港股早知道：站在时间的一边

（原标题：智通港股早知道︱（6月11日）站在时间的一边）

【观点】

1. 市场行情乏善可陈，而影响力实际较大的内外消息都有。首先是外围，周末的时候G7峰会被各种解读，各国领导人之间的口水仗很精彩，特朗普有句话很有意思，“贸易应当是无关税、无壁垒、无补贴的”，而这明显是不可能达成的目标，按照特朗普“漫天要价、落地还钱”的谈判习惯，后续还有的谈，最终要的是利益，斗争只是手段，对于目前杯弓蛇影的市场来说，有明显压力。至于12日的特金会，按照之前两人的行为模式，要说很快达成很明显的成果，可能性很小。斗而不破是贸易和政治问题的主基调。其次是国内的资金面，3000亿的基金融资虽然卖方报告说不会影响很大，但这也是3000亿，六大基金公司各种销售，就连腾讯也着手销售基金，公募基金的门槛又低，社会资金能吸纳多少是多少了。如果没有卖完，剩下的还是要看银行来解决，那对银行本身也有压力，钱会更紧。看到一篇卖方研究报告提到，内地资金面紧张，唯一的纾解就是北上资金，其实恒指也是在等南下资金支援。再次，本刊一直也在担心美国加息的影响，内地跟进的概率并不小，随后再以降准等工具对冲。整体来说，中下旬的内外的资金面只能看到更紧而不是宽松。六月利空全部兑现后，市场的看点要多得多。

【公司要闻】

1. 太古A(00019)拟溢价63.6%私有化港机工程(00044)

2. 中航科工(02357)：中航电子与中航机电整合 组建航空机载系统公司

3. 中国建筑国际(03311)前5月新签合约额同比增21%至525.7亿港元

4. 电能实业(00006)附属拟1500万澳元扩建Elaine变压站及建造Elaine风力发电场

5. 瑞慈医疗(01526)上海瑞慈水仙医院投入运营

6. 中国奥园(03883)拟9.5亿港元收购香港物业

7. 庄园牧场(01533)拟收购东方乳业余下82%股权 代价2亿至3.5亿元

8. 融信中国(03301)控股股东增持839.55万股 持股升至61.47%

9. 汇丰控股(00005)6月7日斥2.136亿港元回购276.6万股

10. 裕元集团(00551)6月8日斥2188.44万港元回购95.15万股

11. 美图公司(01357)6月8日耗资1637.9万港元回购200万股

12. 华地国际控股(01700)6月8日耗资1402万港元回购683.8万股

13. 利福中国(02136)6月8日斥419.15万港元回购110.3万股

14. 英皇钟表珠宝(00887)6月8日耗资104万港元回购200万股

【财报速递】

1. 宝龙地产(01238)5月合约销售额同比增1.75倍至35.23亿元

2. 舜宇光学科技(02382)5月手机镜头及摄像模组出货量分别大增70.2%及58.5%

3. 远洋集团(03377)5月协议销售额同比增63%至72.1亿元

4. 丘钛科技(01478)5月摄像头模组销量同比增31.4%至2026.4万件

5. 鸿宝资源(01131)预期年度收入及股东应占溢利将大幅增长

6. 华电福新(00816)5月总发电量同比增3.3%至384万兆瓦时

7. 禹洲地产(01628)5月销售额增长3%至41.11亿元

8. 晨讯科技(02000)前5月收入同比增长1.6%至11.566亿港元

9. 绿地香港(00337)前5月合约销售113.66亿元 同比减少16%

10. 国际娱乐(01009)预期年度业绩将由盈转亏 净亏损不多于7500万港元

11. 银基集团(00886)预计年度业绩取得亏损

【行业信息】

1. 【银保监、央行：商业银行应约束月末存款“冲时点”行为 月末存款偏离度不得超过4%】银保监、央行发布关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知，本次完善的主要内容包括：一是结合近年来金融市场环境、银行业务经营变化，进一步强化绩效考评、合规经营及银行自律等方面的要求。二是调整存款偏离度定量考核方法。一方面简化计算方法，将季末月份与非季末月份采用相同的指标计算标准。另一方面将监管指标值由原来的3%调整至4%。三是进一步完善监督检查，实施差异化管理，并加大监管措施执行力度。商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”行为。商业银行的月末存款偏离度不得超过4%。

2. 【乘联会：5月新能源车乘用车销量9.2万台 同比增长159.1%】5月狭义乘用车市场零售180.3万台，同比增长3.9%，1-5月累计同比增长5.3%；5月零售环比下滑0.4%；5月新能源车乘用车零售9.2万台，环比增长34.3%，同比增长159.1%，且纯电和插混表现均强；1-5月新能源乘用车零售累计销量达27.5万台，同比增长147.0%。5月传统燃油车零售增速仅0.5%，新能源成为拉动车市增量核心动力。

3. 【国内钢价小幅上涨 铁矿石市场稳中有升】由于整体成交尚可，国内现货钢市总体上行，但社会库存的降幅有所放缓，再加上钢材期市出现一定的回调，使得现货钢价的涨幅受到限制。铁矿石市场总体稳中有升。相关机构分析认为，近期，钢企的停产检修增多，后期新资源的供给依旧偏紧。但6月份以后，高温多雨天气明显增多，终端采购需求将逐步放缓，钢市成交活跃度将会有所下降。钢市心态总体偏于谨慎。

