七连阳显露资金意图 三行业期待三“羊”开泰

编者按：在喜庆的节日氛围中，A股迎来了羊年的首个交易日，由于羊与阳的谐音，市场中有着对三阳开泰的预期，加上马年大盘收尾的七连阳走势，进一步加强了投资者的信心。据《证券日报》研究中心统计，2月9日至2月17日，沪指连续上涨，累计涨幅5.56%，期间资金净流入803只个股，从行业占比来看，轻工制造(44.83%)、建筑装饰(44.78%)、交通运输(43.82%)等三行业资金净流入个股占比居前，今日本文对上述行业进行分析解读，供投资者参考。

轻工制造六主线锁定投资机会

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在87只轻工制造股中，2月9日以来共有39只个股呈现大单资金净流入态势，占行业个股总数比例达44.83%，期间累计大单资金净流入为7.11亿元，位居申万一级行业大单资金净流入股票家数行业占比排名第一位。

具体来看，在这39只大单资金净流入个股中，有25只个股2月9日以来大单资金净流入超过1000万元，其中，晨光文具(13460.19万元)、永艺股份(7990.71万元)、*ST中富(3764.39万元)、老凤祥(3567.29万元)、紫江企业(3536.88万元)、美盈森(2842.33万元)、珠江钢琴(2335.32万元)、潮宏基(2270.31万元)和王子新材(2014.38万元)等个股期间累计大单资金净流入均超过2000万元。

从市场表现来看，上述个股中，2月9日以来共有36只个股实现上涨，其中，盛通股份(30.66%)、广博股份(27.14%)、齐心集团(20.85%)、美盈森(20.61%)等个股期间累计涨幅均超过20%。

个股配置方面，华泰证券表示，产业转型升级驱动新一轮国改，在国企改革的历史背景下，一方面做得好的企业，有望借助国改做大做强主业，增强企业竞争力，促进产业升级，另一方面做得差的企业，有望借助国改促进战略转型，优化资源配置，提高国资运营效率。从地方改革动力、经营业绩良好、惟一上市平台、集团资产优质、具有安全边际和改革预期明确等六主线对潜力标的进行分层次筛选，首先，存在长效激励预期：建议关注晨鸣纸业、恒丰纸业。第二，存在集团或实际控制人资产注入预期：建议关注银鸽投资、乐凯胶片、民丰特纸。第三，存在引进战投或外延式并购预期：建议关注珠江钢琴、青山纸业；第四，存在被借壳预期：建议关注岳阳林纸(与冠豪高新同属中国纸业投资旗下，市值较小、业绩差，潜在壳资源)。

建筑装饰近20亿元大单涌入30只个股

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在67只建筑装饰股中，2月9日以来共有30只个股呈现大单资金净流入态势，占行业个股总数比例达44.78%，期间累计大单资金净流入为19.30亿元，位居申万一级行业大单资金净流入股票家数行业占比排名第二位。

具体来看，在这30只大单资金净流入个股中，有17只个股2月9日以来大单资金净流入超过1000万元，其中，葛洲坝(31533.89万元)、中铁二局(25239.54万元)、隧道股份(24616.14万元)、安徽水利(20958.01万元)、中国电建(14385.13万元)、中国交建(11452.99万元)、上海建工(10139.57万元)、中国铁建(9552.89万元)、粤水电(9038.14万元)、延华智能(7637.41万元)、精工钢构(6317.95万元)、广田股份(4647.21万元)、光正集团(4442.01万元)和中国化学(3476.74万元)等个股期间累计大单资金净流入均超过3000万元。

从市场表现来看，上述个股中，2月9日以来所有个股全部实现上涨，其中，金螳螂(23.89%)、安徽水利(18.43%)、中铁二局(16.7%)等个股期间累计涨幅均超过15%。

板块的投资机会方面，申万宏源表示，目前，要寻找估值有弹性的品种，估值弹性来自国家战略的变革和行业变革。近期不少公司下调了年报业绩预测区间，但可喜的是，业绩压力只会让他们对转型的态度更坚定。互联网家装主线：龙头是金螳螂，目前预期差较大的是亚厦股份、洪涛股份，未来几年市值弹性最大的是东易日盛，主业业绩风险释放最充分新业务能带来市值弹性较大的是广田股份等。一带一路主线：中工国际持续推荐，该主题下业绩弹性最大的好公司，还有”零排放“技术优势在工业污水环保要求提标后将凸显，“四建一铁“需要考虑估值和流动性情况。

交通运输逾九成个股实现上涨

据《证券日报》市场研究中心统计显示，在89只交通运输股中，2月9日以来共有39只个股呈现大单资金净流入态势，占行业个股总数比例达43.82%，期间累计大单资金净流入为16.34亿元，位居申万一级行业大单资金净流入股票家数行业占比排名第三位。

具体来看，在这39只大单资金净流入个股中，有24只个股2月9日以来大单资金净流入超过1000万元，其中，东方航空(54148.02万元)、中国国航(13154.94万元)、春秋航空(10744.44万元)、南方航空(7789.64万元)、建发股份(7582.11万元)、珠海港(7104.61万元)、天津港(7101.36万元)、唐山港(6955.95万元)、海南航空(5354.93万元)、华鹏飞(4888.6万元)、强生控股、保税科技(4047.67万元)、重庆路桥(3294.2万元)和天津海运(3141.79万元)等个股期间累计大单资金净流入均超过3000万元。

从市场表现来看，上述个股中，2月9日以来共有38只个股实现上涨，占比97.44%。其中，怡亚通(30.92%)、强生控股(20.36%)、东方航空(18.79%)、新宁物流(17.88%)、春秋航空(17.82%)等个股期间累计涨幅均超过15%。

个股选择方面，申万宏源表示，整体策略是“量降质升，改革升级值时”，关注铁路市场化改革和航运竞争性行业公司的国企改革投资机会；交运发展着眼点主要是为国家区域战略发展提供转型支持，享受自贸区开发带来“增值”服务发展；供应链物流现代化变革升级持续发力；以及传统资产类公司业务转型拓展，包括公路和运输性企业转型。建议关注：唐山港、天津港、天津海运、中储股份、华北高速、大秦铁路、广深铁路、铁龙物流、怡亚通等。