东海证券策略日报

国务院总理李克强 3月 10日主持召开国务院常务会议,确定应对疫情影响,稳外贸稳外资的新举措;部署进一步畅通产业链资金链,推动各环节协同复工复产;要求更好发挥专项再贷款再贴现政策作用,支持疫情防控保供和企业纾困发展。 抓紧出台普惠金融定向降准措施,并额外加大对股份制银行的降准力度,促进商业银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持,帮助复工复产,推动降低融资成本。

3月 11日,世界卫生组织总干事谭德塞在日内瓦表示,新冠肺炎疫情“已具有全球大流行特征”。目前全球已有 114个国家和地区出现新冠肺炎病例,是两周前的约三倍。谭德塞强调,虽然形势严峻,但新冠肺炎疫情将是历史上第一次可以控制的大流行。只要尽早采取果断行动,就能减缓病毒传播。大多数感染者都会康复,例如中国报告的 8万多例病例中,超过 70%已经康复出院。呼吁各国加强防疫措施。

沙特阿美周三最新宣布:收到沙特能源部的指示,将公司的最大可持续产能(MSC)从 1200万桶/日增加到 1300万桶/日。沙特阿美 CEO 表示,将尽最大努力尽快实施这一指令。在沙特进一步增加原油产量之前,美国总统特朗普通过电话与穆罕默德·本·萨勒曼(Mohammed bin Salman)进行了交谈。通话之前,美国能源部曾指责一些“国家行为体”操纵油价,导致市场大幅波动。

10日,美国政府表示,将延长华为临时许可证到 5月 15日,允许美国企业与华为之间开展业务。自 2019年 5月,美国商务部以国家安全为由,将华为纳入实体清单,不过,该部门随后多次延长临时许可限制。在此前,美国商务部曾将其延长至 2020年 4月 1日。

3月 11日,英国央行宣布,降息 50基点至 0.25%,为历史最低水平。英国央行称,利率决议委员会全体一致通过降息决定,以此提供更多的流动性来支持经济。此外,英国央行还宣布了支援中小企业的新贷款项目。

2月末,M2余额 203.08万亿元,同比增长 8.8%,增速分别比上月末和上年同期高 0.4个和 0.8个百分点;M1余额 55.27万亿元,同比增长 4.8%,增速分别比上月末和上年同期高 4.8个和 2.8个百分点;M0余额 8.82万亿元,同比增长 10.9%。当月净回笼现金 5062亿元同比增长 10.9%。当月净回笼现金 5062亿元。

2月人民币贷款增加 9057亿元,同比多增 199亿元。分部门看,住户部门贷款减少 4133亿元,其中,短期贷款减少 4504亿元,中长期贷款增加 371亿元;企(事)业单位贷款增加 1.13万亿元,其中,短期贷款增加 6549亿元,中长期贷款增加 4157亿元,票据融资增加 634亿元;非银行业金融机构贷款增加 1786亿元。前两个月人民币贷款增加 4.24万亿元,同比多增 1308亿元。2月末,人民币贷款余额 157.36万亿元,同比增长 12.1%,增速与上月末持平,比上年同期低 1.3个百分点。

2月,社会融资规模增量为 8554亿元,比上年同期少 1111亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加 7202亿元,同比少增 439亿元;企业债券净融资 3860亿元,同比多 2985亿元;政府债券净融资 1824亿元,同比少2523亿元。2月末社会融资规模存量为 257.18万亿元,同比增长 10.7%。

融资资金3月 10日,A 股融资余额 11132.41亿元,环比增长 53.73亿元;融资融券余额 11291.96亿元,环比增长 55.67亿元。融资余额减融券余额 10972.86亿元,环比增长 51.78亿元。

陆股通、港 股通3月 11日,陆股通当日净卖出 74.65亿元,其中买入 378.04亿元,卖出452.69亿元,累计净买入 10303.85亿元。港股通当日净买入 60.20亿港元,其中买入 129.22亿港元,卖出 69.02亿港元,累计净买入 11865.27亿港元。

货币市场3月 11日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR 隔夜利率为 2.1180%,上涨 10.40BP,SHIBOR 一周为 2.3000%,上涨 5.90BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为 2.0967%,上涨 9.32BP,一周为 2.2385%,上涨 5.17BP。

中债国债到期收益率 10年期为 2.6079%,下跌 0.51BP。

海外股市3月 11日,道琼斯工业平均指数报收 23553.22点,下跌 5.86%;标普500指数报收 2741.38点,下跌 4.89%;纳斯达克指数报收 7952.05点,下跌 4.70%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 4610.25点,下跌 0.57%;德国DAX指数报收 10438.68点,下跌 0.35%;英国富时 100指数报收 5876.52点,下跌 1.40%。亚太市场方面,日经指数报收 19416.06点,下跌 2.27%;

恒生指数报收 25231.61点,下跌 0.63% 。

外汇 汇率3月 11日,美元指数下跌 0.00%,报收 96.5705。欧元兑美元下跌 0.12%,报收1.1269。美元兑日元下跌1.09%,报收104.5050。英镑兑美元下跌0.74%,报收 1.2821。人民币兑美元即期汇率报收 6.9499,贬值 0.04%。离岸人民币兑美元即期汇率报收 6.9690,贬值 0.16%。人民币兑美元中间价报收 6.9612,贬值 0.32%。黄金、原油3月 11日,COMEX黄金期货下跌 0.87%,报收 1634.90美元/盎司。

WTI 原油期货下跌 4.96%,报收 33.12美元/桶。布伦特原油期货上涨 0.20%,报收 35.91美元/桶。COMEX铜期货下跌 2.44%,报收 2.4780美元/磅。LME铜 3个月期货下跌 1.38%,报收 5508美元/吨。