注 2：截至 2015 年 12 月 31 日，质押资产包括：
（1）作为流动性工具担保物而质押给葡萄牙银行的价值欧元 8,385.40 万元（折合人
民币 59,495.75 万元）的质押证券。截至 2015 年 12 月 31 日，公司在葡萄牙银行的
符合再贴现条件的证券总价值为欧元 8,385.40 万元。
（2）作为投资者赔偿制度担保物而质押给葡萄牙证券交易委员会的价值欧元 181.30
万元（折合人民币 1,286.36 万元）的质押证券。
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（3）作为存款保障基金担保物的价值欧元 10 万元（折合人民币 70.96 万元）的质
押证券。
注 3：不可撤销信贷承诺为向银行客户提供信贷协议（如未使用的信贷额度）。这些
协议通常约定了固定期限或其他要素，且需要客户支付一定的手续费。所有的信贷
承诺在授信时都需要客户维持一定的已核实的条件。
此外，计入表外项目且与提供的银行服务相关的负债如下：
单位：万元
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
代客保管的证券及其他资产 483,464.16
其他与服务相关的负债 2,156,786.36
合计 2,640,250.52
截至 2015 年 12 月 31 日，与提供的服务相关的其他负债包括与贷款证券化管理服务
相关的负债欧元 280,664.20 万元(折合人民币 1,991,357.06 万元)，以及与全权委托管
理服务相关的负债欧元 23,315.80 万元(折合人民币 165,429.30 万元)。
十二、 资产负债表日后事项
资产负债表日后利润分配情况说明
根据公司 2016 年 3 月 30 日第六届董事会第十五次会议决议，以 2015 年 12 月 31 日
的 A 股和 H 股总股本 11,501,700,000 股为基数，向公司股权登记日登记在册的 A 股
和 H 股股东每 10 股派发现金股利 4.50 元（含税），共计分配现金股利 5,175,765,000.00
元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润 14,655,043,372.86 元结转下一年度。
现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。
港币实际发放金额按照公司 2015 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行
公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
公司 2015 年度利润分配议案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之
日起二个月内进行现金股利分配。
十三、 其他重要事项说明
(一) 海通国际控股关于海通国际证券供股事项
海通国际证券（HK.665）董事会于 2015 年 3 月 18 日宣布按照股东于记录日期 2015
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年 4 月 29 日每持有一股现有股份可按折让价每股 3.50 港元获配发一股供股股份的
基准进行供股。有效接纳及申请所涉及供股股份数目合计相当于供股项下可供认购
之 2,533,453,008 股供股股份约 4.69 倍。供股期后于 2015 年 5 月 22 日完成，
2,533,453,008 股供股股份于 2015 年 5 月 26 日获发行。于扣除有关此次供股的开支
4,530 万港元后，发行所得款项净额为 88.22 亿港元。
(二) 海通国际证券购股权计划
于 2002 年 8 月 23 日，海通国际证券股东批准采纳一项购股权计划（「2002 年购股
权计划」），由采纳之日起计有效期为 10 年，已于 2012 年 8 月 22 日届满。根据 2002
年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的
任何全职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，
不得低于下列各项的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价；（II）公
司股票于要约日期前 5 个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。
购股权持有人无权收取股息或于股东大会上投票。
截至 2015 年 12 月 31 日止，海通国际证券购股权持有人共行使 19,441,009 份购股权。
另有 41,608 份购股权于期内因员工辞职等原因失效。
截至 2015 年 12 月 31 日止，海通国际证券已发行但未获行使的购股权情况如下：
已发行但未获行使购股权数量（注） 每股行使价（注） 行权期限
2,884,646 份 3.356 2008 年 6 月 1 日至 2016 年 5 月 31 日
9,778,009 份 2.769 2011 年 3 月 3 日至 2019 年 3 月 2 日
合计 12,662,655 份
注：购股权数量及购股权行使价格可因供股、以股代息、红股发行或公司股本的其
他类似变动而进行调整。
上述根据 2002 年购股权计划尚未获行使的购股权约占海通国际证券 2015 年 12 月
31 日已发行股份约 0.24%，如余下的购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的股
本结构下，将须额外发行 12,662,655 股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股
本将增加 1,266,265.50 港元，股本溢价将增加 35,489,913.40 港元（未扣除发行开支）。
海通国际证券于 2015 年 6 月 8 日股东特别大会审议批准采纳新购股权计划，该购股
权计划于采纳日期起十年内有效及生效。截至 2015 年 12 月 31 日止，海通国际证券
并未向参与者授予任何购股权。
(三)恒信租赁股权激励
海通国际控股子公司恒信金融集团于 2014 年 5 月 27 日采纳了一项股票期权激励计
划，有效期 5 年。根据该计划，激励对象为恒信金融集团董事会认定的恒信金融集
团及其附属公司的董事、高级管理人员、经营管理骨干、核心技术及业务人员等。
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总计不超过 50 人。本计划拟授予激励对象不超过 97,321,500 份股票期权。2015 年 1
月 19 日，恒信金融集团董事会通过了股权激励议案，将 85,980,375 份股票期权授予
上述人员，并预留了 11,341,125 份股票期权。截至 2015 年 12 月 31 日，上述人员尚
未对该公司股票期权行权。
(四)以公允价值计量的资产和负债
单位：折合人民币元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
项目 年初余额 期末余额
变动损益 公允价值变动 减值
金融资产
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金
57,158,226,565.88 1,856,170,491.20 110,440,406,126.01
融资产(不含衍生金融
资产)
2.衍生金融资产 644,949,811.03 -565,713,490.95 3,428,166,390.44
3.可供出售金融资产 9,475,016,598.37 1,445,066,240.60 168,594,927.89 40,170,569,155.59
金融资产合计 67,278,192,975.28 1,290,457,000.25 1,445,066,240.60 168,594,927.89 154,039,141,672.04
金融负债
1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 15,789,623,429.15 -2,610,883,955.36 31,025,611,838.24
融负债
2.衍生金融负债 374,609,527.33 -567,342,029.52 3,718,116,288.86
金融负债合计 16,164,232,956.48 -3,178,225,984.88 34,743,728,127.10
注 1：上表中不包括股指期货套期保值业务产生的公允价值变动损益 104,543,304.85
元，不分配到上述各类资产项目中反映。
注 2：本表不存在必然的勾稽关系。
(五) 外币金融资产和外币金融负债
单位：折合人民币元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
项目 年初余额 期末余额
变动损益 公允价值变动 减值
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本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
项目 年初余额 期末余额
变动损益 公允价值变动 减值
1.以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产(不 13,209,227,989.39 3,420,172,606.66 37,546,840,116.81
含衍生金融资产)
2.衍生金融资产 639,294,690.03 -505,983,284.23 3,420,113,669.14
3.贷款和应收款 639,773,570.00 33,083,785.76 10,774,137,064.19
4.可供出售金融资产 1,298,235,310.59 46,843,795.34 9,955,567.89 8,901,522,443.38
5.持有至到期投资 312,822,450.50 82,732,751.13
金融资产合计 16,099,354,010.51 2,914,189,322.43 46,843,795.34 43,039,353.65 53,370,070,190.85
1.以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债 3,323,793,552.06 2,701,788,189.47 12,856,770,090.09
2.衍生金融负债 171,810,119.23 562,024,699.24 3,146,588,885.35
金融负债合计 3,495,603,671.29 3,263,812,888.71 16,003,358,975.44
注：本表不存在必然的勾稽关系。
(六) 融资融券业务
报表科目 项目 期末余额
融出资金 融出资金 76,324,967,255.75
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 融出证券 29,149,193.90
可供出售金融资产 融出证券 12,261,674.09
注：融出资金详见附注五（四）；融出证券详见附注五（五）3、（十一）3
(七) 社会责任
2015 年在环保公益项目、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投入金额
共计 614.33 万元。
2015 年公益性投入构成明细
单位：万元
项目 本期发生额
慈善捐赠 555.46
其他 58.87
合计 614.33
十四、 风险管理
海通证券向来注重对风险的防范与控制，公司确立了―务实、开拓、稳健、卓越‖的
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经营理念，树立了―稳健乃至保守‖的风险控制理念，逐步建立了―合规从高层做起，
全员主动合规，合规创造价值‖的合规理念，经营管理实行合规优先、风险控制优先。
公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理结构体
系。在日常管理中，公司面临的主要风险包括：信用风险、市场风险、流动性风险、
操作风险等。公司采用征信、久期分析、外汇敞口分析、风险价值分析、敏感性分
析等方法对风险进行计量，建立对净资本等风险控制指标的监控体系，稳健配置资
产，规范业务流程，全面加强对各类风险的事前、事中和事后防范和管理。
(一) 风险管理架构
公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等规定及公司章程，
规范运作，根据业务发展、风险管理工作的需求，搭建了多层次的风险管理组织架
构，明确了董事会、监事会、管理层、首席风险官、风险管理部门、业务部门等在
风险管理工作中的具体职责。
公司董事会是公司风险管理战略目标的制定者和授权人。负责审议批准公司风险管
理的总体目标、基本政策和制度、公司整体风险偏好和风险容忍度、重大风险的解
决方案、定期风险评估报告，监督公司风险管理政策的实施，及公司章程规定的其
他职责。公司董事会设合规与风险管理委员会，具体履行董事会风险管理职责。
公司监事会是公司风险管理和内部控制体系的监督者，负责对董事会建立和实施风
险管理及内部控制进行监督，并履行公司章程规定的其他职责。
公司经营层根据董事会的授权，负责建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公
司风险管理的政策、规章和制度，贯彻执行公司整体风险偏好和容忍度政策，组织
实施各类风险的识别与评估工作，建立健全和有效执行风险管理制度和机制，及时
