港股早知道：最值得担心的是汇率 短期继续规避风险

（原标题：智通港股早知道︱（8月3日）最值得担心的是汇率，短期继续规避风险）

【观点】

1. “福无双至祸不单行”，外围的风险已经不用多说，且外交部继续强硬。基建的“故事”人人皆知是权宜之计，自然很难对冲，只是没想到连个像样的反弹都没有。而之前被寄予厚望的房地产也没有等到放松，反而更为严格。其实最让人担心的，反而是汇率，目前并未看到扭转的迹象。

2. 从行业的角度来说，游戏行业有瓶颈、医药行业风波未过、基建故事没撑住、房地产政策前所未有的严格、金融去杠杆方向没变、……就不一一列举了，发现没有能够下得了手的，在其中选公司就更难了。短期内交易勤奋反而容易亏钱。

【公司要闻】

1. 绿叶制药(02186)获得1.2亿欧元贷款融资

2. 丽珠医药(01513)：利民制药厂大容量注射剂车间获GMP认证

3. 汇丰控股(00005)8月1日斥2.933亿港元回购396.63万股

4. 理文造纸(02314)8月2日斥2123.65万港元回购259.8万股

5. 耀莱集团(00970)8月2日耗资776.7万港元回购2600万股

6. IDG能源(00650)8月2日斥140.56万港元回购114.2万股

【财报速递】

1. 北京汽车(01958)预计中期净利大增逾180%

2. 中国奥园(03883)前7月合同销售额463.1亿元 同比增143%

3. 长实集团(01113)股东应占中期溢利增长65.3%至247.53亿港元 每股派息0.47港元

4. 当代置业(01107)前7个月合约销售额同比增57.27%至160.48亿元

5. 合景泰富(01813)7月预售额同比增43.4%至52.33亿元

6. 山水水泥(00691)中期扭亏为盈 股东应占利润为7.15亿元

7. 长和(00001)中期溢利增13%至180.2亿港元 每股派息0.87港元

8. 广汽集团(02238)7月产销量同比分别增长8.9%及7.2%

9. 美高梅中国(02282)上半年经调整EBITDA增长2.85%至23.08亿港元

10. 中国交通建设(01800)上半年新签合同额增1.68%至4287.68亿元

【行业信息】

1. 【国家能源局：上半年光伏发电新增装机2430.6万千瓦 与去年同期增幅基本持平】国家能源局上半年光伏建设运行情况，2018年上半年，我国光伏发电新增装机2430.6万千瓦，与去年同期增幅基本持平，其中，光伏电站1206.2万千瓦，同比减少30%；分布式光伏1224.4万千瓦，同比增长72%。截至2018年6月底，全国光伏发电装机容量达到15451万千瓦，其中，光伏电站11260万千瓦，分布式光伏4190.3万千瓦。上半年光伏发电量823.9亿千瓦时，同比增长59%；弃光率3.6%，同比下降3.2个百分点。弃光主要集中在新疆和甘肃，其中，新疆(不含兵团)弃光电量13.5亿千瓦时，弃光率20%，同比下降6.1个百分点；甘肃弃光电量5.9亿千瓦时，弃光率11%，同比下降11个百分点。

2. 【发改委：防范化解金融风险 扎实推进解决房地产市场问题】国家发改委召开全国发展改革系统视频会议，贯彻落实党中央关于上半年经济形势和下半年经济工作决策部署。何立峰指出，党中央对做好下半年经济工作作出了全面部署，明确提出要坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，加强统筹协调，形成政策合力，精准施策，扎实细致工作：一是保持经济平稳健康发展；二是把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务；三是把防范化解金融风险和服务实体经济更好结合起来；四是推进改革开放；五是扎实推进解决房地产市场问题；六是做好民生保障和社会稳定工作。

3. 【中国游戏产业2018上半年总销售额达1050亿元 端游收入首次下滑】据《2018年1-6月中国游戏产业报告》显示，2018上半年，中国游戏市场实际销售收入1050亿元，同比增长5.2%；端游收入315.5亿元，首次出现下滑。

4. 【我国交通基础设施投资高位运行：前7月铁路固定资产投资3750亿】今年1-7月，我国铁路固定资产投资完成3750亿元，完成进度比去年增长3.5%，随着一批新项目的开工建设，下半年铁路建设投资有望再创新高。按照规划，今年全国铁路固定资产投资安排7320亿元，投产新线4000公里，其中高铁3500公里。

5. 【错峰限产城市或扩围至80个城市】去年，京津冀及周边“2+26”个城市被列为秋冬季错峰限产地区，钢铁、电解铝、化工等高排放产业生产受到不同程度的限制。最新消息表明，错峰限产城市数量或扩围至80个城市，环保力度将再次升级。

