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倒计时!华为P40明日来袭!中国芯生态迎变革!

2020-03-25 19:44:43 作者:李沐遥 来源:证券市场红周刊
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(原标题:倒计时!华为P40明日来袭!中国芯生态迎变革!)

据华为官网,华为开发者大会将于3月27日至28日召开,并以线上直播的方式呈现。

为什么要关注华为开发者大会?

经统计,前5届华为开发者大会前后,鲲鹏概念股受资本关注度较高,大会举办后5日,华为概念股涨跌幅算数平均值上涨概率达到100%!(数据样本较少,结论仅供参考)此前,华为每年的会议主题词都鲜明的表达了华为对科技发展的最新解读。2020年,华为将植根于“鲲鹏+昇腾”系列芯片,打造出完整的“开源、开放”计算产业生态,华为生态伙伴将迎来成长新机。(鲲鹏由华为研发设计的处理器芯片,昇腾系列是华为推出的人工智能芯片) 近两年,华为通过采取海思转正、自造芯片等措施,逐步成为国内“国产替代”的领军者,虽然华为未上市,但相关概念股成为市场“香饽饽”是不可否认的事实。

表:鲲鹏概念44家上市公司区间涨跌幅算数平均值 (单位:%)

为何说华为“鲲鹏+昇腾”的发展大有可为?

中国软件公司在商业模式、护城河、全球分工位置等方面一直存在一些弊病。

全球的软件行业版图中最核心、最有价值、最值钱的是以操作系统、数据库为代表的基础软件的生态,这些产业生态具有典型的产品化的商业模式,具有非常强的规模效应和集聚效应,再说白一点就是垄断性。但在中国软件企业,基本上是以应用软件系统集成为核心,很少有真正的产品化能力,因此随着企业业务的发展、客户的增加,企业必须增加更多的人员,增加投资于每一个定制化相关的开发,那么企业的核心竞争力就很难保持相比国际知名的软件公司,如Microsoft、office、Oracle这些典型的 to B端的企业软件商,中国企业难言优势。另外,由于国内对知识产权的不重视,导致软件收费难的问题。 

然而,近几年情况发生了变化。

外部环境倒逼行业变革。2018年,工信部在政策和资金上给予大力支持,从而推动芯片、软件等行业的迭代发展。因此从2018年开始,国产的基础软件的行业发展,以芯片为代表,包括操作系统、中间件、数据库、存储等一系列的赛道进入了快速发展阶段,而华为生态是科技公司重构竞争格局的重要支点。

一是,基础软件生态很长时间被国外巨头垄断,但华为的鲲鹏、昇腾芯片,鸿蒙、欧拉操作系统,GauseDB系列数据库,这些华为长期建立的底层研发基础积累奠定未来中国IT计算领域的核心底层基础设施。

二是,虽说两年来国内软件获得了一定发展,但主要是从电子政务市场赚钱,这种非市场化的发展,完全是由政策推动的,行业本身并没有形成很强的生命力。但华为鲲鹏与昇腾芯片产业链的新进入,将带动中国的技术软件向市场化发展迈进,急速扩大行业空间。自2019年以来,华为鲲鹏通过“凌云计划”等项目在电信、金融、基础软件等多个领域与相关上市公司展开广泛合作。国内技术软件未来很有可能借助华为的力量,逐步市场化应用于电信、能源、水利、交通等行业。

上市公司的机会在哪?

根据华为发布的《鲲鹏计算产业发展白皮书》测算,从整个产业生态来看,到2023年,全球计算产业投资空间1.14万亿美元;中国计算产业投资空间1043亿美元,接近全球的10%。到2023年中国服务器及部件市场空间预计2378亿元,市场空间巨大。那么对于华为鲲鹏+昇腾合作伙伴而言,哪些公司更受益?产品化公司——具有比较强的规模效益和边际成本改善的公司,特别是基础软件的公司更为受益。

? 细分领域一:操作系统

诚迈科技:持有UOS(统信软件,全资控股深之度)44.44%的股权,UOS操作系统是华为最核心的国产操作系统合作伙伴。目前,UOS已适配多款基于鲲鹏芯片的服务器与PC终端。

中国软件:持有麒麟软件46%股权,是华为国产操作系统的重要合作伙伴。麒麟软件旗下的麒麟操作系统在服务器操作系统领域性能较好。目前,在政务市场的份额领先。

? 细分领域二:办公软件

金山办公:国产办公软件的龙头厂商,在首届鲲鹏计算产业峰会中,首批加入“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”。

? 细分领域三:中间件

东方通:国产中间件龙头,产品及解决方案在国内拥有2000多家金融、通信、能源、交通等企业级用户和500多家合作伙伴,信创产业生态的重要参与者。2019年7月,参加首届鲲鹏计算产业峰会,成为“华为云鲲鹏凌云计划”生态伙伴,完成中间件与鲲鹏云兼容适配认证,其应用服务器软件TongWeb入驻华为云商城“鲲鹏专区”。

宝兰德:以Web中间件和智能运维平台深耕电信行业市场。BES Web中间件在电信核心领域成功替代Oracle,在电信行业国产中间件市场占有率排名第一。2019年12月,宝兰德应用服务器中间件BES Application Server完成与鲲鹏系列“一云两翼”相关产品的兼容适配工作。

? 细分领域四:整机

神州数码:2019年11月,公司与厦门市签署合作协议,合力打造鲲鹏系列产品生产基地及超算中心。目前,旗下首个鲲鹏系列产品生产基地――神州鲲泰厦门生产基地已在福建厦门集美正式动工。

东华软件:与华为的合作最早体现在医疗信息化解决方案,近年来积极推进“5G+鹏霄”生态建设及布局,推出基于鲲鹏处理器的“鹏霄”服务器。

常山北明:全资子公司北明软件是鲲鹏凌云伙伴之一,2020年中标湖南省鲲鹏生态创新中心运营主体采购项目。

目前,软件类企业估值较高,财报季应持续跟踪经营业绩变动。

明日,关注P40系列发布!

3月26日,华为P40系列全球发布会将在线上举行。华为消费者业务CEO余承东此前曾表示:“华为P40系列手机设计将前所未有。”此话一出,各方倍感期待。从公司发布的手机展示视频来看,最大亮点是再度革新手机的影像系统,P40或许会拥有一个超大的镜头模组。

摄像头的价值如何分配?

CIS图像传感器:52%;

光学镜头:19%;

模组(封装):20%;

马达:6%;

滤光片:3%。

最赚钱的CIS图像传感器一直由国外优秀厂商如索尼、三星、松下等所垄断;光学镜头方面港股上市的舜宇光学市占率排名第二;模组、滤光片方面国内厂商水晶光电、欧菲光;除此之外,五方光电是国内滤光片优质公司。

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