处理或者改正存在的缺陷或问题，审议处理公司重大风险事故，及董事会授予的其
他风险管理职责。
公司设首席风险官，由董事长提名、董事会聘任。首席风险官是负责公司全面风险
管理工作的高级管理人员。首席风险官负责组织实施董事会、经营层确定的风险管
理政策、规章和制度，组织对公司建立健全各项业务风险管理制度进行督导、审查
和评估，组织对公司风险管理政策和流程的执行情况进行监督和检查，对存在的问
题提出处理意见并督促整改，对重大风险或风险隐患，及时向公司有关机构或部门
提出处理意见并督促整改，组织评估和完善风险管理的工具和方法，定期组织对公
司面临主要风险水平及其管理状况进行评估，并向经营层、董事会及监管部门提交
评估报告等。
公司设立风险管理部门，在首席风险官的领导下履行风险管理职责。负责根据授权
拟定公司风险管理的政策、规章和制度，督导公司各部门制定业务风险管理制度和
业务流程，对相关业务的主要风险进行识别和评估，组织对各项业务风险管理制度
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执行情况的监督、检查，定期对公司整体风险水平及其管理状况进行全面评估和报
告，对重大风险隐患或风险事件，及时报告并提出风险处置建议等。此外，公司设
立资金管理部门管理公司流动性风险。
公司各部门和分支机构负责其经营管理范围内的风险管理工作，建立健全相应的风
险管理制度和流程，落实公司风险管理政策，组织实施相应的风险管理工作，建立
并执行业务持续发展和危机应急计划。公司各部门和各分支机构负责人承担风险管
理有效性的直接责任。
公司各子公司根据所在地法律法规和监管要求，按照公司管理政策和要求，有效开
展风险管理。子公司董事长和总经理对子公司风险管理的有效性承担主要责任。
公司内部审计部门负责定期对公司风险管理工作进行稽核检查，定期评估风险管理
体系的有效性，并根据评估结果提出改进建议。
(二) 信用风险管理
1、 非银行业务信用风险
信用风险指公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同
义务的情况下给本公司造成损失的可能性，或者本公司持有第三方当事人发行
的证券，在该方信用质量发生恶化情况下给本公司造成损失的可能性。
公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金，经纪业务
代理客户买卖证券的银行存款及保证金，为客户提供融资融券、约定购回式证
券交易和股票质押式购回交易等融资类业务，债券投资、衍生品交易等自营业
务，上述业务因为客户、交易对手无法履约使公司面临产生损失的风险。
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的商业银行及投资银行，
结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的
信用风险相对较低。
经纪业务全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险，因此，信用风险主
要体现在融资类业务和债券投资上，具体表现为：（1）客户、投资对象的违约
或评级下降；（2）交易对手的违约。
此外，本集团子公司海通恒信金融集团有限公司（以下简称―恒信金融集团‖）
的信用风险主要为提供融资租赁业务过程中，承租人无法履行合约责任而导致
损失的可能性。其主要表现为承租人无法按时根据合约支付租金、租金支付能
力下降等。
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，代表本集团及本公司在资
产负债表日最大风险敞口的金额如下：
本集团：
单位：万元
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涉及信用风险的项目 2015 年末
货币资金 16,390,072.65
结算备付金 1,574,711.58
存出保证金 535,522.66
拆出资金
融出资金 7,632,496.73
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,315,579.44
衍生金融资产 87,976.31
买入返售金融资产 7,583,289.27
应收款项 432,583.19
可供出售金融资产 117,600.69
持有至到期投资 8,273.28
应收利息 229,269.29
其他资产 4,622,893.07
最大信用风险敞口 42,530,268.16
本公司：
单位：万元
涉及信用风险的项目 2015 年末
货币资金 11,790,640.67
结算备付金 1,625,889.55
存出保证金 94,783.13
拆出资金
融出资金 6,050,838.87
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,736,966.49
衍生金融资产 8,985.12
买入返售金融资产 6,893,630.36
应收款项 17,070.03
应收利息 148,045.96
可供出售金融资产 177,600.69
其他资产 529,866.22
最大信用风险敞口 29,074,317.09
在融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务等融资类业
务方面，为防范此类业务客户的信用风险，公司制定、实行一整套涉及整个业务流
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程的风险防范、监控、应对机制。该机制包括：公司董事会负责审批风险偏好、容
忍度，公司成立融资融券授信管理委员会及股票质押回购交易业务项目审核委员会，
委员会根据经营层的授权对融资融券业务和股票质押式回购交易业务进行决策，严
格控制业务的总规模，建立以净资本为核心的业务规模监控和调整机制；公司不断
完善业务隔离制度，确保融资类业务与资产管理、证券自营、投资银行等业务在机
构、人员、信息、账户等方面相互分离；公司专门建立了融资类业务的尽职调查、
项目审核、盯市、项目跟踪和平仓等制度，构建了事前、事中、事后全流程的风险
管理体系，严格控制业务开展各阶段的风险；公司通过客户资信审核、授信审核、
客户账户监控、发送补仓或平仓通知、及时提示交易规则等措施，严格融资类业务
的各个风险因素；公司对融资类资产进行分类管理，根据融资主体履约的可能性和
资产的安全性将资产分为不同类别，揭示融资类业务资产风险程度，动态反映融资
类业务资产质量，为坏账准备金的提取提供依据。
对于可投资固定收益产品，为避免信用风险，公司原则上禁止投资境内信用等级在
BBB 以下（含 BBB）的中长期非权益类证券和信用等级在 A-3 以下（含 A-3）的短
期非权益类证券，并密切跟踪发行人经营情况与信用评级变化。
本年度，公司固定收益类自营业务主要投资产品为国债、政策性金融债、公司债、
企业债、票据、短期融资券等高信用评级债券。其发行人主要为中央、地方大型国
有企业，发行人财务实力较强；其债券评级绝大部分在 AA 级（含）以上，债券信
用风险较低；固定收益投资组合的覆盖发行人所属行业、发行人所在地较为分散，
行业、区域集中度较低。
海通恒信金融集团在防范客户的信用风险方面，遵循全面、审慎、有效、独立的原
则，建立了一整套贯穿于租前、租中、租后的涉及整个业务流程的风险防范、监控、
应对机制。业务部门、信贷审批部、风险管理部、资金管理部、业务运营部和商务
部、资产管理部共同参与控制。上述机制包含：信审委员会负责审批《行业信贷指
引》，以确定整体及各行业的风险偏好及容忍度；建立尽职调查报告制度，以规范业
务部门现场考察内容和责任；风险管理部负责建立客户风险评级模型实现量化风险；
信贷审批部结合现场考察内容、财务分析和风险评级模型负责单体项目信用风险评
估，并给出信审建议；制定授权管理办法，依据业务敞口大小进行分级审批，分别
为子公司董事会风险委员会、子公司信审委员会、子公司首席风险官、个人双批授
权；建立信贷审计制度以规范信贷审批各项操作；对客户及行业进行限额管理，以
优化信用风险结构；子公司按照客户履约程度的大小对租后资产进行分类，以揭示
资产的风险程度，动态反映租赁资产质量，为计提准备金提供依据；子公司建立一
支强有力的贷后资产管理团队，做到定期巡视、及时预警、灵活运用资产处置手段
以保障公司资产安全可控；子公司管理层定期向子公司董事会汇报资产质量等。本
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年度子公司积极转型，加大对央企、地方国企、上市公司等优质客户的开拓力度，
信用风险整体可控。
2、 银行业务信用风险
信贷风险是指借款人或交易对手因履行合同义务而引起的潜在的财务损失。信贷
风险普遍存在于传统的银行产品：如贷款，担保，或有负债等，以及交易性产品：
如掉期，远期和期权等(也称交易对手风险)。
信贷组合管理是一个持续进行的过程，它需要在整个授信过程的各个阶段在负责
风险管理的各个团队之间的相互协作沟通。作为补充，管理层也在风险评估和控
制工具的方法论方面不断进行改进。
银行管理层对风险敞口定期监测分析，特别关注信贷风险和信贷额度的变化，而
这些变化来源于管理层对信用额度日常的观察和分析以及对审批信用额度有关
的机制的及时复核。
海通银行信贷风险暴露分析如下：单位：万元人民币
涉及信用风险的项目 2015 年末
存放同业 27,642.45
可供出售金融资产 316,571.22
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 711,329.14
衍生金融资产 254,841.81
发放贷款和垫款 732,527.59
不可撤销信贷承诺 34,206.47
担保 191,110.94
其它 511,380.41
信用衍生工具相关的信贷风险 0.67
最大信用风险敞口 2,779,610.70
(三) 市场风险
市场风险主要指公司因市场整体或者局部变动从而导致损失或者收入减少的可能
性，包括利率风险、汇率风险和价格风险等。
1、非银行业务市场风险
（1）价格风险
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公司面临的价格风险主要为权益类资产的价格风险。
权益类资产价格风险主要指证券交易和所投资证券的市场价值发生变化致使收
入或利润减少的可能性。
①对于集团的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润及
其他综合收益的影响进行分析。
假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降 10%，
对本集团的净利润及和其他综合收益的影响如下：
单位：万元人民币
2015 年
市场价格变动幅度
净利润 其他综合收益
上升 10% 142,467.34 3,618.89
下降 10% -142,467.34 -3,618.89
②对于公司价格风险，为监控市场风险对本公司权益类证券价值的影响，本公司
每月定期对权益类证券持仓进行风险价值测量。测量采用方差-协方差方法，置
信度为 95%，目标期间为下个交易日。
2015 年
项目
公司风险价值(万元) 公司风险价值/净资产 公司风险价值/净资本
报告期最高月末值 25,225.93 0.26% 0.35%
报告期最低月末值 9,010.26 0.13% 0.16%
报告期平均月末值 16,790.65 0.19% 0.24%
注：总体风险价值的计量口径中不含本公司对证金公司的专户投资。
报告期内，本公司权益类证券及衍生品资产风险价值与净资产之比始终在 0.3%以
内，市场风险控制情况良好。
本公司为平抑价格风险，采用股指期货等工具对权益类投资进行套期保值。
本年度与套期保值相关的投资收益及公允价值变动损益为 0.12 亿元。
③对于子公司的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润
及归属于母公司所有者的其他综合收益的影响进行分析。
假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降 10%，
对本集团的净利润及归属于母公司所有者的其他综合收益的影响如下：
单位：万元人民币
市场价格变动幅度 2015 年
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归属于母公司所有者的
净利润
其他综合收益
上升 10% 43,967.08 2,107.95
下降 10% -43,967.08 -2,107.95
（2）利率风险
利率风险是指因市场利率变动而导致的风险。公司利率风险主要来自银行存款、结
算备付金、存出保证金、融出资金、应收融资租赁款等固定收益类证券投资等。
本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。
假设其他相关变量不变，市场利率上升或下降 50 个基点对本集团的非银行原有业务
的净利润、其他综合收益的影响如下：
单位：万元人民币
2015 年
项目
净利润 其他综合收益
市场利率上升 50 个基点 -20,634.46 -22,909.47
市场利率下降 50 个基点 20,634.46 22,909.47
本公司固定收益业务持仓组合主要风险控制指标情况如下：
2015 年
项目
修正久期（年） 凸性 基点价值（万元）
报告期最高月末值 3.50 21.24 747.13
报告期最低月末值 2.50 13.35 544.27
报告期平均月末值 3.04 17.97 660.85
2015 年末 2.84 17.85 544.27
公司非权益类证券自营业务根据债券市场的走势及判断，在流动性的支持下，投资
规模保持稳定。整体组合久期得到控制，各个月末的久期也变化不大，比较稳定。
