博思软件大涨引关注立讯精密回应苹果话题

证券时报记者 李曼宁

上周，A股活跃度回升，沪指上涨3.09%，创业板指大涨6.08%，沪深两市共计86家公司披露调研记录。

从行业来看，上周计算机行业受到机构较多关注，博思软件、石基信息、创意信息、兆日科技、新大陆等10家公司收获调研。从个股看，立讯精密召开了115家机构参与的电话会议，为上周接待机构数量最多的公司。

伴随市场攀升，获调研的A股公司普遍走势较好，86家公司中有83家上周股价上涨。其中，博思软件、兆丰股份、北陆医药和超华科技4家公司一周涨幅超过20%。值得一提的是，博思软件上周大涨近28%，为获调研个股中涨幅最大的公司。博思软件之所以收获市场资金和机构的关注，主要是因为公司作为财政票据和非税收入信息化领域领先企业，有望受益财政部全面推广电子票据改革。

11月15日，海通证券、前海联合基金、恒天财富等机构造访了博思软件。一周前，公司也接待了多家机构的调研。近期调研内容方面，机构主要询问电子票据改革的相关情况，包括目前政府对于财政票据电子化的推进进程、博思软件财政票据电子化业务的市场份额等。博思软件表示，目前公司财政票据电子化业务已在全国20多个省份推广，从全国的行政区域上看，市场占有率在70%以上。不过，自11月以来，博思软件股价涨幅已超过40%。最近一个交易日，公司股价下跌4.78%。

其他获调研个股方面，由于市场传闻苹果公司下调新产品订单，苹果概念股立讯精密受到机构密切关注。11月13日晚间，博时基金、摩根士丹利基金、高毅资产、朱雀投资等合计115家机构电话调研了立讯精密。公司股价一周震荡上涨约4.6%。

立讯精密回应称，大客户整体的手机销量基本符合预期，其产品销售迭代比例逐渐发生变化，这可能与消费者追新及换机时间拉长有关。此外，公司服务大客户所在的产品线较广，基本覆盖大部分机型，影响相对小。测算订单下修对公司今年销售的影响可能不足两个百分点，这还是基于其他产品线处于销售静态情况下的测算。

此外，就近期LCP和MPI两种天线方案之争，立讯精密认为，技术层面上，根据专业实验室数据，LCP的性能要优于MPI，1到4层板之间可能MPI性能可以勉强接受，超过4层板以上MPI性能基本达不到，因此主要客户仍将选择LCP。据了解，国内有两大客户基本上会选择LCP作为预研项目。北美大客户未来可能部分采用MPI，本质是因为LCP制造产能上存在一些局限性，但到2020年该问题有望得到根本性的解决，立讯精密将在其中起到主要作用，会协同核心供应链和客户在LCP供应上作出突破。“LCP材料的应用将会在5G上大放光彩。”公司称。