电子行业周报：大基金二期蓄势待发，把握创新长期逻辑

行情走势

3月13日至3月20日,上证指数下跌7.57%,深证成指下跌8.42%,创业板指数下跌7.38%,电子行业下跌7.25%,位列申万28个一级行业涨跌幅第13位。电子各板块中,半导体下跌2.40%,光学光电子下跌6.65%,元件下跌7.81%,电子制造下跌9.77%,其他电子下跌9.91%。

行业动态

5G方面,中国移动今年将为5G投资1000亿元;华为或有三款5G芯片陆续登场。消费电子方面,苹果iPhone11/AirPods供应得到改善或是中国产能恢复的信号;苹果发布新款MacBookAir和Macmini。半导体方面,2纳米,台积电考虑在美国建芯片工厂;硅产业集团IPO注册获证监会核准,即将登陆科创板。面板方面,华为手机砍单叠加面板价格下滑,国内面板龙头或将腹背受敌;全球液晶电视面板出货全球第一!TCL华星首摘双桂冠。

A股上市公司重要动态信息

长盈精密:2020年第一季度业绩预告;顺络电子:2019年年度报告摘要;景旺电子:2019年年度报告;中微公司:2020年限制性股票激励计划(草案)摘要公告;东尼电子:2019年年度报告摘要。

投资策略

上周,沪深300指数下跌9.16%,电子行业下跌7.25%,行业跑赢大盘1.91个百分点。电子各板块中,半导体下跌2.40%,光学光电子下跌6.65%,元件下跌7.81%,电子制造下跌9.77%,其他电子下跌9.91%。行业动态方面,5G方面,中国移动今年将为5G投资1000亿元;华为或有三款5G芯片陆续登场。消费电子方面,苹果iPhone11/AirPods供应得到改善或是中国产能恢复的信号;苹果发布新款MacBookAir和Macmini。半导体方面,2纳米,台积电考虑在美国建芯片工厂;硅产业集团IPO注册获证监会核准,即将登陆科创板。面板方面,华为手机砍单叠加面板价格下滑,国内面板龙头或将腹背受敌;全球液晶电视面板出货全球第一!TCL华星首摘双桂冠。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但随着科技基建的逐步加快步伐,行业的创新长期逻辑不变,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱。我们认为,5G相关产品是今年各大厂商的必争之地,随着部分小企业的出清后,进一步加剧了龙头企业的优势,目前进入年报预告期,产业趋势更加明确,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),PCB领域推荐,生益科技(600183),LED领域推荐,国星光电(002449)。

风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。