2015 年年末的久期为 2.84，相比 2014 年末的 2.76 略有上升。2015 年，公司在规模、
风险可控的前提下继续开展利率互换、国债期货业务，进一步丰富了利率风险的管
理工具。2015 年本公司固定收益投资的市场风险控制状况总体良好。
（3）汇率风险
汇率风险是指公司资产或者负债因汇率变动导致损失的可能性。
随着国际化战略目标的实施以及国家金融政策进一步开放，公司境外业务、上海自
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贸区分公司业务、租赁业务等涉及外币资产或负债的项目逐步增加，因此面临汇率
风险的可能性有所增加。公司要求各子公司、业务部门开展与外汇相关的业务时，
应对外汇风险予以关注，做到识别风险、管理风险和规避风险。针对所面临的汇率
风险敞口，公司积极通过外汇远期对冲、外债续借、资产负债匹配等方式，缓释汇
率变化可能对公司产生的冲击，并将其控制在合理的范围内。
期末，本集团境外外币资产主要为全资子公司海通国际控股所持有的资产及所承担
的负债，由于汇率波动，公司境外经营资产面临着一定的汇率风险。假设其他变量
保持不变的前提下，如果人民币对其他外汇币种升值或贬值 5%，本集团净利润将相
应变动不超过人民币 2.08 亿元，占当期利润的比例较小。
因此，公司面临的汇率风险基本可控。
2、银行业务市场风险
银行业务的市场风险是由于利率、汇率、股票价格的不利变化而导致产生的可能损
失。
对于市场风险的目前主要评价方式为对不同市场环境下资产的可能损失进行评估，
即对于风险值的计算。海通银行集团使用蒙特卡洛模拟法计算风险值，主要参数：
置信度为 99%，投资期间为 10 天。波动率及资产组的相关性是基于观察期为一年的
历史数据为基础进行计算。
海通银行已对风险值进行压力测试，以评估潜在损失较风险值高时的情形。
单位：万元人民币
项目 12 月末 平均值 最大值 最小值
汇兑风险 1,262.50 2,384.30 3,902.40 1,262.50
利率风险 822.70 1,249.10 276.50 822.70
股市和大宗商品价格 71.20 425.60 35.20 71.20
信用价差 1,503.80 3,029.40 5,470.70 1,503.80
协方差 -503.50 -873.00 -290.70 -503.50
合计 3,156.70 6,215.40 9,394.10 3,156.70
注：风险值的计算期间为 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日。
于 2015 年 12 月 31 日，海通银行集团的风险值为欧元 1,160 万元(折合人民币 8,230.40
万元)，较 2014 年年末降低 10%。
(四) 流动性风险管理
1、 非银行业务流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履
行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。由于公司自营业务规
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模及融资类业务规模较大，公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状
况、客户信用等因素影响，并可能因资产负债结构不匹配而引发流动性风险。
报告期内，股票二级市场行情波动较大，致使出现资本市场流动性紧张及融资
类业务规模快速调整的情况，这些情况使公司的流动性风险管理面临较大的挑
战。面对复杂多变的市场环境，公司积极筹划，从多个方面着手，通过事前风
险识别、事中风险缓释、事后改进等措施，不断强化对流动性风险的管控。
公司秉承―稳健乃至保守‖的风控理念，强化事前控制。在坚持前期所确定的流
动性风险偏好及监测风险指标限额的基础上，通过合理的监测机制和调控手段，
始终将流动性风险敞口控制在合理范围。为提升对流动性风险的精细化管理，
强化公司对流动性风险的应对能力，公司在报告期内制定优质流动性资产管理
办法，对公司所持有优质资产规模的种类、规模及管理层次进行明确界定，在
此基础上建立以负债期限结构及优质资产储备为核心的流动性风险压力测试模
型，从更深层次强化公司对流动性风险的科学管控和预判的效率。此外，公司
修订了流动性风险应急预案，不断完善风险管理制度建设。总体上，公司强化
对流动性风险的识别、评估和应对能力，并通过增加流动性储备、补充净资本
等措施，进一步提升对流动性风险的抵御和管控能力。
在中长期流动性风险管控方面，公司继续优化资本配置结构，有效减少资产负
债错配可能对公司流动性风险产生的影响。负债管理方面，公司通过发行次级
债、证券公司短期公司债、收益凭证等债务工具，不断优化债务融资结构，提
升资金使用效率。通过拉长负债整体久期，有效降低资产负债期限错配对公司
流动性的影响，并确保满足公司日常运营所需资金以及融资类业务、自营业务
等各类资本密集型业务快速增长所需要的资金。
公司重视与各大商业银行保持良好的合作关系，注重规范经营，维系良好信誉，
保持融资渠道畅通。
整体而言，报告期内本公司优质资产储备充足，流动性风险可控，并可有效保
证在压力情景下保持稳健运营。
本集团 2015 年末持有的金融负债剩余到期期限情况：
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单位：万元
项目 即期 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 合计 账面价值
短期借款 24,855.11 2,431,607.86 2,456,462.97 2,425,351.99
应付短期融资券 580,205.53 1,738,758.29 2,318,963.82 2,233,695.10
拆入资金 150,071.47 150,071.47 150,000.00
以公允价值计量且其变动计
1,768,493.98 68,315.44 447,338.94 618,837.07 2,902,985.43 2,970,456.34
入当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款 488,619.36 3,771,267.82 4,346,012.42 778,076.11 9,383,975.71 9,187,648.11
代理买卖证券款 12,902,633.64 12,902,633.64 12,902,633.64
应付款项 196,444.94 4,897.50 90,333.07 3,158.19 294,833.70 294,833.70
应付债券 81,760.86 682,852.96 10,196,099.72 434,633.53 11,395,347.07 9,673,861.36
代理承销证券款 54,095.18 54,095.18 54,095.18
其他负债 115,265.04 8,826.02 8,112.39 240,968.11 5,157.81 378,329.37 378,329.37
长期借款 194,191.29 605,018.03 989,852.51 1,789,061.83 1,636,098.33
衍生金融负债 1,188.61 10,130.00 48,527.29 5,059.73 64,905.63 64,905.63
合计 15,526,740.75 4,894,521.04 10,398,561.25 12,832,051.44 439,791.34 44,091,665.82 41,971,908.75
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2、 银行业务流动性风险
银行业务的流动资金风险为无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期日
债务、其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
海通银行的流动资金主要由财务部门集中管理。秉承集团―谨慎‖的风险管理理念，
海通银行实施―审慎‖流动资金风险管理方法以维持足够的流动资金以满足各个期
间资金需求。海通银行对资产负债错配情况进行持续监测和动态追踪，以确保符
合审慎的风险管理理念。
此外，海通银行根据葡萄牙的法律法规计算流动比率。
2015 年海通银行通过调整负债结构，延长债务到期期限，优化整体流动性。海通
银行 1 年以内流动性缺口从年初的-8.48 亿欧元(折合人民币-60.17 亿元)改善至年
末的 4.77 亿欧元(折合人民币 33.84 亿元)。截至 2015 年末，海通银行流动性覆盖
比率为 147%，高于最低监管要求。
(五) 操作风险管理
操作风险通常包括因集团内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不
完善、交易故障等原因而导致的风险，也包括集团外部发生欺诈行为给公司造成损
失的风险。尽管集团根据中国证监会《证券公司内部控制指引》等规定，制定、执
行较为完善的内部控制制度，但仍不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能
带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。此外，集团所处行业属于智力密集型行业，
员工道德风险相对其他行业来说更加突出。若员工发生违法犯罪，将会给公司资产
造成损失，给集团声誉造成不利影响。此外，随着行业创新的不断深入，创新业务
和创新产品种类日益丰富，业务推出初期缺乏配套的政策、法律法规，业务模式尚
不成熟，也会成为集团的风险隐患，随着监管政策的完善而逐步暴露。
报告期内，集团继续完善风险管理和内部控制架构；健全经纪业务、自营业务、资
产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的信息隔离墙制度，防止出现内幕交
易、利益冲突、利益输送等违规行为。集团还进一步规范业务操作规程；建立技术
防范体系，完善实时监控系统，对业务进行实时监控和风险预警，对员工执业行为
的规范性进行监测；提高合规考核的力度；加强对各项业务的稽核检查力度，确保
各项制度、流程和风险管理措施得到有效执行；加大对员工的合规培训，宣传和营
造全员合规、主动合规的合规文化，努力提高员工合规意识和风险管理能力，构建
依法合规经营的企业文化。
(六) 风险控制指标监控
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公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求编制公司的净资本报表，并将
净资本等风控指标纳入日常监控范围。对各项影响净资本及风险控制指标的业务、
因素进行及时的监测与控制，使其达到合规要求。报告期间，公司的净资本及各项
风险控制指标均符合监管要求。报告期末，公司净资本为 855.21 亿元，―净资本/净
资产‖比率 84.57%，公司整体资产质量较好，资本充足率较高，风险承受力较强，
各项风险控制指标均符合监管要求（见下表）。
2015 年末公司主要风控指标与监管标准对照表
风控指标 2015 年末 监管标准
净资本（亿元） 855.21 不得低于 2 亿元
净资产（亿元） 1,011.20 不得低于 5 亿元
净资本/各项风险资本准备之和 1269.37% 不得低于 100%
净资本/净资产 84.57% 不得低于 40%
净资本/负债 44.59% 不得低于 8%
净资产/负债 52.72% 不得低于 20%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 46.93% 不得超过 100%
自营固定收益类证券/净资本 68.63% 不得超过 500%
公司在进行股利分配、重大投资、开展创新业务等重要事项时，高度重视上述事项
对净资本及风险控制指标的影响。在实施上述事项之前，公司对净资本及风险控制
指标进行敏感性分析或压力测试，只有在满足净资本等风险控制指标监管要求，公
司才实施上述重要事项。
另外，公司每半年针对未来经营计划进行展望，充分考虑经营规模达到最大、市场
状况出现负面逆转等条件，对净资本等风控制指标进行敏感性分析和压力测试，确
保未来各项风险控制指标满足监管要求。
报告期内，公司未出现净资本等各项风险控制指标超过监管标准的情况。
(七) 创新业务风险的管理
随着公司发展战略的推进，创新活动逐步深入。公司始终密切关注创新活动可能引
发的风险，在内部建立了评估和审查机制，在创新活动的前期准备阶段，对业务的
合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定业务管理制度，明
确操作流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。在业务开展期间，风险管
理部门加强与业务部门的沟通，跟踪监控创新业务，主动开展风险识别和评估工作，
持续进行风险监测，优化信息技术系统，及时完善和改进风险应对及报告等机制。
在业务进入稳定发展阶段，有步骤地总结风险管理经验，将成熟做法制度化、规范
化，确保业务创新平稳开展风险可控，对公司发展形成推动力。
(八)子公司风险管理
为更好地推进公司业务全面创新、整合集团优势，控制风险，公司加强了对控股子
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公司的集中管理和支持，在子公司公司治理、战略规划、人力资源管理、财务管理、
合规与风险管理、绩效评估、审计管理、重大事项和信息披露管理、信息技术管理
等方面行使相应的管理职权，要求各子公司规范运作、依法经营，同时通过报告、
