电力设备与新能源：均衡配置 关注优质蓝筹

深交所推出创业板光伏、节能环保服务行业信息披露指引,深化行业监管

深交所近日对外发布了创业板光伏、节能环保服务等两个行业的信息披露指引。其中,对于光伏企业,1)明确应在定期报告中详细披露少子寿命、转换效率、衰减率等关键技术指标,同时按技术类别披露产品的销售量、毛利率、产销率等重要经营信息;2)要求披露主要收入来源国、销售量及收入,以及当地政策变化情况等;3)进一步细化了光伏电站业务及其财务会计处理方式在定期报告和临时报告中的披露要求。我们认为,此举将有助提高相关上市公司信息披露质量与透明度,持续深化行业监管。

三部委发文促进先进光伏技术产品应用和产业升级

工信部、能源局、国家认监委联合发布《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》,提出,光伏发电项目新采购的光伏组件应满足工信部《光伏制造行业规范条件》(2015年本)相关产品技术指标要求,并实施“领跑者”计划。6月25日,山西省大同市采煤沉陷区国家先进技术光伏示范基地建设正式获批,成为我国光伏产业“领跑者”计划首个获批的示范基地。

近期多条特高压工程密集开工

榆横—潍坊1000千伏特高压交流输变电工程、酒泉—湖南±800千伏特高压直流工程、晋北—南京±800千伏特高压直流输电工程,自5月中旬以来相继开工,皆计划于2017年建成投运。我们认为,这将在一定程度上利好特变电工、平高电气、中国西电等主流设备供应商的业绩增长预期。

风险提示

行业估值中枢能否维持,在一定程度上存在不确定性。行业投资总量增长或将放缓,市场竞争或趋激烈;清洁能源发电建设、电力重点工程建设、新能源汽车推广进度或低于预期;上市公司于新领域的布局、拓展,或存试错风险。