电力设备与新能源行业:燃料消耗量考核将有效推动新能源汽车的长远发展

上周,沪深300指数上涨2.63%,电气设备板块上涨0.16%,跑输沪深300指数2.47个百分点。涨幅居前五的股票为微光股份、新宏泰、长园集团、金冠电气、泰豪科技。跌幅居前五的股票为*欣泰、银河生物、和顺电气、三变科技、金杯电工。电气设备细分行业中,电机指数上涨0.76%;电气自动化设备上涨0.00%,其中,电网自动化板块上涨2.92%,工控自动化板块下跌1.58%,计量仪表板块下跌3.47%;电源设备指数上涨0.53%,其中,综合电力设备商板块上涨1.160%,风电设备板块上涨3.17%,光伏设备板块下跌0.54%,火电设备板块上涨0.10%,储能设备板块上涨1.15%;高低压设备指数下跌0.18%,其中,高压设备板块下跌0.10%,中压设备板块下跌1.20%,低压设备板块上涨2.18%,线缆部件及其他板块下跌0.01%。

7月13日,工信部公示了2015年度乘用车企业平均燃料消耗量,2015年行业平均百公里燃料消耗量实际值为7.97升。116家乘用车企业中,31家的平均油耗未能达标,包含北汽集团、江铃控股、沈阳华晨金杯、郑州日产、重庆力帆等。另据工信部副部长冯飞透露,即将出台的新补贴政策将推动乘用车企业平均燃料消粍量和新能源汽车积分同步管理办法的出台,建立企业平均油耗与新能源汽车积分挂钩制度。我们认为,积分制和2020年每百公里5L的燃料消耗量考核将极大的增强车企发展新能源汽车的迫切性,利好产业的长远发展。推荐电池、材料和电机电控领域的龙头公司,推荐国轩高科、长园集团、江苏国泰、汇川技术、蓝海华腾、宏发股份,关注双杰电气。

电改跟踪报告:我们认为能够通过提供节能改造、设备托管运维、能效管理等增值服务不断抓住新用户的公司以及以用电数据为基础的大数据分析公司将享受电改红利,其中,有电网和园区资源背景的公司能够率先抢占用户资源,并将资源逐步兑现成利润,推荐能够为客户提供一站式的综合能源服务解决方案的智光电气,以及深度绑定贵州园区内用户的北京科锐。我们还看好负荷地区火电机组。外来电占比越高的区域,区域内机组利用小时数弹性越大,推荐上海电力、东方能源。

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格下跌1.77个百分点;单晶5寸硅片价格下跌1.22个百分点,单晶6寸硅片价格下跌1.83个百分点,多晶6寸硅片价格下跌2.45个百分点;单晶5寸电池片价格下跌3.36个百分点,单晶6寸电池片价格下跌3.39个百分点,多晶6寸电池片价格下跌2.57个百分点;组件价格下跌1.01个百分点。电池价格点评:上周,锰酸锂容量性产品主流价在50000-55000元/吨,动力型产品主流价在55000-68000元/吨,电池级碳酸锂报价在150000-155000元/吨左右。国内低端负极材料主流报价1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报价4.5-6.5万元/吨,高端产品主流报价8-10万元/吨。电解液价格普遍在7-9万元/吨左右,六氟磷酸锂的价格位于38万元/吨左右。16微米干法单拉隔膜均价2-3元每平方米,干法双拉隔膜均价2.5-3.5元每平方米,湿法隔膜均价4-4.5元每平方米。