检查、考核等机制将子公司风险管理纳入公司风险管理体系。全年各子公司的经营
管理工作均顺利开展，经营风险可防可控。
十五、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 长期股权投资
1、 长期股权投资分类如下
期末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
子公司 21,266,156,277.61 21,266,156,277.61 16,111,179,777.61 16,111,179,777.61
联营企业 700,094,172.42 700,094,172.42 420,931,855.81 420,931,855.81
合计 21,966,250,450.03 21,966,250,450.03 16,532,111,633.42 16,532,111,633.42
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2、对子公司投资
被投资单位 初始投资成本 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备期末余额
海富通基金管理有限公司 76,500,000.00 76,500,000.00 76,500,000.00
海富产业投资基金管理有限公司 63,650,000.00 63,650,000.00 63,650,000.00
海通期货有限公司 699,191,777.61 699,191,777.61 670,000,000.00 1,369,191,777.61
海通国际控股有限公司 5,071,838,000.00 5,071,838,000.00 2,334,976,500.00 7,406,814,500.00
海通开元投资有限公司 6,000,000,000.00 6,000,000,000.00 1,650,000,000.00 7,650,000,000.00
海通创新证券投资有限公司 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 500,000,000.00 3,500,000,000.00
上海海通资产管理有限公司 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00
合计 16,111,179,777.61 16,111,179,777.61 5,154,976,500.00 21,266,156,277.61
3、对联营、合营企业投资
本期增、减变动
减值准备期末
被投资单位 年初余额 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其他 公司享有的现 期末余额
追加投资 减少投资 计提减值准备 其他 余额
投资收益 调整 权益变动 金股利或利润
一、合营企业
二、联营企业
富国基金管理有限公司 420,931,855.81 324,135,365.36 10,021,451.25 -54,994,500.00 700,094,172.42
合计 420,931,855.81 324,135,365.36 10,021,451.25 -54,994,500.00 700,094,172.42
4、 公司无向投资企业转移资金能力受到限制的情况。
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(二) 手续费及佣金净收入
1、 手续费及佣金净收入按类别列示
项 目 本期金额 上期金额
手续费及佣金收入 17,339,650,533.45 7,186,350,075.51
1.经纪业务收入 15,131,915,205.64 5,604,592,865.69
其中：证券经纪业务收入 15,131,915,205.64 5,604,592,865.69
其中：代理买卖证券业务 14,057,791,497.43 5,135,454,139.11
交易单元席位租赁 974,394,617.96 424,501,418.20
代销金融产品业务 99,729,090.25 44,637,308.38
2.投资银行业务收入 1,627,143,724.38 1,375,389,894.40
其中：证券承销业务 1,267,252,703.91 1,117,968,347.15
保荐服务业务 16,644,124.99 48,689,451.20
财务顾问业务 343,246,895.48 208,732,096.05
3.投资咨询业务收入 580,591,603.43 206,367,315.42
4.资产管理业务收入
手续费及佣金支出 3,403,762,974.66 1,066,456,402.96
1.经纪业务支出 3,354,541,956.66 995,847,499.16
其中：证券经纪业务支出 3,354,541,956.66 995,847,499.16
其中：代理买卖证券业务 3,354,541,956.66 995,847,499.16
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2.投资银行业务支出 49,218,058.00 70,568,881.80
其中：证券承销业务 40,850,553.00 65,143,503.80
保荐服务业务 2,400,000.00
财务顾问业务 8,367,505.00 3,025,378.00
3.投资咨询业务支出 2,960.00 40,022.00
手续费及佣金净收入 13,935,887,558.79 6,119,893,672.55
2、 财务顾问业务净收入按类别列示
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司 215,855,989.00 134,169,432.93
并购重组财务顾问业务净收入-其他 4,900,000.00 75,000.00
其他财务顾问业务净收入 114,123,401.48 71,462,285.12
合计 334,879,390.48 205,706,718.05
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3、 代理销售金融产品业务收入情况
代理销售金融 本期 上期
产品业务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 65,119,460,874.55 88,091,761.04 25,051,765,543.73 22,430,119.15
证券公司理财产品 842,699,856,852.08 4,993,329.21 16,071,081,266.32 22,207,189.23
其他 1,895,000,000.00 6,644,000.00
合计 909,714,317,726.63 99,729,090.25 41,122,846,810.05 44,637,308.38
4、 手续费及佣金净收入本期发生额比上期发生额增加 78.16 亿元，增长 127.71%，
主要是证券经纪业务净收入增加。
(三) 投资收益
1、 投资收益按类别列示
项 目 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 1,219,363,003.85 145,375,236.46
权益法核算的长期股权投资收益 324,135,365.36 105,107,344.38
金融工具投资收益 7,920,982,617.13 1,182,160,687.84
其中：持有期间取得的收益 4,313,664,559.62 2,286,560,735.52
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,061,340,287.52 2,007,552,507.00
-可供出售金融资产 252,324,272.10 279,008,228.52
处置金融工具取得的收益 3,607,318,057.51 -1,104,400,047.68
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,000,000,742.95 689,836,942.57
-可供出售金融资产 742,684,317.18 277,250,992.12
-衍生金融工具 912,600,501.72 -1,703,948,316.76
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 44,746,539.39 -2,306,977.73
-股指期货套期保值业务 -92,714,043.73 -365,232,687.88
应收款项类投资的投资收益 222,365,966.29 78,548,599.73
其他 1,300,000.00
合 计 9,688,146,952.63 1,511,191,868.41
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2、 按成本法核算的长期股权投资收益前五名情况
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
海通创新证券投资有限公司 500,000,000.00 被投资单位分红发生变动
海通开元投资有限公司 350,000,000.00 被投资单位分红发生变动
上海海通证券资产管理公司 200,000,000.00 被投资单位分红发生变动
海富通基金管理有限公司 90,775,608.25 39,793,236.46 被投资单位分红发生变动
海通期货有限公司 65,991,395.60 70,072,000.00 被投资单位分红发生变动
合 计 1,206,767,003.85 109,865,236.46
3、 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因
富国基金管理有限公司 324,135,365.36 105,107,344.38 被投资单位净利润发生变动
合 计 324,135,365.36 105,107,344.38
4、 投资收益本期发生额比上期发生额增加 81.77 亿元，增长 541.09%，主要为持
有和处置金融工具产生的投资收益增加。
(四)现金流量表补充资料
项 目 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 13,515,784,851.80 5,678,170,143.72
加：资产减值准备 76,538,107.42 152,912,394.12
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
132,562,555.06 128,686,141.14
产折旧
无形资产摊销 35,144,828.65 30,808,125.26
长期待摊费用摊销 52,607,391.10 63,298,800.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
3,203,465.07 -15,332.25
失（收益以―－‖号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 1,653,859,787.76 -2,713,560,216.69
利息支出 4,481,601,525.06 1,223,614,706.22
汇兑损失（收益以―－‖号填列） -445,564,880.63 -4,693,056.04
投资损失（收益以―－‖号填列） -2,762,172,924.78 -885,290,401.21
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） -678,726,116.32 -75,385,217.93
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项 目 本期金额 上期金额
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） -384,568,693.53 605,697,721.92
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-25,549,940,535.52 6,248,259,442.78
融资产等的减少（增加以―－‖号填列）
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -13,667,807,857.11 -89,630,551,778.71
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 36,606,334,611.64 94,956,461,128.77
其他
经营活动产生的现金流量净额 13,068,856,115.67 15,778,412,601.35
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 133,670,394,739.10 78,000,952,019.57
减：现金的年初余额 78,000,952,019.57 37,204,219,901.45
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 55,669,442,719.53 40,796,732,118.12
十六、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -2,460,153.32
