新能源汽车行业动态跟踪第75期:国网启动17年首批充电桩招标

锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整态势。近期工信部相继发布首批、第二批推荐车型目彔,工信部、发展改革委、科技部、财政部印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,长期来看下游新能源汽车市场前景广阔。近期受到稀土打黑、环保稽查、收储等因素影响,有利于稀土价格。根据南方稀贵金属交易所数据,本周多数品种稀土价格有所上升,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等品种价格较上周分别上涨0.74%、1.16%、0.44%、0.16%。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:高工产研锂电研究所数据显示,2016年中国汽车动力电池产量为30.8GWh,同比增长82%;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,预计2017年国内动力电池有效产能将从2016年的60GWh增长至110GWh。我国锂电设备行业大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技、智亐股份等龙头公司。

锂离子电池:赣锋锂业江西省首条高容量锂离子动力电池全自动化生产线完成安装调试,目前正在试产阶段;桑顿新能源230wh/kg的三元电池和160wh/kg的磷酸铁锂电池均可以实现量产,预计三季度产能达到8GWh。2017年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周国家电网公布2017年首次充电桩招标计划,总计直流桩1888台套,交流桩1935台;国网公示2016年电动汽车充电设备供应商资质能力专项核实结果,共69家公司入围合栺供应商名单。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

政策推进有条不紊,二季度行业有望回暖:北京公示2017年首批新能源汽车补贴名单,各大车企均有入围,十家车企均分5.2亿元。一季度以来,新能源汽车产业链受补贴退坡、地补未确定的影响,销量表现较弱。预计随产业链价格的敲定、地补的出台,二季度新能源汽车景气度有望回暖。我们看好细分行业龙头,市场份额有望进一步提升,推荐宇通客车、比亚迪、奥特佳。

风险提示:1.技术进步低于预期;2.市场竞争加剧。