皓元医药：国金医药、汇添富等4家机构于8月27日调研我司

2021年9月13日皓元医药（688131）发布公告称：国金医药、汇添富、开源证券、嘉实基金于2021年8月27日调研我司，本次调研由董事长兼总经理 郑保富,董事会秘书 沈卫红,财务总监 李敏,内审部负责人 张玉臣负责接待。

本次调研主要内容：
一、e访谈线上业绩说明会(一)回复征集问题
1、问题:请问公司在生物试剂以及生物药CDMO上有哪些布局?未来是否会与上海臻格增加细胞治疗的合作项目?回答:公司坚持"一切为了客户,一切源于创新"的服务宗旨,密切关注全球生物医药产业的发展趋势,发挥现有的技术优势和资源优势,持续深耕小分子药物研发服务与产业化应用市场,通过持续研发创新,做强特色技术平台,构建国际标准的高端原料药产业化平台,全周期高效服务全球客户。公司在布局一些生物试剂的开发,包括天然产物、重组蛋白、细胞因子等系列产品开发。公司与国内生物药CDMO领域的领先企业上海臻格生物技术有限公司共同设立臻皓生物,旨在投资ADC药物CDMO平台,从事ADC药物研究开发和后续产业化;臻皓生物已于2020年6月成立。关于未来与臻格合作项目的相关进展,请您留意公司后续相关公告。(二)中小投资者提问
1、问题:请问项目ND474是什么类型的新增什么创新药?招股说明书没提到?一下子变临床三期,能否介绍用途?回答:ND474是新增的创新药,我们是客户的新增供应商,该项目与客户签订了保密协议,具体的用途属于保密的范畴,暂无法对外公开,感谢您的支持和谅解。
2、问题:项目ND003新药中间体PBB在中报没有披露?是否指临床三期失败?回答:ND003并不是临床三期失败,只是由于项目尚处于临床研发阶段,上半年没有产生收益。
3、问题:看公司中报,2021年
Q2公司毛利率有所下行,请作说明。回答:2021年二季度综合毛利率环比略有提升,二季度的净利润环比降低,主要是为了适应公司快速发展的节奏,公司对高级管理团队、研发团队等进行了扩充、优化了人才结构;公司研发场地进行了扩租,相应成本有所增长。
4、问题:应收账款增长较快,请结合公司销售政策作些说明,公司如何加强账款管理,规避潜在风险?回答:公司应收账款债务方主要是规模较大、实力雄厚的大型制药企业,应收账款的回收有较强保障。公司将针对性采取相应的措施,保证应收账款回收的及时性:一是将核心资源聚焦于财政实力较强、资信状况较好的优质客户;二是进一步完善应收账款管理制度,加强款项催收,将款项回收纳入绩效考核机制。
5、问题:合同负债增速不及营收增速,请结合业务作些说明,公司如何提高产品/服务对下游客户的话语权?回答:合同负债主要是后端业务(原料药和中间体)部分订单的预收账款。一般FFS技术服务合同要求预收款较多,FTE合同一般是按月结算。本年FTE合同增多,预收款减少。
6、问题:公司所处赛道的最难的进入壁垒是什么?如何评估看待公司所处赛道的景气度(中期,三到五年)?和同行相比,公司最突出的差异化竞争优势是什么?回答:经过十多年的快速发展,公司产品和服务(CRO/CMC/CDMO)贯穿药物活性成分的研发阶段和生产阶段,形成了"分子砌块和工具化合物+特色原料药和中间体"一体化,产品销售和技术服务互相促进,客户需求导向和自主开发相结合的独具特色的业务模式。公司在以下几个方面构筑了自身的核心竞争力:①构建核心药物开发技术平台,树立市场竞争壁垒;②产品种类丰富,客户覆盖面广;③产品积累和模式创新优势;④核心人才储备充裕,研发团队自主培养;⑤领先的分子砌块和工具化合物产品服务体系;⑥管理体系完善。
7、问题:展望未来三到五年,公司业绩增长的具体路径是什么?请结合产品/服务、销售区域等作些说明。回答:在未来发展中,公司将继续坚持产业化、全球化、品牌化的战略规划,强化公司的创新研发能力,不断丰富研发管线,同时加强公司的产能布局,全生命周期一体化高效服务全球客户。
8、问题:请问上半年合同负债同比降低的原因;