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
249,572,706.80
标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
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项目 金额 说明
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 1,500,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及
注
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -82,221,497.58
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -63,166,570.57
少数股东权益影响额（税后） -2,285,397.61
合计 100,939,087.72
注：公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益披露的原因：公
司作为证券经营机构，上述业务均属于公司正常经营业务。
公司 2015 年持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益明细：
项目 涉及金额
持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的公允价值变动损益 1,856,170,491.20
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持有衍生工具产生的公允价值变动损益 -1,133,055,520.47
持有股指期货套期保值业务的公允价值变动损益 104,543,304.85
持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益 -2,610,883,955.36
处置被套期项目转出 -140,298,352.75
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 4,081,349,422.63
处置衍生工具取得的投资收益 874,716,304.33
处置可供出售金融资产取得的投资收益 1,756,133,957.53
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投资收益 -85,248,000.49
处置股指期货套期保值业务收益 -92,714,043.73
合计 4,610,713,607.74
(三) 境内外会计准则下会计数据差异
公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财
务报表中列示的 2015 年及 2014 年的净利润和于 2015 年 12 月 31 日及 2014 年 12 月
31 日的净资产并无差异。
(三) 会计政策变更相关补充资料
本期公司无相关政策变更。
(四) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元）
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 17.56 1.48 1.48
扣除非经常性损益后归属于公司普
17.45 1.47 1.47
通股股东的净利润
1、 计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
加权平均净资产收益率
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加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公
司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司
普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股
东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月
数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引
起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动
次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股
东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股
等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期
月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至
报告期期末的累计月数。
稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可
转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关
规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属
于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至
稀释每股收益达到最小值。
2、 资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通
股股数未发生重大变化。
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十七、 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2016 年 3 月 30 日批准报出。
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海 有限公司 2015 年年度报告
二节
第十二 备查 录
目录
备查文件目 定代表人签名
载有本公司法定 告文本
定代表人、主
载有本公司法定 会计机构负责
作负责人兼会
目录
备查文件目
章的财务报告文
文本。
目录
备查文件目 务所盖章、注
载有会计师事务 审计报告文本
签名盖章的审
证监会指定报
报告期内中国证 有公司文件的
披露过的所有
目录
备查文件目
告原稿。
目录
备查文件目 场公布的年度
在其它证券市场
目录
备查文件目 其他有关资料。
董事长
期：2015 年 3 月 30 日
董事会批准报送日期
订信息
修订
版本号
报告版 正、补充公告
更正 正、补充公告
更正
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海 有限公司 2015 年年度报告
第十三节 证券公 披露
项的相关情况
一、 公司重大行政许可事项
适用□不适用
√适
大行政许可事
一、公司重大 情况
事项的相关情
期内营业部行
（一）报告期 行政许可情况
新设
营业部新 分公司迁 迁址
营业部迁
19 2 12
内营业部新设
1、报告期内 情况
设行政许可情
序 复文
设立批复 证日
获得许可证
营业部 地 设立批
批复日期
号 号 期
通证券股份有限
海通 限公司深圳 深 高新南四道 13 许可
沪证监许 2015 年 2 月 2 日
1 2014年
年10月17日
新南四道证券营
高新 营业部 号中兴通讯研发大楼 6 楼 ［2014］307号
海通 限公司盐城
通证券股份有限 沪证监许可 2015 年 2 月 2 日
2 阜 街 296 号 2014年
年10月17日
宁阜城大街证券
阜宁 券营业部 ［2014］3007 号
通证券股份有限
海通 限公司广州 广 新华镇凤凰北 沪证监许可
3 2014年
年10月17日 2015 年 3 月 1 日
都凤凰北路证券
花都 券营业部 花园酒店 418 室
路 41 号永愉花 ［2014］3007 号
海通 限公司江门
通证券股份有限 江 道西 3 号东方 沪证监许可
4 2014年
年10月17日 2015 年 3 月 1 日
宾大道西证券营
迎宾 营业部 广 108 室 ［2014］3007 号
新 市准噶尔路 沪证监许可
通证券股份有限
海通 限公司克拉
5 220 号（新天地地商业街八号 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 3 月 1 日
依准噶尔路证券
玛依 券营业部
楼
海通 限公司深圳
通证券股份有限 深 蛇口望海路招 沪证监许可
6 年10月17日
2014年 2015 年 3 月 1 日
海路证券营业部
望海 商局广场 09 层 ［2014］3007 号
通证券股份有限
海通 限公司金华 浙 婺城区八一南 沪证监许可
7 2014年
年10月17日 2015 年 3 月 1 日
一南街证券营业
八一 业部 街 288 号金华商城 A 区 2 楼 ［2014］3007 号
海通 限公司沧州
通证券股份有限 河 运河区阳光国 沪证监许可
8 2014年
年10月17日 2015 年 3 月 1 日
西街证券营业部
署西 际 10 号楼 104 ［2014］3007 号
海通 限公司台州
通证券股份有限 台州市市府大道 251-1、 沪证监许可
9 年10月17日
2014年 2015 年 3 月 1 日
府大道证券营业
市府 业部 251-2 ［2014］3007 号
海通 限公司聊城
通证券股份有限 山东省聊城经济技术开发区 沪证监许可
10 2014年
年10月17日 2015 年 3 月 1 日
昌路证券营业部
东昌 东昌路 10 号 ［2014］3007 号
安徽省合肥市经济技术开发 沪证监许可
海通 限公司合肥
通证券股份有限
11 区石门路 2666 号中环城 E2 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 1 日
翠路证券营业部
翡翠
地 1 幢 301 号
福 梅列区牡丹新 沪证监许可
海通 限公司三明
通证券股份有限
12 村 11 幢十七层 1701、1703 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 1 日
东街证券营业部
列东
号
银 文化西街 106 许可
沪证监许
海通 限公司银川
通证券股份有限
13 号银川国际贸易中心 B 栋 12 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 1 日
化西街证券营业
文化 业部
层 B07 室
海通 限公司西宁
通证券股份有限 青 城西区五四西 沪证监许可
14 2014年
年10月17日 2015 年 4 月 1 日
四西路证券营业
五四 业部 路 22 号 1 幢 2 层 ［2014］3007 号
海通 限公司北京
通证券股份有限 北京市西城区阜成门外大街 沪证监许可
15 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 2 日
外大街证券营业
阜外 业部 2 号 A2010 ［2014］3007 号
海通 限公司北京
通证券股份有限 北京市朝阳区亮马桥路 50 沪证监许可
16 2014年
年10月17日 2015 年 4 月 2 日
马桥路证券营业
亮马 业部 号 1 号楼 S1099A ［2014］3007 号
海通 限公司石河
通证券股份有限 新 北一路 4 小区 沪证监许可
17 2014年
年10月17日 2015 年 4 月 2 日
北一路证券营业
子北 业部 240 号 ［2014］3007 号
福 福清市清昌大 沪证监许可
海通 限公司福清
通证券股份有限
18 道 A2 写字楼 1206 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 2 日
昌大道证券营业
清昌 业部
室
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海 有限公司 2015 年年度报告
福 新罗区西陂镇 沪证监许可
通证券股份有限
海通 限公司龙岩
19 龙腾中路 488 号（城市中心 ［2014］3007 号 年10月17日
2014年 2015 年 4 月 2 日
腾中路证券营业
龙腾 业部
花 -61 幢 2 层 03
报告期内分公
2、报 政许可情况
公司迁址行政
序
前分公司名称
迁址前 后分公司名称
迁址后 新址 获得许
号
份有限公司湖北
海通证券股份 券股份有限公司
海通证券 武汉市江岸区二
湖北省武
1 2015 年 7 月 20 日
分公司 公司
湖北分公 家条
七街赵家 144 号
南昌市红谷滩新
江西省南
份有限公司江西
海通证券股份 券股份有限公司
海通证券
2 广场
区绿茵路 129 号联发广 2015 年 9 月 2 日
分公司 公司
江西分公
写字楼 4 室
报告期内营业
3、报 政许可情况
业部迁址行政
序
营业部名称
迁址前营 后营业部名称
迁址后 新址 获得许
号
份有限公司上
海通证券股份 股份有限公司上
海通证券股 市杨浦区政本路
上海市
1 2015 年 1 月 7 日
券营业部
海本溪路证券 本路证券营业部
杨浦区政本 141 号
份有限公司哈
海通证券股份 股份有限公司哈
海通证券股 江省哈尔滨市南
黑龙江
2 2015 年 1 月 19 日
证券营业部
尔滨东直路证 证券营业部
滨一曼街证 一曼街 80 号
岗区一
绵阳市
