医药生物行业周报:海外疫情持续爆发,概念和价值投资逻辑并行

投资要点:

本期行情回顾本期(03.02–03.06)上证综指收于 3034.51,上涨 5.35%;

沪深 300指数收于 4138.51,上涨 5.04%;中小板指收于7566.09,上涨 4.27%;本期申万医药生物行业指数收于9191.86,上涨 7.35%。本期医药生物板块上涨 7.13%,在申万 28个一级行业板块中涨跌幅排名居第 11位。医药生物 7个二级板块中,化学原料药、化学制剂、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗服务跑赢上证综指、中小板指及沪深 300指数。

重要资讯3月 2日,国家医保局下发《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》3月 4日,国家卫健委下发《关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第七版)的通知》3月 4日,国家卫健委发布《关于印发新冠肺炎康复者恢复期血浆临床治疗方案(试行第二版)的通知》3月 5日,国家医保局发布《关于深化医疗保障制度改革的意见》核心观点国内疫情持续好转,海外疫情持续爆发。市场方面,受疫情爆发和预期恶化影响,海外股市宽幅震荡。在资产配置全球化的背景下,A 股相对海外市场的比较优势逐步兑现,医药股整体表现中上,疫情概念股分化。政策方面,国家医保局下发了《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》,推动“互联网+”医疗服务费纳入医保支付范围;卫健委下发了《关于印发新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第七版)的通知》等文件,新冠肺炎患者的诊疗方案趋于成熟。短期来看,受海外疫情驱动,出口导向的概念股存在继续向上的动力。长期来看,建议继续围绕创新药产业链、高端医疗器械、医疗服务和医疗消费布局,建议关注恒瑞医药、迈瑞医疗、华兰生物、爱尔眼科、 欧普康视和海普瑞等标的。

风险提示:新冠疫情波动风险