计算机行业周报:科创板加速落地,关注计算机板块新机遇

行情走势

上周,沪深300指数上涨2.39%,计算机行业下跌3.67%,行业跑输大盘6.06个百分点,其中硬件板块下跌2.17%,软件板块下跌3.93%,IT服务板块下跌4.58%。个股方面优博讯、御银股份、云赛智联涨幅居前;大智慧、浪潮软件、飞利信跌幅居前。

国际市场

韩国电信巨头SK推出5G边缘计算开放平台,向第三方开放推进5G商业化;英特尔联手华为等科技巨头推出高速互联新标准CXL;日本发布“2020年东京奥运会机器人计划”;苹果中国第二个数据中心在内蒙古开工。

国内市场

广东成立智慧杆产业联盟,赋能大湾区智慧城市群;京东AI携冯氏集团推智能结算台,在香港落地应用;成都双流机场智慧空港启动建设,未来将打造5G智能机场;国家药监局拟筹建人工智能医疗器械创新联盟。

A股上市公司重要动态信息

银江股份:中标1.48亿元连云港至镇江铁路信息系统及相关工程施工项目;今天国际:取得国家高新技术企业证书;广联达:子公司拟6111.14万元取得中核弘盛19.145%股权,完善数字建筑生态布局。

投资策略

上周,沪深300指数震荡上涨,中小板和创业板全周收涨弱于大盘。计算机行业在经历了前几周的大幅上涨后,本周小幅回调,下跌3.67个百分点,行业内个股跌多涨少,行业内概念板块跌多涨少,其中能源互联网、智能物流、职业教育涨幅居前,次新股、去IOE、云计算指数跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为55.6倍,相对于沪深300的估值溢价率为355.74%。虽然行业近三年在走势层面经历了大幅调整,但行业目前的估值水平仍高于历史估值区间底部,行业估值相对于大盘、行业业绩增长看,仍存调整空间。本周,国家药监局拟筹建人工智能医疗器械创新联盟,将有利于人工智能在医疗领域的应用落地。此外,京东AI与香港冯氏零售集团共同打造的人工智能创新产品智能结算台落地香港,助力冯氏零售集团在零售市场率先实现智能化升级,正如我们之前的判断,人工智能的基础研究在逐步深化,应用领域也在加速落地,有望推动人工智能相关企业的业绩,建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值。上海证券交易所15日发布《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》和《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》,科创板配套规则进一步细化,意味着科创板已经进入开板前的最后冲刺阶段。新一代信息技术是上交所重点鼓励上市的五大领域之一,配套规则的出台有望带动计算机板块迎来新的发展。我们认为,人工智能、大数据、云计算等高新技术和战略性新兴产业计算机公司将受到更多的关注。此外,科创板推出将促使券商、投资机构等新增相应IT模块,对金融IT板块个股将带来直接业绩体现。综上,建议投资者关注业绩确定性高、估值合理的优质白马股进行长期布局,继续维持行业投资评级为“看好”。板块方面,建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技板块,股票池推荐用友网络(600588)、广联达(002410)、恒生电子(600570)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)。

风险提示:宏观经济风险、人工智能技术突破受阻、政策落地低于预期。