新能源汽车行业周报:特斯拉公布上海建厂计划

本周行情

本周,沪深300上涨2.59%,汽车及零部件板块上涨2.72%,跑赢大盘0.13个百分点。其中,乘用车子行业上涨3.27%;商用车子行业上涨2.04%;汽车零部件子行业上涨2.38%;汽车经销服务子行业上涨2.90%。

个股方面,亚夏汽车、广汽集团、长久物流、诺力股份、渤海活塞涨幅居前;隆盛科技、八菱科技、浩物股份、北特科技、*ST嘉陵跌幅居前。

行业新闻

1)工信部发布机动车企业和产品准入许可审查要求征求意见稿;2)云南计划到2020年新能源车产能达50万辆,实现年销售收入1000亿元;3)广州7月1日起对节能车将不再给予补贴;4)北京7月起全面禁售违规电动车,违者将被吊销执照;5)广州就智能网联汽车路测法规征求意见。

公司新闻

1)北汽新能源288.5亿元借壳SST前锋上市获批;2)合众新能源发布哪吒汽车品牌;3)一汽丰田将推3款新电动车型,插混卡罗拉明年初上市;4)SFMotors今年将试生产电动车,预计明年开始交付;5)威马汽车表示9月将批量交付汽车;6)软银22.5亿美元投资通用旗下无人驾驶技术初创公司;7)特斯拉公布上海建厂计划,新一代工厂名为Dreadnought。

下周行业策略与个股推荐

总体上讲,国家支持新能源汽车行业持续健康发展的意愿没有改变,国家在进一步提高补贴门槛的同时,调整优化了补贴标准,有利于规范行业发展乱象和培育优势龙头企业,同时新能源汽车股比放开也有利于吸引外资企业加快在华新能源汽车布局,推动我国新能源汽车产业技术升级,我们认为,新能源汽车行业已逐步进入补贴后时代,随着双积分政策的发布实施,“胡萝卜+大棒”的长效促进机制有望建立,国内外企业加快产能布局,新能源汽车产销量有望不断提升,龙头效应渐显,建议重点关注新能源乘用车及运营等方面的投资机会,维持新能源汽车板块“看好”评级,推荐比亚迪(002594)、江淮汽车(600418)、东风汽车(600006)、宇通客车(600066)、金龙汽车(600686)。

智能汽车方面,随着顶层设计文件出台以及路试开展,政策支持力度有望不断加大,爆款产品推动供给创造需求效应有望显现,未来汽车电子与ADAS装配率有望快速上升,我们坚定看好汽车电子、ADAS领域的投资机会,建议关注拓普集团(601689)、均胜电子(600699)、德赛西威(002920)。

风险提示:政策波动风险;新能源汽车市场增速低于预期;智能驾驶产品推广低于预期。