Q2净利润环比下降的原因。回答:合同负债主要是后端业务(原料药和中间体)部分订单的预收账款。一般FFS技术服务合同要求预收款较多,FTE合同一般是按月结算。本年FTE合同增多,预收款减少。公司二季度营业收入较去年同期实现了较大增幅,二季度营业收入环比也有提升,二季度的净利润环比降低,主要是为了适应公司快速发展的节奏,公司对高级管理团队、研发团队等进行了扩充、优化了人才结构;公司研发场地进行了扩租,相应成本有所增长。
9、问题:公司的商业模式中如果帮客户研发成功获批上市创新药后,后续是否还存在其他收益?回答:帮客户研发成功获批上市创新药后,公司存在后续收益的可能,但这种可能性需要看具体项目来定。后续相关进展,请您留意公司后续相关公告。
二、机构投资者交流
1、问题:请问公司2021年上半年财务情况怎么样?回答:公司业绩增长强劲,2021年上半年公司实现营业收入4.55亿,较上年同期增长82.95%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,363万元,较上年同期增长115.73%;经营活动产生的现金流量净额同比增长了48.10%;资产总额达21.61亿元,较上年同期增长227.39%。每股收益EPS1.70元/股,同比增长109%。
2、问题:请介绍一下公司上半年的研发投入和研发人员情况。回答:公司是创新研发驱动型企业,为匹配快速发展的需求,在研发方面持续加强投入。公司2021年上半年研发费用4,313万元,较去年同期增长50.86%。同时,公司不断增强研发队伍建设,优化人员结构,2021年上半年员工总数达1,121人,比去年同比增长391人;其中技术团队人员641人,比去年同比增长253人。技术团队中,硕士、博士及以上学历人员168人,占公司技术人员比例26.61%。
3、问题:请介绍一下公司获得专利的情况。回答:公司十分重视知识产权体系建设与运营,在核心技术领域持续加强知识产权方面的布局。截至2021年6月30日,公司已申请专利116项(含发明专利66项),其中已授权专利75项(中国发明专利36项,实用新型专利36项,中国外观设计3项)。未来,公司将继续加大创新研发力度和知识产权体系建设力度,保障公司的健康快速发展。
4、问题:请问公司服务的客户都有哪些,境内外分布是怎样的?回答:公司已与众多国内外医药企业、科研院所、高等院校、CRO公司建立了合作关系。截至2021年6月30日,公司为全球2,300多家合作伙伴、1,700多家的国内外知名高校和科研机构提供了产品及服务,实现了1.8亿的国外客户收入和2.75亿的国内客户收入。公司力争在未来成为具有国际竞争力的、世界一流的医药研发和生产服务企业,让药物研发更高效,更快上市,更早惠及人类健康。
5、问题:在前端分子砌块和工具化合物领域,公司的业绩表现怎么样?回答:在前端分子砌块和工具化合物领域,公司具备一支拥有药学、化学、生物学和计算机背景相结合的综合型人才队伍,对化合物结构、化合物合成、化合物药化性质、蛋白结构、化合物和蛋白结合模型等药学专业知识有深入的认识,持续关注疾病靶标研究等药物研发领域的前沿动态和发展趋势。公司凭借对药物化学和合成化学的专业理解,坚持自主开发和客户定制合成相结合,完成了大量的化合物实验室合成和工艺优化试验。报告期内,公司分子砌块和工具化合物业务营业收入2.40亿元,同比增长72.91%;订单数量117,797个,同比增长115.52%;产品数累计超4.75万个,新增5,000余种,产品中分子砌块化合物约3.4万种,工具化合物约1.35万种;构建了100多种集成化化合物库;使用皓元医药产品发表科研文献篇数超14,800篇。
6、问题:在后端的原料药中间体业务领域,公司的业绩表现怎么样,创新药和仿制药各自比例如何?回答:2021年上半年,公司原料药和中间体业务营业收入2.12亿元,较上年同期增长95.81%。其中仿制药领域销售收入占比60.54%,创新药领域销售收入占比39.45%。
