首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

钴市供需紧张多公司暂停报价 四股引关注

来源:上海证券报 2018-01-11 09:21:34
关注证券之星官方微博:

华友钴业个股资料 操作策略 盘中直播 独家诊股

华友钴业:认购NZC增发股份 增强铜钴资源储备

华友钴业 603799

研究机构:广发证券 分析师:巨国贤 撰写日期:2017-12-15

事件:认购澳大利亚NZC公司增发股份

公司拟通过子公司华友国际矿业以1000万澳元(折人民币约5006万元)认购澳大利亚NZC公司发行的3989万股股份(1期认购2648万股份2期为1341万份可转债,待NZC股东大会批准后转股),占NZC发行后总股本的14.76%,认购完成后,公司将成为NZC第二大股东。对此我们点评如下:

NZC拥有铜钴采矿权,有利于增强公司资源储备

NZC是一家在澳洲上市专注于刚果(金)铜钴项目开发运营的公司,持有刚果(金)Kaongwe公司85%的权益,Kaongwe公司持有采矿权相应矿区初步矿石储量为698万吨,铜品位3.03%,钴品位0.36%,含铜资源21.15万吨(公司权益量2.7万吨),含钴资源2.51万吨(公司权益量3187吨)。本次认购有利于公司强化上游资源布局,增强锂电新能源材料所需的资源储备,为公司钴盐加工及三元材料业务的发展提供资源保障。

公司积极布局锂电上游资源,2018年自有矿山投产可期

公司预计PE527采矿权开发项目17年底试生产、MIKAS升级改造项目18年上半年投产,CDM湿法钴扩产项目按计划推进,随着上述项目陆续投产,公司资源自给率提升,盈利能力进一步增加。同时公司投资入股澳大利亚AVZ公司(拥有刚果(金)Manono项目60%的权益,Manono为锂辉石矿勘探权项目,该项目锂矿禀赋优异),积极布局锂资源开发。

投资建议

四季度长江钴价上涨10%,预计公司17-19年EPS分别为2.6、3.7和4.8元,对应当前股价PE分别为33、24和18倍,考虑到公司钴行业龙头地位和未来自有钴矿项目投产预期,维持“买入”评级。

风险提示:钴价格下行风险,公司新建项目投产低于预期。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示广发证券盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-