电子行业周报：电子板块底部反弹，博敏电子大幅扩产

本周电子板块表现:本周大盘指数普遍上涨，上证指数、深证成指、创业板指涨跌幅分别为2.21%、3.19%、3.21%；电子行业涨跌幅为2.16%，在31个申万一级行业中涨幅位居第21位。在电子行业细分板块中，多数板块上涨，涨跌幅排名前三的板块分别为面板、光学元件、其他电子Ⅲ，涨跌幅分别为5.28%、5.17%、4.90%。

本周电子板块个股表现:本周电子板块艾比森、金溢科技、振邦智能领涨，涨跌幅分别为25.89%、22.44%、18.08%，公司主要业务分别为LED全彩显示屏、身份识别与电子支付产品、电子智能控制器。立讯精密、万润科技、维信诺领跌，涨跌幅分别为-9.13%、-8.13%、-6.78%，公司主要业务分别为精密结构件和连接器、LED光源器件和LED应用照明产品、OLED显示面板。

博敏电子拟投资50亿用于陶瓷衬板及IC封装载板博敏电子计划投资总额50亿元人民币用于博敏陶瓷衬板及IC封装载板产业基地项目，主要从事IGBT陶瓷衬板，以及针对存储器芯片、微机电系统芯片、高速通信市场及Mini LED领域的封装载板产品。其中，陶瓷衬板项目总投资20亿元，计划2023年3月开工、2024年二季度竣工投产，项目全部达产后，预计实现产能30万张/月陶瓷衬板；IC载板项目总投资30亿元，计划2024年元月开工建设，2025年12月竣工投产，项目预计可实现年销售额25亿元，新增就业岗位需求3000人。

投资建议受到疫情/贸易冲突/通胀等多重因素影响，消费电子销售持续承压，电子板块内部呈现结构性景气度分化，我们认为XR/AIOT/新能源汽车/双碳等下游市场有望维持相对高景气度，带动上游数字模拟设计公司和功率半导体业绩增长，重点标的国芯科技/华润微/新洁能/闻泰科技。半导体设备材料国产化率仍有较大提升空间，因此我们看好半导体设备及材料赛道长期发展，重点标的盛美上海/拓荆科技/华海清科/富创精密。

风险提示：宏观经济下滑的系统性风险；新冠疫情冲击风险；消费电子/新能源汽车/光伏储能等下游增速低于预期风险。

相关附件