市涪城区长虹大
份有限公司绵
海通证券股份 股份有限公司绵
海通证券股
3 道北段 21 号（未来城 4 2015 年 1 月 28 日
营业部
阳游仙证券营 证券营业部
长虹大道证
栋2楼
份有限公司上
海通证券股份 股份有限公司上
海通证券股 市金山区卫清西
上海市
4 2015 年 2 月 13 日
券营业部
海斜土路证券 清西路证券营业
金山区卫清 路 612 号
份有限公司南
海通证券股份 股份有限公司南
海通证券股 省南通市人民中
江苏省
5 2015 年 2 月 15 日
证券营业部
通人民中路证 证券营业部
人民中路证 路 23--6 号
份有限公司松
海通证券股份 股份有限公司松
海通证券股 省松原市宁江区
吉林省
6 2015 年 3 月 24 日
证券营业部
原乌兰大街证 证券营业部
乌兰大街证 大街
乌兰大 2356 号
江省哈尔滨市双
黑龙江
份有限公司哈
海通证券股份
股份有限公司哈
海通证券股 化街世纪现代城
城龙化
7 盛街证券营业
尔滨双城昌盛 2015 年 4 月 8 日
化街证券营业部
滨双城龙化 11 栋 2 层 28、29、330
部
号商服
市薛城燕山路燕
枣庄市
份有限公司枣
海通证券股份 股份有限公司枣
海通证券股
8 山国际 D 区 1 号楼 2 2015 年 4 月 29 日
证券营业部
庄泰山南路证 券营业部
燕山路证券
号
江苏省
省丹阳市东方路
份有限公司丹
海通证券股份 股份有限公司丹
海通证券股
9 嘉园
东方嘉 2 栋 5、6 号 2015 年 5 月 20 日
券营业部
阳丹金路证券 券营业部
东方路证券
门市
份有限公司榆
海通证券股份 股份有限公司榆
海通证券股 市榆阳区上郡北
榆林市
10 2015 年 5 月 25 日
营业部
林榆阳证券营 营业部
榆阳证券营 路 112 号 3 层 01 号
份有限公司哈
海通证券股份 股份有限公司哈
海通证券股 滨市道里区通江
哈尔滨
11 2015 年 5 月 26 日
证券营业部
尔滨通江街证 证券营业部
滨通江街证 街 218 号
海通证券股份
份有限公司武 海通证券股
股份有限公司武 市江岸区二七
武汉市
12 2015 年 7 月 20 日
券营业部
汉江大路证券 券营业部
赵家条证券 家条
街赵家 144 号
4、董 、高管任职行
董事、监事、 行政许可事项
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海 有限公司 2015 年年度报告
序号 时间 内容
中国证 管局向本公司下
证监会上海监管 准黄正红证券公
《关于核准 公司经理层高级 职
1 2015 年 3 月 的批复》（沪证
资格的 准黄正红证券公
证监许可[2015]46 号），核准 公司经理层高级 职
资格
证监会上海监管
中国证 管局向本公司下 准沈铁东证券公
《关于核准 公司董事任职资 （沪
2 2015 年 5 月
许可[2015]66 号
证监许 董事任职资格
铁东证券公司董
中国证 管局向本公司下
证监会上海监管 准余莉萍证券公
《关于核准 公司董事任职资 （沪
3 2015 年 5 月
许可[2015]67 号
证监许 董事任职资格
莉萍证券公司董
中国证 管局向本公司下
证监会上海监管 准寿伟光证券公
《关于核准 公司董事任职资 （沪
4 2015 年 7 月
许可[2015]80 号
证监许 董事长类任职资
伟光证券公司董 资格
证监会上海监管
中国证 管局向本公司下 准宋世浩证券公
《关于核准 公司监事任职资 （沪
5 2015 年 7 月
许可[2015]81 号
证监许 监事任职资格
世浩证券公司监
中国证 管局向本公司下
证监会上海监管 准郑小芸证券公
《关于核准 公司监事任职资 （沪
6 2015 年 9 月
许可[2015]110 号
证监许 监事任职资格
小芸证券公司监
5、 其他行政许
许可事项
日期 业 批复单位 批文名称 批文号
结算业务资格有
关于期权结 有关事宜的 中 国 结 算 函 字
20115 年 1 月 19 日 业务资格
期权结算业 登记结算公司
中国证券登
复函 [2015]20 号
金融服务办公室
《上海市金 室关于同意
沪 金 融 办 [2015]11
20115 年 1 月 26 日 非公开增发 H 股 融服务办公室
上海市金融 实施非公开增发 H 股的批
海通证券实
号
复》
海通证券股份有
关于核准海 有限公司股 证监许可[2015]153
20115 年 1 月 28 日 做市业务资格
股票期权做 中国证监会
市业务资格的批
票期权做市 批复 号
上证 50ETTF 期权合约品 证券股份有限公
关于海通证 公司开展上
20115 年 1 月 30 日 交易所
上海证券交 上证函[2015]214 号
市商资格
种的主做市 证 50ETF 期 的通知
海通证券股份有
关于核准海 有限公司增 证监许可[2015]811
20115 年 5 月 4 日 上市外资股
增发境外上 中国证监会
市外资股的批复
发境外上市 号
证券开展境外 自营业务有
关于海通证 机 构 部 函
20115 年 5 月 4 日 开展境外自营业务 中国证监会
复函
关事项的复 [2015]1204 号
证券单向视频开
关于海通证 开户创新方 中 国 结 算 办 字
20115 年 6 月 1 日 开户创新方案
单向视频开 登记结算公司
中国证券登
议函
案的无异议 [2015]461 号
银行间黄 金询价业务资 证券股份有限公
关于海通证 公司开展银 上金交发[2015]120
20115 年 9 月 25 日 交易所
上海黄金交
格 询价业务的批复
行间黄金询 号
对公司的分类
二、 监管部门对 类结果
适用□不适用
√适
价结果为：A 类 AA 级
本公司 2015 年分类评价
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证券股份有限公司 20115 年年度报告
海通证
报告附录一
公司组织架构图
海通证券股份有限公 员会
资本配置委员
股东大会
监事会 监事会办公室 员会
投资银行委员
规与风险管理委员会
合规
董事会 员会
经纪业务委员
提名与薪酬考核委员会 董事会办公室 理委员会
战略发展与IT治理
审计委员会 总经理 务委员会
研究与机构业务
战略与投资管理委员会
发展战 委员会
国际业务协调委
委员会
PE与产业资本委
务部门
业务 理部门
职能管理 分公司 业部
直属营业 控股或参股公司
投 债 并 新 机 权 固 研 证 柜 企 基 财 总 战 人 党 监 合 稽 计 资 运 零 信 北 上 海 海 海 海 海 富 上 海
资 券 购 三 构 益 定 究 券 台 业 金 富 经 略 力 群 察 规 核 划 金 营 售 息 京 海 通 通 通 富 富 国 海 通
银 融 融 板 与 投 收 所 金 市 金 托 管 理 发 资 工 室 与 部 财 管 中 与 技 办 自 国 开 期 产 通 基 海 创
行 资 资 与 国 资 益 融 场 融 管 理 办 展 源 作 风 务 理 心 网 术 事 贸 际 元 货 业 基 金 通 新
部 部 部 结 际 交 部 部 部 部 部 中 公 部 部 部 险 部 总 络 管 处 试 控 投 有 投 金 管 证 证
构 业 易 心 室 管 部 金 理 验 股 资 限 资 管 理 券 券
融 务 部 理 融 部 区 有 有 公 基 理 有 资 投
资 部 总 部 分 限 限 司 金 有 限 产 资
部 部 公 公 公 管 限 公 管 有
司 司 司 理 公 司 理 限
有 司 有 公
限 限 司
公 公
司 司
上 黑 北 江 甘 浙 深 广 湖 安 山 江 山 吉 云 贵 河 四 辽 福 湖 河 陕 广 海 新
海 龙 京 苏 肃 江 圳 东 北 徽 东 西 西 林 南 州 南 川 宁 建 南 北 西 西 南 疆
分 江 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分 分
公 分 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公 公
司 公 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司 司
司
属营业部
辖属
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海 有限公司 2015 年年度报告
告附录二
报告
分公司一览
序号 公司
分公 地址 设立时间 负责人
1 公司
上海分公 市建国西路 2885 号 20 楼
上海市 2009 年 曹雪松
2 公司
浙江分公 省杭州市解放路 138 号
浙江省 2009 年 金晓阳
3 公司
江苏分公 省南京市广州路 188 号苏宁环
江苏省 1218 室 2009 年 赵建祥
4 公司
深圳分公 省深圳市福田区福华三路 88 号时代财富大 49 楼
广东省 大厦 2009 年 程相霆
5 公司
广东分公 广东省
省广州市珠江西 8 号高德置
西路 9楼 2009 年 张镇文
6 公司
北京分公 北京市
市中关村南大街 56 号方圆
街乙 608 室 2009 年 李建生
7 分公司
黑龙江分 江省哈尔滨长江 99-9 号
黑龙江 江路 2009 年 吴红松
8 公司
甘肃分公 省兰州市武都路 157 号 10 楼
甘肃省 2009 年 韩钢
9 公司
湖北分公 省武汉市江岸区二七街赵家条 144 号
湖北省 2009 年 屠惠敏
10 公司
安徽分公 省合肥市黄山路 262 号兴都大
安徽省 2010 年 倪煜
11 公司
吉林分公 省长春市南关区兴兰小区 4 号楼（大经路 550 号）
吉林省 2011 年 孟庆录
省南昌市红谷滩
江西省 场写字楼 4505、
滩新区绿茵路 129 号联发广场
12 公司
江西分公 2011 年 肖萍萍
4506 室
13 公司
山西分公 省太原市杏花岭
山西省 岭区新建路 92 号 2011 年 杨小平
14 公司
云南分公 省昆明市东风西 162 号
云南省 西路 2011 年 张崇德
15 公司
贵州分公 贵州省
省贵阳市富水北 66 号天恒
北路 座 14 楼 2011 年 魏卫
16 公司
河南分公 省郑州市经七路 16 号海通证
河南省 6楼 2011 年 孙晓东
17 公司
山东分公 省济南市泉城路 13 号
山东省 2011 年 齐淮钧
18 公司
四川分公 省成都市小河街 12 号
四川省 2011 年 钟健
19 公司
辽宁分公 省沈阳市大西路 364 号
辽宁省 2011 年 张龙
20 公司
福建分公 省福州市群众路 278 号日月星
福建省 1#楼 3 层 2011 年 詹亮宇
21 公司
广西分公 南宁市民主路 18 号 3 号楼二
广西南 2012 年 卢向阳
22 公司
湖南分公 湖南省
省长沙市五一大 618 号银华
大道 6楼 2012 年 宋家清
23 公司
陕西分公 市西新街 11 号
西安市 场 10 层西区 2012 年 孟立亚
24 公司
河北分公 省石家庄市师范 2 号
河北省 范街 2012 年 孙伟
25 海南分公
公司 海口市
市龙昆北路 15 号中航大厦 2014 年 肖蓉
26 新疆分公
公司 新疆乌
乌鲁木齐高新技
技术产业开发区（新市区）新
新医路 359 号 2014 年 林海
贸试验
上海自贸 2014 年
27 贸易试验区基隆路 6 号 14 楼 1401 室
中国（上海）自由贸 许莉
区分公司
证券营业部一
序号 营 地址 负责人
1 北路证券营业部
安庆湖心北 庆市开发区湖心
安庆 樟里那水岸 7 幢 1-2 室 汪怀其
2 街证券营业部
蚌埠中荣街 徽省蚌埠市中荣 146 号
安徽 王凌巍
3 大道证券营业部
亳州希夷大 州希夷大道 442 号
亳州 侯运动
4 东路证券营业部
滁州天长东 徽省滁州市天长
安徽 549 号 吴侃
5 东路证券营业部
阜阳清河东 阳市颍州区清河
阜阳 1 号楼 程球
6 路证券营业部
合肥黄山路 徽省合肥市黄山 262 号
安徽 陈洁
7 路证券营业部
淮北相山路 北市相山路 122 号惠园小区 1
淮北 14-2018 黄保宏
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海 有限公司 2015 年年度报告
8 路证券营业部
淮南田大路 南市田大路巴黎
淮南 6 栋 1011、7 栋 1－2 层 赵陟峰
9 大道证券营业部
金寨红军大 徽省六安市金寨
安徽 军大道 曲乐
10 东中路证券营业
马鞍山湖东 业部 安徽
徽省马鞍山市花 －302
路中央花园 9－ 王尚钟
11 中路证券营业部
铜陵长江中 徽省铜陵市铜官
安徽 路 1112 号 203 室 罗法强
12 路证券营业部
芜湖文化路 徽省芜湖市文化 44 号
安徽 夏斯清
徽省宿州市埇桥
安徽 西北角（中央广场
淮海路交汇处西
13 路证券营业部
宿州汴河路 倪士旭
厦西南角 4 楼）
大厦
14 路证券营业部
宣城敬亭路 徽省宣城市敬亭 299 号
安徽 张海波
徽省合肥市经济
安徽 中环城 E2 地块商
石门路 2666 号中
15 路证券营业部
合肥翡翠路 陈可
业 1 幢 301 号
16 路证券营业部
北京光华路 京市朝阳区光华
北京 乔大厦 C 座 3 层 302
8 号和乔 白汝斌
体育场北路证券
北京工人体 券营业
17 京市东城区工体
北京 士公寓一号楼三
66 号瑞士 三层 马晖
部
18 村南大街证券营
北京中关村 营业部 京市海淀区中关
北京 5 号 刘毅
19 路证券营业部
北京知春路 京海淀区知春路 63 号卫星大
北京 大厦五层 王宋
20 金乡路证券营业
北京平谷金 业部 京市平谷区金乡 1 号
北京 熊军
鼓楼东大街证券
北京密云鼓 券营业
21 京市密云县鼓楼
北京 19 号 郭冉
部
22 大街证券营业部
北京阜外大 京市西城区阜成
北京 2 号 A2010 孟秀娟
23 桥路证券营业部
北京亮马桥 京市朝阳区亮马
北京 50 号 1 号 S109A 林鹢
