电力设备与新能源行业周报:光伏7月再超预期强烈看好,电动车板块迎布局良机

本周电气设备指数上涨2.65%,表现强于沪指,弱于深成指。工控自动化上涨5.11%,核电板块上涨3.68%,锂电池指数上涨3.46%,二次设备上涨2.68%,发电设备上涨2.5%,新能源汽车指数上涨2.17%,一次设备上涨1.86%,风电板块上涨1.56%,光伏板块上涨0.59%。涨幅居前五个股票为长信科技、东方铁塔、中材科技、晶盛机电、长园集团;跌幅居前五个股票为正海磁材、好利来、圣阳股份、融捷股份、万马股份。

行业层面:电动车:309款新能源车型申报第299批新车公告,新能源乘用车29款;北汽新能源B轮融资111亿,2020年产销目标50万辆;GGII:7月新能源汽车电池装机总电量2.59GWh,同增101%;新能源:1-7月光伏发电新增并网34.92GW,7月份单月10GW,风电新增并网7.68GW,7月份单月1.67GW,首次回正;电网:1-7月电源投资1255亿,同增13.7%,电网投资2813亿,同增9.9%。

公司层面:长园集团:上半年营收30.9亿,同增27.48%,净利润2.64亿,同减1.97%;中锂新材66.35%股权过户完成;阳光电源:上半年营收35.41亿,同增46.68%,净利润3.69亿,同增63.99%;林洋能源:上半年营收15.64亿,同增8.92%,净利润3.37亿,同增107.59%;杉杉股份:上半年营收38.52亿,同增57.79%,净利润3.39亿,同增51.49%;天齐锂业:上半年营收24.15亿,同增41.57%,净利润9.23亿,同增23.73%;科达利:上半年营收7.46亿,同增16.26%,归母净利润9466万,同增0.33%;方正电机:上半年营收5.44亿,同增15,75%,净利润0.57亿,同增15.93%;正海磁材:上半年营收403,31万,同减44.30%;归母净利润-1497万元,同减120.54%。

本周建议关注十五个标的:汇川技术(通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远)、宏发股份(通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头)、隆基股份(单晶需求超预期旺盛、产能超预期扩长、盈利高估值低)、天齐锂业(碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好)、长园集团(收购中锂大幅增厚、自动化和电池材料旺季来临、估值低)、诺德股份(锂电铜箔旺季提价、6um龙头弹性标的)、阳光电源(光伏行业超预期、用户分布式龙头、高增长低估值)、星源材质(干法隔膜龙头旺季供不应求、湿法隔膜投产)、华友钴业(钴价重启涨势、中报高增长、有矿龙头标的)、杉杉股份(正极和负极龙头、电动车产业全方位布局)、国轩高科(三元电池稳健龙头、客户结构向好)、林洋能源(光伏电站利润释放、单晶布局、高增长低估值)、天赐材料(六氟磷酸锂价格见底预计8-9月反弹、龙头标的)、国电南瑞(集团资产最优质资产整体上市、二次设备龙头、低估值蓝筹)、金风科技(风电行业逐步恢复增长、低估值蓝筹)。