高温导致电网负荷压力陡增，虚拟电厂蓄势待发。入夏以来，四川、上海、浙江、江苏、河南、河北等多地最高气温超过40℃，导致各地用电量及用电负荷持续飙升。部分地区电力供需失衡，虚拟电厂作为重要调节手段备受关注。据国家电网测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿；而通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需500-600亿元。我国目前处于虚拟电厂的起步阶段，多地明确提出规划方案，支持虚拟电厂发展，虚拟电厂将成为未来电力系统平衡的重要组成部分。
新能源汽车多地出台推广政策，众多企业提前布局。近期，北京出台新能源汽车充换电设施发展规划，计划到2025年建成支撑200万辆新能源汽车需求的充换电设施。8月8日，山东指出到2025年行政事业单位有望全部采购新能源汽车。新能源汽车相关企业加快布局，谋划未来发展。8月8日，翔丰华拟与蓬溪县政府签署《追加投资协议》，追加金额18亿用于翔丰华8万吨人造石墨负极材料一体化项目。8月9日，宁德时代与宇通签署十年战略协议，将在商用车领域展开合作。
光伏政策持续推动，分布式光伏获青睐。本周产业链依然受硅料供应量的制约，组件价格仍旧僵持，部分项目递延、停摆情势严峻。但与此同时，多地政策持续推动，分布式光伏进入快速发展新阶段，2022年上半年全国新增装机规模达19.65GW，占全国光伏新增装机的63.65%，其中山东、河南、河北、浙江、江苏等地上半年新增装机规模都超过2GW。
新能源汽车投资策略：建议关注以下投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等。2）深耕动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源等。3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5）产品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。
新能源发电投资策略：重点推荐光伏板块，建议关注几条主线：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业：晶科能源、隆基股份、晶澳科技、天合光能；2）盈利确定性高，估值处于周期底部的硅料环节：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业：中环股份、双良节能；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光能源、德业股份。
工控及电力设备投资策略：建议关注以下投资主线：1）受益于下半年特高压项目密集开工的特高压主要设备龙头：国电南瑞、许继电气、中国西电等；2）受益于抽水蓄能工程投资力度进一步加大的电力建设及主要设备龙头：中国电建、中国能建、东方电气等。
风险提示：原材料价格波动风险、疫情影响超预期风险、行业竞争加剧风险
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