通信行业周报:关注互联网基础设施与北斗军工

周末聚焦

中海达2015年上半年净利1042.08万元较去年同期下降76.69%

鑫茂科技2015年上半年亏损5574.52万元同比增长29.37%

永鼎股份发布2015年员工持股计划草案

中国电信打造2+8+X云服务布局,IDC收入超过100亿元

联发科二季度净利12.5亿元,环比下滑12.1%

中国下半年智能机应用芯片发货量将增长23.5%

第二季度华为超微软成全球第三大手机厂商

市场回顾

上周沪深300下跌8.61%,中小板和创业板分别下跌8.14%和12.35%。

TMT大板块中通信板块下跌14.68%,计算机、电子和传媒分别下跌18.61%、13.38%和11.84%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:北斗星通(+33.10%)、*ST元达(+21.57%)、天音控股(+7.78%)、华力创通(-0.05%)、汇源通信(-0.24%);涨跌幅居后分别为:武汉凡谷(-30.23%)、科华恒盛(-28.09%)、梅泰诺(-27.65%)、永鼎股份(-27.45%)、爱施德(-27.09%)。

投资建议:

目前市场处于股灾后大幅震荡的行情,估值体系也正在重建,后期投资者会更加关注业绩和成长的确定性。短期建议防御为主,从基本面和业绩确定性考虑,推荐鹏博士、中兴通讯、烽火通信、亨通光电和网宿科技。战略性看好互联网基础设施及北斗军工两个投资主线。

7月30日华为正式发布面向国内市场的企业云服务,预计2105年企业云收入将超20亿美元,2020年收入预计将达100亿美元。同时国内阿里巴巴也宣布将在云计算业务领域投资十亿美元,提出将在四年内超越云计算市场第一名的亚马逊公司的宏伟目标。而亚马逊二季度财报显示云计算业务收入18.2亿美元,同比增长81%,运营利润达3.9亿美元,市值达2500亿美元超过沃尔玛。在互联网+战略持续深化的大背景下,可以看到云计算发展正在加速,我们持续看好互联网基础设施。我们认为“互联网基础设施(网络、CDN、IDC、云计算平台和第三方支付平台)+具体应用+O2O入口”构成互联网+时代的泛生态体系。战略性看好移动互联网基础设施,重点看好云计算、移动支付巨头之外产业链机会,如公有云IAAS建设,私有云建设维护、NFC和二维码支付等,如网宿科技、鹏博士、光环新网、科华恒盛、中恒电气、华胜天成、新大陆等,O2O关注线下衣医食住行细分渠道投资机会,细分垂直应用将成巨头抢夺的热点,如星网锐捷等。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险