24 广场北路证券营
福安阳头广 营业部 福安
安市城区阳头广 水岸明珠 1 幢 5 层 B05 写字楼
6 号水 汤永彬
25 路证券营业部
福州群众路 州市台江区群众 278 号源利
福州 利明珠 A 座三层 詹亮宇
26 路证券营业部
泉州田安路 建省泉州市田安
福建 4楼 林毓鹏
27 北里证券营业部
厦门乐海北 建省厦门市集美
福建 路 98 号－103 号 刘雁翔
28 街证券营业部
三明列东街 建省三明市梅列
福建 1 幢十七层 17701、1703 号 管娜
29 大道证券营业部
福清清昌大 建省福州市福清
福建 字楼
万达广场 A2 写字 1206 室 薛立
建省龙岩市新罗
福建 腾中路 488 号（城市中心花园三
30 中路证券营业部
龙岩龙腾中 苏伟建
期）56-61 幢 2 层 03
31 街证券营业部
成县东大街 肃省陇南市成县
甘肃 街 34 号 郝续鸣
32 华中路证券营业
嘉峪关新华 业部 肃省嘉峪关市新
甘肃 28 号 王保林
33 路证券营业部
金昌长春路 昌市长春路中国
金昌 周有学
34 东路证券营业部
兰州东岗东 肃省兰州市城关
甘肃 2 号 杨俊峰
35 路证券营业部
兰州武都路 肃省兰州市城关
甘肃 157 号 沈自强
36 路证券营业部
兰州天水路 肃省兰州市城关
甘肃 3 号 苏艺
37 西路证券营业部
兰州西津西 肃省兰州市七里
甘肃 路九号 徐毅
38 南路证券营业部
兰州万新南 肃省兰州市安宁
甘肃 7 号 王维达
39 街证券营业部
庆阳西大街 肃省庆阳市西峰
甘肃 22 号 祝唯东
40 路证券营业部
天水大众路 肃省天水市秦州
甘肃 一楼内街家电区
兰天城市广场一 周军
41 街证券营业部
武威建国街 肃省武威市凉州
甘肃 政大厦 3 楼 武勇
42 西路证券营业部
西宁五四西 海省西宁市城西
青海 2 号1幢2层 郭燕霏
43 路证券营业部
东莞胜和路 东省东莞市南城
广东 和广场 B 座 3 楼 A、B、C1 王铁平
44 新宁路证券营业
佛山顺德新 业部 广东
东省佛山市顺德 厦首层
路 60 号时代大厦 林培贵
45 西路证券营业部
广州东风西 州市东风西路 195 号 B 座 11、12 娄
广州 蔡昭鹏
46 大道证券营业部
广州宝岗大 东省广州市海珠
广东 一城
4 号广百新一 6 楼北面 潘淑明
277/2884
海 有限公司 2015 年年度报告
47 西路证券营业部
广州珠江西 东省广州市天河
广东 8 号 9 楼 903-9906 房 田向明
惠州
州市惠城区演达 泰安居第六层 F05
石湖 3 号小区泰
48 一路证券营业部
惠州演达一 朱伟英
商场
东省揭阳市普宁
广东 西向门市南起第
东路中信华府西
49 新河东路证券营
揭阳普宁新 营业部 黄烁林
7间
50 中路证券营业部
汕头中山中 头市中山路 205 号富都大厦二
汕头 二、三楼 张镇文
51 街证券营业部
韶关文化街 东省韶关市浈江
广东 哥大楼附楼一层 邓紫薇
52 南路证券营业部
中山悦来南 山市石岐区悦来
中山 18 号 A1 座一层第 8 卡 李晓翔
53 大道东证券营业
珠海九洲大 业部 珠海
海市香洲区吉大 1 号之一商场 F 室 王正和
54 凤凰北路证券营
广州花都凤 营业部 广州
州市花都区新华 酒店
4 号永愉花园酒 418 室 黄海翔
55 大道西证券营业
江门迎宾大 业部 门市迎宾大道西 3 号东方广场
江门 场大厦 108 室 余泽琛
56 路证券营业部
桂林漓江路 林市七星区漓江 4 号 4 层
桂林 张宁
57 路证券营业部
南宁民主路 西南宁市兴宁区
广西 18 号邕州饭店 1 层、2 层 卢向阳
广西
西省柳州市城中 壹佰城市广场 7
南端 2 号阳光壹
58 大道证券营业部
柳州桂中大 段广军
栋
59 西大街证券营业
钦州子材西 业部 州市子材西大街 69 号 1 号楼 119 铺
钦州 张林刚
毕节
节市七星关区洪 庭正二层 2-4a##、2-4b#（流仓
60 大道证券营业部
毕节碧阳大 邹杨
大兰社区）
办大
贵州
州省贵阳市云岩 北座
6 号天恒花园北 3、12、13、
61 北路证券营业部
贵阳富水北 魏卫
14 楼
阳市观山湖区长
贵阳 大唐东原财富广 1 号栋 12 层
6 号大 广场
62 北路证券营业部
贵阳长岭北 李福辉
4、5 号
贵州
州省六盘水市钟 交汇路口东北角
路与麒麟大道交
63 麟路证券营业部
六盘水麒麟 杨晓琪
都商业广场裙楼 1 楼商铺 16 号
名都
64 南路证券营业部
遵义中华南 义市中华南路龙
遵义 三楼 黄志义
65 北路证券营业部
海口龙昆北 南省海口市龙昆
海南 航大厦
15 号中航 肖蓉
66 宾路证券营业部
秦皇岛迎宾 皇岛市海港区迎
秦皇 100 号 谷悦
67 东路证券营业部
保定东风东 北省保定市北市
河北 佳公寓底商
2 号仁和宜佳 刘涛
68 范街证券营业部
石家庄师范 家庄桥西区师范 2 号
石家 薛成彬
69 城胜利路证券营
石家庄藁城 营业部 北省藁城市胜利 22 号
河北 马骁勇
70 街证券营业部
沧州署西街 北省沧州市运河
河北 1 号楼 104 杨海滨
71 场路证券营业部
洛阳体育场 南省洛阳市体育
河南 13 号 毛赟
72 路证券营业部
商丘民主路 丘市梁园区民主
商丘 1 田冬
73 路证券营业部
许昌建设路 南省许昌市建设
河南 、5
天伦大厦 3、4、 楼 龚岚
74 路证券营业部
郑州经七路 州市经七路 16 号
郑州 冻逸兴
郑州
州经济技术开发 1 富广场 1 号楼
号富田财富
75 东路证券营业部
郑州航海东 孙世杰
2207 室
76 路证券营业部
焦作塔南路 作市山阳区站前 225 号华融
焦作 融国际六楼 602 室 孟信可
77 大街证券营业部
大庆乘风大 龙江省大庆市让
黑龙 大街 126 号 刘亚轩
78 人民路证券营业
加格达奇人 业部 龙江省大兴安岭
黑龙 奇区人民路 168 号 尤明哲
79 卫路证券营业部
佳木斯保卫 木斯市前进区保
佳木 寓门市 115 号
路宜福都市公寓 韩民
80 大街证券营业部
大庆昆仑大 龙江省大庆市让
黑龙 大街 184 号 胡海斌
81 六街证券营业部
大庆市经六 庆市萨尔图区经
大庆 47 号 李高平
82 街证券营业部
大庆经三街 庆市萨尔图区经
大庆 29 号 周国洪
黑龙
龙江省大庆市红 11 号 203、204、2055）
83 南路证券营业部
大庆红岗南 王希斌
及4 室
84 平路证券营业部
哈尔滨和平 尔滨市香坊区和
哈尔 平大厦
2 号和平 赵群
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海 有限公司 2015 年年度报告
85 江路证券营业部
哈尔滨长江 龙江省哈尔滨市
黑龙 路 99-5 号 郭威
86 戈里大街证券营
哈尔滨果戈 营业部 尔滨市南岗区果
哈尔 200 号 曲谱
87 曼街证券营业部
哈尔滨一曼 龙江省哈尔滨市
黑龙 街 80 号 赵家
88 江街证券营业部
哈尔滨通江 尔滨市道里区通
哈尔 218 号 刘松涛
89 大直街证券营业
哈尔滨西大 业部 龙江省哈尔滨市
黑龙 直街 40 号 邹祺
90 阳路证券营业部
哈尔滨新阳 尔滨市道里区新
哈尔 240 号 孙雷
91 山路证券营业部
哈尔滨中山 尔滨市南岗区中
哈尔 111 号 李延立
兰北二道街证券
哈尔滨呼兰 券营业
92 尔滨市呼兰区北
哈尔 135 号 田然
部
龙江省哈尔滨市
黑龙 世纪现代城 11 栋 2 层 28、299、
93 城龙化街证券营
哈尔滨双城 营业部 姚海涛
30 号
94 放路证券营业部
鹤岗东解放 龙江省鹤岗市东
黑龙 27 号 惠鹏鹰
95 街证券营业部
黑河中央街 龙江省黑河市中
黑龙 258 号 侍伟
96 交通路证券营业
黑河北安交 业部 龙江省黑河市北
黑龙 8 号 张弛
97 嫩兴路证券营业
黑河嫩江嫩 业部 龙江省黑河市嫩
黑龙 8号 王楠
98 红旗街证券营业
鸡西虎林红 业部 龙江省虎林市虎
黑龙 道中心委 17 号 何明
99 大街证券营业部
鸡西中心大 龙江省鸡西市中
黑龙 110 号 郭海峰
100 东安街证券营业
鸡西密山东 业部 龙江省鸡西市密
黑龙 东安街 75 号 王勇
漠河振兴路证券
大兴安岭漠 券营业
101 龙江省漠河县西
黑龙 路邮政大楼 尹子光
部
102 丹街证券营业部
牡丹江牡丹 龙江省牡丹江市
黑龙 1号 包修勇
103 安街证券营业部
牡丹江平安 龙江省牡丹江市
黑龙 安街 7 号 刘威
104 宁繁荣街证券营
牡丹江东宁 营业部 龙江省东宁县东
黑龙 7 号 苏兴利
105 林林海路证券营
牡丹江海林 营业部 黑龙
龙江省牡丹江市 厦二楼
路 65 号中行大厦 王晓飞
芬河山城路证券
牡丹江绥芬 券营业
106 龙江省牡丹江市
黑龙 路 101 号 庚成
部
讷河中心大街证
齐齐哈尔讷 证券营
107 龙江省齐齐哈尔
黑龙 大街 369 号 张彦东
业部
108 同街证券营业部
七台河大同 龙江省七台河市
黑龙 街 98 号 董涛
109 卜奎大街证券营
齐齐哈尔卜 营业部 齐哈尔市龙沙区
齐齐 42 号 王宏伟
110 和平路证券营业
齐齐哈尔和 业部 齐哈尔市富拉尔
齐齐 8 号 刘义
111 安顺路证券营业
齐齐哈尔安 业部 齐哈尔市龙沙区
齐齐 6号 田玉坤
112 马路证券营业部
双鸭山五马 龙江省双鸭山市
黑龙 路9号 宋俊颉
113 牛街证券营业部
绥化安达牛 龙江省绥化市安
黑龙 235 号 王喜臣
114 路证券营业部
绥化康庄路 龙江省绥化市北
黑龙 世纪方舟 16 幢 程世海
115 中路证券营业部
伊春新兴中 龙江省伊春市伊
黑龙 路 90 号 顾春明
门市竟陵办事处
天门 新城银座帝景湾湾（天门 CBD）2
116 路证券营业部
天门西湖路 付国鹏
号楼 4 层部分面积
湖北
北省麻城市金桥 发改局办公楼一
61 号（发 一楼靠东边三间
117 大道证券营业部
麻城金桥大 李小中
街房）
临街
118 条证券营业部
武汉赵家条 汉市江岸区二七
武汉 144 号 屠惠敏
119 路证券营业部
武汉中北路 昌区中北路 259 号
武昌 周丽华
120 路证券营业部
武汉十升路 北省武汉市汉阳
湖北 一号 A 座 6 楼 柏丽丽
121 路证券营业部
咸宁潜山路 北省咸宁市咸安
湖北 6号 刘士汉
122 中路证券营业部
岳阳巴陵中 阳市岳阳楼区巴
岳阳 450 号 7 楼 703 胡明
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海 有限公司 2015 年年度报告
123 大道证券营业部
郴州南岭大 州市北湖区南岭
郴州 矜酒店一层
63 号子矜 曹松涛
124 路证券营业部
常德朗州路 德市武陵区朗州 137 号凯利
常德 利大厦 3 楼 张文忠
衡阳
阳市雁蜂区蒸阳 业商业广场写字
2 号崇业 字楼六楼 604-607
125 南路证券营业部
衡阳蒸阳南 莫方
室
126 路证券营业部
邵阳戴家路 阳市大祥区戴家
邵阳 旁建设银行二楼 邓家斌
127 大道证券营业部
长沙五一大 南长沙五一大道 618 号银华大
湖南 大厦五楼 宋家清
128 路证券营业部
东丰东风路 林省东丰县东丰
吉林 星名郡 2 号楼 1 秦靖波
129 街证券营业部
吉林南京街 林省吉林市南京 104 号
吉林 宋宝红
130 大街证券营业部
辽源人民大 林省辽源市人民
吉林 2853 号 李颖
131 大街证券营业部
松原乌兰大 林省松原市宁江
吉林 2 号 马鸣
132 路证券营业部
长春大经路 林省长春市大经 550 号
吉林 李勇
133 中坝南路证券营
南通海安中 营业部 通市海安县海安
南通 1 号 张富贵
134 北路证券营业部
常熟海虞北 苏省常熟市海虞
江苏 20 号 苏加宏
135 路证券营业部
常州健身路 苏省常州市健身 16 号
江苏 陈志平
136 西路证券营业部
常州广电西 苏省常州市武进
江苏 3 号 张蕾
137 路证券营业部
丹阳东方路 苏省丹阳市东方
江苏 2 栋 5、6 号门市 薛晓雁
138 北路证券营业部
淮安淮海北 安市淮海北路 50 号 1、4、5 楼
淮安 唐大权
139 南路证券营业部
江都龙川南 苏省扬州市江都
江苏 川南路 139 号 邢翼
140 路证券营业部
江阴朝阳路 苏省江阴市朝阳 55 号一楼
江苏 梁正
141 路证券营业部
昆山同丰路 山市开发区同丰 347、349 号
昆山 徐建强
142 中路证券营业部
溧阳燕山中 阳市溧城镇燕山
溧阳 28 号福田中心一层 A11009-A1012 姜怡
143 园南路证券营业
连云港绿园 业部 苏省连云港市绿
江苏 48-3 号 王建国
144 街证券营业部
南京常府街 京市白下区常府 85-7 号新大
南京 大都广场三楼 张颂杰
145 路证券营业部
南京广州路 苏省南京市鼓楼
江苏 大厦
188 号苏宁环球大 16 楼 钱敬星
146 中路证券营业部
南通人民中 苏省南通市人民
江苏 23-6 号 缪鹏飞
147 北路证券营业部
苏州南园北 州南园北路 31 号
苏州 岳岚
148 南路证券营业部
太仓人民南 仓市人民南路 168 号 107 室
太仓 黄颖达
149 路证券营业部
泰兴东润路 兴市东润路 96 号
泰兴 唐凡兴
150 南路证券营业部
泰州鼓楼南 州市鼓楼南路 315 号
泰州 乔雷璋
151 东路证券营业部
无锡解放东 苏省无锡市解放
江苏 1008 号 吴国华
152 大道证券营业部
宿迁发展大 迁市发展大道 64 号
宿迁 陶冶
153 北路证券营业部
徐州中山北 苏省徐州市鼓楼
江苏 三层
1 号龙泰大厦三 严旭东
154 中路证券营业部
盐城建军中 苏省盐城市建军
江苏 68 号 丁振东
155 南路证券营业部
扬州汶河南 州市汶河南路 69 号
扬州 刘俊杰
156 南路证券营业部
宜兴氿滨南 兴市宜城街道氿
宜兴 63、665、67 号 梁樑
157 环路证券营业部
张家港东环 舍镇东环路 123 号
