常青股份:打造卓越品牌 树立行业标杆——合肥常青机械股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回

来源:上海证券报 2017-03-14 10:50:58
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出席嘉宾

合肥常青机械股份有限公司董事长 吴应宏先生

合肥常青机械股份有限公司董事、总经理 吴应举先生

合肥常青机械股份有限公司财务总监 贺佩珍女士

合肥常青机械股份有限公司董事会秘书 徐怀宝先生

东方花旗证券有限公司副总裁 冒友华先生

东方花旗证券有限公司执行总经理、保荐代表人 俞军柯先生

东方花旗证券有限公司资深业务总监、保荐代表人 邵荻帆先生

合肥常青机械股份有限公司

董事长吴应宏先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友:

大家好!

欢迎大家参加合肥常青机械股份有限公司首次公开发行A股并在主板上市的推介活动。首先,请允许我代表常青股份全体同仁,向参加本次网上路演的各位嘉宾、投资者以及其他社会各界朋友表示热烈欢迎,衷心感谢各位长期以来对常青股份的支持与关注,期待在接下来的网上交流环节与广大投资者朋友进行良好的互动,在此也要感谢上证路演中心、中国证券网提供的交流平台以及其他各中介机构的全力配合。

公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件的开发、生产与销售,在商用车配套领域拥有明显的市场竞争优势,并已成功进入诸多国内主要商用车厂家的配套体系。同时,公司还不断加大在乘用车领域的业务拓展,并正在拓展上汽集团等国内大型汽车集团的乘用车配套业务,已成为国内少数能为商用车和乘用车同时进行大规模配套的汽车冲压及焊接零部件专业生产厂商。

长期以来,公司始终注重自主创新体系和科学规范管理及人才兴业的发展战略,并制定了一系列管理制度和科技创新发展规划,确立了以科研为先导、以创新为动力,推动企业快速成长的发展战略。未来我们将秉承“诚信为本,质量取胜”的经营宗旨,完成在资本市场的蜕变,将企业使命感、社会责任感融入到企业的经营中,用良好的业绩来回应这份期望,用优异的投资回报来回馈广大投资者。谢谢!

东方花旗证券有限公司

副总裁冒友华先生致辞

尊敬的各位来宾、各位投资者、各位网友:

大家上午好!

作为合肥常青机械股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构和主承销商,我们非常高兴参加今天的网上路演活动。请允许我代表东方花旗证券有限公司,感谢监管机构、发行人和各中介机构对我司工作的大力支持,并向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!希望通过今天的路演交流,能够使广大投资者对常青股份的投资价值有更为清晰的认识。

常青股份作为汽车冲压及焊接零部件专业生产厂商,在商用车配套领域已形成明显的领先优势,配套客户包括江淮汽车、福田戴姆勒汽车、东风商用车、陕西重汽等国内主要商用车厂家,公司经营规模逐年持续扩大。在与常青股份合作过程中,我们见证了公司在快速发展过程中取得的良好业绩,也亲身感受到了公司管理层积极进取的经营理念、深厚的行业积累和卓越的执行力。对于这样一家优秀企业的未来发展,我们充满信心。

东方花旗作为一家汇聚中西经验智慧的专业投行,将严格按照有关法律法规的要求,勤勉尽责履行保荐义务,我们将以优质、高效的专业化服务协助常青股份在资本市场健康发展,并为广大投资者带来更多的投资回报。

最后,预祝本次网上路演圆满成功!谢谢大家!

合肥常青机械股份有限公司

董事长吴应宏先生致结束词

尊敬的各位投资者、各位网友:

三个小时的网上交流活动即将结束,感谢各位投资者朋友的积极参与。我们就合肥常青机械股份有限公司发展的各层面与各位投资者朋友进行了充分而坦诚的沟通,加深了彼此的了解,得到了许多宝贵的意见和建议,为保持长久信任奠定了良好基础。在此,我谨代表公司感谢广大投资者和社会各界朋友的支持和踊跃参与,感谢东方花旗证券有限公司及其他中介机构的辛勤工作。

通过与各位朋友的交流,我们深深体会到作为一家上市公司的使命、责任与压力。我们诚挚地邀请今日共同参与网上交流的各位朋友,在常青股份今后的发展道路上,持续关注和支持我们。因本次网上路演的时间有限,无法一一答复每一位朋友的问题,但我们愿通过各种方式和渠道与诸位投资者保持沟通,听取投资者的宝贵建议,将其应用于公司的经营与建设。

首次公开发行A股是常青股份成长道路上的新起点,同时也是公司未来发展的重要支撑。在各级主管部门、监管机构、保荐机构以及广大投资者等社会各界的帮助和支持下,公司将充分把握资本市场赋予的发展契机,不断巩固各产品在市场中的竞争优势,丰富产品结构,拓宽产品市场。同时,也会严格遵守《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求,及时、完整、准确地做好信息披露工作,以优良的业绩回报股东、回报投资者、回馈社会。

谢谢大家!

