大和资本发表报告表示,预计今年第三季度澳门博彩业绩好于去年第一季,上调银娱(00027)和金沙中国(01928)投资评级。
大和预计,澳门博彩股第三季调整后EBITDA将同比增长5%,按季则升10%。不过,长远而言,该行对行业盈利复苏的可持续性表示担忧,主要因为持续价格战为毛利率带来风险,而市场对2017及18年行业盈利预测过于乐观。此外,近期部分博彩运营商高层离职也存在隐忧。
大和表示,澳门博彩股中首选买入股为银娱,将评级由“持有”上调至“跑赢大市”;金沙中国评级则从“卖出”上调至“持有”;首选卖出股则为永利澳门(01128)。