计算机行业:反弹空间或有限,关注新零售拥抱新科技

一周行情表现

本周,计算机(申万)指数上涨0.23%,上证综指下跌1.12%,创业板指上涨0.77%。期间,市场再次上演二八分化,大盘整体处于调整状态,而创业板虽开局调整但周二即强势拉回,并在周四有所突破,整体来说,中小创的反弹比预计强。计算机板块亦跟随创业板,目前创业板指与计算机(申万)指数均处于冲击50均线后小幅回落状态。本周涨幅靠前的个股是同为股份、高伟达、数字认证,跌幅靠前的是信息发展、大华股份、启明信息。

行业重要动态

近日,埃森哲发布报告预测,到2020年,物联网在医疗领域的市场规模将达到1630亿美元。我们认为未来3-5年,医疗物联网将被更多医疗机构所采用,市场渗透率快速提升,并结合智能化技术面对医患两端提供更准确、更高效的医疗服务,带来更加丰富的应用场景,建议关注思创医惠。美东时间周五上午,亚马逊宣布以137亿美元收购全食超市,联系国内阿里、京东加大线下布局来看,线上线下融合的新零售模式已成为国内外电商巨头接下来的战略重心。我们认为在巨头的引领下,物联网、人工智能等高端科技与零售的融合将诞生全新的商业模式和应用场景,新零售将迎来快速发展,建议关注前瞻布局新零售领域的思创医惠、汇纳科技等。

公司重要公告

东华软件、润和软件等发布对外投资公告;绿盟科技、金桥信息、信雅达等发布减持公告;恒华科技发布半年度业绩预告;立思辰发布重大项目公告;南天信息发布中标公告;四维图新、易华录发布战略合作公告。

周策略建议

方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情,本周计算机表现较预计强势,虽然板块在周一确有所调整,但周二即全部拉回,其中表现亮眼的主要是次新及前期连续调整个股,从上涨结构看,我们认为这仅是反弹而不是反转。目前,计算机(申万)及创业板指数均处于冲击50均线后小幅回落状态,也许反弹尚未结束,但向上空间亦有限,未参与的不建议在此处追涨。而上证50连续回落多日,白马有所调整,可以择机寻找上车机会。配置上,我们认为寻找白马及真成长、把握确定性将是较好的制胜法宝,建议关注海康威视(002415)、大华股份(002236)、广联达(002410)、达实智能(002421)、四维图新(002405)、光环新网(300383)、新大陆(000997)。

风险提示:政策力度不达预期;订单落地不达预期;市场系统性风险。