7、问题:请介绍一下公司2021年上半年的CDMO业务情况。回答:公司的创新药相关业务,大部分以CDMO的业务模式与客户进行合作,主要服务模式包括为客户提供创新药物临床申报所需的质量研究以及样品制备服务、为客户提供临床前或者临床阶段原料药或中间体的生产制备服务以及已上市专利药的中间体商业化生产服务。公司CDMO项目对应的创新药中,处于临床前及临床Ⅰ期项目居多,部分产品已进入临床Ⅱ期、临床Ⅲ期或者新药上市申报阶段,随着客户项目研究的不断推进,公司项目所处研发阶段也会逐渐往下游延伸。CDMO项目主要布局在中国、日本、美国和韩国市场:截至2021年6月30日,中国市场的CDMO项目有71个,其中2个已获批上市,1个处于新药上市申报阶段,2个处于临床III期,4个处于临床II期;日本市场的CDMO项目共有42个,其中2个已经获批上市,1个处于临床III期阶段,3个处于临床II期;美国市场CDMO项目共有7个,其中2个处于II期临床阶段;韩国市场CDMO项目共有7个,其中1个已经获批上市,1个处于新药上市申报阶段,2个处于临床III期。
8、问题:公司在ADC方面的表现怎么样?回答:在ADC业务领域,公司在国内较早开展ADC药物的开发研究,在该领域,公司具备强大的有机合成能力、创新能力和经验优势,成功助力荣昌生物的纬迪西妥单抗(RC48)于2021年6月9日上市,该项目也是我国首个申报临床ADC一类抗癌新药。2021年上半年,公司加大ADC项目研究,实现新增客户数74家,同比增长94.74%;新增项目数78个,同比增长59.18%;销售金额同比增长306.96%。
9、问题:请分别介绍一下公司研发端和生产端的产能情况。回答:在2021年上半年,公司积极将扩建产能作为经营发展目标之一,从实验室到生产端的产能都在不断升级。研发端:截至2021年6月30日,上海研发中心升级建设项目在公司已有研发体系的基础上实现了CMC/CDMO(CMO)创新药技术开发、原料药注册申报、原料药晶型筛选三大方向研发能力的扩展升级,现已全部投入使用;安徽皓元生物医药研发中心已完成了高活性公斤级GMP生产设施建设并投入使用,完成了分析检测中心建设并提供检测分析逾10,000次,同时,新增立式压力蒸汽灭菌器、浮游菌采样器、便携式泵吸气体检测仪、生物安全柜等仪器设备,建成微生物实验室并投入使用。安徽皓元生物医药研发中心将延续上海研发中心的在研项目,极大的补充了后端研发的产能问题,全面提升集团公司产品的研发创新能力,缩短公司产品开发、推向市场的时间进程;除此之外,公司投资的臻皓生物旨在打造抗体偶联药物(ADC)研发与生产一站式CDMO服务平台、公司投资的南京晶立得科技有限公司旨在打造药物新晶型技术平台,两个项目也在快速推进建设中,将助力公司实现实验室产能升级。生产端:公司投建的安徽皓元年产121.095吨医药原料药及中间体建设项目(一期)产业化基地建设工作正在有序推进,预计2022年第三季度可进入试生产阶段。截至2021年6月30日,已完成仓储物流的主体施工及车间反应釜设备采购。该项目一期、二期完全建成并达产后,预计可年产121.095吨医药原料药及中间体,进一步增强公司的生产规模和竞争优势。
10、问题:公司产品的国际供应情况如何?回答:公司100%控股全资子公司香港皓元分别于2017年末和2018年初收购了MCE和CS。公司一直从事小分子药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研究开发,以及小分子药物原料药、中间体的工艺研发和生产技术改进业务。境外公司的设立和收购有助于公司保持对北美、欧洲等境外市场的深度开发及与重要客户的合作维护。受到疫情影响,公司在海外市场的拓展受到限制,但是随着全球疫苗接种的持续加强和防疫举措的逐步推进,公司将加大国际商务市场拓展力度。公司已经在行业内形成较强的品牌知名度和影响力,同时我们仍非常重视品牌建设,根据不同区域、不同类型客户的需求,采取有针对性的销售模式,目前主要采用直销和经销相结合的营销模式,通过知名的经销商打通国内外的销售市场,从而实现产品的持续供应。
