行业龙头、核心资产争夺跳水冠军 最高近腰斩 平均跌幅30%

A股继昨日大跌之后，今日并未走出反弹行情，截至发稿时，三大股指均报下跌。板块上，房地产开发、酿酒、保险等跌幅居前。

被称为“老白马”的中国平安、万科A今日再度下挫，股价创年内新低。

截至发稿时，中国平安跌1.93%，报53.45元/股，市值已跌破万亿关口。万科A跌4.92%，报20.31元/股，目前市值2360亿。两者年内分别下跌了36%和27%。

消息面上，7月15日晚间，中国平安公布了今年上半年的成绩单，其保费收入4222亿元，同比上年的4452亿元略微下降5.2%。

同期，中国人寿、中国人保、中国太保和新华保险的保费收入对应同比增幅为3.41%、1.93%、3.67%和3.85%。

相比业内同行，业绩“不进反退”，或成为中国平安大跌的诱因。

而地产方面，近日有机构将中国房地产行业展望由稳定调整为负面。

中诚信国际认为，近两年中国房地产市场持续处于较为严格的监管环境之中。自2020年下半年“三条红线”、2021年初银行业金融机构房地产贷款集中度管理以及2021年上半年“集中供地”等制度出台以来，中国房地产企业面临的政策变化更加频繁。

随着2020年上半年低基数效应的减弱以及调控政策的持续影响，预计2021年下半年商品房销售金额增速将较上半年有所放缓，且房地产金融监管力度将持续强化，信贷环境偏紧及投资者信心不足将进一步加大房地产企业的再融资压力，融资环境的收缩亦将使得债务集中到期压力较大的房地产企业出现现金流紧张的可能性增加。

因此，中诚信国际将中国房地产行业的展望由稳定调整为负面。

事实上，不仅是中国平安，行业的各种“茅”股票今年平均跌幅超过30%。其中，上海机场跌幅高达46.8%，股价接近腰斩。

不过，安信证券策略团队表示，对于A股市场核心赛道而言，我们不认为有合理逻辑可推断未来政策将改变新能源汽车的趋势，改变半导体的趋势，我们也不认为市场应担心未来政策会根本改变中国医疗服务、CXO、次高端与高端白酒的基本面。

另外，未来，自主可控是中期难以扭转的大势所趋。安信证券策略团队判断，A股震荡整固之后方向依然是向上，这个阶段主线依然将围绕在高景气的制造升级硬科技领域，包括新能源汽车产业链、半导体、军工等，同时制造升级推动消费升级的趋势不会改变，对医疗消费等领域中期仍然抱积极态度。