4. 【国家能源集团保供稳价：将把外购煤长协价格控制在600元/吨以内】从国家能源集团获悉，该集团将把外购煤长协价格控制在600元/吨以内，全力稳定煤炭市场形势、保障社会用煤安全。国家能源集团表示，今年以来，国民经济持续稳中向好发展，全社会用电量快速增长，拉动电煤需求增长，国内煤炭供需总体平衡，个别时段偏紧。国家能源集团积极发挥央企示范作用，坚持诚信经营、强化合同履约，高效组织煤源、稳定煤炭价格。

5. 中国信通院：5月，国内手机市场出货量3783.6万部，同比增长1.2%，结束连续14个月的单月出货量同比下降态势；1-5月，国内手机市场出货量1.59亿部，同比下降19.0%。

6. 苹果据悉警告新IPHONE部件订单或下降20%。(日经)

7. 【5月猪价仍在成本线以下 走势或反复】多家生猪养殖公司近期公布了5月份的销售简报。从商品猪销售均价来看，多家养殖公司的销售均价止跌回升，出现了环比微幅上涨。不过，5月份的销售均价仍在成本线以下，处于亏损状态。从未来猪价来看，短期猪价仍在僵持，波动可能会有反复。

8. 【大部分多晶硅制造企业决定在6月-9月密集安排生产线检修计划】据 财 新报道，目前“531新政”的影响已波及整个产业链。光伏产业链大致可分为上游多晶硅、硅片，中游电池片、组件，下游电站等环节。对光伏上游多晶硅企业来说，大部分多晶硅制造企业已决定将在6月-9月密集安排生产线检修计划，以此控制产能。

9. 【银保监会拟取消中资银行和金融资管公司外资持股比例限制】中国银行保险监督管理委员会就《中国银行保险监督管理委员会关于废止和修改部分规章的决定(征求意见稿)》公开征求意见。一是废止《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》。二是取消《中国银监会中资商业银行行政许可事项实施办法》、《中国银监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》和《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》对外资入股中资银行和金融资产管理公司的股比限制。三是明确外资入股的中资银行的监管属性和法律适用问题。四是明确境外金融机构投资入股中资银行，除需符合相关的金融审慎监管规定外，还应遵守我国关于外国投资者在中国境内投资的外资基础性法律。

10. 【财联社：房企金辉集团拟再用一年等待A股上市窗口期】财联社记者从接近金辉集团的消息人士处独有获悉，金辉集团拟再用约一年时间等待A股上市窗口期。如果再过一年左右在上交所IPO仍无望，金辉集团可能会做出一些调整，例如选择去H股上市。金辉集团为外商独资的房地产企业，证监会于2016年1月披露该公司A股IPO招股书，迄今已有两年多却无实质进展。据A股IPO企业最新排队信息显示，金辉集团排在第95位，万达商业排第92位，富力地产排93位，首创置业排97位，较截至3月22日的排序集体倒退。

11. 【制冷剂R32今日上涨2.7%】据百川资讯，制冷剂R32市场触底反弹，今日上涨2.7%；原料无水氢氟酸价格上涨，制冷剂R32企业开工下降，高端报盘逐渐增多。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度420亿元剩余441.98亿元，占比105.2%；

港股通(深)每日额度420亿元剩余422.47亿元，占比100.6%。

【主要股东增减持】

信义光能(00968)于2018年6月5日获摩根大通增持1,533万股，最新持股数目约3.73亿股。

北方矿业(00433)于6月7日获China Wan Tai Group Ltd增持3,000万股，最新持股数目约38.22亿股。

雅生活服务(03319)于6月5日获摩根士丹利增持105万股，最新持股数目2,249万股。

中国生物制药(01177)于6月7日获谢炘增持44万股，最新持股数目6,573万股。

胜捷企业(06090)于6月5日获韩成元增持150万股，最新持股数目约4.7亿股。

卓悦控股(00653)于6月7日获陈健文增持130万股，最新持股数目约6.46亿股。

康臣药业(01681)于6月7日获安郁宝增持3万股，最新持股数目约2.15亿股。

时捷(01184)于6月7日获严玉麟增持3万股，最新持股数目约2.99亿股。

粤丰环保(01381)于6月4日、5日及6日获Best Approach Developments Ltd合共增持52万股，最新持股数目约13.32亿股。

金活医药(01110)于6月4日获赵利生增持31万股，最新持股数目4.05亿股。

康臣药业(01681)于6月4日获被瑞银集团减持8,058万股，最新持股数目1,980万股。

中信証券(06030)于6月5日被摩根大通减持29万股，最新持股数目约1.13亿股。

俄铝(00486)于5月30日被Solovyev Vladislav减持131万股，最新持股数目降至0。

李宁(02331)于6月7日被王亚非减持34万股，最新持股数目49万股。

【大行评级】

高盛：升周大福(01929)目标价至10.7元 评级“中性”

高盛：降重农行(03618)目标价至6.8元 评级“中性”

中金：降长汽(02333)目标价至9.9元 评级“推荐”

中金：维持龙源电力(00916)“推荐”评级 目标价8.65元

花旗：维持通达(00698)“买入”评级 目标价2.4元

花旗：重申长汽(02333)“沽售”评级 目标价5.66元

大和：降海通证券(06837)目标价至12元 评级“买入”

大和：升中信证券(06030)目标价至26元 评级“买入”

大和：降招商证券(06099)目标价至11.25元 评级“持有”

里昂：降利丰(00494)目标价至3.35元 评级“跑赢大市”

小摩：升潍柴动力(02338)目标价至13元 评级“增持”

【交易闹铃】

L'OCCITANE(00973)、纵横游控股(08069)、佳明集团控股(01271)、壹传媒(00282)公布业绩。

维信金科(02003)正在招股。

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。本资讯不构成投资建议。