11、问题:皓元创新药和仿制药的未来发展展望?回答:公司扎根生物医药领域,勇于挑战技术难点,历经多年技术积累和行业沉淀,在高端仿制药领域构建了多手性复杂药物技术平台、高活性原料药(HPAPI)开发平台。通过平台规划并开发了众多高技术壁垒、高难度、复杂手性药物原料药和中间体产品,深受境内外客户认可。公司自主开发的艾日布林、曲贝替定等产品,是业界公认的合成和药品注册研究难度极高的品种,公司已与国际知名药企签订合作协议,通过技术授权实现收入并保留了药品上市后的销售分成权利。未来我们也将持续培育更多的优势仿制药品种,实现产品的梯队供应,同时提升公司在产品成本、合成技术和质量方面的竞争力。创新药产业迎来了发展的黄金十年,公司正在大力加强在创新药领域的布局。未来,公司将持续加强研发投入,加快形成自有的规模化产能,进一步提高研发实力、扩大生产能力,实现已储备项目和产品的产业化,增强公司竞争力和盈利能力。公司CDMO业务大部分服务于创新药研发客户,公司将加大对该领域的投入力度。
12、问题:未来公司的品牌推广情况?回答:公司作为研发驱动型的企业,借助于多年的项目积累和客户资源,充分发挥"分子砌块和工具化合物+特色原料药和中间体"一体化优势,持续开拓全球布局、全产业链布局规划,建立了全球营销网络及线下市场团队,快速响应全球客户的需求。未来,公司将在以下几方面提升公司的品牌影响力:
一、继续发挥现有品牌优势,增强营销与服务能力;
二、持续增强公司的技术实力和研发能力,同时强化公司的质量体系建设与安全环保管理水平;
三、积极与优秀科学家、创新公司开展合作,挖掘与公司战略聚焦领域有协同、具有较大发展潜力的特色产品,增强公司竞争力;
四、不断加强自身品牌推广,积极参与行业活动、公益活动等,提升业界的关注度与认可度。
13、问题:销售费用率的情况?未来趋势?回答:公司的销售费用主要用于支付职工薪酬、推广费、运输费、差旅费、办公费等,其中职工薪酬、推广费、运输费三项合计金额占比为80%以上;推广费主要由向百度、谷歌支付的费用和展会、宣传等线下活动费用构成。公司的销售费用率高于同行业平均水平,一方面是公司分子砌块和工具化合物业务面向客户群体众多,订单处理量大,需要较多的销售人员,职工薪酬金额占比较大;另一方面,公司在Google、Baidu等知名互联网平台进行分子砌块和工具化合物产品的线上推广,线上推广的模式也导致销售费用率高于同行业平均水平。公司原料药和中间体业务的销售费用率与行业平均水平基本相当。未来,公司将在结合实际运营情况的前提下,继续严格把控销售费用的合理支出,降低销售费用率,提升公司经营效益。
14、问题:公司的工具化合物毛利率有80%。药石的公斤级以下分子砌块毛利率有70%。这两个有什么区别?皓元的优势在哪里?回答:分子砌块和工具化合物作为药物发现研究中使用的关键物料和试剂,其中工具化合物具有明确的生物活性,而分子砌块则是合成工具化合物的原料和片段,二者有所区别。药石科技专注于分子砌块领域,已具有一定的市场积累和竞争实力,皓元医药则较早布局工具化合物领域,市场规模和品牌影响力较高,公司的工具化合物毛利率与药石的公斤级以下分子砌块毛利率无法直接比较。公司的分子砌块涵盖了喹啉类、氮杂吲哚类、萘满酮类、哌嗪类、吡咯烷类、环丁烷类、螺环类等化学结构类型产品。公司分子砌块产品从前期小量定制和后期工艺放大生产,可实现研发到生产的技术紧密衔接,能满足从新药研发到后期临床阶段的产品需求;公司工具化合物产品种类覆盖基础科学研究和新药研发领域的大部分信号通路和靶标,具备较强的定制研发能力,已经形成了一定的客户群体和市场规模。
15、问题:公司的前后端业务有MCE、乐研、Chemexpress三个品牌。这些品牌是怎么做布局的,互相分工是什么样的?回答:公司重视品牌建设,提高品牌的影响力,产品现已销往全球27个国家和地区,市场占有率和销售额大幅提升。公司在分子砌块和工具化合物、高端原料药和中间体业务方面形成了公司自主品牌"乐研"、"MCE"和"Chemexpress"。三大品牌在技术、产品和客户上多层次协同引流,相互助力,承载着来自全球4,000多家合作伙伴的研发创新项目,致力于推动研发创新以改善全球病患的生活。"乐研"品牌,在药物化学和有机合成化学领域,提供分子砌块的产品及技术服务;"MCE"品牌,在药物研发和生物医学领域提供工具化合物产品及技术服务,服务全球科研机构和医药企业;"Chemexpress"品牌,主要为客户提供原料药及高级中间体工艺技术开发和生产、提供研发及生产服务(CRO/CMC/CDMO/CMO)、药证申报服务。
