2019年第31周股市资金跟踪:资金净流出227亿元,两融余额续降

上周A股市场交易情绪稳定。A股日均换手率0.74%(前值0.69%)。日均成交量378亿股(前值348亿股),日均成交额4126亿元(前值3827亿元)。两融交易占比7.38%(前值7.85%)。主板日均主动净卖出140.79亿元(前值净卖出133.34亿元);中小板日均主动净卖出61.30亿元(前值净卖出35.84亿元);创业板日均主动净卖出46.34亿元(前值净卖出27.31亿元)。股指期货持仓量方面,上证50环比下降3.53%(前值下降0.33%),沪深300环比下降5.47%(前值下降0.95%),中证500环比下降6.39%(前值下降1.20%)。上周解禁803.30亿元,本周解禁314.39亿元。

上周市场资金净流出227.19亿元(前值净流出106.85亿元)。流入方面:单周两融余额下降129.37亿元(前值下降12.70亿元);公募基金新发行18.07亿元(前值90.57亿元)。陆股通呈现周度净卖出55.48亿元(前值净卖出59.52亿元)。从十大活跃个股所属行业看,陆股通净卖出前三的行业分别是非银金融(18.93亿元)、电子元器件(10.42亿元)、通信(3.80亿元);流出方面:IPO融资规模5.80亿元(前值64.81亿元);重要股东二级市场净减持规模9.20亿元(前值净减持18.27亿元),净减持前三行业分别为通信(5.47亿元)、非银金融(1.36亿元)、传媒(0.72亿元)。

上周主要ETF净流出3.76亿元(前值净流出10.49亿元)。50/300/500/创业板ETF分别净赎回1.59亿份、净买入0.27亿份、净买入0.85亿份、净赎回3.16亿份;净流出4.41亿元、净流入0.98亿元、净流入4.28亿元、净流出4.61亿元。

上周披露减持计划规模提升。新增上市公司披露股东拟减持计划53家,拟减持计划合计规模约84.39亿元(前值57.42亿元),公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为密尔克卫(13.45%)、华通热力(10.34%)和江龙船艇(9.91%)。上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案12家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为红豆股份(3.72%)、中顺洁柔(1.67%)、完美世界(1.44%)。

宏观流动性整体宽松。短端利率方面,公开市场操作一周净回笼50亿元(前值净回笼500亿元);上周DR007、R007-DR007均环比下降,其中DR007收于2.63%(前值2.64%),R007-DR007上周收于0.02%(前值0.05%)。长端利率方面,1年期、5年期、10年期国债利率亦环比下降,1年期国债收益率收于2.57%(前值2.60%),5年期国债收益率收于2.91%(前值2.94%),10年期国债收益率收于3.02%(前值3.09%)。

风险提示:1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。