通信行业周报:华为5G独立组网测试完成,5G进程加速中

华为率先完成IMT-2020(5G)推进组第三阶段SA 5G核心网测试:三大运营商5G建设将以独立组网为主。本次华为率先完成独立组网核心网测试将极大推动我国5G网络建设进程。各运营商5G试点城市已经选定,5G实验逐步展开,预计今年年底中国移动将率先5G预商用。国内各个手机厂商也在加紧5G进程,按照工信部规划,预计我国2019年元旦前进行首批5G芯片流片,并在春节前后完成。2019年上半年开展商用基站建设,下半年推出首批5G手机。5G爆发指日可待。

中国电信发布NB-IoT芯片评测报告:联发科芯片续航可达十年:我国2018世界物联网博览会将在本周举行。伴随着全球物联网连接数爆发式增长,物联网解决方案走向成熟,产业链逐步完备,未来物联网平台和物联网模组领域将发生激烈竞争。技术的推动将驱动产品想着更智能、更便捷、功耗更低、价格更便宜的方向发展。2017年,我国物联网重点上市公司的营收已达4833.8亿元,同比增长20.7%,截止18年6月,我国物联网终端用户4.65亿户。预计18年物联网数据规模13.88ZB,同比增长超过70%。智慧城市,工业物联网,车联网,环境监测将是未来发展的重要方向。

印度宣布禁止华为中兴参与5G试验,韩国SK电讯5G设备商无华为中兴:随着5G时代的到来,人们使用网络的方式将发生巨大的改变,沟通与交流将随时随地的进行。万物互联会把人与环境,人与社会紧密联系在一起,潜在的商机,巨量增长让各国对5G建设充满了动力。目前中国在标准制定,产业链建设,设备商运营商协同等任然有着相当的优势,5G是中国发展战略的一部分,建设进度不会因为国际政治环境而发生变化。

投资策略及建议:目前AT&T、Verizon、中国移动、SK电讯等已经率先与电信设备商合作,将于2018年年底部署5G设备,并且发布支持5G的智能手机。而在欧洲和南亚地区,各国也先后启动5G推进计划,预计在2020年前部署,并在三到五年内扩大5G规模。中国在5G推动方面发挥了巨大的作用,可以预见,国内对中兴华为的支持将进一步加大,产业链将向国产设备商倾斜。目前的5G投资方向仍然是国产替代,自主可控。承载网建设会在未来2年先行受益于5G建设。而拥有自主知识产权的5G光模块、光芯片、设备厂商将在未来建设中受益。重点推荐拥有光棒自主知识产权的光纤光缆龙头亨通光电(600487),国内设备上集采领先的光通信龙头烽火通信(600498),硅光子芯片自主知识产权光迅科技(002281),物联网模组龙头高新兴(300098)。

风险提示:政策实施不及预期;贸易战影响;运营商资本支出不及预期