快递月评:16年行业统计数据公布,结合4月数据揭示快递业发展新常态

2016 年快递数据点评:量收增速均超40%,异地业务增速领跑

5 月4 日,国家邮政局发布2016 年邮政行业发展统计公报,以数据展现快递业的高速发展。公报披露,16 年全年快递服务企业业务量完成312.8 亿件,同比增长51.4%;快递业务收入完成3974.4 亿元,同比增长43.5%。其中,国有、民营、外资快递企业业务量市占率分别为9.1%、90.3%和0.6%,收入份额分别为10%、83.8%和6.2%;年人均快递使用量为22.6 件,年人均快递支出287.4 元;行业市场集中度有所下降,全年CR8 指数为76.7,较上年下降0.6。分业务看,同城快递业务快速增长(业务量同比+37.2%,收入同比+40.5%) ;异地快递业务高速增长(业务量同比+56.7%,收入同比+38.8%);国际/港澳台快递业务增速加快(业务量同比+44.9%,收入同比+16.1%);同城、异地、国际/港澳台快递业务量占比分别为23.7%、74.3%和2%,收入占比分别为14.2%、52.8%和10.8%。

2017 年4 月快递数据点评:

1)业务量:同比增速逐步放缓,继续趋近常态发展阈值2017 年4 月,我国实现快递业务量29.82 亿件,当月同比增长25.70%,累计同比增长29.80%,远低于2016 年全年快递业务量同比增速51.40%。剔除2 月、3 月春节数据影响,4 月数据更为明晰的展现出快递业业务量增速放缓的现状,然而在前期维持极高增速、基数不断提升的背景下,我们认为增速放缓是行业健康有序、常态发展的必然结果。虽然同比数据相对值有所放缓,但绝对值仍维持高位,预计总体增速水平将继续螺旋趋近平稳发展的阈值并形成平衡态。分地区来看,东部地区业务量份额提升,西部地区增速领跑。分业务来看,累计同比增速均下降一个层级,各项业务增速差距收敛。

2)业务收入:增速降幅缓于业务量,行业收入结构有所改善2017 年4 月,全国快递业实现收入369.30 亿元,当月同比增长22.7%,累计同比增长26.10%,同样低于2016 年全年快递业务收入同比增速43.50%,但收入增速减缓幅度低于业务量增速减缓幅度,行业收入结构有所改善。为了应对快递行业总体业务量增速放缓的局面,快递服务企业主动出击积极开拓新业务板块,提供增值服务,预计这些措施的盈利效应会逐步显现。

3)快递单价:总体单价趋于平稳,国际及港澳台业务单价上涨。

2017 年4 月,快递总体平均单价为12.38 元/件(未剔除其他收入),环比下降1.8%,同比下降2.3%,相对去年同期同比下降9.4%而言降幅收窄。分地区看(未剔除其他收入),东部地区均价12.40 元/件,中部地区均价11.32 元/件,西部地区均价13.97 元/件;分业务看(剔除其他收入),同城业务均价7.46 元/件,异地业务均价8.35 元/件,国际及港澳台业务均价64.91 元/件。

4)行业集中度提升,行业服务水平增强。

2017 年4 月,快递服务品牌集中度指数CR8 为77.4,较上月回升0.4,行业集中度继续升高;4 月,涉及快递服务问题的消费者申诉72,903件,其中有效申诉11,940 件,平均4.0 件/百万件快递,较3 月数据下降3.4 件/百万件快递,消费者对快递企业申诉处理结果的满意率为95.8%,行业服务水平不断提升。

风险提示:电商发展不及预期,快递行业竞争加剧等。