计算机行业周报:估值逐步显现投资价值,围绕新技术及高景气布局

一周行情表现

本周,计算机(申万)指数上涨2.67%,上证综指上涨1.55%,创业板指上涨1.32%。周一受降准利好带动,上证高开并震荡向上,周三汽车、家电板块受益“出台促进热点消费的措施”集体走强,上证亦上冲至2574点,但午盘回落,后期市场偏震荡整理;同期创业板指周线收阳,结束周线连阴局面。板块方面,按流通市值加权平均,通信、家电、电子、电气设备涨幅均在4.5%以上,计算机位于中游,全行业只非银金融下跌。本周涨幅前五的个股是宇信科技、天泽信息、索菱股份、荣科科技及易联众;跌幅靠前的是卫宁健康、万兴科技、超图软件、创业软件和泛微网络。

行业重要动态

全球知名咨询分析机构Gartner公布了2018年第三季度全球服务器市场调查报告,全球出货量为318.3万台,销售额为193.9亿美元,同比分别增长12.5%、31.5%,其中排名前三的厂商依然是戴尔EMC、HPE和浪潮。我们认为服务器市场的高景气度主要是因为下游云计算在企业用户中的大规模推广以及人工智能产业发展对于智慧计算的需求大幅上涨,鉴于国内云计算及人工智能发展空间巨大,继续维持对云计算高景气判断,建议关注相关标的。

公司重要公告

用友网络、久其软件发布回购公告;泛微网络、恒为科技、神州信息、华平信息、万兴科技、北信源发布减持公告;熙菱信息、四维图新、聚龙股份发布业绩预告;达实智能、辉煌科技发布中标公告;南威软件发布股权转让公告。

周策略建议

方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情,本周计算机周一上涨后保持震荡,涨幅靠前个股多为自动驾驶、车联网相关标的,部分信息安全个股也有所表现。就大市而言,市场短期反弹后呈现震荡整理格局,观察为主。板块方面,计算机整体估值逐步显现投资价值,可围绕新技术及高景气双主线寻求布局,本周医疗信息回调较多,我们认为主要系部分机构调仓所致,中长期仍看好医信高景气延续,建议关注AI、大数据、云计算、医疗信息化等机会,维持对创业软件(300451)、用友网络(600588)、广联达(002410)、美亚柏科(300188)、四维图新(002405)、易华录(300212)等推荐。

风险提示:

技术遭遇瓶颈;政策有所延缓;订单低于预期;市场系统性风险。