股指整体缩量震荡，尾盘集体走高，个股涨多跌少，两市逾50家涨超10%，创业板走势较强，逾20股涨超10%，近10股涨停。
市场短线资金回流创业板，双林股份等低位股再度活跃，军工板块表现强劲，大涨个股以创业板为主，汽车相关、黄金等板块走强，农业股尾盘回升。
整体看，市场情绪方面仍然没有太大起色，风格偏防御，后续观察持续性热点能否出现。
收盘，沪指涨0.44%，报收3410点；深成指涨0.66%，报收13849点；创业板指涨0.81%，报收2750点。
沪股通净流出18.05亿，深股通净流入15.05亿。
抱团核心资产 挖掘新机会
目前，A股大部分上市公司半年报已披露完毕。随着机构投资者规模的不断扩大，机构对A股的影响在变大，尤其是抱团股，股价影响更大。
先说公募基金，从已经公布的半年报来看，在上半年整体加仓的背景下，基金经理主要增持受疫情影响较小的绩优核心资产。同时，金融、周期等板块遭到大手笔减持。
这里面不乏牛股。恒瑞医药、迈瑞医疗、宁德时代、顺丰控股、恒生电子成为上半年公募基金增持最多的五只个股，净买入额均超70亿。
此外，上半年净买入额前十大个股还有五粮液、三花智控、三安光电、用友网络和中科曙光。
这类票有个共同特点，受疫情影响较小。股价表现也是非常不错，用友网络上半年涨了102.92%，顺丰控股和五粮液上半年分别上涨了47.90%和30.38%。
QIFF的动作也不小，有20股获得了两家以上的加仓。
QFII增持股中，透景生命、传音控股、八方股份、创源文化、海尔生物和蒙娜丽莎的增持比例最高。其中传音控股新进3家QFII，透景生命、八方股份、药明康德和明阳电路均获2家QFII增持。
QFII新进股中，移远通信和中科海迅均有3家QFII新进，皮阿诺、兆丰股份、爱婴室和安恒信息等12股有2家QFII新进。
养老金、社保基金的风格类似。从新进股来看，与第一季末相比，首次现身133家股东名单，九成以上录得正涨幅，跌幅居前的有烽火通信、星期六、利欧股份和沪电股份。
从增持个股看，159家公司获社保基金(养老金)增持。菲利华、克来机电、精研科技和华熙生物获增持比例居前。
16年历史铁律将重现？
8月上证指数累计上涨2.59%，月线5连阳，这牵出了一条历史铁律：2004年4月以来，沪指曾有三次月线5连阳，之后都迎来主升浪行情。
这三次分别发生在：2006年8月-2007年10月、2009年1月-2009年7月、2014年5月-2015年5月。
看涨是没错，但在方向选择上稍有些不同。
A股这两年，有一个非常明显的现象，估值高的板块、个股持续受追捧，新高之后还有更高，而估值低的板块、个股却持续受冷落，新低之后还有新低。
不可否认，大消费是一个非常完美的赛道，机构买起来也是毫不心软。
有人解释过这个赛道，从全球各国的经济和股市历史经验来看，主要发达国家都经历过一个“大消费时代”，美国股市也曾出现过消费板块连续20多年跑赢市场整体。
但再好的行业也是有估值上限的。
银河证券认为：“尽管我们在过去很长时间强烈推荐白酒调味品等消费股，但是我们不对当下创纪录的消费股再唱赞歌，因为创纪录估值意味着未来投资回报率下降。”
不过，除了科技、医药、消费等行业外，大多数行业股票估值都还不高，未来A股市场还有投资机会。
首页
微信公众号
证券之星APP