经营篇

问:公司的主营业务是怎样的?

吴应宏:公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件的开发、生产与销售,在商用车配套领域拥有明显的市场竞争优势,并已成功进入江淮汽车、福田戴姆勒汽车(北汽福田下属合营企业)、陕西重汽、东风商用车等国内主要商用车厂家的配套体系,获得了良好的发展。同时,公司还不断加大在乘用车领域的业务拓展,目前已实现为江淮汽车、奇瑞汽车的乘用车业务进行配套,也已成功进入北汽集团的乘用车业务配套体系,并正在拓展上汽集团等国内大型汽车集团的乘用车配套业务,已成为国内少数能为商用车和乘用车同时进行大规模配套的汽车冲压及焊接零部件专业生产厂商。

问:公司主要的竞争优势有哪些?

吴应宏:公司的竞争优势主要体现在:1.丰富的汽车行业配套经验。2.工艺技术及制造装备优势:(1)完善的产品开发系统;(2)同步设计开发能力;(3)专业的技术研发团队;(4)先进的生产工艺及装备。3.汽车零部件细分市场相对领先优势。4.柔性化生产管理能力优势。5.区位优势。6.质量优势。

问:公司拥有怎样的竞争能力?

吴应举:公司现有核心竞争能力包括:具有丰富的汽车行业配套经验、柔性化生产管理能力和完善的质量控制体系,并拥有先进的工艺技术及制造装备,在汽车冲压及焊接零部件细分市场已形成相对领先的优势等。报告期内,尽管公司经营业绩出现较大幅度的变动,但主要受行业波动和公司发展战略的影响较大,公司竞争能力并未发生不利变化。

问:公司的核心技术有哪些?

吴应举:机器人自动化冲压技术、车门机器人自动化辊边技术、激光拼焊板的应用、MPV柴油发盖外板逆向开发及工装开发、机器人自动化焊接技术、新型纵梁成型模、乘用车门盖自动化焊接开发技术、弧焊自动化焊接开发技术。

问:公司在行业中处于什么样的竞争地位?

吴应举:公司完全掌握汽车(包括商用车和乘用车)冲压及焊接零部件开发生产的核心技术,拥有较强的技术研发团队和先进的冲压焊接工艺,并具备与整车厂商进行产品同步开发的能力。公司现已成功进入江淮汽车、福田戴姆勒汽车、东风商用车、陕西重汽等国内主要商用车厂家的配套体系,并通过多年快速发展,已形成较大的业务经营规模,具有较高的行业领先地位。同时,公司也已相继进入江淮汽车、奇瑞汽车、北汽集团的乘用车业务配套体系,并正在拓展上汽集团等国内大型汽车集团的乘用车配套业务,预计今后公司乘用车配套业务规模将不断扩大,并成为公司主要的业务发展方向。

问:公司的主要优势体现在哪些方面?

冒友华:常青股份自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势,并取得了较好的经营业绩,给予了股东良好的投资回报。同时,公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展,这将成为公司未来的发展优势。希望广大投资者能够充分了解企业的投资价值,搭建自己的投资体系。

行业篇

问:如何看待我国汽车行业现状与发展前景?

吴应举:中国汽车工业经过几十年的发展,已经成为国民经济重要的支柱产业,汽车工业在拉动经济增长、增加就业、增加财税收入等方面发挥着重要作用,成为拉动经济增长的强劲引擎。(1)汽车行业产销两旺、稳定增长。(2)自主品牌发展快速,但与国际水平相比仍有差距。(3)乘用车产销量占主导地位,商用车产销量稳步增长。(4)新能源汽车正成为汽车产业转型发展的主要方向。(5)未来中国汽车市场仍将保持快速增长。

问:我国汽车零部件行业现状与发展前景如何?

吴应举:汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分,汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。随着经济全球化和产业分工的细化,汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。(1)近年来,我国汽车零部件行业呈现快速增长趋势。(2)我国汽车零部件制造企业整体实力不断提升。(3)整车厂和零部件企业之间的配套关系正在发生变更。(4)我国汽车零部件行业发展前景广阔。

问:影响行业发展的有利因素有哪些?

吴应举:(1)我国宏观经济持续向好。(2)产业政策扶持。(3)节能与新能源汽车的持续发展为汽车零部件行业带来新的市场前景。

问:请谈一谈行业的市场发展前景。

徐怀宝:(1)我国已成为世界第一产销大国;(2)我国汽车行业未来发展前景广阔;(3)我国自主品牌汽车销量不断上升;(4)轻卡产量保持较快增长,市场份额占比较大。

发展篇

问:公司的发展战略是什么?

吴应举:公司将依托中国汽车工业的快速良性发展趋势,坚持自主创新与吸收引进相结合的方式,持续专注于汽车冲压及焊接零部件的研发、生产及销售,通过提升生产经营管理,加强公司品牌积累和企业文化建设,借助资本市场力量,提升企业实力,继续扩大生产规模,进一步改善公司治理结构,力争成为国内卓越的汽车冲压及焊接零部件方案解决商。

问:公司未来的经营目标是什么?

