炭黑价格持续走高，市场关注度提升，分享一篇来自西南化工的交流纪要。
【炭黑价格出现深V走势】
1-8月市场价格呈现深V走势，截止到9月22号，全年国内炭黑N330山西均价4606元/吨，同比-24.28%。价格高点在9月：5100元/吨? 低点5月：3850元/吨。
9月份到现在，国内炭黑拉涨500-800元/吨，环比+13%，因素主要在于需求端，8月汽车产销明显增长，山东轮胎企业开工负荷74.27%，同比去年上涨4.62%。8月汽车产销分别同比增长6.3 %，11.6%。
【炭黑原料端持续偏紧】
9月山西焦化产能淘汰1452万吨，占山西总产能10.17%，全国的2.9%。焦化日供应量缩减2.2-2.5万吨，进一步加剧原料短缺。
【10月炭黑价格预计继续上涨】
目前9月炭黑订单非常多，库存不足，月内炭黑企业停止接单，10月份预计将维持该情况。
10月份新单议价预期增加600元/吨，后期11-12月预计300元/吨，4季度累计涨价800-1000元/吨。
【库存处于低位，炭黑企业受环保限制不会开满】
库存19万吨，同比去年下跌近3成，正常水平线29万吨左右，当前处于一个库存偏低的态势。
上半年开工率49%，当前提到68%左右，后续还有3-4个百分点提升，但受制于环保政策，开工会有限制。
【今年预计能做到持平】
热水器、水杯等才是我们新的大品类，其中水杯马上可以做到10个亿，而环境家居品类（例如吸尘器等）我们也在培育中。未来的增长一是原有大品类技术更新、原有功能的改善，二是热水器、净水等大品类的增长，再加上一些长尾品类的增长。如果没有疫情，也能达到10%，受到疫情影响我们目标做到持平或略有增长。
【对于双十一的预测】
天猫预测肯定是下滑的。其他如京东这些自营平台，以及不管是公域还是私域流量，都在分流。以往天猫一家独大，现在6·18等大促也在分流，已经透支了很多企业的资源。18年就有趋势了。
未来我们提高线上占比的同时，线下也在恢复增长，但回不到以前的水平，消费习惯到线上后，再回到线下是很难的。
【未来会保持10%的稳定增长】
目前常规品类如果有局部创新可能带来小幅增长；如果有特别重大的创新，会带来明显增长，破壁机就是很好的例子，原来军工的技术现在解决了民用的应用，以前破壁机很贵，但现在399的价格都有。这是行业的变化。未来在这些品类保持稳定增长没有什么大问题，加上其他培育的新品类和长尾品类，可以保持10%增长。
来自中泰电新团队的交流纪要
【公司年底要拿下10个车型定点】
公司年底要有十个车型定点。半年报披露签协议的是三个客户，两个车型项目、一个平台项目，5年周期50万台车。
线控制动ONEBOX方案就5-6家，国内做的最快。公司预计明年上半年量产，延迟不到一年时间。
【线控制动产能3年内打满】
线控制动30万套，3年内打满，6亿收入，5年后进入快速增长期。
2030年3000万台车，30%渗透率，900万，公司市占率10-30%份额，2022年感知部分会量产。
【自主品牌除了长城，都是公司客户】
除了长城，其他基本都在合作。长城机械制动一开始是公司在做。吉利帝豪，吉利和长安都在17年开始供应合作，吉利60%+都是公司供应，3个生产基地（北仑、杭州湾、成都）。
【对公司未来总体增长的预估】
盘器占25%,EPB25%，轻量化30%。未来EPB保持30%增长，轻量化墨西哥400万套产能布局，综合20%增长；盘器10%不到的增长。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
首页
微信公众号
证券之星APP
