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固定收益衍生品策略周报:利率互换,一个高性价比的曲线交易标的

来源:国信证券 作者:董德志,柯聪伟 2018-07-13 00:00:00
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国债期货策略

方向性策略:展望后期,6月及二季度经济金融数据即将公布,建议投资者及时把握机会。

在经济数据预期方面,我们认为二季度的GDP同比增速将会保持在6.7%附近;CPI在6月的同比增速将会在1.9%左右;PPI同比增速可能会小幅上升至4.5%左右;而工业增加值同比增速可能会大幅回落至6%的水平。

另外,上周发行的10年国开新券180210也将于本周二上市,届时新券上市带来的交易性机会也可能会使得利率出现下行。

按过去一周平均IRR计算,TF1809的理论价格范围是98.41-98.62,T1809的理论价格范围是95.72-96.45。





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