公用事业与环保产业研究:雄安打造优美生态环境,环保部吹响环保攻坚号角

上周各板块全部上涨,公用事业与环保板块上涨2.18%。上个交易周,沪深上涨2.62%,上证综指上涨2.81%,创业板指上涨1.34%。申万公用事业与环保板块上涨2.18%,涨幅前三名的是燃气(3.41%)、水务(3.36%)、环保工程及服务(2.52%),涨幅后三名的是新能源发电(0.87%)、燃机发电(1.43%)、火电(1.48%)。 公用事业与环保个股方面,近九成标的上涨。涨幅前三的个股为渤海股份(15.16%)、中环装备(14.57%)、梅雁吉祥(12.35%)。跌幅前三的个股为环能科技(-1.63%)、粤电力B(-0.96%)、中金环境(-0.86%)。

环保方面,雄安规划有序推进,打造优美生态环境。近日习近平总书记主持会议听取雄安新区规划编制情况的汇报,河北省随即跟进,雄安新区规划建设有望加速推进。雄安规划工作正有序进行,旨在推进水环境治理和土壤污染综合整治。未来的催化剂是雄安新区环保细项规划,有望于18年中上旬出台,相关企业率先受益,推荐业绩增长确定的启迪桑德,环保监测、治理方面推荐先河环保,水方面雄安新区高标准建设大概率标准在四类以上,推荐具技术与成本优势的碧水源。

近期环保部布置2018年工作任务,打赢蓝天保卫战首当其冲。2018年环保部全面启动打赢蓝天保卫战作战计划,并在全国范围内开展饮用水水源地的整治、深入推进土壤污染状况详查,环保攻坚战号角吹响。环保部还将开展第一轮中央环保督察整改情况“回头看”,2018年环保高压不改,政策驱动强劲。两会和全国环保大会召开在即,政策动态值得关注,市场情绪有望提升,助推股价。建议关注黑臭水体治理、土壤综合防治等标的。 公用事业方面,春节长假LNG价格大跌近20%,节后三日累涨近千元。春节长假期间LNG价格下滑近20%,2月22日均价为5112.5元/吨。节后下游需求上升,LNG价格开始回涨,2月23日LNG标杆价达5590元/吨,节后三日天然气液厂出厂价累涨约1000元/吨。春节期间LNG价格下跌主要受假期停工停运影响,节后复工是价格回暖主要因素。目前天然气供需紧张局面已经缓解,冬季用气高峰接近尾声,预计未来市场价格将趋于平稳。

随着两会、环保大会、雄安招投标等重大政策催化剂即将在一季度末二季度初来临,市场情绪有望提振,加上前期中金环境、聚光科技、神雾环保、神雾节能、龙净环保等环保股大幅下跌后,安全边际较高,环保股迎来重要配置时点。

环保方面,推荐先河环保、碧水源、理工环科、上海环境。公用事业方面,需求端持续改善,水电核电装机稳步增长,推荐长江电力。