首页 - 股票 - 板块掘金 - 正文

各省十三五规划聚焦网络经济 六股再现摇钱树

证券之星 2016-01-05 09:20:43
关注证券之星官方微博:

星网锐捷个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖

星网锐捷:互联网融合加大投入,信息设备自主化受益

星网锐捷 002396

研究机构:长江证券 分析师:周明巍 撰写日期:2015-10-28

经营分析.

全年业绩从2005 年到现在始终表现稳定成长,复合增长率25%。受益于国家对于通信与信息设备自主可控的要求,星网锐捷的主营通信设备有望保持继续稳定成长,抢占由于海外厂商在国内市场份额下降从而空出的市场。今年以来公司宣布分别以5 亿和6 亿元的公司总体估值,收购德明通讯65%和四创软件40%股权。其中德明通讯承诺2015-2017 年净利润4500,5500,6500万,四创软件2013 年和2014 年1-9 月利润2028,2819 万元。

第二,公司将在互联网融合领域持续加大投入:a)K 米公司:控股孙公司星网视易出资2010 万元与创乐投资成立专门互联网创业公司福建K 米科技有限公司,预期这将更好促进移动互联网客户端 K 米平台及 APP 的推广,与线下场所的系统解决方案无缝连接,以移动互联网手段改变和增强 KTV 消费用户从预订到 K 歌全过程的消费体验,打造“互联网+娱乐”的业务模式。b)其他:除此以外,公司也将在统一融合通信,云呼叫中心,升腾智能快件箱以及电子招投标平台等方面也引入平台化运作或互联网思维,一方面通过创新模式提升用户体验,另一方面将自身的盈利模式从销售硬件转向运营型收费模式。

投资建议.

除看好公司互联网业务发展以外,由于国家对于自主可控IT 环境的要求,公司目前现有外资股东如果能适时退出,将会对公司未来开拓通信设备市场构成利好,形成事件性驱动,值得关注。

预期2015-2017 年EPS 0.97,1.23,1.52 元。对应49,38,31 倍,“增持”评级。

风险提示:未来预期收益具有不确定性。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示长江证券盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-