新能源:市场化交易试点推动 分布式光伏持续爆发

新能源汽车:调整强制性检验项目,加强监管检测力度

11月20日,中机中心发布“关于调整汽车公告产品强制性检验项目的通知”的公告,针对新能源汽车厂商上报的产品参数进行整改,需要整改的大部分是上半年申报的车型,各大厂商表示整改可按时完成,不影响明年销售,但监管政策趋严,并且预计明年补贴政策对各项参数相对一定程度的调整,新能源汽车行业监管、技术指标提升,培育行业龙头的思路方向清晰。

锂电池及材料:NCM811需求提速

目前,由于材料商和工艺商还尚未协同,NCM811市场反映缓慢,但新能源乘用车核心路线明确,高性能动力电池需求增速加快,高镍三元电池有望在18年下半年赢来需求爆发期,国内多家企业已布局或已具备量产高镍三元电池的能力,比克对外宣称可以量产NCM811圆柱电池,鹏辉能源的2.8AH、3.0AH圆柱电池已经开始使用NCM811正极材料,国轩高科筹资建设10000吨高镍三元材料项目等,我们看好在未来2到3年乘用车持续爆发的驱动下,NCM811、NCA电池的需求上涨。

光伏:5kW小功率分布式光伏有望持续火爆

今年分布式光伏呈现爆发式增长,集中在工业园区和华东等较发达新农村。随着光伏指导方针从“就近建设”转变为“就近消纳”,城市周边工业园区的分布式光伏赢来春天。光伏投资成本下降,在“平价上网”、光伏扶贫政策的驱动下,新农村5kW小功率分布式光伏投资热情持续升温,同时我们看好未来“光储充”的发展模式。

投资建议:推荐光伏逆变器标的科士达,在高端动力电池布局的国轩高科,分布式光伏运营龙头林洋能源。

风险提示:新能源乘用车销量增速不达预期,分布式光伏发电市场交易不及预期