16、问题:公司目前的工具化合物主要客户是药企还是科研院所,随着工具化合物品种持续增多,公司后期规划主要是针对药企还是科研院所?回答:工具化合物是指具有生物活性和生理作用及潜在成药性的小分子化合物。公司的工具化合物产品种类覆盖基础科学研究和新药研发领域的大部分信号通路和靶标,具备较强的定制研发能力,已经形成了一定的客户群体和市场规模。公司工具化合物所服务的终端客户涵盖全球大部分生物医学研究机构及医药公司,包括跨国医药巨头、科研院所及高等院校,以及知名CRO公司,其中药企居多。由于客户相对分散和海外客户采购习惯等,公司也与海外知名药物研发试剂专业经销商建立了稳定的合作关系。无论药企或科研院所,都是公司非常重视、也将持续发展的重要合作伙伴。
17、问题:请问公司的前端业务中,分子砌块跟工具化合物销售的比例大概是多少?回答:今年上半年,公司的前端业务版块的营业收入2.40亿元,分子砌块产品销售收入与工具化合物产品销售收入比例大约为3:7。
18、问题:公司在ADC、Linker、PROTAC等方面都有非常丰富的布局,公司是怎样把握住契机打下好的基础,后续像小分子方面还会有新的技术出来,公司准备怎样进行提前布局?回答:公司依托处于药物研发产业链前端的分子砌块和工具化合物业务,紧跟生物医学和医药研发的前沿进展并把握发展趋势,对药物研发市场需求进行前瞻性研究和储备项目开发,通过技术平台转化,完成工艺开发、工艺优化和质量研究等工作,形成具有市场竞争力的原料药和中间体产品。公司在高难度、高技术壁垒项目方面具有较强特色与优势,例如ADC抗体偶联药物中的毒素和Linker、PROTAC均是高难度、高活性的复杂分子。对于这类项目公司重点关注领域,公司布局药物研发最前端,逐步形成了业务随客户研发管线推进而共同成长的模式。未来,公司将持续跟踪生命科学和药物研发热点领域,包括天然产物、重组蛋白、细胞因子等系列产品开发,不断拓宽公司业务边际、增强客户粘性,助力药物研发。
19、问题:自去年年报开始公司合同负债一直是负增长,主要原因是什么?是因为去年年末基数相对较高,还是因为新订单或者交付上面存在一些波动所导致的?回答:合同负债主要是后端业务(原料药和中间体)部分订单的预收账款。一般FFS技术服务合同要求预收款较多,FTE合同一般是按月结算。本年FTE合同增多,预收款减少。
20、问题:按照前后端业务来分拆,能否大致分拆一下公司前端业务中分子砌块和工具化合物的收入情况以及增速趋势;后端业务能否分拆一下CDMO和仿制药的原料药中间体收入情况以及增长趋势?回答:2021年上半年,公司的各方面业务都保持着快速稳定的增长。其中,前端的分子砌块和工具化合物业务营业收入2.40亿元,同比增长72.91%;订单数量117,797个,同比增长115.52%。在后端的原料药和中间体业务营业收入2.12亿元,同比增长96.30%;其中仿制药领域销售收入占比60.54%,创新药领域销售收入占比39.45%,公司CDMO业务大部分服务于创新药研发客户。
21、问题:公司目前前后端业务导流的情况?未来平台一体化建设的建议计划是怎样的?回答:公司是国内小分子药物研发、生产领域为数不多的前端、后端一体化企业,主要产品和服务贯穿药物活性成分的研发阶段和生产阶段。公司依托处于药物研发产业链前端的分子砌块和工具化合物业务,紧跟生物医学和医药研发的前沿进展并把握发展趋势,对药物研发市场需求进行前瞻性研究和储备项目开发,通过技术平台转化,完成工艺开发、工艺优化和质量研究等工作,形成具有市场竞争力的原料药和中间体产品。目前公司自主合成的分子砌块和工具化合物超过10,000种,已完成工艺研发并延伸为原料药及中间体的产品超过100种,其中90个产品已具备产业化基础。作为细分行业领域具有较强影响力的企业,经过十多年的快速发展,公司产品和服务贯穿药物活性成分的研发阶段和生产阶段,形成了"分子砌块和工具化合物+特色原料药和中间体"一体化,产品销售和技术服务互相促进,客户需求导向和自主开发相结合的独具特色的业务模式和持续创新机制,增加了客户粘性和满意度,更好保障公司的持续盈利,给公司发展带来有力支撑和广阔空间。
