机械设备周报2018年10月第1期:油气投资持续升温,关注锂电设备招标旺季

上周机械设备行业跑输沪深300,机床工具设备、纺织服装设备及工程机械等回调幅度较小:上周市场经历大幅调整,市场成交量大幅上升。其中上证指数跌幅达7.60%,深成指跌幅达10.48%,创业板跌幅较小,达7.78%,沪深300上周跌幅达11.12%。沪深两市上周总成交量1.42万亿,环比大幅上升29.14%。申万一级子行业中,采掘、银行等行业跌幅较小,均未超过5%,机械设备行业跌幅10.21%,排名第17/28,跑输沪深300指数0.91个pct。机械设备细分子行业中,机床工具设备、纺织服装设备及工程机械等行业前期调整较为充分,上周回调幅度较小,分别达到6.04%、7.64%和8.74%。机器人指数跌幅居前,上周跌幅达到12.10%,跑输沪深300指数近1个pct。个股方面,上周永利股份涨幅达13.36%,表现亮眼,主要系三季报业绩增速较高所致。

本周行业重点新闻及公告:1. 2018年1—9月纳入统计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品156242台,同比涨幅53.3%。国内市场销量(统计范畴不含港澳台)142281台,同比涨幅49.3%。出口销量13852台,同比涨幅109.7%。2018年9月,共计销售各类挖掘机械产品13408台,同比涨幅27.7%。国内市场销量(统计范畴不含港澳台)11702台,同比涨幅22.9%。出口销量1689台,同比涨幅74.8%。2. 西气东输主力气源地——中石油塔里木油田今年投产的84口新井,以日产油1921吨、天然气263.18万立方米的油气生产能力。根据规划,今后三年,塔里木油田油气产量当量在2500万吨基础上将净增500万吨,相当于每年建设一个百万吨以上油气田。到2020年,塔里木油田将高质量、高水平、高效益建成3000万吨世界一流大油气田。

本周机械行业投资观点及组合:城轨项目审批陆续落地,轨交投资有望加速;淡季增速稳定,工程机械行业景气度高企;国内油气投资逐步升温,油服设备行业加速回暖;锂电设备招标旺季将至,高端产能需求依然旺盛。建议关注轨道交通龙头中国中车及盾构机龙头中铁工业;工程机械龙头柳工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压;民营油服龙头杰瑞股份、优质油服国企海油工程,中油工程及石化机械;国际化高端锂电设备龙头先导智能。

风险提示:宏观经济下行风险;原材料价格波动;下游需求低迷;国际地缘政治冲突;贸易战扩大化;产业政策调整。