铁汉转债今日发行 申购指南

（原标题：铁汉转债今日发行 申购指南）

据交易所公告，铁汉生态今日发行11亿元可转债。优配：每股配售0.72元面值可转债；网上发行，T-1日(12月15日)股权登记日；T日(12月18日)网上申购；T+2日(12月20日)网上申购中签缴款。申购代码：370197，配售代码380197。

下面是铁汉转债发行要点：

债券代码：“123004”，简称：“铁汉转债”；

申购代码：“370197”，简称：“铁汉发债”；

配售代码：“380197”，简称：“铁汉配债”；

股权登记日：12月15日，股东配售及网上申购日：12月18日；

单账户申购上限1万张，每手(10张)为一个申购单位；

股东配售比例：每股配售0.7238元转债金额；

转股价：12.39元/股。

国泰君安认为，铁汉生态主营业务涵盖生态环保、生态景观、生态旅游三大方向。从收入构成上看，园林绿化是公司最主要的业务。受益于行业需求提升，公司业务增长较快，未来增长预期较强。目前公司市值为190亿元，流通盘123亿元，相较于园林行业的同类型公司东方园林等,估值水平相对不高。

铁汉生态总股本15.20亿股，前十大股东占比60.28%，若大股东全部参与配售，其余股东预计50%参与配售，则网上可申购量约为2.18亿元；近期转债市场情绪较不稳定，中签率存在不确定性。转债规模不大，未来流动性一般，但溢价率可能略高。近期转债市场情绪修复，铁汉生态正股走势良好，预计转债上市破面的可能性相对较小。建议积极参与一级申购，并关注二级合适价位配置。