中小市值研究周报:节前缩量探底回升,关注超跌反弹板块

上周(2017/1/16-2017/1/22)中小板和创业板指均跑输主板,在股指经历周一暴跌后,整体呈现缩量企稳和超跌反弹的格局。上周IPO核发速度并未减缓,市场情绪受到注册制加速推进影响明显,叠加节前资金面压力,周一指数大幅收跌;但随着阶段性利空释尽,周二创业板在次新股带动下迎来日内V型反转走势,而下半周以任子行为首的前期超跌的互联网板块迎来资金跟风效应,呈现超跌反弹行情。板块方面,金融、家电、饮料等蓝筹权重领涨,显示近期市场避险情绪明显;而题材方面,牛市中表现抢眼的互联网板块获得短线抄底资金的流入,龙头任子行强势四连板涨停,同时区域国改题材主线仍在继续发酵中。正如我们上周观点所述,中小盘股短期预期见底后或将迎来超跌修复行情,互联网板块的崛起也表明目前市场人气有所缓和,我们认为目前部分优质的中小市值成长股超跌迹象明显,估值已进入合理区间,而近期重要股东增持次数和金额明显上升,建议积极关注前期被错杀的优质成长类股。

支撑评级的要点

中小创指数表现:上周,沪深300指数上涨1.05%,上证综指上涨0.33%;中小板指下跌0.93%,跑输主板;创业板指下跌1.01%,跑输主板。

行业和概念板块表现:在28个SW行业板块排名中板块涨幅排名前5位的行业板块分别为:银行、家用电器、食品饮料、钢铁、非银金融;在万得概念板块中,涨幅排名前5位的概念类板块分别为:北部湾自贸区、沪股通50、新疆区域振兴、西藏振兴、网络安全。

增发预案和过会情况:上周,奥特佳发布25亿收购方案收购海四达电源100%股权,将新增动力锂电池业务,在新能源汽车零配件关键领域形成重要突破,佳讯飞鸿拟4.7亿收购六捷科技55.13%股权,进一步实现行业布局,双林股份、欣旺达等也分别发布最新增发预案;广汇汽车、东百集团等增发方案获得发审委通过。

员工持股及股权激励:上周,克明面业公布3.50亿元员工持股计划草案,金诚信公布0.7亿元员工持股计划草案。太极实业、铜陵有色等员工持股计划实施完毕。报喜鸟、科大讯飞、双环传动等推出股权激励方案。

重要股东二级市场增持:上周,诺普信获中航信托增持4.4亿元,国海证券获梧州中恒和广西投资增持3.9亿元,东软集团获东软控股增持3.2亿元。其他股票增持市值过亿元的公司包括:阳光股份、达华智能等。

上市公司获机构调研家数:上周,机械设备、商业贸易、汽车、电子、电气设备等行业的上市公司获得机构调研家数较多。其中,金通灵获得总计34家机构调研,越秀金控获得19家机构调研,奥特佳获得18家机构调研,东山精密、国轩高科、合肥百货、丽珠集团、世纪鼎利、蓝思科技、辉隆股份、广信材料等获得超过10家机构的集中调研。