6. 【全国生猪价格大面积上涨 年内第四波涨势已成】据新牧网监测的生猪报价信息统计，2018年08月02日新牧猪价指数111.18，较昨日升高1.85个点。今日全国生猪均价为6.77元/斤，较昨日上调0.11元/斤，较上周同期上涨0.17元/斤，上涨幅度为2.51%。市场看涨氛围浓厚，7元/斤关口或将被突破。猪价经过7月底短暂调整后回升，市场看涨心理浓厚，年内第四波涨势已成，预计近日猪价还有上涨空间。

7. 【全球最大铜矿罢工】必和必拓位于智利的Escondida铜矿工人投票拒绝了公司的薪资报价，并决定罢工。该矿是全球最大的铜矿。( 路 透)

8. 【发改委：上半年全国网上零售额4.1万亿 增长了30.1%】发改委综合司司长刘宇南称，上半年全国网上零售额4.1万亿，增长了30.1%。其中，实物商品零售额3.1万亿元，增长29.8%，增速比社会消费品零售总额高了20.4个百分点，占社会消费品零售总额的比重提高到17.4%，比上年提高了3.6个百分点。

9. 【原材料两月时间价格成倍番涨 商品混凝土直逼700元/方】八月第一天，广东省预拌混凝土行业协会继续发出预警。称今年以来，广东省预拌混凝土(砂浆)生产所依赖的原材料——水泥、砂、石，受市场供应影响，价格一路走高，尤其是砂、石近期供应尤为紧张，货少价升，两月时间价格成倍番涨，给企业生产经营带来极大困难。受此影响，部分混凝土企业C30混凝土价格已经上调至570元/方，距离600元大关仅一步之遥。

10. 【协会数据：全国上半年二手车共交易660.24万辆 进口车交易量暴跌】根据中国汽车流通协会统计，2018年1-6月，全国二手车累积交易660.24万辆，累计同比增长13.11%。累计交易金额4123.17亿元，同比增长5.83%。受到关税调整的影响，整个海关进口量来看，今年上半年进口45.2万辆，同比下滑22.1%。6月份报关只有1.5万辆，同比下降87.1%，这是历史上从未出现过的高降幅。

11. 【7月重卡销量同比下降15%】根据第一商用车网消息，今年7月，国内重卡市场共约销售各类车型7.7万辆，同比下降15%。7月份成为近5个月以来销量首次下降的月份。业内人士指出，经历了上半年的高位增长，重卡市场开始步入淡季，8月份市场或加速下滑。但总体销量将保持平稳，预计今年销量仍将超过100万辆。

12. 【基建类信托收益率连续三个月超过房地产信托】数据显示，今年5月开始截至7月26日，投资基础产业类的集合资金信托产品收益率一路走高，连续三个月超过房地产信托收益率，居各投资领域收益率首位。业内人士称，地方平台如今大部分是借新还旧，没有后期资金难以继续，对资金的需求十分紧迫，但是今年上半年流动性紧，钱出不来，风险也大。所以可以看到投向基础产业的集合资金信托量不大，但融资成本很高，收益率自然显著上升。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度420亿元剩余436.52亿元，占比103.9%；

港股通(深)每日额度420亿元剩余423.66亿元，占比100.9%。

【主要股东增减持】

鞍钢股份(00347)于7月31日获RWC Asset Advisors(US) LLC增持397万股，最新持股数目约1.23亿股。

中国中石控股(01191)于8月1日获Fen River Capital Ltd增持1014万股，最新持股数目约5.8亿股。

海尔电器(01169)于7月27日获Haier Shareholdings(Hong Kong) Ltd增持379万股，最新持股数目约8.43亿股。

洛阳钼业(03993)于7月30日被摩根士丹利减持411万股，最新持股数目约1.93亿股。

澳科控股(02300)于7月31日被威灵顿资产管理减持240万股，最新持股数目约1.2亿股。

中滔环保(01363)于7月31日被City-Scape Pte. Ltd.减持5060万股，最新持股数目约2.66亿股。

【大行评级】

小摩：永利澳门(01128)季绩失望 降目标价至31元

大摩：降万洲(00288)目标价至9.2元 评级“增持”

麦格理：小米(01810)次季智能手机付运同比升49% 目标价30元

花旗：降永利澳门(01128)目标价34.5元 评级“买入”

美银美林：升首都机场(00694)评级至“买入” 目标价上调至11.3元

德银：维持对港银下半年审慎预测 吁“沽售”恒生(00011)等三股

高盛：永利澳门(01128)第二季逊预期 目标价降至30.9元

【交易闹铃】

千盛集团控股(08475)8月3日定价。

希望教育(01765)8月3日上市。

宝积资本(08168)、盈大地产(00432)、国微技术(02239)、新威斯顿(08242)、神通机器人教育(08206)、海港企业(00051)、信越控股(06038)、东方海外国际(00316)、大酒店(00045)、俄铝(00486)、亚势备份(08290)、K W NELSON GP(08411)、莹岚集团(08470)、杰地集团(08313)、西安海天天(08227)、竣球控股(08485)、中国有赞(08083)、中国心连心化肥(01866)8月3日公布业绩。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。