通信行业点评报告：科技部等五部门指出重点支持AI、云计算等重大领域，持续看好AI、云计算等关键环节绩优个股

事件:科技部等五部门印发《加强“从0到1”基础研究工作方案》指出:国家科技计划突出支持关键核心技术中的重大科学问题,重点支持人工智能、网络协同制造、云计算和大数据、光电子器件及集成等重大领域,推动关键核心技术突破。

加强“从0到1”的基础研究,是抢占国际科技制高点的关键:当前全球5G部署加速推进,技术标准以及专利技术等方面成为衡量话语权的主要标准,这也进一步表明,国际竞争不断向大数据、云计算以及人工智能等基础研究转移,因此重视核心技术的研究,是实现5G全面领先的关键。

重视核心器件及核心技术研发,是推进国产化进度的关键:重视光电子器件及集成等重点领域研发,是推进核心器件以及核心技术国产化的重要一环。当前我国在半导体芯片等核心器件领域国产化较低,在CPU、存储器、FPGA等高端芯片方面高度依赖进口,在先进制程上,与国际先进水平仍相差2.5代以上;因此加强基础架构研究,增强技术实力,是推动核心器件以及核心技术国产化的关键,据中国产业信息网统计,国内半导体的自给率要在2020年达到40%,2025年完成70%的目标。

技术铸就核心竞争力,5G领先优势有望:经历2G学习、3G追赶以及4G同步,5G时期,我国在技术方面优势凸显、战略布局领先以及专利证明等核心话语权稳步提升,国内的主设备商稳步崛起,目前市场份额位居世界前列,我们认为以主设备及网络建设为纽带带动上游半导体、芯片等核心环节自主,催生下游应用环节产生更丰富、更广泛的内容及服务,同时大数据、云计算等关键关节也将持续受益。

投资建议:建议关注的标的为:云计算:优刻得、网宿科技;IDC:光环新网、数据港、宝信软件、城地股份、奥飞数据、南兴股份;大数据:佳都科技、初灵信息、天源迪科;光模块:中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技等;服务器/路由器/交换机:兴森科技、紫光股份、浪潮信息;5G应用:淳中科技;物联网:移为通信、中科创达、移远通信;工业互联网:工业富联、天源迪科、东土科技;

风险提示:政策红利不及预期;相关技术进度不及预期。