吴应举:公司整体经营目标为:进一步提升研发设计能力、生产制造能力和信息化管理水平,不断优化内部成本管理,保持公司利润持续稳定增长,逐步扩大市场份额,在稳固汽车冲压及焊接零部件领域领先优势的同时,不断丰富产品种类,逐步形成以常青股份(母公司)为管理中心、研发中心及利润中心、各分子公司为生产基地、成本中心的管理格局,并实现职能高度集中,即集中化采购、专业化制造、模块化供货,成为客户满意的供应商和国内汽车冲压及焊接零部件行业的领先者,成为集设计开发、技术创新和生产制造于一体的汽车冲压及焊接零部件供应商。

问:公司未来有何发展计划?

吴应举:公司现已确定未来三年的具体业务发展计划,主要内容如下:(1)客户维护及开发计划;(2)模具技术研发计划;(3)成本控制计划;(4)组织结构深化调整计划;(5)人力资源计划;(6)再融资计划;(7)兼并收购计划。

问:公司自身的发展趋势如何?

吴应举:公司为汽车零部件一级供应商,并已在汽车冲压及焊接零部件细分市场领域形成了一定的综合竞争优势,盈利情况良好。未来,公司将借助丰富的行业经验和企业管理经验,以及与主要整车厂商建立的长期合作关系,不断加大新项目、新产品的拓展力度,及时掌握市场动态,提升公司对市场变化的快速响应能力,拓展新的整车厂商,提高产品市场占有率。同时,公司将继续通过合作开发、自主研发等形式,不断开发符合行业发展方向、附加值较高的新产品;另外,公司还通过管理能力提升、全面的成本管控和生产技术及工艺的改进,不断提高生产效率,降低单位制造成本,增强公司成本竞争优势。

问:公司未来的资本性支出计划有哪些?

贺佩珍:公司未来将投资建设“汽车冲压及焊接零部件技术升级改造建设项目”、“研发中心建设项目”及“芜湖常瑞汽车冲压及焊接零部件扩产项目”等。作为本次募集资金投资项目,上述三个项目的具体投资计划详见招股说明书的相关内容。

发行篇

问:公司是否具有中长期投资价值?

吴应宏:我相信常青股份股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营,已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格,大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施,公司还将取得快速的发展。

问:本次公开发行股票并上市会给公司带来什么影响?

吴应举:本次募集资金到位后,将进一步增加公司的资产规模,改善资产负债结构,提高公司的综合竞争实力和抗风险能力。同时,随着募集资金投资项目的建设完成,公司将有望进一步提高市场占有率,提升产品质量,优化产品结构,公司的盈利能力将显著增强。另外,本次发行股票并上市,还有利于改善公司的法人治理结构和管理水平,提高公司知名度和影响力,从而进一步促进公司产品质量的改善和销量的增加,有利于提高公司的盈利能力。

综上所述,本公司管理层认为:公司未来面临良好的行业发展机遇,凭借现已形成的综合竞争优势,通过募集资金投资项目实施,公司将进一步提升市场竞争能力,实现经营业绩可持续增长,并为广大投资者带来丰厚回报。

问:此次发行成功将为公司带来哪些益处?

徐怀宝:首先发行成功将为公司提供充足的资本金来源,引导募投项目的顺利实施,并落实到公司发展战略的实施;另外,本次发行有利于提高公司知名度和市场影响力,有利于提升公司治理水平,从而全面推动经营管理水平的提高,促进业务目标的实现;此外,本次发行成功还有利于吸引优秀人才,加大人力资源开发、培训力度,从而为各项目标的实现提供人力资源保障。

问:此次募集资金运用对公司财务及经营状况有何影响?

徐怀宝:(一)进一步提高公司核心竞争力

公司本次募集资金的投资项目,主要围绕公司现有主营产品进行扩产,技术升级和研发中心建设。本次募集资金投资项目实施,一方面将使公司汽车车身及底盘冲压及焊接零部件的产能大幅提高,进一步扩大销售收入,实现公司利润的快速增长。另一方面,将提高公司技术研发、试验检测及模具设计开发水平,进一步强化公司的技术优势,提高产品技术含量和产品附加值,使公司核心竞争力得到进一步提高。

(二)对公司财务状况的影响

本次募集资金到位后,公司净资产总额及每股净资产均将大幅提高,这将进一步壮大公司整体实力,增强抗风险能力。由于募集资金投资项目需要一定的建设期,净资产大幅提高的同时将摊薄发行当年的净资产收益率。但本次募投项目具有较高的投资回报率,随着项目正常达产以及效益实现,公司销售收入和利润水平将有大幅提高,公司盈利能力和净资产收益率水平将显著提升。

问:您如何看待常青股份的市场估值?

俞军柯:保荐机构和发行人综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素后,确定了此次发行价格,我们认为常青股份本次发行的估值处于合理水平。

文字整理 倪丹

主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)

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