(原标题:钢铁板块走势强劲,重庆钢铁等涨停,原料价格推动钢价上行)
钢铁板块走势强劲,重庆钢铁等涨停,原料价格推动钢价上行
钢铁板块16日盘中发力走强,截至发稿,南钢股份、重庆钢铁涨停,金岭矿业、宏达矿业涨近7%,凌钢股份、河钢资源、沙钢股份涨逾5%。
数据显示,5月份钢铁行业PMI为50.9%,较4月份上升5个百分点,钢铁行业景气度回升。分项指数显示,5月份,钢铁生产保持回升,市场需求趋于回暖,带动企业和社会加快去库存,原材料价格明显上升,就业活动基本稳定。预计6月份,钢厂生产增速有所下降,市场需求可能偏紧,原材料价格或将维持高位。
中泰证券指出,近期钢铁日成交仍然维持较高水平,去库速度虽环比放缓,但较往年同期仍然偏快,下游赶工因素尚未消失。按我们测算,赶工的持续时间大致能维持至6月,后期若这一因素消退,叠加淡季将至,可能会导致需求环比收缩幅度超出预期。虽然下半年基建强度较上半年有所加强,但单一要素较难对冲前期集中赶工回归后形成的高低落差。5月以来的钢价反弹以成本推动为主,钢铁冶炼利润修复力度不足,仍然维持在偏低水平。经历了二季度经济重启复苏后,中期经济发展仍存在一定的不确定性。由于财政刺激规模较为中性,主要下游中基建回升较为温和,而地产过去五年繁荣后积累较大均值回归压力,使得政策调控受到诸多掣肘。钢铁股估值受中长期需求谨慎预期压制,故板块仍然缺乏系统性投资机会。近期铁矿石价格表现强劲,主要受巴西供应的不确定性扰动,关注矿石股的阶段性机会,标的河钢资源、金岭矿业。除此之外技术领先的材料类标的永兴材料、久立特材、中信特钢等也可关注。
浙商证券认为,考虑到当前估值偏低,建议关注:中信特钢、钢研高纳、南钢股份等;另一方面,钢铁电商上海钢联,融资和信贷政 策放松背景下,存趋势性机会。