22、问题:未来1-2年公司的产能释放节奏和人员增长的计划是怎样的?回答:在产能升级方面:①公司投建的安徽皓元年产121.095吨医药原料药及中间体建设项目(一期)产业化基地建设工作正在有序推进,预计2022年第三季度可进入试生产阶段。该项目一期、二期完全建成并达产后,预计可年产121.095吨医药原料药及中间体,进一步增强公司的生产规模和竞争优势;②公司投资的臻皓生物,目前正在装修阶段,该项目旨在打造抗体偶联药物(ADC)研发与生产一站式CDMO服务平台,提供从抗体和其他偶联生物药、连接子/有效载荷到生物偶联药物原液及制剂的端到端产业化服务,加速赋能全球化合作伙伴研发高质量生物偶联药物;③公司投资的"南京晶立得科技有限公司"旨在打造药物新晶型技术平台,项目在快速推进建设中,将助力公司实现实验室产能升级。未来,公司将持续加强研发投入,加快形成自有的规模化产能,进一步提高研发实力、扩大生产能力,实现已储备项目和产品的产业化,增强公司竞争力和盈利能力。在人才队伍建设方面:公司积极扩充人才队伍,优化人员结构。2021年上半年,公司员工总数1,121人,较上年同期增长391人,其中技术团队人员641人,较上年同期增长253人,技术团队中硕士及以上人员168人,占技术人员比例26.21%。作为创新研发驱动型企业,公司建立了一支药学、化学、生物学和计算机背景相结合的综合型人才队伍,更好地保障了公司创新的原动力,并为推动公司战略目标的实现打下了坚实的基础。未来,公司还将不断加强人才队伍建设,增强公司软实力。
23、问题:介绍一下公司在全球各个地区的销售布局以及后续工作的重心?回答:皓元医药坚持"一切为了客户,一切源于创新"的服务宗旨,密切关注全球生物医药产业的发展趋势,发挥现有的技术优势和资源优势,深耕小分子药物研发服务与产业化应用市场。目前,皓元医药与亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等多个地区的知名医药企业、科研院所、CRO公司建立了深度合作关系,承载着来自全球4,000多家合作伙伴的研发创新项目,致力于推动研发创新以改善全球病患的生存状态和生活质量。公司分子砌块和工具化合物的主要境外市场包括美国、欧盟、日韩等,公司原料药和中间体的主要境外市场包括日韩、欧盟、印度等,公司根据不同区域、不同类型客户的需求,采取有针对性的销售模式,在分子砌块和工具化合物领域,目前主要采用直销和经销相结合的营销模式;原料药和医药中间体领域,公司主要销售模式为直销模式,经销为辅助销售模式。未来,公司将继续加快产业化、全球化、品牌化战略落地,积极构筑具有皓元特色的全产业链商业模式,具体情况敬请关注公司后续的定期披露和相关公告。
24、问题:公司目前大部分业务还是依靠外协,公司在外协上的比例,三年大概能降到多少?公司计划是不是未来大部分都自己生产?回答:外协生产是公司运行成熟的生产模式。对部分产品,公司在实验室完成产品工艺开发和工艺放大参数优化后,将项目转移至合作工厂进行生产。公司与外协单位签订框架合作协议,公司提供生产项目的工艺路线和技术指导,外协单位按照公司订单约定的数量和质量标准进行生产,公司始终持有产品的核心竞争力。公司完成自有的规模化生产工厂建设后,自有产能可以替代部分外协产能,但根据客户的需求以及产品的性质,还是会存在委外的需求。关于外协比例等相关问题,敬请关注公司后续的定期披露和相关公告。
25、问题:前端业务向后端的延伸是商业模式上的扩张,还是在项目上也已经有了承接?例如荣昌项目从前到后做出来然后商业化。公司现在后端CDMO业务的收入或项目数量中,大概有多少比例是来自前端分子砌块的业务延伸到后端业务中来的?未来发展战略是不是要加大这方面的导流?回答:前后端一体化协同发展是皓元医药特色的商业模式,公司在前后端导流方面取得了有效的成果。如今行业内针对创新药研发采用的CRO、CDMO模式都是为了提高效率,缩短时间。前期的产品、库存和技术积累将提高客户的信任度,保障客户项目的顺利开展。公司在前后端导流方面积极布局,除了已有的分子砌块、工具化合物之外,也在积极增加FFS技术服务,以及应客户需求增加创新药FTE服务。通过在前端高质量服务客户,提升后端的引流能力和引流效率。未来,公司会坚定地将这一战略实施下去。
