金融板块剧烈波动暗藏玄机 后市或还有大行情

【盘面简述】：

周五两市冲高回落，继续调整。盘面上，早盘券商、保险、银行暴力拉抬指数，引起市场警觉，个股普跌；午后，煤炭、酿酒、地产抬头，但金融股跳水，大盘继续下探。社保重仓、快递概念、水利建设、债转股、园林工程等跌幅居前。沪指站上3100点后连续4日调整，投资者要适当控制仓位并维持箱体震荡的思维，在5日均线下方低吸。操作上，短线重点关注两类股：国资背景的重组题材和三季报大幅预增的中小市值品种。

【板块方面】：

券商板块早盘暴力拉升，华泰证券盘中一度冲击涨停板，国元证券、东吴证券盘中涨幅也超过5%；银行板块中的次新股集体拉升：无锡银行、常熟银行、杭州银行封板，江阴银行、贵阳银行等涨幅居前。

【消息面】：

1、央行再施平衡术 流动性投放力度加大

往年的10月底，资金面大多相对平静，今年则有点“紧平衡”。昨日早间开盘，上交所1天期国债逆回购利率便冲高至18%的全天高点，虽然尾盘降至7.89%，但仍高于银行间市场同期限质押式回购利率逾500个基点。

2、ST股成绩单初张榜 摘帽行情提前预演

随着三季报和年报业绩预告的披露，ST个股的2016年成绩单也初现端倪。市场人士指出，按照过往经验，ST板块中每年均跑出不少牛股，而“脱星摘帽”行情也通常从四季度持续至次年4月。

3、恒大人寿扫货近30家A股公司 业内人士指多出于资产配置考虑

拿下年内销售冠军、让贤国足主帅，许家印掌舵的恒大近段时间可谓风头正劲。而在资本市场，恒大回归A股，举牌多家公司更是引发各界强烈关注，“恒大概念股”也应运而生，多路资金则争相进入其中。

【巨丰观点】：

周五两市冲高回落，继续调整。盘面上，早盘券商、保险、银行暴力拉抬指数，引起市场警觉，个股普跌；午后，煤炭、酿酒、地产抬头，但金融股跳水，大盘继续下探。社保重仓、快递概念、水利建设、债转股、园林工程等跌幅居前。

开盘不久，券商板块急速拉升，泰证券盘中一度冲击涨停板，国元证券、东吴证券盘中涨幅也超过5%；银行板块中的次新股集体拉升：无锡银行、常熟银行、杭州银行封板，江阴银行、贵阳银行、建设银行等盘中涨幅超5%；保险股也有所表现，中国人寿、新华保险盘中涨幅超2%。金融股的拉抬，使得指数快速冲高，但市场分化严重，绝大多数个股下跌，股指回落。

其实，投资者此次大可不必为券商股的拉升而感到恐慌，深圳证券交易所联合中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司、香港联合交易所有限公司、香港中央结算有限公司定于2016年10月29至30日组织进行全网测试。券商股的拉升，无非是向深港通示好，沪股通开通前一个月，大盘上涨约5%。如今，投资者犹如惊弓之鸟，或许，正是市场有大行情的前兆。

周四外围市场继续调整，对于A股有一定的负面影响。周一沪指大涨之际，巨丰投顾强调一味拉抬权重股，并不能使得大盘转强。只有中小市值个股抬头，市场才有转强的希望。三季报披露接近尾声，市场存量博弈的局面没有发生变化，因此趋势性行情难以启动，建议投资者适当控制仓位，并把握5日均线下方低吸的机会。操作上，继续关注国资背景的壳资源股和近期热门股的再次抬头机会，另外深港通临近，券商和深市底部指标股也可以布局。