中远海能(01138.HK)：国泰海通证券股份有限公司关于中远海运能源运输股份有限公司收购上海中远海运液化气运输有限公司100%股权暨关联交易的核查意见内容摘要

（原标题：国泰海通证券股份有限公司关于中远海运能源运输股份有限公司收购上海中远海运液化气运输有限公司100%股权暨关联交易的核查意见）

中远海运能源运输股份有限公司（“中远海能”）全资子公司大连中远海运能源供应链有限公司（“大连海能”）拟以现金约人民币59,828.95万元收购中远海运大连投资有限公司（“大连投资”）持有的上海中远海运液化气运输有限公司（“上海液化气”）100%股权。本次交易旨在推进能源化工品和氢基绿色能源供应链整合，减少关联交易与同业竞争，实现LPG运输业务统一经营。上海液化气主营业务为LPG运输，拥有1艘VLGC“长兴源”轮，目前光租给大连海能。

截至2025年6月30日，上海液化气净资产账面值为52,179.92万元，评估值为59,828.95万元，增值率14.66%。交易价格以经国资主管部门备案的评估值为准。大连海能将以40%自有资金和60%外部融资支付对价，中远海能将向其增资约2.392亿元。本次交易不构成重大资产重组。

2025年10月28日，中远海能董事会审议通过该交易，关联董事回避表决，独立董事已发表同意意见。交易尚需履行内外部审批及国资备案程序。本次交易有助于提升公司治理规范性，解决潜在同业竞争问题，不新增重大关联交易。过去12个月内，公司与中远海运集团发生的关联交易均已履行决策程序并正常履约。保荐人国泰海通证券对本次交易无异议。