杨舍 沈斐
158 西路证券营业部
镇江中山西 苏省镇江市润州
江苏 5 号 成剑
159 路证券营业部
苏州笠泽路 江区松陵镇振泰
吴江 4 幢 102 室 吴敏
160 苏中南路证券营
扬州宝应苏 营业部 应县金桥生活广 6-1038 号
宝应 汤毅
161 阜城大街证券营
盐城阜宁阜 营业部 宁县阜城大街 296 号
阜宁 徐其俊
162 路证券营业部
鹰潭五洲路 西省鹰潭市五洲
江西 嘉苑 1 号楼 9 号 艾迪生
163 都大道证券营业
景德镇瓷都 业部 西省景德镇市昌
江西 道 1279 号二楼 梁巍
280/2884
海 有限公司 2015 年年度报告
江西
西省九江市浔阳 九江分行浔东支
9 号工商银行九
164 东路证券营业部
九江浔阳东 洪海燕
行
165 大道证券营业部
抚州赣东大 西省抚州市赣东
江西 段 1533 号 钟瑾瑛
166 大道证券营业部
赣州红旗大 西省赣州市章贡
江西 2 号一栋 1-4 楼 朱发荣
167 北路证券营业部
南昌广场北 西省南昌市广场
江西 97 号 肖芳生
168 中路证券营业部
萍乡公园中 乡市公园中路 123 号
萍乡 余立
169 西路证券营业部
上饶中山西 西省上饶市信州
江西 6 号 2-1 李勇
170 南路证券营业部
新余劳动南 西省新余市劳动
江西 1号 肖萍萍
171 府前路证券营业
新余分宜府 业部 西省分宜县府前 5 号
江西 赖文胜
172 中路证券营业部
宜春袁山中 西省宜春市袁山
江西 261 号 李国华
173 大街证券营业部
营口昆仑大 口市鲅鱼圈区昆
营口 南侧部分营业楼
（05-交通银行南 于文才
174 路证券营业部
丹东兴五路 东市振兴区兴五
丹东 1 号楼 杨洪滨
175 街证券营业部
鞍山二道街 山市铁东区二道 90 号
鞍山 刘娜
176 证券营业部
鞍山岫岩证 宁省鞍山市岫岩
辽宁 岫岩镇阜昌路 4 号 王世东
177 街证券营业部
大连天津街 连市中山区天津 91 号
大连 卫春敏
178 路证券营业部
盘锦人民路 宁省盘锦市兴隆
辽宁 财贸小区 1-48--6 号 赵宏
179 路证券营业部
沈阳大西路 阳市沈河区大西 364 号
沈阳 王群
180 大街证券营业部
营口辽河大 宁省营口市站前
辽宁 9号 乔文选
内蒙
蒙古自治区呼和 区东风路 395 号 厦
181 新华东街证券营
呼和浩特新 营业部 许道宾
合楼
综合 3 层
182 东街证券营业部
潍坊东风东 坊市奎文区东风
潍坊 东盛广场 1904 室
8081 号东 李群
183 南街证券营业部
临沂涑河南 东省临沂市兰山
山东 4 号 杨雷
184 路证券营业部
东营东三路 东省东营市东营
山东 171 号 B 幢 109 陈明
185 路证券营业部
肥城新城路 东省肥城市新城 039 号
山东 张勇
186 路证券营业部
济南泉城路 南市泉城路 13 号
济南 张东
187 楼南路证券营业
济南洪家楼 业部 东省济南市洪家
山东 25 号 于洪泉
188 路证券营业部
青岛杭州路 岛市杭州路 20 号
青岛 李小林
189 一路证券营业部
青岛湛山一 岛市湛山一路 25 号
青岛 崔宁
190 东路证券营业部
青岛九水东 岛市李沧区九水
青岛 9号 刘洪顺
191 大街证券营业部
泰安岱宗大 安市岱宗大街 10 号
泰安 高敏
192 街证券营业部
威海高山街 海高山街-2 号
威海 刘昌波
193 路证券营业部
烟台解放路 东省烟台市解放 164 号
山东 杨志艺
194 路证券营业部
枣庄燕山路 庄市薛城燕山路
枣庄 D 区 1 号楼 22 号 焦学福
195 证券营业部
淄博石化证 东省淄博市临淄
山东 商城 69 号 姜山
196 街证券营业部
淄博通济街 东省淄博市淄川
山东 140 号 戚思敏
山东
东省淄博市桓台 大楼北栋二、三
12551 号齐商银行大
197 东岳路证券营业
淄博桓台东 业部 刘善顺
层
198 路证券营业部
聊城东昌路 东省聊城经济技
山东 昌路 10 号 陈文龙
199 街证券营业部
晋城黄华街 西省晋城市城区
山西 小区 5 号楼底商 3 号房 都玉清
200 路证券营业部
太原新建路 西省太原市新建 92 号
山西 杨小平
201 西大街证券营业
太原迎泽西 业部 原市迎泽西大街 386 号
太原 王刚
202 街证券营业部
太原兴华街 西省太原市兴华 188 号
山西 冯冰
203 路证券营业部
太原平阳路 西省太原市小店
山西 105 号 衡宇峰
281/2884
海 有限公司 2015 年年度报告
204 街证券营业部
大同永宁街 同市城区永宁街
大同 楼二号商铺 李玮
205 路证券营业部
宝鸡经二路 鸡市渭滨区经二 45 号
宝鸡 张丹妮
206 大道证券营业部
汉中天汉大 中市汉台区天汉
汉中 厦 陈剑飞
安市西新街 11 号海星智能广场 10 层（1 幢 11001 号、11002
西安
207 街证券营业部
西安西新街 何倩
号）
208 北路证券营业部
咸阳沈兴北 西省咸阳市沈兴
陕西 际商会大厦 3 层
1 号国际 孟立亚
209 证券营业部
榆林榆阳证 西省榆林市榆阳
陕西 1 号 3 层 01 号 赵晨光
川市兴庆区文化
银川 银川国际贸易中 B 栋 12 层 B07
106 号银 中心
210 西街证券营业部
银川文化西 武伟
室
211 路证券营业部
上海宣化路 海市长宁区宣化 300 号 7099-711 室
上海 陆凯谊
212 路证券营业部
上海余姚路 海市静安区余姚 420 号
上海 朱江力
上海
海市黄浦区福州 536、542 号 188 弄 1 号 P004
213 区福州路证券营
上海黄浦区 营业部 杜峻
室
214 区福海路证券营
上海嘉定区 营业部 海市嘉定区福海 758 号一楼
上海 徐俊
215 路证券营业部
上海乳山路 海市乳山路 233 号
上海 高燕华
216 江路证券营业部
上海牡丹江 海市牡丹江路 263-265 号
上海 陆雁
217 新路证券营业部
上海共和新 海市闸北区共和
上海 一楼
3703 号一 卢志泉
218 桥路证券营业部
上海种德桥 海市长宁区种德
上海 2号 茅佳俊
219 路证券营业部
上海真华路 海市宝山区真华 950 号一楼
上海 王园
220 路证券营业部
上海崮山路 国（上海）自由
中国 一楼、二楼
崮山路 619 号一 张颖侠
221 路证券营业部
上海平武路 海市平武路 38 号
上海 杨红
222 区宜川路证券营
上海普陀区 营业部 海市普陀区宜川 363 号一层
上海 层、二层 赵辉
223 西路证券营业部
上海建国西 海市徐汇区建国
上海 285 号 3 楼 周杰
224 路证券营业部
上海香港路 海市香港路 117 号
上海 叶潮龙
225 区政本路证券营
上海杨浦区 营业部 海市杨浦区政本 141 号
上海 顾建学
226 区澳门路证券营
上海普陀区 营业部 海市澳门路 351 号四楼
上海 邵艳
227 嘴路证券营业部
上海周家嘴 海周家嘴路 32555 号
上海 李建新
228 路证券营业部
上海合肥路 海市合肥路 293 号
上海 王轶
229 路证券营业部
上海天平路 海市天平路 137 号
上海 余有红
230 支路证券营业部
上海玉田支 海市虹口区玉田
上海 11 号 林佳
区卫清西路证券
上海金山区 券营业
231 上海
海市金山区卫清 612 号 王雅君
部
232 证券营业部
上海南桥证 海市奉贤区南桥
上海 381 号 张成
233 区铜川路证券营
上海普陀区 营业部 海市普陀区铜川 1601-1613 号(单)102、1125、335-345 室
上海 徐岚
234 区吴中路证券营
上海闵行区 营业部 海市闵行区吴中 1059 号 6 幢 B 号 B101、四楼
上海 司安祥
区天山西路证券
上海长宁区 券营业
235 海市长宁区天山
上海 169 号 1 楼、2 楼 谷红漫
部
236 路证券营业部
上海桂林路 海市桂林路 46 号
上海 吴宏志
237 区枣阳路证券营
上海普陀区 营业部 海市普陀区枣阳 182 号 1 号
上海 3层 杨娜
238 镇证券营业部
上海南翔镇 海市德园路 681 号 1 楼、德园 685 弄 3 号 2 楼
上海 园路 张峰
区人民北路证券
上海松江区 券营业
239 海市松江区人民
上海 171 弄 5 号、6 号、7 号 号 彭霄彤
部
240 区青湖路证券营
上海青浦区 营业部 海市青浦区青湖 780 号
上海 徐凤
新区成山路证券
上海浦东新 券营业
241 海市浦东新区成
上海 1250 号 张任慈
部
282/2884
海 有限公司 2015 年年度报告
242 县北门路证券营
上海崇明县 营业部 海市崇明县城桥
上海 408 号 桑佳磊
243 路证券营业部
深圳宝源路 圳市宝安区西乡
深圳 富港大厦 D 座 1 陈晓
圳市南山区后海
深圳 利中央商务广场 8 层 801-8055、
244 三道证券营业部
深圳海德三 曾韵蓓
806AA、810A、811、 室
司红岭中路证券
深圳分公司 券营业
245 圳市罗湖区桂圆
深圳 路 2068 号中深国际大厦三楼 王磊
部
圳市福田区深南
深圳 口南光大厦 5 层 （500 房）
246 司华富路证券营
深圳分公司 营业部 南玉
11 层 1-3（ 房
司红岭南路证券
深圳分公司 券营业
247 圳市福田区红岭
深圳 楼第三层 B 号商铺
厦 4 栋 5 栋裙楼 万兰明
部
248 三路证券营业部
深圳福华三 东省深圳市福田
广东 大厦三层 B 号
8 号时代财富大 龚镁
249 路证券营业部
深圳景田路 圳市福田区景田
深圳 楼 沈志敬
250 大道证券营业部
深圳深南大 圳市南山区深南
深圳 世纪假日广场 A 座 1208
9030 号世 刘婵吉
251 南四道证券营业
深圳高新南 业部 深圳
圳市南山区高新 中兴通讯研发大 6 楼
13 号中 大楼 罗建斌
252 路证券营业部
深圳望海路 圳市南山区蛇口
深圳 局广场 09 层 聂静
253 西路证券营业部
成都人民西 川省成都市人民
四川 96 号 刘宏志
区杨柳东路证券
成都温江区 券营业
254 川省成都市温江
四川 北段 31 号、34 号、83 号 徐建强
部
255 南路证券营业部
双流棠湖南 都市双流县东升
成都 天马大厦三楼
路二段 244 号天 郎妍妍
256 南路证券营业部
乐山人民南 山市市中区人民
乐山 419、4221 号 杨焱
257 大道证券营业部
绵阳长虹大 阳市涪城区长虹
绵阳 21 号 4 栋 2 楼） 杨洲
258 大街证券营业部
自贡丹桂大 贡市自流井区丹
自贡 508 号 6 室 陈陵
259 道证券营业部
天津霞光道 津市霞光道 1 号宁泰广场 8 层
天津 任宇
260 新医路证券营业
乌鲁木齐新 业部 鲁木齐市新医路 359 号
乌鲁 何群
261 准噶尔路证券营
克拉玛依准 营业部 新疆
疆克拉玛依市准 220 号 业街八号楼） 刘层层
262 一路证券营业部
石河子北一 疆石河子市北一 4 小区 240 号
新疆 周建强
263 南路证券营业部
大理洱河南 理市下关中民城
大理 A 至 Aa2--13 都帅
264 路证券营业部
弥勒冉翁路 勒市冉翁西路 618 号二层
弥勒 刘晋
265 中路证券营业部
景洪嘎兰中 南省景洪市嘎兰
云南 100 号 顾建新
266 西路证券营业部
昆明东风西 明市东风西路 162 号
昆明 张崇德
267 街证券营业部
晋宁昆阳街 宁县昆阳镇郑和
晋宁 1 幢 2 层 13 号房 张凌
268 路证券营业部
丽水城东路 江省丽水市莲都
浙江 34、36-1 号 何峥
269 路证券营业部
新昌七星路 昌县七星路 166 号
新昌 张敏华
270 路证券营业部
杭州解放路 州解放路 138 号
杭州 汪峥
271 西路证券营业部
杭州环城西 江省杭州市环城
浙江 46-2 号 马劼
272 路证券营业部
杭州文化路 江省杭州市萧山
浙江 208 号 陈建荣
273 东灵北路证券营
杭州瓜沥东 营业部 山区瓜沥镇东灵
萧山 160 号 缪苗
274 商城西路证券营
湖州吴兴商 营业部 州市织里镇商城
湖州 119 号 王辉
275 西路证券营业部
湖州苕溪西 州市吴兴区苕溪
湖州 层、二层
西路 265 号一层 杜海燕
276 西路证券营业部
嘉兴中山西 江省嘉兴市中山
浙江 850、8552 号 王宏雷
277 东路证券营业部
宁波百丈东 波市百丈东路 787 号三楼
宁波 方贤明
278 北路证券营业部
宁波解放北 波解放北路 148 号
宁波 梅文胜
279 环东路证券营业
慈溪北二环 业部 溪市古塘街道北
慈溪 2044-206 号 108 室 曹静波
280 大道证券营业部
上虞市民大 虞市百官县市民
上虞 678 号 1 层 潘伟
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海 有限公司 2015 年年度报告
281 路证券营业部
绍兴劳动路 兴市劳动路 158 号
绍兴 陈青
282 街证券营业部
嵊州西前街 江省嵊州市西前 89 号
浙江 邹宁
283 路证券营业部
温州锦绣路 州市鹿城区锦绣
温州 楼 1 幢 106 室 崔海红
284 北路证券营业部
义乌丹溪北 江省义乌市北苑
浙江 路 222 号 1-3 层 严建庭
285 西路证券营业部
舟山环城西 山市定海区环城
舟山 96 号 钱杭
286 东路证券营业部
诸暨艮塔东 暨市暨阳街道艮
诸暨 24 号 陈新天
287 南街证券营业部
金华八一南 江省金华市婺城
浙江 2 号金华商城 A 区 2 楼 汪海琴
288 大道证券营业部
台州市府大 州市市府大道 251-1、251-2
台州 潘然
庆市渝北区龙溪
重庆 道 107 号附 9 号 际3
289 大道证券营业部
重庆龙华大 李国静
幢6
290 三路证券营业部
重庆中山三 庆市渝中区上清
重庆 1 号 苑登锋
284/2884
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