26、问题:利用公司工具化合物这样一个非常强的品牌,切入到重组蛋白抗体试剂盒等生物试剂的难易程度,请分别从产品研发难度和品牌延展性上进行解释说明,客户会因为公司工具化合物做的非常不错,而自然产生品牌延展吗?回答:科研试剂质量对科研结果具有关键影响,因此科研客户在选择产品时,对品牌有所依赖。品牌化是公司的重要战略之一,公司在质量和服务一体化方面,一直坚持走品牌化路线,通过质量和服务构建公司品牌力,提升客户认可度。MCE品牌现有的品牌影响力会带来一定的品牌延展,但好的品牌需要质量和服务作为保障。MCE品牌拥有完善的管理体系,制定有严格的产品质量筛选和服务标准,并严格践行,从而保证产品的高品质和高质量。公司在诸如生物试剂等新品线的开发和上线过程中,配备了相应的技术支持人员,不仅为客户提供产品,还提供配套解决方案,从而保证服务的高效、准确。后续,公司将继续做好品质保障和优质服务,做强MCE品牌,力争在未来成为具有国际竞争力的、世界一流的医药研发和生产服务企业。
27、问题:公司现在很多产能都是在实验室,请问目前实验室产能大概是多少,产能利用率大概是多少?接下来一段时间内会不会有产能紧缺的状态?回答:为匹配快速发展需求,公司正在积极扩建实验室产能,截至2021年6月30日,上海研发中心升级建设项目在公司已有研发体系的基础上实现了CMC/CDMO(CMO)创新药技术开发、原料药注册申报、原料药晶型筛选三大方向研发能力的扩展升级,现已全部投入使用;安徽皓元生物医药研发中心已完成了高活性公斤级GMP生产设施建设并投入使用,完成了分析检测中心建设并提供检测分析逾10,000次,同时,新增立式压力蒸汽灭菌器、浮游菌采样器、便携式泵吸气体检测仪、生物安全柜等仪器设备,建成微生物实验室并投入使用。安徽皓元生物医药研发中心将延续上海研发中心的在研项目,极大补充后端研发的产能问题,全面提升集团公司产品的研发创新能力,缩短公司产品开发、推向市场的时间进程;除此之外,公司投资的臻皓生物旨在打造抗体偶联药物(ADC)研发与生产一站式CDMO服务平台、公司投资的南京晶立得科技有限公司旨在打造药物新晶型技术平台,两个项目也在快速推进建设中,将助力公司实现实验室产能升级。
28、问题:今年半年报显示在二季度整体收入上,环比来看和一季度相比基本上持平,通过对历史数据的观察,整个行业二季度都会有一定的增长,那么公司二季度环比数增长较低,原因是什么?回答:公司二季度营业收入较去年同期实现了较大增幅,二季度营业收入环比也有提升,二季度的净利润环比降低,主要是为了适应公司快速发展的节奏,公司对高级管理团队、研发团队等进行了扩充、优化了人才结构;公司研发场地进行了扩租,相应成本有所增长。
29、问题:对于未来发展,公司都有哪些规划?回答:未来,公司将继续加快产业化、全球化、品牌化战略落地,积极构筑具有皓元特色的全产业链商业模式,具体从以下五个方面重点布局:
一、提升创新研发驱动力,做强特色技术平台,打造核心技术的竞争壁垒;
二、提升人才队伍软实力,构建高层次人才梯队,助推公司高质量发展;
三、提升项目全产业链承接力,丰富产品储备,加强产能建设,一体化高效服务全球客户;
四、提升商务拓展持久力,增强全球化的销售网络,打造极具影响力的品牌;
五、提升前沿领域布局力,加速生物大分子等研发管线的开发,拓展业务边际。

皓元医药主营业务：化学科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品)批发,从事货物及技术进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

皓元医药2021中报显示，公司主营收入4.55亿元，同比上升82.95%；归母净利润9500.02万元，同比上升110.23%；扣非净利润9362.51万元，同比上升115.73%；负债率20.05%，投资收益-27.37万元，财务费用714.48万元，毛利率54.16%。