电力设备与新能源行业周观点:风电预警结果改善,泛在电力物联网首次提出

? 新能源汽车:3月5日,政府工作报告中指出,继续执行新能源汽车购置优惠政策,新一年价格敏感的消费者购车需求下滑预期有望减缓。科创板推荐指引中,六大领域中两项与新能源相关,新能源汽车整车、关键零部件、动力电池及相关技术服务迎来政策利好。建议关注研发投入较高、创新能力较强的企业。推荐标的:璞泰来(603659)、当升科技(300073)、杉杉股份(600884)。

光伏&风电:风光行业属于国内装机容量较高的制造业,在减税政策下将会实现成本的进一步下降,平价上网前的最后障碍也逐渐被清除,在与国际其他同类企业的竞争中,将处于更加有利的位置。继续建议关注装机容量较高的龙头企业。硅料/硅片环节建议关注具有较强成本控制能力与盈利能力的龙头企业,电池片/组件环节建议关注技术领先、产能先进的成长型企业。推荐标的:通威股份(600438);

2019年风电投资监测预警结果出炉,新疆、甘肃是红色预警,较去年而言吉林解禁,黑龙江由橙变绿,为风电装机增量打开向上空间,叠加弃风限电持续改善,推荐风电运营商:福能股份(600483)。

核电:国家正式核准了四台“华龙一号”核电机组,国内重启核电项目开工时间明确。国内核电站密度较低,核电重启速度仍然有待提升的条件下,进入资质仍然较高,已核准企业也存在产能问题。建议关注华龙一号相关的核电主设备供应商。

电力设备:国网董事长寇伟指出,当前公司最紧迫、最重要的任务就是加快推进泛在电力物联网建设。建议关注相关主题上市公司。

风险因素:新能源补贴退坡、技术门槛提高,导致下游整车厂向上游传导成本;行业竞争加剧;原材料价格波动,影响产品毛利率;风电上网电价超预期下降;光伏规划装机调整幅度不及预期;核电开工不及预期。